“保本基金怎么也跌破面值了？“昨日，基民杜大爺表達(dá)了心中的疑惑。
據(jù)杜大爺介紹，他在去年購買了5萬元的金元比聯(lián)保本基金，正是看中了這只基金的“保本”效應(yīng)，即使不能獲取正收益，也不至于本金受損?？墒菦]想到的是，截至4月7日數(shù)據(jù)，金元比聯(lián)保本基金的單位凈值為0.9797元，出現(xiàn)2.03％的虧損。這樣杜大爺就弄不明白了，保本基金為啥不能“保本”啊？
保本基金出現(xiàn)虧損
一般來說，在低息環(huán)境或者股市表現(xiàn)不佳的背景下，保本基金才有吸引力。因?yàn)楸１净鸩粫窆善毙突鸬然甬a(chǎn)品那樣“激進(jìn)”，保本基金的收益一般在0~20%之間浮動。保本基金的特點(diǎn)是其能夠保本，即零損失的底線。
但是一季度保本型基金表現(xiàn)讓投資者希望落空。據(jù)悉，金元比聯(lián)寶石動力、國泰金鹿保本增值和銀華保本增值這三只基金，在2008年一季度的凈值平均損失8%左右。其中，金元比聯(lián)寶石動力保本基金跌破面值，最新凈值為0.9797元。
對此，分析人士認(rèn)為，目前市場的保本型基金均已過了封閉期，根據(jù)基金契約，可以進(jìn)行一定比例的股票配置。而一季度的股市大幅下跌，致使保本型基金也無法獨(dú)善其身。
跌破面值也能保本
凈值已經(jīng)跌破1元面值，杜大爺?shù)降自撊绾巫霾徘‘?dāng)呢？金元比聯(lián)保本基金的基金契約顯示，該基金的保本期為三年，在保本期內(nèi)，投資者認(rèn)購或者申購的每一基金份額，如屆時(shí)資產(chǎn)凈值加上其持有期內(nèi)的累積分紅款低于認(rèn)購或申購保本底線，由保證人向投資者支付每一基金份額資產(chǎn)凈值加上其持有期間累計(jì)分紅款項(xiàng)低于認(rèn)購或申購保本底線的差額部分。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，由于并未超過保本期限，杜大爺現(xiàn)在不應(yīng)該選擇贖回。如果杜大爺現(xiàn)在提前贖回，將付出相比其他開放式基金更高的費(fèi)用，“保本規(guī)則”就無法實(shí)現(xiàn)了，那就真的不“保本”了。
一位基金研究員對記者表示，保本型基金只對基金成立初期申購的投資者有意義，部分中間開放申購的保本基金，保值加分紅一般在9毛錢左右。由于目前國內(nèi)養(yǎng)老制度的不健全，保本型基金的存在有一定積極的意義。
據(jù)杜大爺介紹，他在去年購買了5萬元的金元比聯(lián)保本基金，正是看中了這只基金的“保本”效應(yīng)，即使不能獲取正收益，也不至于本金受損?？墒菦]想到的是，截至4月7日數(shù)據(jù)，金元比聯(lián)保本基金的單位凈值為0.9797元，出現(xiàn)2.03％的虧損。這樣杜大爺就弄不明白了，保本基金為啥不能“保本”啊？
保本基金出現(xiàn)虧損
一般來說，在低息環(huán)境或者股市表現(xiàn)不佳的背景下，保本基金才有吸引力。因?yàn)楸１净鸩粫窆善毙突鸬然甬a(chǎn)品那樣“激進(jìn)”，保本基金的收益一般在0~20%之間浮動。保本基金的特點(diǎn)是其能夠保本，即零損失的底線。
但是一季度保本型基金表現(xiàn)讓投資者希望落空。據(jù)悉，金元比聯(lián)寶石動力、國泰金鹿保本增值和銀華保本增值這三只基金，在2008年一季度的凈值平均損失8%左右。其中，金元比聯(lián)寶石動力保本基金跌破面值，最新凈值為0.9797元。
對此，分析人士認(rèn)為，目前市場的保本型基金均已過了封閉期，根據(jù)基金契約，可以進(jìn)行一定比例的股票配置。而一季度的股市大幅下跌，致使保本型基金也無法獨(dú)善其身。
跌破面值也能保本
凈值已經(jīng)跌破1元面值，杜大爺?shù)降自撊绾巫霾徘‘?dāng)呢？金元比聯(lián)保本基金的基金契約顯示，該基金的保本期為三年，在保本期內(nèi)，投資者認(rèn)購或者申購的每一基金份額，如屆時(shí)資產(chǎn)凈值加上其持有期內(nèi)的累積分紅款低于認(rèn)購或申購保本底線，由保證人向投資者支付每一基金份額資產(chǎn)凈值加上其持有期間累計(jì)分紅款項(xiàng)低于認(rèn)購或申購保本底線的差額部分。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，由于并未超過保本期限，杜大爺現(xiàn)在不應(yīng)該選擇贖回。如果杜大爺現(xiàn)在提前贖回，將付出相比其他開放式基金更高的費(fèi)用，“保本規(guī)則”就無法實(shí)現(xiàn)了，那就真的不“保本”了。
一位基金研究員對記者表示，保本型基金只對基金成立初期申購的投資者有意義，部分中間開放申購的保本基金，保值加分紅一般在9毛錢左右。由于目前國內(nèi)養(yǎng)老制度的不健全，保本型基金的存在有一定積極的意義。