一季度，股市大幅下跌下，被市場(chǎng)尤其是廣大中小投資者寄予厚望的基金也難以獨(dú)善其身。日前,有統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，一季度股票型開(kāi)放式基金凈值平均下跌22.58%，混合型開(kāi)放式基金凈值平均下跌20.81%，二類(lèi)基金加權(quán)平均下跌21.98%。
弱市中基金優(yōu)勢(shì)依然明顯
盡管20%的凈值縮水幅度已經(jīng)觸動(dòng)部分基金投資者的“神經(jīng)”，挑戰(zhàn)其“容忍限度”，但投資者也需要同時(shí)看到，基金凈值縮水幅度低于同期上證指數(shù)跌幅12%，基金組合投資、專(zhuān)業(yè)管理下的風(fēng)險(xiǎn)分散能力得到體現(xiàn)。
從2003年到2007年五年間，偏股票型開(kāi)放式基金年均相對(duì)上證指數(shù)超額收益在8%左右，偏股票型開(kāi)放式基金風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后超額收益年均達(dá)到13%，風(fēng)險(xiǎn)與收益的有效協(xié)調(diào)是偏股票型基金相對(duì)市場(chǎng)的重要優(yōu)勢(shì)，同樣也是基金核心投資價(jià)值所在。
中小盤(pán)品種表現(xiàn)相對(duì)較好
在一季度市場(chǎng)的深幅調(diào)整過(guò)程中，大盤(pán)股調(diào)整幅度高于中小盤(pán)股。在此背景下，選股風(fēng)格側(cè)重中小盤(pán)股的基金表現(xiàn)相對(duì)較好，如金鷹成份股精選基金、泰達(dá)荷銀合豐成長(zhǎng)基金等。另外，在市場(chǎng)寬幅震蕩的環(huán)境下，對(duì)于市場(chǎng)節(jié)奏的把握以及結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別成為影響基金間收益差距的重要因素，在此方面具有比較優(yōu)勢(shì)的基金產(chǎn)品表現(xiàn)相對(duì)較好，如東吳雙動(dòng)力、華夏精選、博時(shí)配置等基金。
弱市中基金優(yōu)勢(shì)依然明顯
盡管20%的凈值縮水幅度已經(jīng)觸動(dòng)部分基金投資者的“神經(jīng)”，挑戰(zhàn)其“容忍限度”，但投資者也需要同時(shí)看到，基金凈值縮水幅度低于同期上證指數(shù)跌幅12%，基金組合投資、專(zhuān)業(yè)管理下的風(fēng)險(xiǎn)分散能力得到體現(xiàn)。
從2003年到2007年五年間，偏股票型開(kāi)放式基金年均相對(duì)上證指數(shù)超額收益在8%左右，偏股票型開(kāi)放式基金風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后超額收益年均達(dá)到13%，風(fēng)險(xiǎn)與收益的有效協(xié)調(diào)是偏股票型基金相對(duì)市場(chǎng)的重要優(yōu)勢(shì)，同樣也是基金核心投資價(jià)值所在。
中小盤(pán)品種表現(xiàn)相對(duì)較好
在一季度市場(chǎng)的深幅調(diào)整過(guò)程中，大盤(pán)股調(diào)整幅度高于中小盤(pán)股。在此背景下，選股風(fēng)格側(cè)重中小盤(pán)股的基金表現(xiàn)相對(duì)較好，如金鷹成份股精選基金、泰達(dá)荷銀合豐成長(zhǎng)基金等。另外，在市場(chǎng)寬幅震蕩的環(huán)境下，對(duì)于市場(chǎng)節(jié)奏的把握以及結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別成為影響基金間收益差距的重要因素，在此方面具有比較優(yōu)勢(shì)的基金產(chǎn)品表現(xiàn)相對(duì)較好，如東吳雙動(dòng)力、華夏精選、博時(shí)配置等基金。