晨星統(tǒng)計(jì)顯示，截至11月7日，今年成立的新債基近半年總回報(bào)率平均為4.3%，且無一出現(xiàn)虧損，這無疑增加了投資者購買債基的信心。但申萬巴黎基金理財(cái)專家提醒廣大投資者，選擇債基一定要做有心人，基本功夫一定要做足，即認(rèn)清自己、了解產(chǎn)品、關(guān)注公司。
首先，投資者在購買債券基金前，應(yīng)樹立正確的投資觀念，不能把它看成一種短期致富的工具。債券基金作為一種低風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)工具，與股票基金高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的特征相反，其風(fēng)險(xiǎn)較低，收益也相對(duì)穩(wěn)定。因此，投資者不要抱著追求短期盈利的目的來選擇債基，而應(yīng)根據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力、收益偏好來選擇債券基金，并保持平穩(wěn)的心態(tài)，著眼于長期的投資收益。
其次，面對(duì)“琳瑯滿目”的新債基，投資者應(yīng)該充分了解不同債基的特點(diǎn)。一般而言，債券基金可以分為純債基金、一級(jí)債基(可投資于股票一級(jí)市場的資產(chǎn)不超過20%)、二級(jí)債基(可投資于股票二級(jí)市場的資產(chǎn)不超過20%)三大類。不同類型的債基，其收益也不一樣。據(jù)銀河證券統(tǒng)計(jì)，今年三季度債券基金的平均凈值增長率均超過2%，其中純債基金為2.09%、一級(jí)債基為2.65%、二級(jí)債基為2.02%。在三類債基中，一級(jí)債基的平均凈值增長率略勝一籌。由此可見，債券基金的資產(chǎn)配比和基金收益直接相關(guān)。
最后，關(guān)注基金發(fā)行主體公司的投資風(fēng)格。有些基金公<考試&大收集^整理>司操作靈活、較為激進(jìn)，而有些公司較為穩(wěn)健，并重點(diǎn)注重風(fēng)險(xiǎn)控制，不同的投資風(fēng)格也會(huì)帶來不同的風(fēng)險(xiǎn)收益水平。如申萬巴黎基金，除了常規(guī)的監(jiān)察稽核部外，公司還設(shè)立了一個(gè)獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理部，主要側(cè)重日常業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制，通過每日對(duì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)、風(fēng)險(xiǎn)環(huán)節(jié)和業(yè)務(wù)流程的遵守情況進(jìn)行日常檢查，將風(fēng)險(xiǎn)控制貫穿于整個(gè)投資流程。
首先，投資者在購買債券基金前，應(yīng)樹立正確的投資觀念，不能把它看成一種短期致富的工具。債券基金作為一種低風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)工具，與股票基金高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的特征相反，其風(fēng)險(xiǎn)較低，收益也相對(duì)穩(wěn)定。因此，投資者不要抱著追求短期盈利的目的來選擇債基，而應(yīng)根據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力、收益偏好來選擇債券基金，并保持平穩(wěn)的心態(tài)，著眼于長期的投資收益。
其次，面對(duì)“琳瑯滿目”的新債基，投資者應(yīng)該充分了解不同債基的特點(diǎn)。一般而言，債券基金可以分為純債基金、一級(jí)債基(可投資于股票一級(jí)市場的資產(chǎn)不超過20%)、二級(jí)債基(可投資于股票二級(jí)市場的資產(chǎn)不超過20%)三大類。不同類型的債基，其收益也不一樣。據(jù)銀河證券統(tǒng)計(jì)，今年三季度債券基金的平均凈值增長率均超過2%，其中純債基金為2.09%、一級(jí)債基為2.65%、二級(jí)債基為2.02%。在三類債基中，一級(jí)債基的平均凈值增長率略勝一籌。由此可見，債券基金的資產(chǎn)配比和基金收益直接相關(guān)。
最后，關(guān)注基金發(fā)行主體公司的投資風(fēng)格。有些基金公<考試&大收集^整理>司操作靈活、較為激進(jìn)，而有些公司較為穩(wěn)健，并重點(diǎn)注重風(fēng)險(xiǎn)控制，不同的投資風(fēng)格也會(huì)帶來不同的風(fēng)險(xiǎn)收益水平。如申萬巴黎基金，除了常規(guī)的監(jiān)察稽核部外，公司還設(shè)立了一個(gè)獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理部，主要側(cè)重日常業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制，通過每日對(duì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)、風(fēng)險(xiǎn)環(huán)節(jié)和業(yè)務(wù)流程的遵守情況進(jìn)行日常檢查，將風(fēng)險(xiǎn)控制貫穿于整個(gè)投資流程。