上周全球股市出現(xiàn)極為動(dòng)蕩的一周，在美國(guó)政府宣布接管“兩房”后一度使得全球股市大幅上揚(yáng)，但知名投資銀行被并購(gòu)、破產(chǎn)的消息又頻頻打擊了投資人的信心，國(guó)際幾大股市不約而同遭到重挫。
為什么現(xiàn)今全球金融市場(chǎng)的波動(dòng)幅度這么大？主要有三點(diǎn)：一是全球化導(dǎo)致所有國(guó)家與企業(yè)都會(huì)互相影響；二是信息化導(dǎo)致所有消息都可以快速傳遞；三是避險(xiǎn)基金影響全面化，對(duì)金融市場(chǎng)呈現(xiàn)大量的沖擊，導(dǎo)致全球各類(lèi)指數(shù)都出現(xiàn)大幅度的波動(dòng)。其中，第三個(gè)原因最為重要。
面對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)逐漸變大的趨勢(shì)，投資人購(gòu)買(mǎi)QDII基金，也要注意風(fēng)險(xiǎn)管理，同時(shí)投資股債，既配置激進(jìn)的股票型QDII基金，也適當(dāng)配置穩(wěn)健的固定收益類(lèi)QDII基金，采用“平衡”策略或許是一個(gè)比較穩(wěn)健的方式。
從全球范圍來(lái)看，規(guī)模、績(jī)效的平衡型基金是從前的美林全球平衡基金，單一基金管理客戶(hù)資產(chǎn)近160億美元，幾乎比目前國(guó)內(nèi)所有基金系QDII產(chǎn)品的規(guī)?？偤瓦€多。這只基金去年投資績(jī)效為15%，比以美歐市場(chǎng)為主要的MSCI全球股票指數(shù)的7%還要好(新興市場(chǎng)雖然表現(xiàn)好，但是市值比例不高)，其主要原因就是該基金可以用債券市場(chǎng)在景氣衰退時(shí)表現(xiàn)較好的特性，避開(kāi)股票市場(chǎng)的主要下跌階段。這只基金最杰出的地方在于成立11年(約132個(gè)月)來(lái)，單月超過(guò)3%的跌幅只有3次，同期間全球指數(shù)跌幅超過(guò)3%的次數(shù)有23次。對(duì)于相對(duì)保守的投資人，平衡型基金是比較穩(wěn)健的投資選擇，也適合規(guī)模相對(duì)較大的退休基金。
為什么現(xiàn)今全球金融市場(chǎng)的波動(dòng)幅度這么大？主要有三點(diǎn)：一是全球化導(dǎo)致所有國(guó)家與企業(yè)都會(huì)互相影響；二是信息化導(dǎo)致所有消息都可以快速傳遞；三是避險(xiǎn)基金影響全面化，對(duì)金融市場(chǎng)呈現(xiàn)大量的沖擊，導(dǎo)致全球各類(lèi)指數(shù)都出現(xiàn)大幅度的波動(dòng)。其中，第三個(gè)原因最為重要。
面對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)逐漸變大的趨勢(shì)，投資人購(gòu)買(mǎi)QDII基金，也要注意風(fēng)險(xiǎn)管理，同時(shí)投資股債，既配置激進(jìn)的股票型QDII基金，也適當(dāng)配置穩(wěn)健的固定收益類(lèi)QDII基金，采用“平衡”策略或許是一個(gè)比較穩(wěn)健的方式。
從全球范圍來(lái)看，規(guī)模、績(jī)效的平衡型基金是從前的美林全球平衡基金，單一基金管理客戶(hù)資產(chǎn)近160億美元，幾乎比目前國(guó)內(nèi)所有基金系QDII產(chǎn)品的規(guī)?？偤瓦€多。這只基金去年投資績(jī)效為15%，比以美歐市場(chǎng)為主要的MSCI全球股票指數(shù)的7%還要好(新興市場(chǎng)雖然表現(xiàn)好，但是市值比例不高)，其主要原因就是該基金可以用債券市場(chǎng)在景氣衰退時(shí)表現(xiàn)較好的特性，避開(kāi)股票市場(chǎng)的主要下跌階段。這只基金最杰出的地方在于成立11年(約132個(gè)月)來(lái)，單月超過(guò)3%的跌幅只有3次，同期間全球指數(shù)跌幅超過(guò)3%的次數(shù)有23次。對(duì)于相對(duì)保守的投資人，平衡型基金是比較穩(wěn)健的投資選擇，也適合規(guī)模相對(duì)較大的退休基金。