“據(jù)初步測(cè)算，截至6月底，償付能力不足的保險(xiǎn)公司為12家，比年初增加兩家，其中個(gè)別公司償付能力嚴(yán)重不足。”
在7月15日召開(kāi)的全國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)管工作會(huì)議上，保監(jiān)會(huì)主席吳定富披露了這一數(shù)據(jù)，他直指稱(chēng)，保險(xiǎn)行業(yè)償付能力總體水平下降，除了受股票市場(chǎng)不斷走低的影響外，關(guān)鍵原因在于部分公司發(fā)展模式粗放，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不合理，公司盈利能力不強(qiáng)甚至長(zhǎng)期虧損，主要依賴(lài)股東增資或發(fā)行次級(jí)債維持償付能力，同時(shí)部分公司的治理結(jié)構(gòu)存在缺陷，沒(méi)有建立有效的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，經(jīng)營(yíng)中的短期行為比較突出。
就在7月10日，保監(jiān)會(huì)正式頒布了《保險(xiǎn)公司償付能力監(jiān)管規(guī)定》(簡(jiǎn)稱(chēng)“償付能力監(jiān)管新規(guī)”)，這一監(jiān)管新規(guī)的最主要變化是監(jiān)管措施分類(lèi)原則的變化，由此出現(xiàn)了“分類(lèi)后的統(tǒng)一監(jiān)管”：保險(xiǎn)企業(yè)償付能力狀況今后按照償付能力充足率“不足類(lèi)”(償付能力充足率在100%以下)、“充足I類(lèi)”(償付能力充足率在100%至150%之間)、“充足II類(lèi)”(償付能力充足率在150%以上)三大類(lèi)進(jìn)行分類(lèi)監(jiān)管。
更重要的是，對(duì)償付能力充足率不足100%的“不足類(lèi)”險(xiǎn)企，監(jiān)管部門(mén)今后將實(shí)施“統(tǒng)一監(jiān)管”，區(qū)分不同情形采取九項(xiàng)監(jiān)管措施中的一項(xiàng)或者多項(xiàng)，而不再將償付能力充足率“不足類(lèi)”險(xiǎn)企進(jìn)一步劃分為70%、30%兩個(gè)臨界點(diǎn)實(shí)施分類(lèi)監(jiān)管。業(yè)內(nèi)人士評(píng)價(jià)，這一“分類(lèi)后的統(tǒng)一監(jiān)管”辦法，意味著償付能力監(jiān)管更趨嚴(yán)格，表明監(jiān)管層決心在全行業(yè)進(jìn)一步強(qiáng)化資本約束機(jī)制。
區(qū)別對(duì)待“不足類(lèi)”險(xiǎn)商
“一、責(zé)令增加資本金或者限制向股東分紅;二、限制董事、高級(jí)管理人員的薪酬水平和在職消費(fèi)水平;三、限制商業(yè)性廣告;四、限制增設(shè)分支機(jī)構(gòu)、限制業(yè)務(wù)范圍、責(zé)令停止開(kāi)展新業(yè)務(wù)、責(zé)令轉(zhuǎn)讓保險(xiǎn)業(yè)務(wù)或者責(zé)令辦理分出業(yè)務(wù);五、責(zé)令拍賣(mài)資產(chǎn)或者限制固定資產(chǎn)購(gòu)置;六、限制資金運(yùn)用渠道;七、調(diào)整負(fù)責(zé)人及有關(guān)管理人員;八、接管;九、中國(guó)保監(jiān)會(huì)認(rèn)為必要的其他監(jiān)管措施?！?BR> 根據(jù)償付能力監(jiān)管新規(guī)，針對(duì)償付能力充足率不足100%的“不足類(lèi)”險(xiǎn)企，保監(jiān)會(huì)今后將區(qū)分不同情形采取這九項(xiàng)監(jiān)管措施中的一項(xiàng)或者多項(xiàng)。
“對(duì)于快速發(fā)展中出現(xiàn)償付能力階段性不足的公司，要督促公司通過(guò)限制業(yè)務(wù)規(guī)模、加強(qiáng)分保、優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)等措施改善償付能力，以及通過(guò)上市、增資擴(kuò)股、發(fā)行次級(jí)債等方式籌集資本金，緩解償付能力不足的壓力。”吳定富在監(jiān)管工作會(huì)議上透露這一信息。
“對(duì)于改善償付能力不積極、措施不力、造成償付能力長(zhǎng)期不足的公司，采取限制業(yè)務(wù)、限制分支機(jī)構(gòu)批設(shè)、限制向股東分紅、限制高管薪酬、限制資金運(yùn)用渠道、調(diào)整負(fù)責(zé)人及有關(guān)管理人員等方式，責(zé)令其采取有效措施改善償付能力?！眳嵌ǜ煌瑫r(shí)透露這一情況下的監(jiān)管原則。
“對(duì)于償付能力嚴(yán)重不足甚至影響正常運(yùn)轉(zhuǎn)的公司，要加大監(jiān)控力度，特別是加強(qiáng)對(duì)分支機(jī)構(gòu)現(xiàn)金流的監(jiān)控，以及費(fèi)率執(zhí)行情況和數(shù)據(jù)真實(shí)性的監(jiān)督檢查。對(duì)個(gè)別現(xiàn)金流困難的公司，要制定風(fēng)險(xiǎn)處置預(yù)案，及時(shí)采取應(yīng)對(duì)措施?！眳嵌ǜ环Q(chēng)。
某壽險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)部門(mén)負(fù)責(zé)人對(duì)記者稱(chēng)，針對(duì)償付能力充足率“不足類(lèi)”公司，以上根據(jù)不同情況采取的不同監(jiān)管原則，進(jìn)一步體現(xiàn)出監(jiān)管的靈活性和實(shí)事求是原則，是以保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)實(shí)際而非僅僅根據(jù)絕對(duì)差額作出判斷。
此前，實(shí)施5年的《保險(xiǎn)公司償付能力額度及監(jiān)管指標(biāo)管理規(guī)定》(通稱(chēng)為“1號(hào)令”)則規(guī)定，針對(duì)償付能力充足率在70%以上但不足100%的公司，保監(jiān)會(huì)可要求該公司提出整改方案并限期達(dá)到最低償付能力額度要求，逾期未達(dá)到的，可對(duì)該公司采取“要求增加資本金、責(zé)令辦理再保險(xiǎn)、限制業(yè)務(wù)范圍、限制向股東分紅、限制固定資產(chǎn)購(gòu)置、限制經(jīng)營(yíng)費(fèi)用規(guī)模、限制增設(shè)分支機(jī)構(gòu)”等必要的監(jiān)管措施，直至其達(dá)到最低償付能力額度要求。
而對(duì)于償付能力充足率在30%到70%之間的公司，“1號(hào)令”規(guī)定保監(jiān)會(huì)除采取前款所列措施外，還可責(zé)令該公司“拍賣(mài)不良資產(chǎn)、轉(zhuǎn)讓保險(xiǎn)業(yè)務(wù)、限制高級(jí)管理人員的薪酬水平和在職消費(fèi)水平、限制公司商業(yè)性廣告、停止開(kāi)展新業(yè)務(wù)及采取中國(guó)保監(jiān)會(huì)認(rèn)為必要的其他措施”;針對(duì)償付能力充足率小于30%的公司則規(guī)定保監(jiān)會(huì)除采取前兩款所列措施外，還可根據(jù)《保險(xiǎn)法》規(guī)定對(duì)保險(xiǎn)公司進(jìn)行“接管”。
“充足類(lèi)”公司獲益
多家險(xiǎn)企負(fù)責(zé)人在采訪中對(duì)記者稱(chēng)，償付能力監(jiān)管新規(guī)有關(guān)“認(rèn)可資產(chǎn)”、“認(rèn)可負(fù)債”的計(jì)算方法較以往并沒(méi)有什么新變化，因此對(duì)“實(shí)際資本”、“最低資本”乃至“償付能力充足率”的計(jì)算影響并不大。
“但根據(jù)新規(guī)則，即使計(jì)算出某”不足類(lèi)“公司的償付能力充足率在70%以上，一旦發(fā)現(xiàn)其流動(dòng)性?xún)敻秶?yán)重不足并且存在過(guò)多的分紅或者員工費(fèi)用開(kāi)支如旅游、娛樂(lè)等情況，仍有可能被采取較以往更加嚴(yán)格的監(jiān)管措施?！蹦硥垭U(xiǎn)公司負(fù)責(zé)人稱(chēng)，針對(duì)這種情況，諸如此前針對(duì)償付能力充足率在30%到70%之間的險(xiǎn)商才可能采取的“限制高級(jí)管理人員薪酬水平和在職消費(fèi)水平”等措施，有可能會(huì)被監(jiān)管部門(mén)采用，而不僅僅被責(zé)令“要求增加資本金、限制業(yè)務(wù)范圍、限制向股東分紅或限制增設(shè)分支機(jī)構(gòu)”等。
顯然，償付能力監(jiān)管措施的更趨嚴(yán)格，除監(jiān)管層決心在全行業(yè)進(jìn)一步強(qiáng)化資本約束機(jī)制外，還希望借此帶動(dòng)保險(xiǎn)商在公司治理等監(jiān)管環(huán)節(jié)強(qiáng)化約束，并漸趨規(guī)范。
而對(duì)于公司治理規(guī)范、流動(dòng)性?xún)敻遁^好的償付能力充足率“充足類(lèi)”保險(xiǎn)企業(yè)而言，更趨嚴(yán)格的監(jiān)管措施有助于進(jìn)一步肅清市場(chǎng)秩序，為其加快發(fā)展和進(jìn)一步做強(qiáng)做大創(chuàng)造出更為有利的市場(chǎng)環(huán)境和競(jìng)爭(zhēng)格局。
“對(duì)于充足Ⅰ類(lèi)公司，即償付能力充足率在100%至150%的保險(xiǎn)公司，要加強(qiáng)償付能力狀況變化趨勢(shì)的預(yù)測(cè)，必要時(shí)可要求公司提交和實(shí)施預(yù)防償付能力不足的計(jì)劃?！眳嵌ǜ环Q(chēng)。
針對(duì)償付能力監(jiān)管新規(guī)首次提出的這一“充足類(lèi)”公司提交“預(yù)防性計(jì)劃”的要求，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這對(duì)“充足類(lèi)”公司的資產(chǎn)負(fù)債情況提出了動(dòng)態(tài)預(yù)警，同時(shí)便于監(jiān)管部門(mén)及時(shí)掌握“充足類(lèi)”公司的償付能力狀況、趨勢(shì)和變化，進(jìn)而采取相應(yīng)的監(jiān)管措施，這為監(jiān)管部門(mén)建立起以風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)的動(dòng)態(tài)償付能力機(jī)制提供了重要依據(jù)。
中小險(xiǎn)企的“雙刃劍”
不可否認(rèn)，數(shù)量龐大、處在快速擴(kuò)張期的中小險(xiǎn)企，其資本充足率往往要低于成熟期的保險(xiǎn)公司。但不論保險(xiǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模的大小和網(wǎng)點(diǎn)布局是否遍布全國(guó)，此次償付能力監(jiān)管新規(guī)首次引入資本充足率概念，以“比率監(jiān)管”取代“絕對(duì)差額監(jiān)管”，對(duì)大量中小險(xiǎn)企而言，更似一把雙刃劍。
多家中小險(xiǎn)企負(fù)責(zé)人普遍認(rèn)為，雖然償付能力監(jiān)管新規(guī)有關(guān)“認(rèn)可資產(chǎn)”、“認(rèn)可負(fù)債”和“償付能力充足率”的計(jì)算影響并不大，但以“比率監(jiān)管”取代“絕對(duì)差額監(jiān)管”，有助于進(jìn)行同業(yè)比較，消除因經(jīng)營(yíng)規(guī)模懸殊帶來(lái)的監(jiān)管差別。尤其對(duì)處在不同發(fā)展階段的保險(xiǎn)公司或注冊(cè)資金規(guī)模不同的公司，采用“比率監(jiān)管”辦法更符合實(shí)際，不至于對(duì)成長(zhǎng)期發(fā)展造成不必要的束縛。應(yīng)當(dāng)說(shuō)，這一監(jiān)管原則的新變化，對(duì)新市場(chǎng)主體和中小險(xiǎn)企趨于公平。
“但從另一個(gè)角度看，在當(dāng)前新市場(chǎng)主體頻頻現(xiàn)身、中小險(xiǎn)企快速擴(kuò)張的發(fā)展階段，監(jiān)管新規(guī)有助于推動(dòng)新市場(chǎng)主體和中小險(xiǎn)企在加快業(yè)務(wù)發(fā)展和機(jī)構(gòu)擴(kuò)張的同時(shí)，密切關(guān)注自身的資產(chǎn)負(fù)債情況，從創(chuàng)業(yè)之初即樹(shù)立和強(qiáng)化資本約束意識(shí)，杜絕任何盲目且不切實(shí)際的擴(kuò)張計(jì)劃和發(fā)展目標(biāo)。”
一位外資壽險(xiǎn)企業(yè)負(fù)責(zé)人對(duì)記者稱(chēng)，分類(lèi)之后的“統(tǒng)一監(jiān)管”，使得“停止開(kāi)展新業(yè)務(wù)、轉(zhuǎn)讓保險(xiǎn)業(yè)務(wù)、限制公司商業(yè)性廣告、限制高級(jí)管理人員的薪酬水平和在職消費(fèi)水平、拍賣(mài)不良資產(chǎn)”乃至“接管”等嚴(yán)格措施均面向所有償付能力不足100%的保險(xiǎn)企業(yè)，因此，避免因快速擴(kuò)張、加快推出新業(yè)務(wù)、成長(zhǎng)期費(fèi)用開(kāi)支偏大等因素引致的償付能力不足問(wèn)題，會(huì)成為中小險(xiǎn)企當(dāng)前全盤(pán)考慮公司未來(lái)發(fā)展規(guī)劃的關(guān)鍵點(diǎn)。
值得注意的是，一方面中小險(xiǎn)企正加速推進(jìn)全國(guó)布局，一方面不可避免地面臨著擴(kuò)張期人才緊缺這一突出問(wèn)題，“高薪挖角”現(xiàn)象由此頻頻出現(xiàn)，這成為中小險(xiǎn)企成長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)管理成本快速攀升的一個(gè)重要原因。有業(yè)內(nèi)人士預(yù)期，此次償付能力監(jiān)管新規(guī)出現(xiàn)的變化，或?qū)?duì)這一現(xiàn)象產(chǎn)生微妙但重要的影響。
在7月15日召開(kāi)的全國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)管工作會(huì)議上，保監(jiān)會(huì)主席吳定富披露了這一數(shù)據(jù)，他直指稱(chēng)，保險(xiǎn)行業(yè)償付能力總體水平下降，除了受股票市場(chǎng)不斷走低的影響外，關(guān)鍵原因在于部分公司發(fā)展模式粗放，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不合理，公司盈利能力不強(qiáng)甚至長(zhǎng)期虧損，主要依賴(lài)股東增資或發(fā)行次級(jí)債維持償付能力，同時(shí)部分公司的治理結(jié)構(gòu)存在缺陷，沒(méi)有建立有效的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，經(jīng)營(yíng)中的短期行為比較突出。
就在7月10日，保監(jiān)會(huì)正式頒布了《保險(xiǎn)公司償付能力監(jiān)管規(guī)定》(簡(jiǎn)稱(chēng)“償付能力監(jiān)管新規(guī)”)，這一監(jiān)管新規(guī)的最主要變化是監(jiān)管措施分類(lèi)原則的變化，由此出現(xiàn)了“分類(lèi)后的統(tǒng)一監(jiān)管”：保險(xiǎn)企業(yè)償付能力狀況今后按照償付能力充足率“不足類(lèi)”(償付能力充足率在100%以下)、“充足I類(lèi)”(償付能力充足率在100%至150%之間)、“充足II類(lèi)”(償付能力充足率在150%以上)三大類(lèi)進(jìn)行分類(lèi)監(jiān)管。
更重要的是，對(duì)償付能力充足率不足100%的“不足類(lèi)”險(xiǎn)企，監(jiān)管部門(mén)今后將實(shí)施“統(tǒng)一監(jiān)管”，區(qū)分不同情形采取九項(xiàng)監(jiān)管措施中的一項(xiàng)或者多項(xiàng)，而不再將償付能力充足率“不足類(lèi)”險(xiǎn)企進(jìn)一步劃分為70%、30%兩個(gè)臨界點(diǎn)實(shí)施分類(lèi)監(jiān)管。業(yè)內(nèi)人士評(píng)價(jià)，這一“分類(lèi)后的統(tǒng)一監(jiān)管”辦法，意味著償付能力監(jiān)管更趨嚴(yán)格，表明監(jiān)管層決心在全行業(yè)進(jìn)一步強(qiáng)化資本約束機(jī)制。
區(qū)別對(duì)待“不足類(lèi)”險(xiǎn)商
“一、責(zé)令增加資本金或者限制向股東分紅;二、限制董事、高級(jí)管理人員的薪酬水平和在職消費(fèi)水平;三、限制商業(yè)性廣告;四、限制增設(shè)分支機(jī)構(gòu)、限制業(yè)務(wù)范圍、責(zé)令停止開(kāi)展新業(yè)務(wù)、責(zé)令轉(zhuǎn)讓保險(xiǎn)業(yè)務(wù)或者責(zé)令辦理分出業(yè)務(wù);五、責(zé)令拍賣(mài)資產(chǎn)或者限制固定資產(chǎn)購(gòu)置;六、限制資金運(yùn)用渠道;七、調(diào)整負(fù)責(zé)人及有關(guān)管理人員;八、接管;九、中國(guó)保監(jiān)會(huì)認(rèn)為必要的其他監(jiān)管措施?！?BR> 根據(jù)償付能力監(jiān)管新規(guī)，針對(duì)償付能力充足率不足100%的“不足類(lèi)”險(xiǎn)企，保監(jiān)會(huì)今后將區(qū)分不同情形采取這九項(xiàng)監(jiān)管措施中的一項(xiàng)或者多項(xiàng)。
“對(duì)于快速發(fā)展中出現(xiàn)償付能力階段性不足的公司，要督促公司通過(guò)限制業(yè)務(wù)規(guī)模、加強(qiáng)分保、優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)等措施改善償付能力，以及通過(guò)上市、增資擴(kuò)股、發(fā)行次級(jí)債等方式籌集資本金，緩解償付能力不足的壓力。”吳定富在監(jiān)管工作會(huì)議上透露這一信息。
“對(duì)于改善償付能力不積極、措施不力、造成償付能力長(zhǎng)期不足的公司，采取限制業(yè)務(wù)、限制分支機(jī)構(gòu)批設(shè)、限制向股東分紅、限制高管薪酬、限制資金運(yùn)用渠道、調(diào)整負(fù)責(zé)人及有關(guān)管理人員等方式，責(zé)令其采取有效措施改善償付能力?！眳嵌ǜ煌瑫r(shí)透露這一情況下的監(jiān)管原則。
“對(duì)于償付能力嚴(yán)重不足甚至影響正常運(yùn)轉(zhuǎn)的公司，要加大監(jiān)控力度，特別是加強(qiáng)對(duì)分支機(jī)構(gòu)現(xiàn)金流的監(jiān)控，以及費(fèi)率執(zhí)行情況和數(shù)據(jù)真實(shí)性的監(jiān)督檢查。對(duì)個(gè)別現(xiàn)金流困難的公司，要制定風(fēng)險(xiǎn)處置預(yù)案，及時(shí)采取應(yīng)對(duì)措施?！眳嵌ǜ环Q(chēng)。
某壽險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)部門(mén)負(fù)責(zé)人對(duì)記者稱(chēng)，針對(duì)償付能力充足率“不足類(lèi)”公司，以上根據(jù)不同情況采取的不同監(jiān)管原則，進(jìn)一步體現(xiàn)出監(jiān)管的靈活性和實(shí)事求是原則，是以保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)實(shí)際而非僅僅根據(jù)絕對(duì)差額作出判斷。
此前，實(shí)施5年的《保險(xiǎn)公司償付能力額度及監(jiān)管指標(biāo)管理規(guī)定》(通稱(chēng)為“1號(hào)令”)則規(guī)定，針對(duì)償付能力充足率在70%以上但不足100%的公司，保監(jiān)會(huì)可要求該公司提出整改方案并限期達(dá)到最低償付能力額度要求，逾期未達(dá)到的，可對(duì)該公司采取“要求增加資本金、責(zé)令辦理再保險(xiǎn)、限制業(yè)務(wù)范圍、限制向股東分紅、限制固定資產(chǎn)購(gòu)置、限制經(jīng)營(yíng)費(fèi)用規(guī)模、限制增設(shè)分支機(jī)構(gòu)”等必要的監(jiān)管措施，直至其達(dá)到最低償付能力額度要求。
而對(duì)于償付能力充足率在30%到70%之間的公司，“1號(hào)令”規(guī)定保監(jiān)會(huì)除采取前款所列措施外，還可責(zé)令該公司“拍賣(mài)不良資產(chǎn)、轉(zhuǎn)讓保險(xiǎn)業(yè)務(wù)、限制高級(jí)管理人員的薪酬水平和在職消費(fèi)水平、限制公司商業(yè)性廣告、停止開(kāi)展新業(yè)務(wù)及采取中國(guó)保監(jiān)會(huì)認(rèn)為必要的其他措施”;針對(duì)償付能力充足率小于30%的公司則規(guī)定保監(jiān)會(huì)除采取前兩款所列措施外，還可根據(jù)《保險(xiǎn)法》規(guī)定對(duì)保險(xiǎn)公司進(jìn)行“接管”。
“充足類(lèi)”公司獲益
多家險(xiǎn)企負(fù)責(zé)人在采訪中對(duì)記者稱(chēng)，償付能力監(jiān)管新規(guī)有關(guān)“認(rèn)可資產(chǎn)”、“認(rèn)可負(fù)債”的計(jì)算方法較以往并沒(méi)有什么新變化，因此對(duì)“實(shí)際資本”、“最低資本”乃至“償付能力充足率”的計(jì)算影響并不大。
“但根據(jù)新規(guī)則，即使計(jì)算出某”不足類(lèi)“公司的償付能力充足率在70%以上，一旦發(fā)現(xiàn)其流動(dòng)性?xún)敻秶?yán)重不足并且存在過(guò)多的分紅或者員工費(fèi)用開(kāi)支如旅游、娛樂(lè)等情況，仍有可能被采取較以往更加嚴(yán)格的監(jiān)管措施?！蹦硥垭U(xiǎn)公司負(fù)責(zé)人稱(chēng)，針對(duì)這種情況，諸如此前針對(duì)償付能力充足率在30%到70%之間的險(xiǎn)商才可能采取的“限制高級(jí)管理人員薪酬水平和在職消費(fèi)水平”等措施，有可能會(huì)被監(jiān)管部門(mén)采用，而不僅僅被責(zé)令“要求增加資本金、限制業(yè)務(wù)范圍、限制向股東分紅或限制增設(shè)分支機(jī)構(gòu)”等。
顯然，償付能力監(jiān)管措施的更趨嚴(yán)格，除監(jiān)管層決心在全行業(yè)進(jìn)一步強(qiáng)化資本約束機(jī)制外，還希望借此帶動(dòng)保險(xiǎn)商在公司治理等監(jiān)管環(huán)節(jié)強(qiáng)化約束，并漸趨規(guī)范。
而對(duì)于公司治理規(guī)范、流動(dòng)性?xún)敻遁^好的償付能力充足率“充足類(lèi)”保險(xiǎn)企業(yè)而言，更趨嚴(yán)格的監(jiān)管措施有助于進(jìn)一步肅清市場(chǎng)秩序，為其加快發(fā)展和進(jìn)一步做強(qiáng)做大創(chuàng)造出更為有利的市場(chǎng)環(huán)境和競(jìng)爭(zhēng)格局。
“對(duì)于充足Ⅰ類(lèi)公司，即償付能力充足率在100%至150%的保險(xiǎn)公司，要加強(qiáng)償付能力狀況變化趨勢(shì)的預(yù)測(cè)，必要時(shí)可要求公司提交和實(shí)施預(yù)防償付能力不足的計(jì)劃?！眳嵌ǜ环Q(chēng)。
針對(duì)償付能力監(jiān)管新規(guī)首次提出的這一“充足類(lèi)”公司提交“預(yù)防性計(jì)劃”的要求，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這對(duì)“充足類(lèi)”公司的資產(chǎn)負(fù)債情況提出了動(dòng)態(tài)預(yù)警，同時(shí)便于監(jiān)管部門(mén)及時(shí)掌握“充足類(lèi)”公司的償付能力狀況、趨勢(shì)和變化，進(jìn)而采取相應(yīng)的監(jiān)管措施，這為監(jiān)管部門(mén)建立起以風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)的動(dòng)態(tài)償付能力機(jī)制提供了重要依據(jù)。
中小險(xiǎn)企的“雙刃劍”
不可否認(rèn)，數(shù)量龐大、處在快速擴(kuò)張期的中小險(xiǎn)企，其資本充足率往往要低于成熟期的保險(xiǎn)公司。但不論保險(xiǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模的大小和網(wǎng)點(diǎn)布局是否遍布全國(guó)，此次償付能力監(jiān)管新規(guī)首次引入資本充足率概念，以“比率監(jiān)管”取代“絕對(duì)差額監(jiān)管”，對(duì)大量中小險(xiǎn)企而言，更似一把雙刃劍。
多家中小險(xiǎn)企負(fù)責(zé)人普遍認(rèn)為，雖然償付能力監(jiān)管新規(guī)有關(guān)“認(rèn)可資產(chǎn)”、“認(rèn)可負(fù)債”和“償付能力充足率”的計(jì)算影響并不大，但以“比率監(jiān)管”取代“絕對(duì)差額監(jiān)管”，有助于進(jìn)行同業(yè)比較，消除因經(jīng)營(yíng)規(guī)模懸殊帶來(lái)的監(jiān)管差別。尤其對(duì)處在不同發(fā)展階段的保險(xiǎn)公司或注冊(cè)資金規(guī)模不同的公司，采用“比率監(jiān)管”辦法更符合實(shí)際，不至于對(duì)成長(zhǎng)期發(fā)展造成不必要的束縛。應(yīng)當(dāng)說(shuō)，這一監(jiān)管原則的新變化，對(duì)新市場(chǎng)主體和中小險(xiǎn)企趨于公平。
“但從另一個(gè)角度看，在當(dāng)前新市場(chǎng)主體頻頻現(xiàn)身、中小險(xiǎn)企快速擴(kuò)張的發(fā)展階段，監(jiān)管新規(guī)有助于推動(dòng)新市場(chǎng)主體和中小險(xiǎn)企在加快業(yè)務(wù)發(fā)展和機(jī)構(gòu)擴(kuò)張的同時(shí)，密切關(guān)注自身的資產(chǎn)負(fù)債情況，從創(chuàng)業(yè)之初即樹(shù)立和強(qiáng)化資本約束意識(shí)，杜絕任何盲目且不切實(shí)際的擴(kuò)張計(jì)劃和發(fā)展目標(biāo)。”
一位外資壽險(xiǎn)企業(yè)負(fù)責(zé)人對(duì)記者稱(chēng)，分類(lèi)之后的“統(tǒng)一監(jiān)管”，使得“停止開(kāi)展新業(yè)務(wù)、轉(zhuǎn)讓保險(xiǎn)業(yè)務(wù)、限制公司商業(yè)性廣告、限制高級(jí)管理人員的薪酬水平和在職消費(fèi)水平、拍賣(mài)不良資產(chǎn)”乃至“接管”等嚴(yán)格措施均面向所有償付能力不足100%的保險(xiǎn)企業(yè)，因此，避免因快速擴(kuò)張、加快推出新業(yè)務(wù)、成長(zhǎng)期費(fèi)用開(kāi)支偏大等因素引致的償付能力不足問(wèn)題，會(huì)成為中小險(xiǎn)企當(dāng)前全盤(pán)考慮公司未來(lái)發(fā)展規(guī)劃的關(guān)鍵點(diǎn)。
值得注意的是，一方面中小險(xiǎn)企正加速推進(jìn)全國(guó)布局，一方面不可避免地面臨著擴(kuò)張期人才緊缺這一突出問(wèn)題，“高薪挖角”現(xiàn)象由此頻頻出現(xiàn)，這成為中小險(xiǎn)企成長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)管理成本快速攀升的一個(gè)重要原因。有業(yè)內(nèi)人士預(yù)期，此次償付能力監(jiān)管新規(guī)出現(xiàn)的變化，或?qū)?duì)這一現(xiàn)象產(chǎn)生微妙但重要的影響。