由于股票配置比例變動范圍小，再加上一般情況下不作主動資產(chǎn)配置，光大量化作為一只非指數(shù)股票型基金具有了指數(shù)型基金的特質(zhì)，從而呈現(xiàn)出高風險高收益特征，這和其他主動型基金完全不同。
風險和收益永遠是對等的，契約中規(guī)定的85－95％的股票投資范圍使光大量化在牛市中充分分享了指數(shù)上漲帶來的收益，也使其在熊市中喪失了風控能力，基金資產(chǎn)暴露在風險之下。
統(tǒng)計顯示，去年光大量化收益率排在主動型股票基金前20名，獲得晨星兩年期五星評級。今年以來單位凈值下跌40.87％，跌幅在所有主動型股票基金中排名第七，晨星評級下降到三星。光大量化業(yè)績的大幅下滑并非誤判市場或者投資能力原因，而是源于其比較獨特的股票投資范圍和投資策略。
光大量化基金成立于2004年8月27日，當時基金契約中規(guī)定，為了確保產(chǎn)品定位的清晰性，該基金在正常市場情況下不作主動資產(chǎn)配置，即股票、國債、現(xiàn)金等各類資產(chǎn)持有比例保持相對固定。股票資產(chǎn)的基準比例為基金資產(chǎn)凈值的75%，但由于持有股票資產(chǎn)的市值波動導致倉位變化，股票持有比例允許在一定范圍(上下5%)內(nèi)浮動。
2005年2月25日，光大保德信基金公司發(fā)布公告，更改光大量化基金的資產(chǎn)配置比例及業(yè)績比較基準，規(guī)定“本基金在正常市場情況下不作主動資產(chǎn)配置，股票資產(chǎn)的基準比例為基金資產(chǎn)凈值的90%，浮動范圍為85-95%；現(xiàn)金的基準比例為基金資產(chǎn)凈值的10%，浮動范圍為5-15%”，從而形成了現(xiàn)在的股票投資范圍。
除了光大量化，現(xiàn)存的主動型基金中股票配置變動較小的基金還有荷銀首選（80－95％）、景順優(yōu)選（70－80％）和招商股票（65－75％），和光大量化一樣，荷銀首選也呈現(xiàn)出高風險高收益特征，可以作為風險承受能力較高或風險愛好投資者的選擇，風險承受能力較低者應該回避。而景順優(yōu)選和招商股票兩只基金的股票倉位相對適中，表現(xiàn)出中高風險特征。
風險和收益永遠是對等的，契約中規(guī)定的85－95％的股票投資范圍使光大量化在牛市中充分分享了指數(shù)上漲帶來的收益，也使其在熊市中喪失了風控能力，基金資產(chǎn)暴露在風險之下。
統(tǒng)計顯示，去年光大量化收益率排在主動型股票基金前20名，獲得晨星兩年期五星評級。今年以來單位凈值下跌40.87％，跌幅在所有主動型股票基金中排名第七，晨星評級下降到三星。光大量化業(yè)績的大幅下滑并非誤判市場或者投資能力原因，而是源于其比較獨特的股票投資范圍和投資策略。
光大量化基金成立于2004年8月27日，當時基金契約中規(guī)定，為了確保產(chǎn)品定位的清晰性，該基金在正常市場情況下不作主動資產(chǎn)配置，即股票、國債、現(xiàn)金等各類資產(chǎn)持有比例保持相對固定。股票資產(chǎn)的基準比例為基金資產(chǎn)凈值的75%，但由于持有股票資產(chǎn)的市值波動導致倉位變化，股票持有比例允許在一定范圍(上下5%)內(nèi)浮動。
2005年2月25日，光大保德信基金公司發(fā)布公告，更改光大量化基金的資產(chǎn)配置比例及業(yè)績比較基準，規(guī)定“本基金在正常市場情況下不作主動資產(chǎn)配置，股票資產(chǎn)的基準比例為基金資產(chǎn)凈值的90%，浮動范圍為85-95%；現(xiàn)金的基準比例為基金資產(chǎn)凈值的10%，浮動范圍為5-15%”，從而形成了現(xiàn)在的股票投資范圍。
除了光大量化，現(xiàn)存的主動型基金中股票配置變動較小的基金還有荷銀首選（80－95％）、景順優(yōu)選（70－80％）和招商股票（65－75％），和光大量化一樣，荷銀首選也呈現(xiàn)出高風險高收益特征，可以作為風險承受能力較高或風險愛好投資者的選擇，風險承受能力較低者應該回避。而景順優(yōu)選和招商股票兩只基金的股票倉位相對適中，表現(xiàn)出中高風險特征。