第四章 財務(wù)估價
一、單項(xiàng)選擇題
1.某人年初存入銀行10 000元，假設(shè)銀行按每年10％的復(fù)利計息，每年年末取出2 000元，則最后一次能夠足額(2 000元)提款的時間是( )。
A．6年
B．7年末
C．8年
D．9年末
2·兩種證券完全正相關(guān)時，由此所形成的證券組合( )。
A．能適當(dāng)?shù)胤稚L(fēng)險
B．不能分散風(fēng)險
C·證券組合風(fēng)險小于單項(xiàng)證券的風(fēng)險
D．可分散全部風(fēng)險
3·有甲、乙兩個證券組合投資，甲的組合中有8種證券，乙的組合中有12種證券，其他條件相同。'由此( )。
A．甲的風(fēng)險與收益均高于乙
B．甲的風(fēng)險與收益均低于乙
C．甲的風(fēng)險高于乙，但收益低于乙
D．甲的風(fēng)險低于乙，但收益高于乙
4·某企業(yè)于年初存入10萬元，在年利率為12％、期限為10年、每半年復(fù)利一次的情況下，其實(shí)際利率為( )。 ～
A．24％
B．12．36％
c．6％
D．12．25％
5·一張面額為l元的股票，每季度可獲利O．1元。如果貼現(xiàn)率為8％，則其估價為( )。
A．1元
B．5元
C．12．5元
D．8元
6·若使復(fù)利終值經(jīng)過4年后變?yōu)楸窘鸬?倍，每半年計息一次，則年利率應(yīng)為( )。
A．1 8．10％
B．18．29％
C．3 7．84％
D．9．05％
7·若投資組合包括市場全部股票，則投資者( )。
A．只承擔(dān)公司特有風(fēng)險
B．不承擔(dān)市場風(fēng)險
C．只承擔(dān)市場風(fēng)險
D．承擔(dān)所有風(fēng)險
8·已知風(fēng)險組合的期望報酬率和標(biāo)準(zhǔn)差分別為15％和20％，無風(fēng)險報酬率為8％，某投資者除自有資金外，還借入20％的資金，將所有的資金用于購買市場組合，則總期望報酬率和總標(biāo)準(zhǔn)差分別為( )。
A．16．4％和24％
B．13．6％和16％
C．16．4％和16％
D．13．6％和24％
9·關(guān)于不同經(jīng)濟(jì)情況的報酬率的概率分布與股票風(fēng)險的描述正確的有( )。
A．概率分布越均勻，風(fēng)險越低
B．概率分布越集中，風(fēng)險越低
c．概率分布越分散，風(fēng)險越低
D．概率分布越對稱，風(fēng)險越低
10．關(guān)于p系數(shù)，下列敘述錯誤的是( )。
A·某股票p系數(shù)大于1，則其風(fēng)險大于平均市場風(fēng)險
B·某股票β系數(shù)等于1，則其風(fēng)險等于平均市場風(fēng)險
C．某股票β系數(shù)小于l，則其風(fēng)險小于平均市場風(fēng)險
D．β值越小，該股票收益率越高
11．某校準(zhǔn)備建立科研獎金，現(xiàn)準(zhǔn)備存入一筆現(xiàn)金，ii~l-以后無限期地在每年年末支取利息20 000元用來發(fā)放獎金。在存款年利率為10％的條件下，現(xiàn)在應(yīng)存入( )元。
A．2501)00
B．200 000
C．215 000
D．16 000
12．某人將6 000元存入銀行，銀行的年利率為10％。按復(fù)利計算，則5年后此人可從銀行取出( )元。
A．9 220
B．9 000
C．9 950
D．9 663
13．假設(shè)1~1 10％的年利率借款30 000元，投資于某個壽命期為10年的項(xiàng)目，為使該投資項(xiàng)目可行，每年至少應(yīng)收回的投資數(shù)額為( )。
A．6 000
B．3 000
C．5 374
D．4 882
14．某企業(yè)發(fā)行債券，在名義利率相同的情況下，對其比較有利的復(fù)利計息期是( )。
A．1年
B．半年
C．1季
D．1月
15．某公司股票的B系數(shù)為1．5，無風(fēng)險利率為8％，市場上所有股票的平均報酬率為10％，則該公司股票的報酬率為( )。
A．8％
B．15％
C．11％
D．12％
16．計量一項(xiàng)資產(chǎn)風(fēng)險收益率的風(fēng)險度量指標(biāo)是( )。
A．方差
B．標(biāo)準(zhǔn)差
C．相關(guān)系數(shù)
D．貝他系數(shù)
一、單項(xiàng)選擇題
1.某人年初存入銀行10 000元，假設(shè)銀行按每年10％的復(fù)利計息，每年年末取出2 000元，則最后一次能夠足額(2 000元)提款的時間是( )。
A．6年
B．7年末
C．8年
D．9年末
2·兩種證券完全正相關(guān)時，由此所形成的證券組合( )。
A．能適當(dāng)?shù)胤稚L(fēng)險
B．不能分散風(fēng)險
C·證券組合風(fēng)險小于單項(xiàng)證券的風(fēng)險
D．可分散全部風(fēng)險
3·有甲、乙兩個證券組合投資，甲的組合中有8種證券，乙的組合中有12種證券，其他條件相同。'由此( )。
A．甲的風(fēng)險與收益均高于乙
B．甲的風(fēng)險與收益均低于乙
C．甲的風(fēng)險高于乙，但收益低于乙
D．甲的風(fēng)險低于乙，但收益高于乙
4·某企業(yè)于年初存入10萬元，在年利率為12％、期限為10年、每半年復(fù)利一次的情況下，其實(shí)際利率為( )。 ～
A．24％
B．12．36％
c．6％
D．12．25％
5·一張面額為l元的股票，每季度可獲利O．1元。如果貼現(xiàn)率為8％，則其估價為( )。
A．1元
B．5元
C．12．5元
D．8元
6·若使復(fù)利終值經(jīng)過4年后變?yōu)楸窘鸬?倍，每半年計息一次，則年利率應(yīng)為( )。
A．1 8．10％
B．18．29％
C．3 7．84％
D．9．05％
7·若投資組合包括市場全部股票，則投資者( )。
A．只承擔(dān)公司特有風(fēng)險
B．不承擔(dān)市場風(fēng)險
C．只承擔(dān)市場風(fēng)險
D．承擔(dān)所有風(fēng)險
8·已知風(fēng)險組合的期望報酬率和標(biāo)準(zhǔn)差分別為15％和20％，無風(fēng)險報酬率為8％，某投資者除自有資金外，還借入20％的資金，將所有的資金用于購買市場組合，則總期望報酬率和總標(biāo)準(zhǔn)差分別為( )。
A．16．4％和24％
B．13．6％和16％
C．16．4％和16％
D．13．6％和24％
9·關(guān)于不同經(jīng)濟(jì)情況的報酬率的概率分布與股票風(fēng)險的描述正確的有( )。
A．概率分布越均勻，風(fēng)險越低
B．概率分布越集中，風(fēng)險越低
c．概率分布越分散，風(fēng)險越低
D．概率分布越對稱，風(fēng)險越低
10．關(guān)于p系數(shù)，下列敘述錯誤的是( )。
A·某股票p系數(shù)大于1，則其風(fēng)險大于平均市場風(fēng)險
B·某股票β系數(shù)等于1，則其風(fēng)險等于平均市場風(fēng)險
C．某股票β系數(shù)小于l，則其風(fēng)險小于平均市場風(fēng)險
D．β值越小，該股票收益率越高
11．某校準(zhǔn)備建立科研獎金，現(xiàn)準(zhǔn)備存入一筆現(xiàn)金，ii~l-以后無限期地在每年年末支取利息20 000元用來發(fā)放獎金。在存款年利率為10％的條件下，現(xiàn)在應(yīng)存入( )元。
A．2501)00
B．200 000
C．215 000
D．16 000
12．某人將6 000元存入銀行，銀行的年利率為10％。按復(fù)利計算，則5年后此人可從銀行取出( )元。
A．9 220
B．9 000
C．9 950
D．9 663
13．假設(shè)1~1 10％的年利率借款30 000元，投資于某個壽命期為10年的項(xiàng)目，為使該投資項(xiàng)目可行，每年至少應(yīng)收回的投資數(shù)額為( )。
A．6 000
B．3 000
C．5 374
D．4 882
14．某企業(yè)發(fā)行債券，在名義利率相同的情況下，對其比較有利的復(fù)利計息期是( )。
A．1年
B．半年
C．1季
D．1月
15．某公司股票的B系數(shù)為1．5，無風(fēng)險利率為8％，市場上所有股票的平均報酬率為10％，則該公司股票的報酬率為( )。
A．8％
B．15％
C．11％
D．12％
16．計量一項(xiàng)資產(chǎn)風(fēng)險收益率的風(fēng)險度量指標(biāo)是( )。
A．方差
B．標(biāo)準(zhǔn)差
C．相關(guān)系數(shù)
D．貝他系數(shù)