基金理財(cái)是專家代投資者進(jìn)行投資進(jìn)而獲取理財(cái)收益，具有專業(yè)、省心、便利的優(yōu)勢，投資者應(yīng)該堅(jiān)持。但是大盤震蕩不止時基金風(fēng)險(xiǎn)也難以規(guī)避，這并不意味著投資者進(jìn)行基金理財(cái)就沒有風(fēng)險(xiǎn)?；鹄碡?cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)何在？投資者該如何應(yīng)對？且聽基金業(yè)內(nèi)專家為您導(dǎo)醫(yī)把脈
每個家庭的財(cái)富管理都應(yīng)該類似金字塔，而位于塔尖部分的是增值資產(chǎn)，這部分資產(chǎn)會增值您的財(cái)富。目前，這部分資產(chǎn)的主要投資工具是基金、股票、房產(chǎn)以及銀行的定期存款等。
在以上這些投資工具中，基金除了具有較為顯著的賺錢效應(yīng)外，還給投資者一個較好的心態(tài)。因?yàn)橥顿Y者把一部分資產(chǎn)委托給基金公司來運(yùn)作，投資者不用操心，也不需要具備很深的專業(yè)知識,且能很容易變現(xiàn)。
基金理財(cái)有風(fēng)險(xiǎn)
基金理財(cái)會有哪些風(fēng)險(xiǎn)？既然基金投資于股票和債券市場，那它也難逃股票和債券市場的波動。因而，基金理財(cái)面臨4大風(fēng)險(xiǎn)。
系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)
與整個宏觀經(jīng)濟(jì)、微觀經(jīng)濟(jì)密切相關(guān)，比如政治、經(jīng)濟(jì)、社會環(huán)境等因素對股票價格產(chǎn)生影響而形成的風(fēng)險(xiǎn)，包括政策風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)周期風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)和購買力風(fēng)險(xiǎn)等。系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)不只影響單只股票或單只基金，對整個市場都會產(chǎn)生影響。
非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)
主要指單個證券所特有的風(fēng)險(xiǎn)，包括上市公司信用風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)及債券發(fā)行人的信用風(fēng)險(xiǎn)等。
基金管理風(fēng)險(xiǎn)
是基金管理人在實(shí)施管理基金過程中產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，主要包括基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、交易風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)及道德風(fēng)險(xiǎn)等。其中，管理風(fēng)險(xiǎn)是由于基金管理人的知識、經(jīng)驗(yàn)、判斷、決策、技能等主觀因素的限制，而影響其對信息的占有及對經(jīng)濟(jì)形勢、證券價格走勢的判斷，從而影響基金收益水平。交易風(fēng)險(xiǎn)是指由于交易權(quán)限或業(yè)務(wù)流程設(shè)置不當(dāng)，導(dǎo)致交易執(zhí)行流程不通暢、交易指令的執(zhí)行產(chǎn)生偏差或錯誤等造成基金利益的直接損失。運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)是指由于運(yùn)營系統(tǒng)、網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)、計(jì)算機(jī)或交易軟件等發(fā)生技術(shù)故障或癱瘓等情況而無法正常完成基金的申購、贖回、注冊登記、清算交收等指令而產(chǎn)生的操作風(fēng)險(xiǎn)等。
流動性風(fēng)險(xiǎn)
基金持有人連續(xù)大量的贖回申請，可能導(dǎo)致基金的投資組合流動性不足；或者投資組合持有的證券由于外部環(huán)境影響或基本面發(fā)生重大變化而導(dǎo)致流動性降低，造成基金資產(chǎn)變現(xiàn)的損失。
如何應(yīng)對
雖然基金理財(cái)有風(fēng)險(xiǎn)，但不投資的風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)比投資的風(fēng)險(xiǎn)要大。首先要認(rèn)識風(fēng)險(xiǎn)，然后盡可能地去管理或者規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。
認(rèn)清目標(biāo)
當(dāng)投資者選擇基金的時候，可以有效地進(jìn)行資產(chǎn)配置。在構(gòu)建投資組合時，一定要堅(jiān)持“三步走”，即認(rèn)清投資目標(biāo)、選擇基金產(chǎn)品、構(gòu)建基金組合。
認(rèn)清投資目標(biāo)非常重要。也就是說，投資者首先要認(rèn)清自己的投資期限。如果3個月后要結(jié)婚或半年后要買房，就只能投資3個月或半年的基金，這樣以來就不太適合去購買偏股型基金，因?yàn)槎唐谕顿Y偏股型基金要比長期投資的風(fēng)險(xiǎn)大得多。
長期投資
長期投資有助于化解短期市場波動的風(fēng)險(xiǎn)。投資期限越長，越不需要擔(dān)心基金凈值的短期波動，可以選擇投資較為積極的基金品種，如偏股型基金，風(fēng)險(xiǎn)收益都較多。但是，如果投資期限必須少于1年，則應(yīng)盡量考慮一些風(fēng)險(xiǎn)較低的基金品種，如債券型基金、貨幣市場基金等。
只要宏觀經(jīng)濟(jì)長期穩(wěn)定發(fā)展的趨勢明朗，就可以堅(jiān)持長期投資。證券市場的短期調(diào)整并不能阻礙市場長期向上態(tài)勢，而且市場短期走勢不可預(yù)測，預(yù)測市場長期走勢的概率相對會高得多。
選擇合適的公司
要選擇一個讓投資者自己放心的基金管理公司。因?yàn)榛鹄碡?cái)?shù)暮门c壞與投資者所托付的基金公司有密切關(guān)系。
什么是好的基金管理公司？通常認(rèn)為，當(dāng)一個基金公司股權(quán)穩(wěn)定、信譽(yù)良好、無違法違規(guī)記錄、內(nèi)部管理及控制制度完善，旗下基金產(chǎn)品在同業(yè)同類基金中排名靠前，所管理基金的業(yè)績增長具有穩(wěn)定性，且具有較優(yōu)秀、完善的客戶服務(wù)時，才可以算得上是好的。
每個家庭的財(cái)富管理都應(yīng)該類似金字塔，而位于塔尖部分的是增值資產(chǎn)，這部分資產(chǎn)會增值您的財(cái)富。目前，這部分資產(chǎn)的主要投資工具是基金、股票、房產(chǎn)以及銀行的定期存款等。
在以上這些投資工具中，基金除了具有較為顯著的賺錢效應(yīng)外，還給投資者一個較好的心態(tài)。因?yàn)橥顿Y者把一部分資產(chǎn)委托給基金公司來運(yùn)作，投資者不用操心，也不需要具備很深的專業(yè)知識,且能很容易變現(xiàn)。
基金理財(cái)有風(fēng)險(xiǎn)
基金理財(cái)會有哪些風(fēng)險(xiǎn)？既然基金投資于股票和債券市場，那它也難逃股票和債券市場的波動。因而，基金理財(cái)面臨4大風(fēng)險(xiǎn)。
系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)
與整個宏觀經(jīng)濟(jì)、微觀經(jīng)濟(jì)密切相關(guān)，比如政治、經(jīng)濟(jì)、社會環(huán)境等因素對股票價格產(chǎn)生影響而形成的風(fēng)險(xiǎn)，包括政策風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)周期風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)和購買力風(fēng)險(xiǎn)等。系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)不只影響單只股票或單只基金，對整個市場都會產(chǎn)生影響。
非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)
主要指單個證券所特有的風(fēng)險(xiǎn)，包括上市公司信用風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)及債券發(fā)行人的信用風(fēng)險(xiǎn)等。
基金管理風(fēng)險(xiǎn)
是基金管理人在實(shí)施管理基金過程中產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，主要包括基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、交易風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)及道德風(fēng)險(xiǎn)等。其中，管理風(fēng)險(xiǎn)是由于基金管理人的知識、經(jīng)驗(yàn)、判斷、決策、技能等主觀因素的限制，而影響其對信息的占有及對經(jīng)濟(jì)形勢、證券價格走勢的判斷，從而影響基金收益水平。交易風(fēng)險(xiǎn)是指由于交易權(quán)限或業(yè)務(wù)流程設(shè)置不當(dāng)，導(dǎo)致交易執(zhí)行流程不通暢、交易指令的執(zhí)行產(chǎn)生偏差或錯誤等造成基金利益的直接損失。運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)是指由于運(yùn)營系統(tǒng)、網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)、計(jì)算機(jī)或交易軟件等發(fā)生技術(shù)故障或癱瘓等情況而無法正常完成基金的申購、贖回、注冊登記、清算交收等指令而產(chǎn)生的操作風(fēng)險(xiǎn)等。
流動性風(fēng)險(xiǎn)
基金持有人連續(xù)大量的贖回申請，可能導(dǎo)致基金的投資組合流動性不足；或者投資組合持有的證券由于外部環(huán)境影響或基本面發(fā)生重大變化而導(dǎo)致流動性降低，造成基金資產(chǎn)變現(xiàn)的損失。
如何應(yīng)對
雖然基金理財(cái)有風(fēng)險(xiǎn)，但不投資的風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)比投資的風(fēng)險(xiǎn)要大。首先要認(rèn)識風(fēng)險(xiǎn)，然后盡可能地去管理或者規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。
認(rèn)清目標(biāo)
當(dāng)投資者選擇基金的時候，可以有效地進(jìn)行資產(chǎn)配置。在構(gòu)建投資組合時，一定要堅(jiān)持“三步走”，即認(rèn)清投資目標(biāo)、選擇基金產(chǎn)品、構(gòu)建基金組合。
認(rèn)清投資目標(biāo)非常重要。也就是說，投資者首先要認(rèn)清自己的投資期限。如果3個月后要結(jié)婚或半年后要買房，就只能投資3個月或半年的基金，這樣以來就不太適合去購買偏股型基金，因?yàn)槎唐谕顿Y偏股型基金要比長期投資的風(fēng)險(xiǎn)大得多。
長期投資
長期投資有助于化解短期市場波動的風(fēng)險(xiǎn)。投資期限越長，越不需要擔(dān)心基金凈值的短期波動，可以選擇投資較為積極的基金品種，如偏股型基金，風(fēng)險(xiǎn)收益都較多。但是，如果投資期限必須少于1年，則應(yīng)盡量考慮一些風(fēng)險(xiǎn)較低的基金品種，如債券型基金、貨幣市場基金等。
只要宏觀經(jīng)濟(jì)長期穩(wěn)定發(fā)展的趨勢明朗，就可以堅(jiān)持長期投資。證券市場的短期調(diào)整并不能阻礙市場長期向上態(tài)勢，而且市場短期走勢不可預(yù)測，預(yù)測市場長期走勢的概率相對會高得多。
選擇合適的公司
要選擇一個讓投資者自己放心的基金管理公司。因?yàn)榛鹄碡?cái)?shù)暮门c壞與投資者所托付的基金公司有密切關(guān)系。
什么是好的基金管理公司？通常認(rèn)為，當(dāng)一個基金公司股權(quán)穩(wěn)定、信譽(yù)良好、無違法違規(guī)記錄、內(nèi)部管理及控制制度完善，旗下基金產(chǎn)品在同業(yè)同類基金中排名靠前，所管理基金的業(yè)績增長具有穩(wěn)定性，且具有較優(yōu)秀、完善的客戶服務(wù)時，才可以算得上是好的。