第5章 其他主要風(fēng)險(xiǎn)的管理
5.1流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理
流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理是銀行資產(chǎn)負(fù)債管理過程的組成部分，是指銀行能夠在任何時(shí)間里以合理的價(jià)格籌措到資金來滿總契約或關(guān)系債務(wù)的過程
5.1.1流動(dòng)性與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
流動(dòng)性是指銀行在一定時(shí)間內(nèi)，以合理的成本獲取資金用于償還債務(wù)或增加資產(chǎn)的能力;基本要素包括，時(shí)間，成本和資金數(shù)量。
商業(yè)銀行的流動(dòng)性包括資產(chǎn)流動(dòng)性和負(fù)債流動(dòng)性
1.資產(chǎn)流動(dòng)性——指銀行在不遭受損失或損失較小的情況下，迅速變現(xiàn)的能力，以及銀行合理安排資產(chǎn)期限的能力
(1)流動(dòng)性資產(chǎn)，銀行用以為存款和其他負(fù)債提供流動(dòng)性
巴塞爾將資產(chǎn)按流動(dòng)性分為四類
現(xiàn)金和在中央銀行的市場操作中可用于抵押的政府債券
可在其他市場上交易的證券，如股票和同業(yè)借款
銀行可出售的貸款組合
實(shí)質(zhì)上無法進(jìn)行市場交易的資產(chǎn)
抵押給第三方的資產(chǎn)均應(yīng)從上述資產(chǎn)中扣除
一般而言，包括現(xiàn)金、超額準(zhǔn)備金;可在二級市場隨時(shí)拋售的國債、債券、票據(jù)和其他證券類資產(chǎn);短期內(nèi)到期的拆放/存放同業(yè)款項(xiàng)、貸款、貼現(xiàn)、回購、證券類資產(chǎn)和其他證券類資產(chǎn);其他短期內(nèi)可變現(xiàn)的資產(chǎn)
(2)貨幣市場資產(chǎn)——包括中央銀行發(fā)行的短期貨幣市場基金或票據(jù)，大額可轉(zhuǎn)讓存單，可轉(zhuǎn)讓的銀行票據(jù)
(3)證券投資組合
可以采取三種方式提供流動(dòng)性，證券到期兌付、中途出售證券、用作抵押
證券投資可以分為交易類和投資類
交易類按“逐日盯市”法計(jì)價(jià)，投資類按歷史成本計(jì)價(jià)
(4)回購/逆回購交易
這個(gè)看書P222
2.負(fù)債流動(dòng)性——銀行能夠方便的以較低成本隨時(shí)獲得所需的資金
(1)來源
(2)零售負(fù)債
(3)批發(fā)負(fù)債
3.借入流動(dòng)性
借入流動(dòng)性的好處
(1)銀行在真正需要的時(shí)候再借入資金，而不需要在總資產(chǎn)中長期保持
(2)可以保持銀行資產(chǎn)規(guī)模和構(gòu)成的穩(wěn)定性
4.商業(yè)銀行流動(dòng)性具有剛性特征
5.1.2流動(dòng)性的度量和計(jì)算
1.流動(dòng)性比率法——通過按照流動(dòng)性高低劃分資產(chǎn)，計(jì)算各種流動(dòng)性比率來評價(jià)銀行的流動(dòng)性狀況
《商業(yè)銀行法》規(guī)定，存貸款比率75%，流動(dòng)性資產(chǎn)和流動(dòng)性負(fù)債比例不得超過25%
2.缺口分析法——計(jì)算到期的資產(chǎn)(流入資金)和到期負(fù)債(流出資金)之間的差額(前面幾章有分析)
3.壓力測試
5.1.3流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的原因和預(yù)警
1.商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因
(1)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)不匹配，因?yàn)殂y行在資金運(yùn)作過程中，中長期貸款和投資占比重大，而相對的，融入資金往往是短期的
(2)市場因素導(dǎo)致銀行資產(chǎn)負(fù)債變化
(3)其他突發(fā)性因素
2.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警信號
(1)內(nèi)部信號——主要包括銀行內(nèi)部的有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)、盈利和資產(chǎn)質(zhì)量，及其他將對流動(dòng)性產(chǎn)生中長期潛在影響的信號
(2)外部信號——主要包括第三方評價(jià)、銀行發(fā)行的股票、債券等的市場表現(xiàn)
(3)融資信號——主要包括銀行的負(fù)債穩(wěn)定性和融資能力信號
5.1.4 傳統(tǒng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理辦法
分為三個(gè)層次
1.設(shè)立相應(yīng)的指標(biāo)，判斷流動(dòng)性變化趨勢
(1)現(xiàn)金頭寸指標(biāo)，(現(xiàn)金+應(yīng)收存款)/總資產(chǎn)
(2)核心存款比例，銀行存款按穩(wěn)定性分為核心存款(core deposit)和非核心存款(no core deposit)，非核心存款也稱為易變存款 (volatile deposit)
(3)貸款總額與總資產(chǎn)的比率
相對而言，貸款的流動(dòng)性差
貸款提供流動(dòng)性的途徑：證券化和定期償付的本金、利息
(4)貸款總額與核心存款的比率
(5)流動(dòng)資產(chǎn)與總資產(chǎn)的比率
流動(dòng)資產(chǎn)是指到期期限短(不超過一年)，變現(xiàn)能力強(qiáng)的資產(chǎn)
(6)易變負(fù)債與總資產(chǎn)的比率
受利率等經(jīng)濟(jì)因素影響較大的銀行資金來源，如大額定期存單、國外存款、回購協(xié)議下賣出債券等
(7)大額負(fù)債依賴度(large liability dependence)
large liability dependence=(大額負(fù)債-短期投資)/(盈利資產(chǎn)-短期投資)
以下指標(biāo)，大銀行比小銀行的數(shù)據(jù)不利，但不能說明大銀行的流動(dòng)性不足
2、3、4、6
2.計(jì)算一定時(shí)期銀行對流動(dòng)性的需求量
(1)銀行負(fù)債流動(dòng)性需求
敏感負(fù)債，對收益非常敏感，可能隨時(shí)提取，如證券業(yè)存款，銀行以流動(dòng)資金形式儲(chǔ)備80%
脆弱資金，短期內(nèi)提取的存款，如政府稅款、電力等能源費(fèi)用收入，銀行儲(chǔ)備30%
核心存款，除極少部分外，不可能在一年內(nèi)從銀行提取的資金，儲(chǔ)備15%
銀行負(fù)債流動(dòng)性需求=0.8*(敏感負(fù)債-法定儲(chǔ)備)+0.3*(脆弱資金-法定儲(chǔ)備)+0.15*(核心存款-法定儲(chǔ)備)
(2)銀行總的流動(dòng)性需求，在前一個(gè)需求的基礎(chǔ)上，加上貸款流動(dòng)性需求，公式就是在前一個(gè)的基礎(chǔ)上加上1*新增貸款
3.根據(jù)現(xiàn)金流量表，計(jì)算一定時(shí)期內(nèi)銀行預(yù)計(jì)流動(dòng)性缺口
將銀行資金進(jìn)行期限劃分，從而可以分期限計(jì)算各種期限下對銀行流動(dòng)性的需求
預(yù)計(jì)流動(dòng)性缺口=好狀況的概率*好狀況的預(yù)計(jì)頭寸剩余或不足+概率大的狀況概率*概率大的狀況預(yù)計(jì)頭寸剩余或不足+壞狀況的概率*壞狀況的預(yù)計(jì)頭寸剩余或不足
5.1.5 現(xiàn)代流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理方法
1.計(jì)量和管理流動(dòng)性缺口
分為三種情況，來看在有關(guān)情況下，選定到期日上資金凈余缺的累積量
(1)正常狀況，避免在任何一天面臨過高的資金需求，也就避免了因市場沖擊或?qū)?jīng)營狀況的疑慮等臨時(shí)性問題對其負(fù)債規(guī)模和期限的影響
(2)銀行本身的危機(jī)，假設(shè)銀行許多負(fù)債無法展期或代替，使得銀行不得不相應(yīng)減少資產(chǎn)，這種時(shí)候，銀行的信用可以為銀行爭取到解決問題的時(shí)間
(3)某種形式的市場危機(jī)，相對而言，大銀行受到的沖擊較小
(4)根據(jù)上述三種情況下的分析結(jié)果，計(jì)量選定時(shí)間流動(dòng)性
2.融資渠道管理——與負(fù)債持有人和資產(chǎn)出售市場保持良好的關(guān)系很重要
3.應(yīng)急計(jì)劃
(1)銀行管理層是否有處理危機(jī)的方案
管理部門間的協(xié)調(diào)
對資產(chǎn)負(fù)債的處置措施，要犧牲部分利益
與媒體的公關(guān)
備用流動(dòng)性，在緊急狀態(tài)下彌補(bǔ)現(xiàn)金流量不足的工作程序
(2)銀行管理層是否設(shè)立了測算危機(jī)狀態(tài)下現(xiàn)金量的程序
4.溝通和報(bào)告機(jī)制
5.對外幣的處理
多幣種的資產(chǎn)與負(fù)債處理方式增加了流動(dòng)性管理的復(fù)雜性，原因如下
(1)外幣市場上的債權(quán)人，對銀行不太了解，無法及時(shí)有效辨別消息的真?zhèn)?BR> (2)當(dāng)出現(xiàn)波動(dòng)時(shí)，銀行很難采用國內(nèi)渠道來滿總外匯融資要求
(3)解決辦法，基本上是上收權(quán)限到總部
6.資金來源的集中管理
7.資產(chǎn)證券化
8.其他的業(yè)務(wù)活動(dòng)
5.2 國家風(fēng)險(xiǎn)管理
就是一個(gè)主權(quán)國家處于某種原因，不愿或無力償還外國銀行的貸款本息，或因國際結(jié)算款項(xiàng)、投資收益等匯回受阻，給外國銀行造成經(jīng)濟(jì)損失的可能性。
與一般商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的區(qū)別
(1)是與國家主權(quán)關(guān)系密切的風(fēng)險(xiǎn)
(2)存在于國際貿(mào)易中
(3)由不可抗拒的國外因素形成
(4)源于東道國的法律強(qiáng)制性，無法用合同條款免除
主要形式
(1)債務(wù)拒絕
(2)債務(wù)重組
5.2.1國家風(fēng)險(xiǎn)評級
1.商業(yè)銀行的國家風(fēng)險(xiǎn)評級可分為兩個(gè)層次
(1)對各國風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評級
(2)根據(jù)結(jié)果給予不同的交易額度
2.商業(yè)銀行的評級方法
(1)外部評級法
(2)內(nèi)部評級法
5.2.2國家風(fēng)險(xiǎn)評估
1.國家風(fēng)險(xiǎn)的定性分析方法
(1)完全定性分析，指一種非固定格式的國家風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告，分析內(nèi)容隨國家而變化
(2)結(jié)構(gòu)定性分析，指依據(jù)包括定義范圍和一些統(tǒng)計(jì)分析而寫出的標(biāo)準(zhǔn)格式的國家報(bào)告
(3)清單分析，清單分析為一張需要回答待評估國家風(fēng)險(xiǎn)的統(tǒng)計(jì)或問題表
2.國家風(fēng)險(xiǎn)定量分析
把估計(jì)一個(gè)國家履行債務(wù)、清償?shù)哪芰Φ母怕首鳛橐惶转?dú)立變量或解釋變量的函數(shù)
(1)判別分析法——將給定的客體歸在幾個(gè)可選的總體中的一個(gè)
(2)LOGIT分析法——適用于國家的LOGIT方法是指是否對國家債務(wù)進(jìn)行重新安排這一二元事件，重新安排國家債務(wù)的概率與幾個(gè)經(jīng)濟(jì)變量有關(guān)
(3)因變量和顯著性解釋變量的選擇
三個(gè)主要的因果關(guān)系變量，標(biāo)示債務(wù)負(fù)擔(dān)和外債狀況的變量組，標(biāo)示流動(dòng)性狀況的對外貿(mào)易變量組，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)變量或指標(biāo)組
5.2.3國家風(fēng)險(xiǎn)管理辦法
1.國家風(fēng)險(xiǎn)管理的基本原則
在國際投資中，國家風(fēng)險(xiǎn)的考察要優(yōu)先于單個(gè)個(gè)體的信用考察，尤其是對發(fā)展中國家
2.設(shè)定國際基本風(fēng)險(xiǎn)限額
(1)對信貸國家設(shè)定放款大百分比
(2)按資本額設(shè)定放款大百分比
(3)按外債狀況設(shè)定放款大百分比
(4)不預(yù)先設(shè)定，按實(shí)際個(gè)案情況決定信貸限額
3.國家風(fēng)險(xiǎn)控制
(1)尋求第三者保護(hù)
(2)采取銀團(tuán)貸款方式
(3)貸款多元化
(4)風(fēng)險(xiǎn)自留
(5)采用金融衍生工具
(6)轉(zhuǎn)貸和債轉(zhuǎn)股方式
5.3聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理
5.3.1 聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理的作用和主要特征
1.作用
2.特征
上述細(xì)節(jié)詳見P241
5.3.2 聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理的基本做法
1.董事會(huì)和高管層的做法
2.聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理流程
(1)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的識別
(2)評估
(3)檢測和報(bào)告
(4)內(nèi)部審計(jì)
3.聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的管理方法
需要有資質(zhì)的人員，合理的流程和現(xiàn)代化的技術(shù)
(1)強(qiáng)化聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理培訓(xùn)
(2)確保實(shí)現(xiàn)
(3)及時(shí)處理投訴和批判
(4)在投訴和批評的過程中積累早期預(yù)警經(jīng)驗(yàn)
(5)保持大多數(shù)戰(zhàn)略投資者和金融機(jī)構(gòu)戰(zhàn)略一致
(6)設(shè)定危機(jī)應(yīng)急程序
(7)保持和媒體的良好關(guān)系
(8)增加對公眾/客戶的透明度
(9)將社會(huì)責(zé)任感和經(jīng)營目標(biāo)結(jié)合起來
4.聲譽(yù)危機(jī)管理規(guī)劃
不要采取“辯護(hù)和否認(rèn)”，要采取“化敵為友”
(1)預(yù)先制定戰(zhàn)略性的危機(jī)溝通規(guī)劃
(2)問題管理
(3)危機(jī)現(xiàn)場處理
(4)提高發(fā)言人的溝通技巧
(5)危機(jī)處理過程中要持續(xù)溝通
(6)管理危機(jī)中的信息交流
(7)模擬訓(xùn)練和演習(xí)
5.4 法律/合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理
5.4.1作用和主要內(nèi)容
1.作用
(1)維護(hù)市場信心
(2)激勵(lì)員工的工作熱情和責(zé)任感
(3)樹立良好聲譽(yù)，提升金融機(jī)構(gòu)的市場價(jià)值
(4)建立良好的商業(yè)關(guān)系
(5)減少法律糾紛造成的損失
2.主要內(nèi)容
(1)制定管理的基本原則
(2)關(guān)注、制定和定期審核政策和流程
(3)評估發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的損失
(4)協(xié)助司法機(jī)構(gòu)調(diào)查
(5)采取適當(dāng)?shù)奈C(jī)管理措施
5.4.2 基本做法
1.董事會(huì)和高管層的職責(zé)
2.流程
(1)風(fēng)險(xiǎn)的識別
人員
流程
信息系統(tǒng)
外部因素
(2)檢測和報(bào)告
(3)內(nèi)部審計(jì)
(4)應(yīng)急方案
3.主要方法
(1)提高風(fēng)險(xiǎn)防范意識
(2)定期的內(nèi)部審計(jì)
(3)提高溝通人員能力
(4)應(yīng)關(guān)注的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)
避免和管理商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)
應(yīng)對業(yè)務(wù)緊急中斷
正確處理金融產(chǎn)品/服務(wù)的質(zhì)量和責(zé)任問題
保證金融機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)/信息安全、合規(guī)
規(guī)范金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)外溝通和文檔管理政策、流程
防止和調(diào)查內(nèi)部欺詐行為
避免歧視、騷擾等不公平的勞動(dòng)關(guān)系
保障員工健康和工作場所安全
5.5 戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)管理
是一種預(yù)防性的管理
5.5.1作用
1.基本假設(shè)
(1)可以預(yù)測風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性
(2)有助于避免風(fēng)險(xiǎn)時(shí)間或減少損失
(3)如果對風(fēng)險(xiǎn)加以有效管理，風(fēng)險(xiǎn)可能轉(zhuǎn)化為機(jī)會(huì)
2.分為三個(gè)層面
(1)戰(zhàn)略層面，董事會(huì)和高管層
(2)宏觀層面，所有業(yè)務(wù)領(lǐng)域
(3)微觀層面，實(shí)際處理風(fēng)險(xiǎn)的人員
3.作用
(1)避免風(fēng)險(xiǎn)，降低風(fēng)險(xiǎn)損失
(2)可以樹立良好的市場形象
5.5.2 戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)管理的基本做法
1.董事會(huì)和高管層的職責(zé)
2.流程
(1)識別
存在于微觀、宏觀、戰(zhàn)略層面
產(chǎn)業(yè)、技術(shù)、品牌、競爭者、客戶、市場、其他風(fēng)險(xiǎn)
(2)評估
(3)檢測和報(bào)告
(4)內(nèi)部審計(jì)
(5)應(yīng)急方案
3.管理辦法
(1)采取系統(tǒng)化的管理方案，需要高管層的大力支持，和各部門的配合
(2)戰(zhàn)略規(guī)劃要盡量詳盡
(3)一個(gè)重要工具是經(jīng)濟(jì)資本配置
5.1流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理
流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理是銀行資產(chǎn)負(fù)債管理過程的組成部分，是指銀行能夠在任何時(shí)間里以合理的價(jià)格籌措到資金來滿總契約或關(guān)系債務(wù)的過程
5.1.1流動(dòng)性與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
流動(dòng)性是指銀行在一定時(shí)間內(nèi)，以合理的成本獲取資金用于償還債務(wù)或增加資產(chǎn)的能力;基本要素包括，時(shí)間，成本和資金數(shù)量。
商業(yè)銀行的流動(dòng)性包括資產(chǎn)流動(dòng)性和負(fù)債流動(dòng)性
1.資產(chǎn)流動(dòng)性——指銀行在不遭受損失或損失較小的情況下，迅速變現(xiàn)的能力，以及銀行合理安排資產(chǎn)期限的能力
(1)流動(dòng)性資產(chǎn)，銀行用以為存款和其他負(fù)債提供流動(dòng)性
巴塞爾將資產(chǎn)按流動(dòng)性分為四類
現(xiàn)金和在中央銀行的市場操作中可用于抵押的政府債券
可在其他市場上交易的證券，如股票和同業(yè)借款
銀行可出售的貸款組合
實(shí)質(zhì)上無法進(jìn)行市場交易的資產(chǎn)
抵押給第三方的資產(chǎn)均應(yīng)從上述資產(chǎn)中扣除
一般而言，包括現(xiàn)金、超額準(zhǔn)備金;可在二級市場隨時(shí)拋售的國債、債券、票據(jù)和其他證券類資產(chǎn);短期內(nèi)到期的拆放/存放同業(yè)款項(xiàng)、貸款、貼現(xiàn)、回購、證券類資產(chǎn)和其他證券類資產(chǎn);其他短期內(nèi)可變現(xiàn)的資產(chǎn)
(2)貨幣市場資產(chǎn)——包括中央銀行發(fā)行的短期貨幣市場基金或票據(jù)，大額可轉(zhuǎn)讓存單，可轉(zhuǎn)讓的銀行票據(jù)
(3)證券投資組合
可以采取三種方式提供流動(dòng)性，證券到期兌付、中途出售證券、用作抵押
證券投資可以分為交易類和投資類
交易類按“逐日盯市”法計(jì)價(jià)，投資類按歷史成本計(jì)價(jià)
(4)回購/逆回購交易
這個(gè)看書P222
2.負(fù)債流動(dòng)性——銀行能夠方便的以較低成本隨時(shí)獲得所需的資金
(1)來源
(2)零售負(fù)債
(3)批發(fā)負(fù)債
3.借入流動(dòng)性
借入流動(dòng)性的好處
(1)銀行在真正需要的時(shí)候再借入資金，而不需要在總資產(chǎn)中長期保持
(2)可以保持銀行資產(chǎn)規(guī)模和構(gòu)成的穩(wěn)定性
4.商業(yè)銀行流動(dòng)性具有剛性特征
5.1.2流動(dòng)性的度量和計(jì)算
1.流動(dòng)性比率法——通過按照流動(dòng)性高低劃分資產(chǎn)，計(jì)算各種流動(dòng)性比率來評價(jià)銀行的流動(dòng)性狀況
《商業(yè)銀行法》規(guī)定，存貸款比率75%，流動(dòng)性資產(chǎn)和流動(dòng)性負(fù)債比例不得超過25%
2.缺口分析法——計(jì)算到期的資產(chǎn)(流入資金)和到期負(fù)債(流出資金)之間的差額(前面幾章有分析)
3.壓力測試
5.1.3流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的原因和預(yù)警
1.商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因
(1)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)不匹配，因?yàn)殂y行在資金運(yùn)作過程中，中長期貸款和投資占比重大，而相對的，融入資金往往是短期的
(2)市場因素導(dǎo)致銀行資產(chǎn)負(fù)債變化
(3)其他突發(fā)性因素
2.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警信號
(1)內(nèi)部信號——主要包括銀行內(nèi)部的有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)、盈利和資產(chǎn)質(zhì)量，及其他將對流動(dòng)性產(chǎn)生中長期潛在影響的信號
(2)外部信號——主要包括第三方評價(jià)、銀行發(fā)行的股票、債券等的市場表現(xiàn)
(3)融資信號——主要包括銀行的負(fù)債穩(wěn)定性和融資能力信號
5.1.4 傳統(tǒng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理辦法
分為三個(gè)層次
1.設(shè)立相應(yīng)的指標(biāo)，判斷流動(dòng)性變化趨勢
(1)現(xiàn)金頭寸指標(biāo)，(現(xiàn)金+應(yīng)收存款)/總資產(chǎn)
(2)核心存款比例，銀行存款按穩(wěn)定性分為核心存款(core deposit)和非核心存款(no core deposit)，非核心存款也稱為易變存款 (volatile deposit)
(3)貸款總額與總資產(chǎn)的比率
相對而言，貸款的流動(dòng)性差
貸款提供流動(dòng)性的途徑：證券化和定期償付的本金、利息
(4)貸款總額與核心存款的比率
(5)流動(dòng)資產(chǎn)與總資產(chǎn)的比率
流動(dòng)資產(chǎn)是指到期期限短(不超過一年)，變現(xiàn)能力強(qiáng)的資產(chǎn)
(6)易變負(fù)債與總資產(chǎn)的比率
受利率等經(jīng)濟(jì)因素影響較大的銀行資金來源，如大額定期存單、國外存款、回購協(xié)議下賣出債券等
(7)大額負(fù)債依賴度(large liability dependence)
large liability dependence=(大額負(fù)債-短期投資)/(盈利資產(chǎn)-短期投資)
以下指標(biāo)，大銀行比小銀行的數(shù)據(jù)不利，但不能說明大銀行的流動(dòng)性不足
2、3、4、6
2.計(jì)算一定時(shí)期銀行對流動(dòng)性的需求量
(1)銀行負(fù)債流動(dòng)性需求
敏感負(fù)債，對收益非常敏感，可能隨時(shí)提取，如證券業(yè)存款，銀行以流動(dòng)資金形式儲(chǔ)備80%
脆弱資金，短期內(nèi)提取的存款，如政府稅款、電力等能源費(fèi)用收入，銀行儲(chǔ)備30%
核心存款，除極少部分外，不可能在一年內(nèi)從銀行提取的資金，儲(chǔ)備15%
銀行負(fù)債流動(dòng)性需求=0.8*(敏感負(fù)債-法定儲(chǔ)備)+0.3*(脆弱資金-法定儲(chǔ)備)+0.15*(核心存款-法定儲(chǔ)備)
(2)銀行總的流動(dòng)性需求，在前一個(gè)需求的基礎(chǔ)上，加上貸款流動(dòng)性需求，公式就是在前一個(gè)的基礎(chǔ)上加上1*新增貸款
3.根據(jù)現(xiàn)金流量表，計(jì)算一定時(shí)期內(nèi)銀行預(yù)計(jì)流動(dòng)性缺口
將銀行資金進(jìn)行期限劃分，從而可以分期限計(jì)算各種期限下對銀行流動(dòng)性的需求
預(yù)計(jì)流動(dòng)性缺口=好狀況的概率*好狀況的預(yù)計(jì)頭寸剩余或不足+概率大的狀況概率*概率大的狀況預(yù)計(jì)頭寸剩余或不足+壞狀況的概率*壞狀況的預(yù)計(jì)頭寸剩余或不足
5.1.5 現(xiàn)代流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理方法
1.計(jì)量和管理流動(dòng)性缺口
分為三種情況，來看在有關(guān)情況下，選定到期日上資金凈余缺的累積量
(1)正常狀況，避免在任何一天面臨過高的資金需求，也就避免了因市場沖擊或?qū)?jīng)營狀況的疑慮等臨時(shí)性問題對其負(fù)債規(guī)模和期限的影響
(2)銀行本身的危機(jī)，假設(shè)銀行許多負(fù)債無法展期或代替，使得銀行不得不相應(yīng)減少資產(chǎn)，這種時(shí)候，銀行的信用可以為銀行爭取到解決問題的時(shí)間
(3)某種形式的市場危機(jī)，相對而言，大銀行受到的沖擊較小
(4)根據(jù)上述三種情況下的分析結(jié)果，計(jì)量選定時(shí)間流動(dòng)性
2.融資渠道管理——與負(fù)債持有人和資產(chǎn)出售市場保持良好的關(guān)系很重要
3.應(yīng)急計(jì)劃
(1)銀行管理層是否有處理危機(jī)的方案
管理部門間的協(xié)調(diào)
對資產(chǎn)負(fù)債的處置措施，要犧牲部分利益
與媒體的公關(guān)
備用流動(dòng)性，在緊急狀態(tài)下彌補(bǔ)現(xiàn)金流量不足的工作程序
(2)銀行管理層是否設(shè)立了測算危機(jī)狀態(tài)下現(xiàn)金量的程序
4.溝通和報(bào)告機(jī)制
5.對外幣的處理
多幣種的資產(chǎn)與負(fù)債處理方式增加了流動(dòng)性管理的復(fù)雜性，原因如下
(1)外幣市場上的債權(quán)人，對銀行不太了解，無法及時(shí)有效辨別消息的真?zhèn)?BR> (2)當(dāng)出現(xiàn)波動(dòng)時(shí)，銀行很難采用國內(nèi)渠道來滿總外匯融資要求
(3)解決辦法，基本上是上收權(quán)限到總部
6.資金來源的集中管理
7.資產(chǎn)證券化
8.其他的業(yè)務(wù)活動(dòng)
5.2 國家風(fēng)險(xiǎn)管理
就是一個(gè)主權(quán)國家處于某種原因，不愿或無力償還外國銀行的貸款本息，或因國際結(jié)算款項(xiàng)、投資收益等匯回受阻，給外國銀行造成經(jīng)濟(jì)損失的可能性。
與一般商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的區(qū)別
(1)是與國家主權(quán)關(guān)系密切的風(fēng)險(xiǎn)
(2)存在于國際貿(mào)易中
(3)由不可抗拒的國外因素形成
(4)源于東道國的法律強(qiáng)制性，無法用合同條款免除
主要形式
(1)債務(wù)拒絕
(2)債務(wù)重組
5.2.1國家風(fēng)險(xiǎn)評級
1.商業(yè)銀行的國家風(fēng)險(xiǎn)評級可分為兩個(gè)層次
(1)對各國風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評級
(2)根據(jù)結(jié)果給予不同的交易額度
2.商業(yè)銀行的評級方法
(1)外部評級法
(2)內(nèi)部評級法
5.2.2國家風(fēng)險(xiǎn)評估
1.國家風(fēng)險(xiǎn)的定性分析方法
(1)完全定性分析，指一種非固定格式的國家風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告，分析內(nèi)容隨國家而變化
(2)結(jié)構(gòu)定性分析，指依據(jù)包括定義范圍和一些統(tǒng)計(jì)分析而寫出的標(biāo)準(zhǔn)格式的國家報(bào)告
(3)清單分析，清單分析為一張需要回答待評估國家風(fēng)險(xiǎn)的統(tǒng)計(jì)或問題表
2.國家風(fēng)險(xiǎn)定量分析
把估計(jì)一個(gè)國家履行債務(wù)、清償?shù)哪芰Φ母怕首鳛橐惶转?dú)立變量或解釋變量的函數(shù)
(1)判別分析法——將給定的客體歸在幾個(gè)可選的總體中的一個(gè)
(2)LOGIT分析法——適用于國家的LOGIT方法是指是否對國家債務(wù)進(jìn)行重新安排這一二元事件，重新安排國家債務(wù)的概率與幾個(gè)經(jīng)濟(jì)變量有關(guān)
(3)因變量和顯著性解釋變量的選擇
三個(gè)主要的因果關(guān)系變量，標(biāo)示債務(wù)負(fù)擔(dān)和外債狀況的變量組，標(biāo)示流動(dòng)性狀況的對外貿(mào)易變量組，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)變量或指標(biāo)組
5.2.3國家風(fēng)險(xiǎn)管理辦法
1.國家風(fēng)險(xiǎn)管理的基本原則
在國際投資中，國家風(fēng)險(xiǎn)的考察要優(yōu)先于單個(gè)個(gè)體的信用考察，尤其是對發(fā)展中國家
2.設(shè)定國際基本風(fēng)險(xiǎn)限額
(1)對信貸國家設(shè)定放款大百分比
(2)按資本額設(shè)定放款大百分比
(3)按外債狀況設(shè)定放款大百分比
(4)不預(yù)先設(shè)定，按實(shí)際個(gè)案情況決定信貸限額
3.國家風(fēng)險(xiǎn)控制
(1)尋求第三者保護(hù)
(2)采取銀團(tuán)貸款方式
(3)貸款多元化
(4)風(fēng)險(xiǎn)自留
(5)采用金融衍生工具
(6)轉(zhuǎn)貸和債轉(zhuǎn)股方式
5.3聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理
5.3.1 聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理的作用和主要特征
1.作用
2.特征
上述細(xì)節(jié)詳見P241
5.3.2 聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理的基本做法
1.董事會(huì)和高管層的做法
2.聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理流程
(1)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的識別
(2)評估
(3)檢測和報(bào)告
(4)內(nèi)部審計(jì)
3.聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的管理方法
需要有資質(zhì)的人員，合理的流程和現(xiàn)代化的技術(shù)
(1)強(qiáng)化聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理培訓(xùn)
(2)確保實(shí)現(xiàn)
(3)及時(shí)處理投訴和批判
(4)在投訴和批評的過程中積累早期預(yù)警經(jīng)驗(yàn)
(5)保持大多數(shù)戰(zhàn)略投資者和金融機(jī)構(gòu)戰(zhàn)略一致
(6)設(shè)定危機(jī)應(yīng)急程序
(7)保持和媒體的良好關(guān)系
(8)增加對公眾/客戶的透明度
(9)將社會(huì)責(zé)任感和經(jīng)營目標(biāo)結(jié)合起來
4.聲譽(yù)危機(jī)管理規(guī)劃
不要采取“辯護(hù)和否認(rèn)”，要采取“化敵為友”
(1)預(yù)先制定戰(zhàn)略性的危機(jī)溝通規(guī)劃
(2)問題管理
(3)危機(jī)現(xiàn)場處理
(4)提高發(fā)言人的溝通技巧
(5)危機(jī)處理過程中要持續(xù)溝通
(6)管理危機(jī)中的信息交流
(7)模擬訓(xùn)練和演習(xí)
5.4 法律/合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理
5.4.1作用和主要內(nèi)容
1.作用
(1)維護(hù)市場信心
(2)激勵(lì)員工的工作熱情和責(zé)任感
(3)樹立良好聲譽(yù)，提升金融機(jī)構(gòu)的市場價(jià)值
(4)建立良好的商業(yè)關(guān)系
(5)減少法律糾紛造成的損失
2.主要內(nèi)容
(1)制定管理的基本原則
(2)關(guān)注、制定和定期審核政策和流程
(3)評估發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的損失
(4)協(xié)助司法機(jī)構(gòu)調(diào)查
(5)采取適當(dāng)?shù)奈C(jī)管理措施
5.4.2 基本做法
1.董事會(huì)和高管層的職責(zé)
2.流程
(1)風(fēng)險(xiǎn)的識別
人員
流程
信息系統(tǒng)
外部因素
(2)檢測和報(bào)告
(3)內(nèi)部審計(jì)
(4)應(yīng)急方案
3.主要方法
(1)提高風(fēng)險(xiǎn)防范意識
(2)定期的內(nèi)部審計(jì)
(3)提高溝通人員能力
(4)應(yīng)關(guān)注的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)
避免和管理商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)
應(yīng)對業(yè)務(wù)緊急中斷
正確處理金融產(chǎn)品/服務(wù)的質(zhì)量和責(zé)任問題
保證金融機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)/信息安全、合規(guī)
規(guī)范金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)外溝通和文檔管理政策、流程
防止和調(diào)查內(nèi)部欺詐行為
避免歧視、騷擾等不公平的勞動(dòng)關(guān)系
保障員工健康和工作場所安全
5.5 戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)管理
是一種預(yù)防性的管理
5.5.1作用
1.基本假設(shè)
(1)可以預(yù)測風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性
(2)有助于避免風(fēng)險(xiǎn)時(shí)間或減少損失
(3)如果對風(fēng)險(xiǎn)加以有效管理，風(fēng)險(xiǎn)可能轉(zhuǎn)化為機(jī)會(huì)
2.分為三個(gè)層面
(1)戰(zhàn)略層面，董事會(huì)和高管層
(2)宏觀層面，所有業(yè)務(wù)領(lǐng)域
(3)微觀層面，實(shí)際處理風(fēng)險(xiǎn)的人員
3.作用
(1)避免風(fēng)險(xiǎn)，降低風(fēng)險(xiǎn)損失
(2)可以樹立良好的市場形象
5.5.2 戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)管理的基本做法
1.董事會(huì)和高管層的職責(zé)
2.流程
(1)識別
存在于微觀、宏觀、戰(zhàn)略層面
產(chǎn)業(yè)、技術(shù)、品牌、競爭者、客戶、市場、其他風(fēng)險(xiǎn)
(2)評估
(3)檢測和報(bào)告
(4)內(nèi)部審計(jì)
(5)應(yīng)急方案
3.管理辦法
(1)采取系統(tǒng)化的管理方案，需要高管層的大力支持，和各部門的配合
(2)戰(zhàn)略規(guī)劃要盡量詳盡
(3)一個(gè)重要工具是經(jīng)濟(jì)資本配置