【內(nèi)容提要】企業(yè)兼并已成為我國(guó)企業(yè)改革的一種重要形式，但目前尚缺乏一部完備的法律對(duì)此加以規(guī)范。文章結(jié)合企業(yè)兼并實(shí)踐中存在的問(wèn)題，對(duì)企業(yè)兼并的行為性質(zhì)、方式分類、程序、產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格、協(xié)議內(nèi)容及外商介入兼并市場(chǎng)等問(wèn)題提出了相應(yīng)的立法建議。
【關(guān) 鍵 詞】企業(yè)兼并/立法
1997年以后中國(guó)改革進(jìn)入了一個(gè)新的階段，這一輪改革的重點(diǎn)將是企業(yè)重組，而企業(yè)重組的重要形式之一的兼并，將成為這一階段的重點(diǎn)和焦點(diǎn)。企業(yè)兼并蘊(yùn)含著不同利益主體之間的利益沖突，必須正確引導(dǎo)和規(guī)范，否則不僅會(huì)造成社會(huì)資源配置的再度失衡，而且會(huì)導(dǎo)致劇烈的社會(huì)動(dòng)蕩。因此，需要有一套完備的法律來(lái)引導(dǎo)、規(guī)范這一兼并行為。然而，目前我國(guó)企業(yè)的兼并一部分是無(wú)法可循，一部分是法律規(guī)定不完整，缺乏可操作性，無(wú)法解決實(shí)際問(wèn)題。為了適應(yīng)現(xiàn)階段改革的需要，應(yīng)盡快制定一部可操作的完整、科學(xué)的企業(yè)兼并法規(guī)。
一、目前我國(guó)企業(yè)兼并的立法概況
同我國(guó)企業(yè)兼并實(shí)踐相比，兼并立法相對(duì)滯后，目前我國(guó)還沒(méi)有一部統(tǒng)一調(diào)整企業(yè)兼并的法律，對(duì)其規(guī)范的主要是行政規(guī)章和政策。一是全國(guó)性規(guī)章，1989年 1月國(guó)家體改委、國(guó)家計(jì)委等四家聯(lián)合頒布了《關(guān)于企業(yè)兼并的暫行辦法》，1989年8月財(cái)政部頒布了《國(guó)有企業(yè)兼并財(cái)務(wù)處理的暫行規(guī)定》，以及1997年國(guó)務(wù)院《關(guān)于在若干城市試行國(guó)有企業(yè)兼并破產(chǎn)和職工再就業(yè)有關(guān)問(wèn)題的補(bǔ)充通知》。二是地方性的規(guī)章，如1988年10月保定市發(fā)布《發(fā)展企業(yè)兼并試行辦法》，1988年4月武漢市發(fā)布《關(guān)于推行企業(yè)兼并實(shí)現(xiàn)產(chǎn)權(quán)合理轉(zhuǎn)讓的試行意見(jiàn)》及《企業(yè)兼并市場(chǎng)實(shí)施方案》，1990年7月福建省頒發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)企業(yè)兼并的意見(jiàn)》，1989年河南省頒布《關(guān)于企業(yè)兼并的意見(jiàn)》，湖南省體改委1993年頒布了《企業(yè)產(chǎn)權(quán)交易管理暫行辦法》等。
我國(guó)目前關(guān)于企業(yè)兼并的法規(guī)存在以下問(wèn)題：
(1)這些兼并規(guī)范，大都是在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制確立之前制定的，隨著實(shí)踐的發(fā)展，出現(xiàn)了許多新的問(wèn)題，有些規(guī)定與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的基本要求已不相適應(yīng)；(2)法律規(guī)范不統(tǒng)一，有些地方相互矛盾、相互沖突；(3)這些法規(guī)內(nèi)容較粗，可操作性較差。
二、我國(guó)兼并實(shí)踐存在的問(wèn)題及立法建議
我國(guó)的企業(yè)兼并是經(jīng)濟(jì)體制改革的產(chǎn)物，80年代首先出現(xiàn)于河北省保定市和湖北省武漢市，由此開(kāi)始便迅速擴(kuò)展，在短短的幾年內(nèi)，全國(guó)已形成了一股企業(yè)兼并的浪潮。據(jù)統(tǒng)計(jì)在80年代，全國(guó)25個(gè)省、市、自治區(qū)和13個(gè)計(jì)劃單列市共有6226戶企業(yè)兼并了6966戶企業(yè)，共轉(zhuǎn)移存量資產(chǎn)82.25億元，減少虧損企業(yè)4095戶。1989年全國(guó)先后有12個(gè)企業(yè)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)掛牌營(yíng)業(yè)，到1993年全國(guó)已有一萬(wàn)多家企業(yè)被兼并。目前的企業(yè)兼并，不僅在大中城市發(fā)展快，一些縣辦和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)也開(kāi)始實(shí)行。同時(shí)出現(xiàn)了一些跨國(guó)兼并的現(xiàn)象。目前在企業(yè)兼并實(shí)踐中存在以下幾方面的問(wèn)題：
1.企業(yè)兼并的行為性質(zhì)問(wèn)題。即企業(yè)兼并是政府行政行為，還是企業(yè)行為即一種民事法律行為。這個(gè)問(wèn)題很重要，它是我國(guó)企業(yè)兼并立法的出發(fā)點(diǎn)。1989年頒布的《關(guān)于企業(yè)兼并的暫行辦法》基于當(dāng)時(shí)的歷史情況，規(guī)定我國(guó)的企業(yè)兼并，尤其是國(guó)有企業(yè)的兼并是一種政府行為，由于資產(chǎn)的處分權(quán)是由資產(chǎn)的所有權(quán)人來(lái)行使的，而國(guó)有資產(chǎn)的處分權(quán)由國(guó)有資產(chǎn)管理局來(lái)行使，這本身就有很濃的政府干預(yù)色彩。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革的推進(jìn)，現(xiàn)代企業(yè)制度的建立，應(yīng)當(dāng)明確企業(yè)兼并本身的性質(zhì)。筆者認(rèn)為，我國(guó)企業(yè)兼并的性質(zhì)，應(yīng)該是政府宏觀調(diào)控下的企業(yè)行為，這在立法中就應(yīng)當(dāng)體現(xiàn)，如企業(yè)兼并的原則，既應(yīng)堅(jiān)持民事法律行為所要求的自愿互利、有償轉(zhuǎn)讓和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)等原則，同時(shí)又要符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略以及防止壟斷等反映國(guó)家宏觀調(diào)控要求的原則。在權(quán)利設(shè)計(jì)上，既應(yīng)賦予企業(yè)自主兼并權(quán)，同時(shí)又應(yīng)賦予政府的監(jiān)督管理權(quán)。同時(shí)，為防止公權(quán)侵犯私權(quán)，還應(yīng)嚴(yán)格界定兩種權(quán)利的界限，即限定政府有關(guān)部門(mén)不能直接干預(yù)企業(yè)兼并，而只能為企業(yè)兼并提供各種優(yōu)惠和對(duì)企業(yè)兼并進(jìn)行審驗(yàn)批準(zhǔn)、監(jiān)督檢查。
2.企業(yè)兼并方式的立法問(wèn)題。企業(yè)兼并方式的設(shè)定，是兼并立法的重要內(nèi)容之一。目前我國(guó)企業(yè)兼并方式一般是從產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移程度和方式來(lái)劃分的，主要分為購(gòu)買(mǎi)式兼并、承擔(dān)債務(wù)式兼并、吸收股份式兼并和控股式兼并，有些地方規(guī)章還規(guī)定了抵押式兼并、行政劃轉(zhuǎn)式兼并、破產(chǎn)式兼并、先承包后兼并等，筆者認(rèn)為，我國(guó)企業(yè)兼并立法應(yīng)規(guī)范兼并方式，以購(gòu)買(mǎi)式兼并、承擔(dān)債務(wù)式兼并、吸收股份式兼并和控股式兼并為主。在一般企業(yè)兼并實(shí)踐當(dāng)中，應(yīng)當(dāng)取消行政劃轉(zhuǎn)式兼并，要區(qū)分破產(chǎn)與兼并的關(guān)系，對(duì)破產(chǎn)企業(yè)再行購(gòu)買(mǎi)不屬兼并的范疇，而先承包后兼并不應(yīng)構(gòu)成一種獨(dú)立的兼并方式。
【關(guān) 鍵 詞】企業(yè)兼并/立法
1997年以后中國(guó)改革進(jìn)入了一個(gè)新的階段，這一輪改革的重點(diǎn)將是企業(yè)重組，而企業(yè)重組的重要形式之一的兼并，將成為這一階段的重點(diǎn)和焦點(diǎn)。企業(yè)兼并蘊(yùn)含著不同利益主體之間的利益沖突，必須正確引導(dǎo)和規(guī)范，否則不僅會(huì)造成社會(huì)資源配置的再度失衡，而且會(huì)導(dǎo)致劇烈的社會(huì)動(dòng)蕩。因此，需要有一套完備的法律來(lái)引導(dǎo)、規(guī)范這一兼并行為。然而，目前我國(guó)企業(yè)的兼并一部分是無(wú)法可循，一部分是法律規(guī)定不完整，缺乏可操作性，無(wú)法解決實(shí)際問(wèn)題。為了適應(yīng)現(xiàn)階段改革的需要，應(yīng)盡快制定一部可操作的完整、科學(xué)的企業(yè)兼并法規(guī)。
一、目前我國(guó)企業(yè)兼并的立法概況
同我國(guó)企業(yè)兼并實(shí)踐相比，兼并立法相對(duì)滯后，目前我國(guó)還沒(méi)有一部統(tǒng)一調(diào)整企業(yè)兼并的法律，對(duì)其規(guī)范的主要是行政規(guī)章和政策。一是全國(guó)性規(guī)章，1989年 1月國(guó)家體改委、國(guó)家計(jì)委等四家聯(lián)合頒布了《關(guān)于企業(yè)兼并的暫行辦法》，1989年8月財(cái)政部頒布了《國(guó)有企業(yè)兼并財(cái)務(wù)處理的暫行規(guī)定》，以及1997年國(guó)務(wù)院《關(guān)于在若干城市試行國(guó)有企業(yè)兼并破產(chǎn)和職工再就業(yè)有關(guān)問(wèn)題的補(bǔ)充通知》。二是地方性的規(guī)章，如1988年10月保定市發(fā)布《發(fā)展企業(yè)兼并試行辦法》，1988年4月武漢市發(fā)布《關(guān)于推行企業(yè)兼并實(shí)現(xiàn)產(chǎn)權(quán)合理轉(zhuǎn)讓的試行意見(jiàn)》及《企業(yè)兼并市場(chǎng)實(shí)施方案》，1990年7月福建省頒發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)企業(yè)兼并的意見(jiàn)》，1989年河南省頒布《關(guān)于企業(yè)兼并的意見(jiàn)》，湖南省體改委1993年頒布了《企業(yè)產(chǎn)權(quán)交易管理暫行辦法》等。
我國(guó)目前關(guān)于企業(yè)兼并的法規(guī)存在以下問(wèn)題：
(1)這些兼并規(guī)范，大都是在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制確立之前制定的，隨著實(shí)踐的發(fā)展，出現(xiàn)了許多新的問(wèn)題，有些規(guī)定與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的基本要求已不相適應(yīng)；(2)法律規(guī)范不統(tǒng)一，有些地方相互矛盾、相互沖突；(3)這些法規(guī)內(nèi)容較粗，可操作性較差。
二、我國(guó)兼并實(shí)踐存在的問(wèn)題及立法建議
我國(guó)的企業(yè)兼并是經(jīng)濟(jì)體制改革的產(chǎn)物，80年代首先出現(xiàn)于河北省保定市和湖北省武漢市，由此開(kāi)始便迅速擴(kuò)展，在短短的幾年內(nèi)，全國(guó)已形成了一股企業(yè)兼并的浪潮。據(jù)統(tǒng)計(jì)在80年代，全國(guó)25個(gè)省、市、自治區(qū)和13個(gè)計(jì)劃單列市共有6226戶企業(yè)兼并了6966戶企業(yè)，共轉(zhuǎn)移存量資產(chǎn)82.25億元，減少虧損企業(yè)4095戶。1989年全國(guó)先后有12個(gè)企業(yè)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)掛牌營(yíng)業(yè)，到1993年全國(guó)已有一萬(wàn)多家企業(yè)被兼并。目前的企業(yè)兼并，不僅在大中城市發(fā)展快，一些縣辦和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)也開(kāi)始實(shí)行。同時(shí)出現(xiàn)了一些跨國(guó)兼并的現(xiàn)象。目前在企業(yè)兼并實(shí)踐中存在以下幾方面的問(wèn)題：
1.企業(yè)兼并的行為性質(zhì)問(wèn)題。即企業(yè)兼并是政府行政行為，還是企業(yè)行為即一種民事法律行為。這個(gè)問(wèn)題很重要，它是我國(guó)企業(yè)兼并立法的出發(fā)點(diǎn)。1989年頒布的《關(guān)于企業(yè)兼并的暫行辦法》基于當(dāng)時(shí)的歷史情況，規(guī)定我國(guó)的企業(yè)兼并，尤其是國(guó)有企業(yè)的兼并是一種政府行為，由于資產(chǎn)的處分權(quán)是由資產(chǎn)的所有權(quán)人來(lái)行使的，而國(guó)有資產(chǎn)的處分權(quán)由國(guó)有資產(chǎn)管理局來(lái)行使，這本身就有很濃的政府干預(yù)色彩。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革的推進(jìn)，現(xiàn)代企業(yè)制度的建立，應(yīng)當(dāng)明確企業(yè)兼并本身的性質(zhì)。筆者認(rèn)為，我國(guó)企業(yè)兼并的性質(zhì)，應(yīng)該是政府宏觀調(diào)控下的企業(yè)行為，這在立法中就應(yīng)當(dāng)體現(xiàn)，如企業(yè)兼并的原則，既應(yīng)堅(jiān)持民事法律行為所要求的自愿互利、有償轉(zhuǎn)讓和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)等原則，同時(shí)又要符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略以及防止壟斷等反映國(guó)家宏觀調(diào)控要求的原則。在權(quán)利設(shè)計(jì)上，既應(yīng)賦予企業(yè)自主兼并權(quán)，同時(shí)又應(yīng)賦予政府的監(jiān)督管理權(quán)。同時(shí)，為防止公權(quán)侵犯私權(quán)，還應(yīng)嚴(yán)格界定兩種權(quán)利的界限，即限定政府有關(guān)部門(mén)不能直接干預(yù)企業(yè)兼并，而只能為企業(yè)兼并提供各種優(yōu)惠和對(duì)企業(yè)兼并進(jìn)行審驗(yàn)批準(zhǔn)、監(jiān)督檢查。
2.企業(yè)兼并方式的立法問(wèn)題。企業(yè)兼并方式的設(shè)定，是兼并立法的重要內(nèi)容之一。目前我國(guó)企業(yè)兼并方式一般是從產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移程度和方式來(lái)劃分的，主要分為購(gòu)買(mǎi)式兼并、承擔(dān)債務(wù)式兼并、吸收股份式兼并和控股式兼并，有些地方規(guī)章還規(guī)定了抵押式兼并、行政劃轉(zhuǎn)式兼并、破產(chǎn)式兼并、先承包后兼并等，筆者認(rèn)為，我國(guó)企業(yè)兼并立法應(yīng)規(guī)范兼并方式，以購(gòu)買(mǎi)式兼并、承擔(dān)債務(wù)式兼并、吸收股份式兼并和控股式兼并為主。在一般企業(yè)兼并實(shí)踐當(dāng)中，應(yīng)當(dāng)取消行政劃轉(zhuǎn)式兼并，要區(qū)分破產(chǎn)與兼并的關(guān)系，對(duì)破產(chǎn)企業(yè)再行購(gòu)買(mǎi)不屬兼并的范疇，而先承包后兼并不應(yīng)構(gòu)成一種獨(dú)立的兼并方式。