四、計算題(要求列出計算步驟。本題型共4題。每題5分，本題型共20分)
35．某公司擬購置一處房產(chǎn)，房主提出兩種付款方案：(本題5分)
(1)從現(xiàn)在起，每年年初支付20萬元，連續(xù)支付10次，共200萬元；
(2)從第5年開始，每年年初支付25萬元，連續(xù)支付10次，共250萬元。
假設(shè)該公司的資金成本率(即最低報酬率)為10%，你認為該公司應選擇哪個方案?
答案：
(1)P0=20×［(P/A,10%,9) 1 =20×(5．759 1)=20×6．759=135．18(萬元)
(2)P4=25×(P/A,10%,10)=25×6．145=153．63(萬元) P0=153．63(P/S,10%,4)=153．63×0．683 =104．93(萬元)
該公司應選擇第二方案。
依據(jù)：教材第70、72頁
說明：采用其他方法得出相同結(jié)果，亦可得分。
36．某公司擬采購一批零件，供應商報價如下：(本題5分)
(1)立即付款，價格為9630元；
(2)30天內(nèi)付款，價格為9750元；
(3)31至61內(nèi)付款，價格為9870元；
(4)61至90天內(nèi)付款，價格為10000元。
假設(shè)銀行短期貸款利率為15%，每年按360天計算。
要求：計算放棄現(xiàn)金折扣的成本(比率)，并確定對該公司最有利的付款日期和價格。
答案：
(1)立即付款：折扣率=（10000-9630）／10000=3．70% 放棄折扣成本=3．70%／（1-3．70%）×360 ／（90-0)=15．37%
(2)30天內(nèi)付款：折扣率=（10000-9750）／10000=2．5% 放棄折扣成本=2．5%／（1-2．5%）×360／（90-30)=15．38%
(3)60天付款：折扣率=（10000-9870）／10000=1．3% 放棄折扣成本=1．3%／（1-1．3%）×360 ／（90-60)=15．81%
(4)最有利的是第60天付款9870元。
依據(jù)：教材第256頁。說明：放棄現(xiàn)金折扣的成本率，是利用現(xiàn)金折扣的收益率，應選擇大于貸款利率且利用現(xiàn)金折扣收益率較高的付款期。
37．某公司年終利潤分配前的有關(guān)資料如下表：
項 目 金 額
上年未分配利潤 1000萬元
本年稅后利潤 2000萬元
股本(500萬股，每股1元) 500萬元
資本公積 100萬元
盈余公積 400萬元(含公益金)
所有者權(quán)益合計 4000萬元
每股市價 40元
該公司決定：本年按規(guī)定比例15%提取盈余公積(含公益金)，發(fā)放股票股利10%(即股東每持10股可得1股)，并且按發(fā)放股票股利后的股數(shù)派發(fā)現(xiàn)金股利每股0．1元。(本題5分)
要求：假設(shè)股票每股市價與每股帳面價值成正比例關(guān)系，計算利潤分配后的未分配利潤、盈余公積、資本公積、流通股數(shù)和預計每股市價。
答案：
(1)提取盈余公積=2000×15%=300(萬元)
盈余公積余額=400 300=700(萬元)
(2)流通股數(shù)=500×(1 10%)=550(萬股)
(3)股票股利=40×500×10%=2000(萬元)
股本余額=1×550=550(萬元)
資本公積余額=100 (2000-500×10%)=2050(萬元)
(4)現(xiàn)金股利=500×(1 10%)×0.1=55(萬元)
未分配利潤余額=1000 (2000-300-2000-55)=645(萬元)
(5)分配前每股市價與帳面價值之比 =40／（4000÷500)=5
分配后每股帳面價值=（645 2050 700 550）／550=7．17(元)
預計分配后每股市價=7．17×5=35．85(元/股)
38.完成下列第三季度現(xiàn)金預算工作底稿和現(xiàn)金預算：(本題5分)
依據(jù)：教材第367頁
35．某公司擬購置一處房產(chǎn)，房主提出兩種付款方案：(本題5分)
(1)從現(xiàn)在起，每年年初支付20萬元，連續(xù)支付10次，共200萬元；
(2)從第5年開始，每年年初支付25萬元，連續(xù)支付10次，共250萬元。
假設(shè)該公司的資金成本率(即最低報酬率)為10%，你認為該公司應選擇哪個方案?
答案：
(1)P0=20×［(P/A,10%,9) 1 =20×(5．759 1)=20×6．759=135．18(萬元)
(2)P4=25×(P/A,10%,10)=25×6．145=153．63(萬元) P0=153．63(P/S,10%,4)=153．63×0．683 =104．93(萬元)
該公司應選擇第二方案。
依據(jù)：教材第70、72頁
說明：采用其他方法得出相同結(jié)果，亦可得分。
36．某公司擬采購一批零件，供應商報價如下：(本題5分)
(1)立即付款，價格為9630元；
(2)30天內(nèi)付款，價格為9750元；
(3)31至61內(nèi)付款，價格為9870元；
(4)61至90天內(nèi)付款，價格為10000元。
假設(shè)銀行短期貸款利率為15%，每年按360天計算。
要求：計算放棄現(xiàn)金折扣的成本(比率)，并確定對該公司最有利的付款日期和價格。
答案：
(1)立即付款：折扣率=（10000-9630）／10000=3．70% 放棄折扣成本=3．70%／（1-3．70%）×360 ／（90-0)=15．37%
(2)30天內(nèi)付款：折扣率=（10000-9750）／10000=2．5% 放棄折扣成本=2．5%／（1-2．5%）×360／（90-30)=15．38%
(3)60天付款：折扣率=（10000-9870）／10000=1．3% 放棄折扣成本=1．3%／（1-1．3%）×360 ／（90-60)=15．81%
(4)最有利的是第60天付款9870元。
依據(jù)：教材第256頁。說明：放棄現(xiàn)金折扣的成本率，是利用現(xiàn)金折扣的收益率，應選擇大于貸款利率且利用現(xiàn)金折扣收益率較高的付款期。
37．某公司年終利潤分配前的有關(guān)資料如下表：
項 目 金 額
上年未分配利潤 1000萬元
本年稅后利潤 2000萬元
股本(500萬股，每股1元) 500萬元
資本公積 100萬元
盈余公積 400萬元(含公益金)
所有者權(quán)益合計 4000萬元
每股市價 40元
該公司決定：本年按規(guī)定比例15%提取盈余公積(含公益金)，發(fā)放股票股利10%(即股東每持10股可得1股)，并且按發(fā)放股票股利后的股數(shù)派發(fā)現(xiàn)金股利每股0．1元。(本題5分)
要求：假設(shè)股票每股市價與每股帳面價值成正比例關(guān)系，計算利潤分配后的未分配利潤、盈余公積、資本公積、流通股數(shù)和預計每股市價。
答案：
(1)提取盈余公積=2000×15%=300(萬元)
盈余公積余額=400 300=700(萬元)
(2)流通股數(shù)=500×(1 10%)=550(萬股)
(3)股票股利=40×500×10%=2000(萬元)
股本余額=1×550=550(萬元)
資本公積余額=100 (2000-500×10%)=2050(萬元)
(4)現(xiàn)金股利=500×(1 10%)×0.1=55(萬元)
未分配利潤余額=1000 (2000-300-2000-55)=645(萬元)
(5)分配前每股市價與帳面價值之比 =40／（4000÷500)=5
分配后每股帳面價值=（645 2050 700 550）／550=7．17(元)
預計分配后每股市價=7．17×5=35．85(元/股)
38.完成下列第三季度現(xiàn)金預算工作底稿和現(xiàn)金預算：(本題5分)
依據(jù)：教材第367頁