今年以來基金業(yè)績，尤其是股票型和積極配置型基金，也令投資者大失所望。這在一定程度上動搖了部分投資者堅信的長期投資信念；部分投資者可能以股票倉位控制不到位、投資策略失誤等問題質疑基金經理的管理能力。其實，投資者可以先檢查一下自己的投資策略或組合是否在自身可承受的風險范圍之內。
主動進行資產配置 在基金普遍虧損的背景下，部分相對抗跌基金幾乎都得益于大類資產配置的調整。但若僅靠基金經理通過控制倉位，尤其在股票型和積極配置型基金中，來達到基金經理為投資者理財的效果可能不會太理想，原因是基金通常在契約中聲明股票的投資下限不能為投資者有效提供保護措施，而且國內沒有有做空機制，基金不能做對沖鎖定利潤，單靠基金經理進行大類資產配置效果未必理想。因此，投資者需要自己做資產配置，提高債券的比例，規(guī)避系統(tǒng)風險。債券基金具有風險較低，收益穩(wěn)定的特點，能為投資組合的收益起到穩(wěn)定的作用，也是分散投資中不可缺少的成員。
投資組合要分散
投資者對各類基金的投資也要保持分散，主要是降低非系統(tǒng)性風險。雖是同類型基金，但基金之間也有著不盡相同的投資策略，如股票投資范圍、選股的方法、行業(yè)偏好、集中度高低，或者把組合指數化（除指數基金外）等方面都各有不同。在債券基金方面，基金會持有不同類型、不同久期的債券。久期越長，信用評級越低，風險也相對較高，反之風險則越低。另外，部分債券基金也會在契約規(guī)定范圍內通過購買股票或者申購新股等方式來獲得超額收益。這些方面也為投資者帶來不同程度的風險，這就是在選擇基金過程中需要了解和注意的地方。例如，在債券型基金中，有數只基金保持一定的股票投資比例，這在去年股市暢旺的時候為基金帶來巨大的超額收益，但也在今年市場下跌以來虧損接近10％。因此，關注基金的實際組合，并對這些持倉給基金凈值造成的潛在風險進行評估。
分散單一市場弱點
再次，投資者除了在國內做分散投資外，也可以考慮適當配置投資海外的基金，如基金系和銀行系QDII。所謂分散單一市場風險是指利用不同國家和地區(qū)資本市場之間的波動的差異，透過投資達到風險分散化的目的。
在選擇QDII產品時，投資者同樣要注意產品的策略、組合、費用和風險等方面是否適合自己的風險承受能力，同時還要注意投資的國家、區(qū)域分布、行業(yè)和集中度等方面，例如是否過分集中在單一區(qū)域如亞太區(qū)、新興市場等。另外，還要考慮匯率風險，尤其人民幣兌美元匯率上升的不定性增加投資難度，如果投資者的投資周期太短，這部分風險很難避免。投資者需注意的是部分QDII集中投資香港上市的內地公司或與內地業(yè)務相關的公司，且香港和內地股市聯(lián)動性較以前加強，這一定程度令分散單一市場的風險的效果降低。在行業(yè)配置方面，投資者也需了解現在的QDII偏向配置較多的金融和能源等近期下挫幅度較大的行業(yè)，增加了整體的風險。但由于該類產品在內地處于起步階段，產品可選性不多。隨著更多的產品推出市場，投資管理者團隊和經驗增加，相信這種產品在投資者的組合里會有一定地位。
選擇定期定額投資
另外，若投資周期較長，定投是一個省時省事的辦法。好處在于其一，投資者不用選時操作。基本上沒有人能準確預測市場的拐點，且對市場的判斷是要時間研究。大眾投資者并非專業(yè)研究人員的情況下，定投是一個較好的選擇。在這次市場下跌超過50％的情況下，投資者若在去年上證指數6000點的時候開始定投，現在它們的平均成本已經明顯下降，待市場下一次牛市來臨時，他們會提早獲得正收益。定期定額投資，把每一次市場下跌變?yōu)橥顿Y的好機會，同時要注意定期監(jiān)測所投基金的業(yè)績和投資策略是否改變以至令未來預期收入發(fā)生變化。
主動進行資產配置 在基金普遍虧損的背景下，部分相對抗跌基金幾乎都得益于大類資產配置的調整。但若僅靠基金經理通過控制倉位，尤其在股票型和積極配置型基金中，來達到基金經理為投資者理財的效果可能不會太理想，原因是基金通常在契約中聲明股票的投資下限不能為投資者有效提供保護措施，而且國內沒有有做空機制，基金不能做對沖鎖定利潤，單靠基金經理進行大類資產配置效果未必理想。因此，投資者需要自己做資產配置，提高債券的比例，規(guī)避系統(tǒng)風險。債券基金具有風險較低，收益穩(wěn)定的特點，能為投資組合的收益起到穩(wěn)定的作用，也是分散投資中不可缺少的成員。
投資組合要分散
投資者對各類基金的投資也要保持分散，主要是降低非系統(tǒng)性風險。雖是同類型基金，但基金之間也有著不盡相同的投資策略，如股票投資范圍、選股的方法、行業(yè)偏好、集中度高低，或者把組合指數化（除指數基金外）等方面都各有不同。在債券基金方面，基金會持有不同類型、不同久期的債券。久期越長，信用評級越低，風險也相對較高，反之風險則越低。另外，部分債券基金也會在契約規(guī)定范圍內通過購買股票或者申購新股等方式來獲得超額收益。這些方面也為投資者帶來不同程度的風險，這就是在選擇基金過程中需要了解和注意的地方。例如，在債券型基金中，有數只基金保持一定的股票投資比例，這在去年股市暢旺的時候為基金帶來巨大的超額收益，但也在今年市場下跌以來虧損接近10％。因此，關注基金的實際組合，并對這些持倉給基金凈值造成的潛在風險進行評估。
分散單一市場弱點
再次，投資者除了在國內做分散投資外，也可以考慮適當配置投資海外的基金，如基金系和銀行系QDII。所謂分散單一市場風險是指利用不同國家和地區(qū)資本市場之間的波動的差異，透過投資達到風險分散化的目的。
在選擇QDII產品時，投資者同樣要注意產品的策略、組合、費用和風險等方面是否適合自己的風險承受能力，同時還要注意投資的國家、區(qū)域分布、行業(yè)和集中度等方面，例如是否過分集中在單一區(qū)域如亞太區(qū)、新興市場等。另外，還要考慮匯率風險，尤其人民幣兌美元匯率上升的不定性增加投資難度，如果投資者的投資周期太短，這部分風險很難避免。投資者需注意的是部分QDII集中投資香港上市的內地公司或與內地業(yè)務相關的公司，且香港和內地股市聯(lián)動性較以前加強，這一定程度令分散單一市場的風險的效果降低。在行業(yè)配置方面，投資者也需了解現在的QDII偏向配置較多的金融和能源等近期下挫幅度較大的行業(yè)，增加了整體的風險。但由于該類產品在內地處于起步階段，產品可選性不多。隨著更多的產品推出市場，投資管理者團隊和經驗增加，相信這種產品在投資者的組合里會有一定地位。
選擇定期定額投資
另外，若投資周期較長，定投是一個省時省事的辦法。好處在于其一，投資者不用選時操作。基本上沒有人能準確預測市場的拐點，且對市場的判斷是要時間研究。大眾投資者并非專業(yè)研究人員的情況下，定投是一個較好的選擇。在這次市場下跌超過50％的情況下，投資者若在去年上證指數6000點的時候開始定投，現在它們的平均成本已經明顯下降，待市場下一次牛市來臨時，他們會提早獲得正收益。定期定額投資，把每一次市場下跌變?yōu)橥顿Y的好機會，同時要注意定期監(jiān)測所投基金的業(yè)績和投資策略是否改變以至令未來預期收入發(fā)生變化。