震蕩市中，尋找抗跌基金已成為重要的投資命題。有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，截至5月23日，今年以來滬深300指數(shù)下跌31.15%，國內(nèi)278只偏股基金(非貨幣或債券基金)平均跌幅為22.2%，跌幅少于10%的基金僅有7只。而績優(yōu)與績差基金之間的差距已高達(dá)32.75%。
業(yè)內(nèi)人士表示，尋找抗跌基金需要從4個(gè)方面入手：第一，股票倉位控制。持續(xù)下跌市場，的辦法就是降低基金持有股票資產(chǎn)的倉位。第二，投資組合的穩(wěn)定性。在市場下跌過程中，因機(jī)會(huì)成本及交易成本的增加，在無形之中導(dǎo)致基金凈值的縮水。如果調(diào)整品種不當(dāng)，更會(huì)直接加速基金凈值縮水。第三，下跌市場中的基金分紅。在震蕩市環(huán)境下，選擇分紅的方式以鎖定基金投資利潤，避免基金凈值的下跌對(duì)持有人利益造成的損失。第四，嚴(yán)格遵守基金合同。每一種基金產(chǎn)品，在發(fā)行時(shí)均有其設(shè)計(jì)的投資風(fēng)格和特點(diǎn)，投資者據(jù)此選擇基金。而偏離基金合同的規(guī)定，將直接會(huì)導(dǎo)致基金凈值增長的不穩(wěn)定性。
在下跌市道中，選對(duì)抗跌基金尤為重要，如，申萬巴黎盛利配置基金截至今年5月23日以來，凈值跌幅為5.46%，成為損失最小的品種。作為配置型基金，盛利配置基金一季度倉位降低到20%以下，并選擇了招行、煙臺(tái)萬華等藍(lán)籌股作為核心持股，從而保持了凈值的穩(wěn)定性。
業(yè)內(nèi)人士表示，尋找抗跌基金需要從4個(gè)方面入手：第一，股票倉位控制。持續(xù)下跌市場，的辦法就是降低基金持有股票資產(chǎn)的倉位。第二，投資組合的穩(wěn)定性。在市場下跌過程中，因機(jī)會(huì)成本及交易成本的增加，在無形之中導(dǎo)致基金凈值的縮水。如果調(diào)整品種不當(dāng)，更會(huì)直接加速基金凈值縮水。第三，下跌市場中的基金分紅。在震蕩市環(huán)境下，選擇分紅的方式以鎖定基金投資利潤，避免基金凈值的下跌對(duì)持有人利益造成的損失。第四，嚴(yán)格遵守基金合同。每一種基金產(chǎn)品，在發(fā)行時(shí)均有其設(shè)計(jì)的投資風(fēng)格和特點(diǎn)，投資者據(jù)此選擇基金。而偏離基金合同的規(guī)定，將直接會(huì)導(dǎo)致基金凈值增長的不穩(wěn)定性。
在下跌市道中，選對(duì)抗跌基金尤為重要，如，申萬巴黎盛利配置基金截至今年5月23日以來，凈值跌幅為5.46%，成為損失最小的品種。作為配置型基金，盛利配置基金一季度倉位降低到20%以下，并選擇了招行、煙臺(tái)萬華等藍(lán)籌股作為核心持股，從而保持了凈值的穩(wěn)定性。