編制現(xiàn)金流量表的目的在于提供某一會(huì)計(jì)期間的現(xiàn)金賺取和支出信息，以反映企業(yè)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)的時(shí)間、金額及原因等情況，其公式可表述為：“當(dāng)期現(xiàn)金凈增加額＝經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量＋投資現(xiàn)金凈流量＋籌資現(xiàn)金凈流量”。(千金難買?；仡^我不需再猶豫)
直觀地看，現(xiàn)金流量表就是對(duì)比較資產(chǎn)負(fù)債表中“貨幣資金”期初、期末余額變動(dòng)成因的詳細(xì)解釋?，F(xiàn)金流量表編制方法較為復(fù)雜，這使大部分投資者很難充分理解利用其信息，而且對(duì)其作用和不足也缺乏一種較為全面的認(rèn)識(shí)。許多投資者對(duì)現(xiàn)金流量表抱有很大期望，認(rèn)為“經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~”可以提供比“凈利潤(rùn)”更加真實(shí)的經(jīng)營(yíng)成果信息，或者它不太容易受到上市公司的操縱，等等。事實(shí)上，這些觀點(diǎn)是比較片面的，主要原因在于：
1、現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)是現(xiàn)金制，即只記錄當(dāng)期現(xiàn)金收支情況，而不理會(huì)這些現(xiàn)金流動(dòng)是否歸屬于當(dāng)期損益。因此，企業(yè)的當(dāng)期業(yè)績(jī)與“經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~”沒(méi)有必然聯(lián)系，更不論投資、籌資活動(dòng)所引起的突發(fā)性現(xiàn)金變動(dòng)了。另外，在權(quán)責(zé)發(fā)生制下，企業(yè)的利潤(rùn)表可以正常反映當(dāng)期賒銷、賒購(gòu)事項(xiàng)的影響，而現(xiàn)金流量表則是排斥商業(yè)信用交易的。不穩(wěn)定的商業(yè)回款及償債事項(xiàng)使得“經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~”比“凈利潤(rùn)”數(shù)據(jù)可能出現(xiàn)更大的波動(dòng)性。(剖析主流資金真實(shí)目的，發(fā)現(xiàn)獲利機(jī)會(huì)！)
2、現(xiàn)金流量表只是一種“時(shí)點(diǎn)”報(bào)表，一種“貨幣資金”項(xiàng)目的分析性報(bào)表。因此，其缺陷與資產(chǎn)負(fù)債表很相似。顯而易見(jiàn)，特定時(shí)點(diǎn)的“貨幣資金”余額是可以操縱的。例如，不少上市公司已經(jīng)采用臨時(shí)協(xié)議還款方式，在年末收取現(xiàn)金，年初又將現(xiàn)金撥還債務(wù)人。這樣，企業(yè)年末現(xiàn)金余額劇增，而應(yīng)收款項(xiàng)又大幅沖減，從而使資產(chǎn)負(fù)債表和現(xiàn)金流量表都非常好看，但現(xiàn)金持有的真實(shí)水平卻沒(méi)有變化。相反，在這種情況下，利潤(rùn)表受到的影響不大（除了當(dāng)期壞帳費(fèi)用減少以外），仍能比較正確地反映當(dāng)期經(jīng)營(yíng)成果。
3、編制方法存在問(wèn)題。盡管我國(guó)要求上市公司采用直接法編制現(xiàn)金流量表，但在無(wú)力進(jìn)行大規(guī)模會(huì)計(jì)電算化改造和帳務(wù)重整的現(xiàn)實(shí)條件下，這一目標(biāo)是很難實(shí)現(xiàn)的。目前，絕大多數(shù)企業(yè)仍然采用間接法，通過(guò)對(duì)“凈利潤(rùn)”數(shù)據(jù)的調(diào)整來(lái)計(jì)算“經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~”，但這一方法的缺陷是非常明顯的。在現(xiàn)行會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中，“經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~”的計(jì)算最終取決于“貨幣資金”的當(dāng)期變動(dòng)額，而不是每項(xiàng)業(yè)務(wù)的真實(shí)現(xiàn)金影響。例如，在其計(jì)算過(guò)程中，收回或核銷前期應(yīng)收款項(xiàng)的效果相同，都會(huì)增加“銷售商品、勞務(wù)收到的現(xiàn)金”，這就很容易對(duì)投資者形成誤導(dǎo)。在2001年年報(bào)中，大規(guī)模準(zhǔn)備計(jì)提導(dǎo)致上市公司平均凈利潤(rùn)顯著下滑，但現(xiàn)金流量情況卻普遍好轉(zhuǎn)。這一奇怪現(xiàn)象正是其編制方法缺陷的典型體現(xiàn)。我們甚至可以有把握地預(yù)測(cè)：完全相反的情況可能將在2002年年報(bào)中出現(xiàn)。
直觀地看，現(xiàn)金流量表就是對(duì)比較資產(chǎn)負(fù)債表中“貨幣資金”期初、期末余額變動(dòng)成因的詳細(xì)解釋?，F(xiàn)金流量表編制方法較為復(fù)雜，這使大部分投資者很難充分理解利用其信息，而且對(duì)其作用和不足也缺乏一種較為全面的認(rèn)識(shí)。許多投資者對(duì)現(xiàn)金流量表抱有很大期望，認(rèn)為“經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~”可以提供比“凈利潤(rùn)”更加真實(shí)的經(jīng)營(yíng)成果信息，或者它不太容易受到上市公司的操縱，等等。事實(shí)上，這些觀點(diǎn)是比較片面的，主要原因在于：
1、現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)是現(xiàn)金制，即只記錄當(dāng)期現(xiàn)金收支情況，而不理會(huì)這些現(xiàn)金流動(dòng)是否歸屬于當(dāng)期損益。因此，企業(yè)的當(dāng)期業(yè)績(jī)與“經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~”沒(méi)有必然聯(lián)系，更不論投資、籌資活動(dòng)所引起的突發(fā)性現(xiàn)金變動(dòng)了。另外，在權(quán)責(zé)發(fā)生制下，企業(yè)的利潤(rùn)表可以正常反映當(dāng)期賒銷、賒購(gòu)事項(xiàng)的影響，而現(xiàn)金流量表則是排斥商業(yè)信用交易的。不穩(wěn)定的商業(yè)回款及償債事項(xiàng)使得“經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~”比“凈利潤(rùn)”數(shù)據(jù)可能出現(xiàn)更大的波動(dòng)性。(剖析主流資金真實(shí)目的，發(fā)現(xiàn)獲利機(jī)會(huì)！)
2、現(xiàn)金流量表只是一種“時(shí)點(diǎn)”報(bào)表，一種“貨幣資金”項(xiàng)目的分析性報(bào)表。因此，其缺陷與資產(chǎn)負(fù)債表很相似。顯而易見(jiàn)，特定時(shí)點(diǎn)的“貨幣資金”余額是可以操縱的。例如，不少上市公司已經(jīng)采用臨時(shí)協(xié)議還款方式，在年末收取現(xiàn)金，年初又將現(xiàn)金撥還債務(wù)人。這樣，企業(yè)年末現(xiàn)金余額劇增，而應(yīng)收款項(xiàng)又大幅沖減，從而使資產(chǎn)負(fù)債表和現(xiàn)金流量表都非常好看，但現(xiàn)金持有的真實(shí)水平卻沒(méi)有變化。相反，在這種情況下，利潤(rùn)表受到的影響不大（除了當(dāng)期壞帳費(fèi)用減少以外），仍能比較正確地反映當(dāng)期經(jīng)營(yíng)成果。
3、編制方法存在問(wèn)題。盡管我國(guó)要求上市公司采用直接法編制現(xiàn)金流量表，但在無(wú)力進(jìn)行大規(guī)模會(huì)計(jì)電算化改造和帳務(wù)重整的現(xiàn)實(shí)條件下，這一目標(biāo)是很難實(shí)現(xiàn)的。目前，絕大多數(shù)企業(yè)仍然采用間接法，通過(guò)對(duì)“凈利潤(rùn)”數(shù)據(jù)的調(diào)整來(lái)計(jì)算“經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~”，但這一方法的缺陷是非常明顯的。在現(xiàn)行會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中，“經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~”的計(jì)算最終取決于“貨幣資金”的當(dāng)期變動(dòng)額，而不是每項(xiàng)業(yè)務(wù)的真實(shí)現(xiàn)金影響。例如，在其計(jì)算過(guò)程中，收回或核銷前期應(yīng)收款項(xiàng)的效果相同，都會(huì)增加“銷售商品、勞務(wù)收到的現(xiàn)金”，這就很容易對(duì)投資者形成誤導(dǎo)。在2001年年報(bào)中，大規(guī)模準(zhǔn)備計(jì)提導(dǎo)致上市公司平均凈利潤(rùn)顯著下滑，但現(xiàn)金流量情況卻普遍好轉(zhuǎn)。這一奇怪現(xiàn)象正是其編制方法缺陷的典型體現(xiàn)。我們甚至可以有把握地預(yù)測(cè)：完全相反的情況可能將在2002年年報(bào)中出現(xiàn)。