廣發(fā)核心精選基金的產(chǎn)品設計較為獨特,將主動投資風格與被動投資風格相互交織,進而形成了現(xiàn)在的“核心—衛(wèi)星”投資策略。
“核心”投資藍籌
“核心—衛(wèi)星”投資策略是基金的一種資產(chǎn)配置方式?!昂诵摹辈呗允菑V發(fā)核心精選基金的靈魂,即指該基金將用基金的大部分股票資產(chǎn)通過跟蹤某個目標指數(shù)、復制該指數(shù)或者精選該指數(shù)成份股進行投資,以獲得與目標指數(shù)相當或略高于目標指數(shù)的收益。
該基金的“核心”投資部分是在滬深300指數(shù)成份股及其備選成份股中精選成長性較強、質地優(yōu)良、投資價值高的股票構成“核心股票”,該基金將會較長時間地持有核心股票,直到該股票市場價格超過合理價值。一般情況下,該基金持有的“核心股票”的市值不低于本基金股票市值的80%。在具體的投資運作過程中,如果出現(xiàn)由于股票價格變動導致“核心”部分股票的市值低于該基金股票市值的80%,該基金將在法律法規(guī)要求或約定期限內進行調整。
“衛(wèi)星”傾向主題投資
廣發(fā)核心精選基金的“衛(wèi)星”投資部分將采取更為主動的投資策略,以協(xié)助該基金總資產(chǎn)整體獲得超過比較基準的較高回報。該基金“衛(wèi)星”投資部分投資于滬深300指數(shù)成份股(包括備選成份股)外的A股市值不超過該基金股票市值的20%,這部分股票為“衛(wèi)星股票”?!靶l(wèi)星股票”采用主題投資方法,力爭通過適度提前把握市場熱點,精選個股,提高基金“衛(wèi)星股票”的投資收益率。
為了做好對于“衛(wèi)星股票”的投資工作,廣發(fā)基金管理公司的研究部將對宏觀經(jīng)濟、主要行業(yè)的變動趨勢進行深入分析,從基本面角度出發(fā)挖掘出可投資的主線;同時,他們還將對股票市場行情變動趨勢進行分析,如市場的熱點、資金的流向、市場情緒等因素。
由于“衛(wèi)星股票”主題投資的投資對象出現(xiàn)同質化的可能性較強,提前市場一步挖掘出其投資價值將有望帶來較好的投資業(yè)績,但同時,該投資策略的風險性也比較大。因此,廣發(fā)基金管理公司的風險管理部門將對相關投資策略報告的投資對象進行風險評估,包括投資價值的評估、流動性的評估等等
“核心”投資藍籌
“核心—衛(wèi)星”投資策略是基金的一種資產(chǎn)配置方式?!昂诵摹辈呗允菑V發(fā)核心精選基金的靈魂,即指該基金將用基金的大部分股票資產(chǎn)通過跟蹤某個目標指數(shù)、復制該指數(shù)或者精選該指數(shù)成份股進行投資,以獲得與目標指數(shù)相當或略高于目標指數(shù)的收益。
該基金的“核心”投資部分是在滬深300指數(shù)成份股及其備選成份股中精選成長性較強、質地優(yōu)良、投資價值高的股票構成“核心股票”,該基金將會較長時間地持有核心股票,直到該股票市場價格超過合理價值。一般情況下,該基金持有的“核心股票”的市值不低于本基金股票市值的80%。在具體的投資運作過程中,如果出現(xiàn)由于股票價格變動導致“核心”部分股票的市值低于該基金股票市值的80%,該基金將在法律法規(guī)要求或約定期限內進行調整。
“衛(wèi)星”傾向主題投資
廣發(fā)核心精選基金的“衛(wèi)星”投資部分將采取更為主動的投資策略,以協(xié)助該基金總資產(chǎn)整體獲得超過比較基準的較高回報。該基金“衛(wèi)星”投資部分投資于滬深300指數(shù)成份股(包括備選成份股)外的A股市值不超過該基金股票市值的20%,這部分股票為“衛(wèi)星股票”?!靶l(wèi)星股票”采用主題投資方法,力爭通過適度提前把握市場熱點,精選個股,提高基金“衛(wèi)星股票”的投資收益率。
為了做好對于“衛(wèi)星股票”的投資工作,廣發(fā)基金管理公司的研究部將對宏觀經(jīng)濟、主要行業(yè)的變動趨勢進行深入分析,從基本面角度出發(fā)挖掘出可投資的主線;同時,他們還將對股票市場行情變動趨勢進行分析,如市場的熱點、資金的流向、市場情緒等因素。
由于“衛(wèi)星股票”主題投資的投資對象出現(xiàn)同質化的可能性較強,提前市場一步挖掘出其投資價值將有望帶來較好的投資業(yè)績,但同時,該投資策略的風險性也比較大。因此,廣發(fā)基金管理公司的風險管理部門將對相關投資策略報告的投資對象進行風險評估,包括投資價值的評估、流動性的評估等等