中級財管之相關系數的計算習題

1.兩項資產的收益率之間的相關系數為0，下列說法正確的是（）。
    A、投資組合的風險最小
    B、兩項資產收益率之間沒有相關性
    C、投資組合可分散的風險效果比負相關的效果小
    D、投資組合可分散的風險效果比正相關的效果大
     答案：BCD
     解析：相關系數為0，則兩項資產收益率之間沒有相關性，投資組合可分散的風險效果比負相關的效果小，投資組合可分散的風險效果比正相關的效果大。所以不能說投資組合的風險最小。
     2.如果兩種股票的相關系數為正數，則表明（）。
    A、兩種證券之間存在著完全相同的同向的聯動關系
    B、兩種證券的收益有反向變動的傾向
    C、兩種證券的收益有同向變動的傾向
    D、兩種證券之間存在著完全的反向的聯動關系
     答案：C
     解析：本題相關系數只是正數，不一定是1，所以兩種證券的收益有同向變動的傾向。