13關(guān)于久期缺口，以下的敘述中正確的是（ ）。
A、久期缺口的數(shù)值越小，銀行對(duì)利率的變化就越不敏感
B、當(dāng)久期缺口為正值時(shí)，如果市場利率上升，則銀行最終的市場價(jià)值將增加
C、當(dāng)久期缺口為負(fù)值時(shí)，如果市場利率下降，則銀行最終的市場價(jià)值將減少
D、久期缺口是負(fù)債加權(quán)平均久期與資產(chǎn)加權(quán)平均久期和資產(chǎn)負(fù)債率乘積的差額
標(biāo)準(zhǔn)答案：C
14“風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值”是指在一定的持有期和給定的（ ）下，利率、匯率等市場風(fēng)險(xiǎn)要素發(fā)生變化時(shí)可能對(duì)某項(xiàng)資金頭寸、資產(chǎn)組合或機(jī)構(gòu)造成的潛在損失。
A、損失概率
B、敏感水平
C、統(tǒng)計(jì)分布
D、置信水平
標(biāo)準(zhǔn)答案：D
15在正常的市場條件下，市場風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告通常（ ）向高級(jí)管理層報(bào)告一次。
A、每天
B、每周
C、每月
D、每季度
標(biāo)準(zhǔn)答案：B
16假設(shè)中國某商業(yè)銀行A將在3個(gè)月后向泰國商業(yè)銀行B支付3500萬泰銖的外匯，當(dāng)前外匯市場美元對(duì)泰銖的匯率為1美元=35泰銖。A銀行預(yù)期泰銖對(duì)美元的匯率將上升，因此A銀行選擇在新加坡外匯交易市場支付5萬美元、購買總額為3500萬泰銖的買入期權(quán)，其執(zhí)行價(jià)格為1美元=35泰銖。如果3個(gè)月后泰銖不升反降，即期匯率變?yōu)?美元=56泰銖，則A銀行的凈收益或凈損失為（ ）。
A、凈收益5萬美元
B、凈損失5萬美元
C、凈收益32.5萬美元
D、凈收益37.5萬美元
標(biāo)準(zhǔn)答案：C
17利率風(fēng)險(xiǎn)按照來源的不同可以分為重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)、基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)和期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)；就固定利率而言，（ ）來源于銀行資產(chǎn)、負(fù)債和表外業(yè)務(wù)到期期限錯(cuò)配所存在的差異。
A、基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)
B、期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)
C、重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)
D、收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)
標(biāo)準(zhǔn)答案：C
18遠(yuǎn)期匯率反映了貨幣的遠(yuǎn)期價(jià)值，其決定因素不包括（ ）。
A、即期匯率
B、市場對(duì)匯率波動(dòng)方向和幅度的估計(jì)
C、兩種貨幣之間的利率差
D、期限
標(biāo)準(zhǔn)答案：B
19如果期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格大于標(biāo)的資產(chǎn)的即期市場價(jià)格，該期權(quán)稱為（ ）。
A、平價(jià)期權(quán)
B、價(jià)內(nèi)期權(quán)
C、價(jià)外期權(quán)
D、買方期權(quán)
標(biāo)準(zhǔn)答案：B
20在其他條件相同的條件下，以下因素將導(dǎo)致一份股票期權(quán)合約價(jià)值升高的是（ ）。
A、到期時(shí)間縮短
B、利率提高
C、標(biāo)的股票價(jià)格波動(dòng)性增加
D、期權(quán)需求小于供給
標(biāo)準(zhǔn)答案：C
21關(guān)于VaR值計(jì)量方法的以下論述，不正確的是（ ）。
A、方差—協(xié)方差法不能預(yù)測突發(fā)事件的風(fēng)險(xiǎn)
B、方差—協(xié)方差法易低估實(shí)際的風(fēng)險(xiǎn)值
C、歷史模擬法可度量非線性金融工具的風(fēng)險(xiǎn)
D、蒙特卡羅模擬法不需依賴歷史數(shù)據(jù)
標(biāo)準(zhǔn)答案：D
22商業(yè)銀行持有某股票，其當(dāng)前價(jià)格為43元，經(jīng)過分析預(yù)期該股票價(jià)格可能在未來一定時(shí)間內(nèi)下跌，交易部門擬通過構(gòu)造一個(gè)純粹的賣出期權(quán)組合來規(guī)避股票價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)，具體操作為:
（1）購買1個(gè)賣出期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為43元，成本為6元；
（2）出售2個(gè)賣出期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為37元，每個(gè)收益4元；
（3）購買1個(gè)賣出期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為32元，成本為1元。
則只要股票價(jià)格低于（ ）元，此賣出期權(quán)組合的凈收益就保持不變。
A、32
B、35
C、37
D、43
標(biāo)準(zhǔn)答案：A
23衡量期權(quán)價(jià)值對(duì)市場預(yù)期的基準(zhǔn)資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)性的敏感度的是（ ）。
A、Delta
B、Gamma
C、Vega
D、Theta
標(biāo)準(zhǔn)答案：C
A、久期缺口的數(shù)值越小，銀行對(duì)利率的變化就越不敏感
B、當(dāng)久期缺口為正值時(shí)，如果市場利率上升，則銀行最終的市場價(jià)值將增加
C、當(dāng)久期缺口為負(fù)值時(shí)，如果市場利率下降，則銀行最終的市場價(jià)值將減少
D、久期缺口是負(fù)債加權(quán)平均久期與資產(chǎn)加權(quán)平均久期和資產(chǎn)負(fù)債率乘積的差額
標(biāo)準(zhǔn)答案：C
14“風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值”是指在一定的持有期和給定的（ ）下，利率、匯率等市場風(fēng)險(xiǎn)要素發(fā)生變化時(shí)可能對(duì)某項(xiàng)資金頭寸、資產(chǎn)組合或機(jī)構(gòu)造成的潛在損失。
A、損失概率
B、敏感水平
C、統(tǒng)計(jì)分布
D、置信水平
標(biāo)準(zhǔn)答案：D
15在正常的市場條件下，市場風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告通常（ ）向高級(jí)管理層報(bào)告一次。
A、每天
B、每周
C、每月
D、每季度
標(biāo)準(zhǔn)答案：B
16假設(shè)中國某商業(yè)銀行A將在3個(gè)月后向泰國商業(yè)銀行B支付3500萬泰銖的外匯，當(dāng)前外匯市場美元對(duì)泰銖的匯率為1美元=35泰銖。A銀行預(yù)期泰銖對(duì)美元的匯率將上升，因此A銀行選擇在新加坡外匯交易市場支付5萬美元、購買總額為3500萬泰銖的買入期權(quán)，其執(zhí)行價(jià)格為1美元=35泰銖。如果3個(gè)月后泰銖不升反降，即期匯率變?yōu)?美元=56泰銖，則A銀行的凈收益或凈損失為（ ）。
A、凈收益5萬美元
B、凈損失5萬美元
C、凈收益32.5萬美元
D、凈收益37.5萬美元
標(biāo)準(zhǔn)答案：C
17利率風(fēng)險(xiǎn)按照來源的不同可以分為重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)、基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)和期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)；就固定利率而言，（ ）來源于銀行資產(chǎn)、負(fù)債和表外業(yè)務(wù)到期期限錯(cuò)配所存在的差異。
A、基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)
B、期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)
C、重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)
D、收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)
標(biāo)準(zhǔn)答案：C
18遠(yuǎn)期匯率反映了貨幣的遠(yuǎn)期價(jià)值，其決定因素不包括（ ）。
A、即期匯率
B、市場對(duì)匯率波動(dòng)方向和幅度的估計(jì)
C、兩種貨幣之間的利率差
D、期限
標(biāo)準(zhǔn)答案：B
19如果期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格大于標(biāo)的資產(chǎn)的即期市場價(jià)格，該期權(quán)稱為（ ）。
A、平價(jià)期權(quán)
B、價(jià)內(nèi)期權(quán)
C、價(jià)外期權(quán)
D、買方期權(quán)
標(biāo)準(zhǔn)答案：B
20在其他條件相同的條件下，以下因素將導(dǎo)致一份股票期權(quán)合約價(jià)值升高的是（ ）。
A、到期時(shí)間縮短
B、利率提高
C、標(biāo)的股票價(jià)格波動(dòng)性增加
D、期權(quán)需求小于供給
標(biāo)準(zhǔn)答案：C
21關(guān)于VaR值計(jì)量方法的以下論述，不正確的是（ ）。
A、方差—協(xié)方差法不能預(yù)測突發(fā)事件的風(fēng)險(xiǎn)
B、方差—協(xié)方差法易低估實(shí)際的風(fēng)險(xiǎn)值
C、歷史模擬法可度量非線性金融工具的風(fēng)險(xiǎn)
D、蒙特卡羅模擬法不需依賴歷史數(shù)據(jù)
標(biāo)準(zhǔn)答案：D
22商業(yè)銀行持有某股票，其當(dāng)前價(jià)格為43元，經(jīng)過分析預(yù)期該股票價(jià)格可能在未來一定時(shí)間內(nèi)下跌，交易部門擬通過構(gòu)造一個(gè)純粹的賣出期權(quán)組合來規(guī)避股票價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)，具體操作為:
（1）購買1個(gè)賣出期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為43元，成本為6元；
（2）出售2個(gè)賣出期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為37元，每個(gè)收益4元；
（3）購買1個(gè)賣出期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為32元，成本為1元。
則只要股票價(jià)格低于（ ）元，此賣出期權(quán)組合的凈收益就保持不變。
A、32
B、35
C、37
D、43
標(biāo)準(zhǔn)答案：A
23衡量期權(quán)價(jià)值對(duì)市場預(yù)期的基準(zhǔn)資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)性的敏感度的是（ ）。
A、Delta
B、Gamma
C、Vega
D、Theta
標(biāo)準(zhǔn)答案：C