客觀試題部分
一、單項(xiàng)選擇題
1． 下列各項(xiàng)中，不屬于商業(yè)信用的是（）。
A． 應(yīng)付工資
B． 應(yīng)付賬款
C． 應(yīng)付票據(jù)
D． 預(yù)收貨款
2． 某債券面值為1000元，票面年利率為12%，期限3年，每半年支付一次利息。若市場實(shí)際利率為12%，則其發(fā)行時(shí)的價(jià)值（）。
A． 大于1000元
B． 小于1000元
C． 等于1000元
D． 無法計(jì)算
3． 某企業(yè)需借入資金300 000元。由于貸款銀行要求將貸款數(shù)額的20%作為補(bǔ)償性余額，故企業(yè)需向銀行申請的貸款數(shù)額為（）。
A． 300 000
B． 36000元
C． 375 000元
D． 336000元
4． 企業(yè)與銀行簽訂的長期借款合同中的例行性保護(hù)條款通常不包括（）。
A． 要求定期向銀行提供會計(jì)報(bào)表
B． 禁止為其他單位或個(gè)人提供擔(dān)保
C． 禁止應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓
D． 要求專款專用
5． 可轉(zhuǎn)換債券對投資者的吸引力在于：當(dāng)企業(yè)經(jīng)營好轉(zhuǎn)時(shí)，可轉(zhuǎn)換債券可以轉(zhuǎn)換為（）。
A． 其他債券
B． 普通股
C． 優(yōu)先股
D． 企業(yè)發(fā)行的任何一種證券
6． 某公司以10%的附加利率借得款項(xiàng)36000元，銀行要求企業(yè)在一年內(nèi)逐月均衡償還。該項(xiàng)借款的實(shí)際利率為（）。
A． 10%
B． 20%
C． 8%
D． 16%
7． 下列各項(xiàng)中，不屬于長期借款合同保護(hù)性條款的是（）。
A． 限制其他長期債務(wù)發(fā)行
B． 限制現(xiàn)金股利
C． 限制貸款用途
D． 限制企業(yè)賒銷
8． 下列各項(xiàng)中，可用來籌集短期資金的籌資方式是（）。
A． 吸收直接投資
B． 發(fā)行股票
C． 限制貸款用途
D． 利用商業(yè)信用
9． 激進(jìn)型融資政策下，臨時(shí)性流動資產(chǎn)資金來源是（）。
A． 臨時(shí)性負(fù)債
B． 長期負(fù)債
C． 自發(fā)性負(fù)債
D． 權(quán)益資金
10． 債券面值、（）、債券期限是確定債券發(fā)行價(jià)格的主要因素。
A． 市場利率、貼現(xiàn)率
B． 票面利息率
C． 票面利率、市場利率
D． 票面利息率
二、多項(xiàng)選擇題
1． 長期借款融資的特點(diǎn)表現(xiàn)在（）。
A． 籌資風(fēng)險(xiǎn)較高
B． 借款成本較高
C． 限制條件較多
D． 籌資數(shù)量有限
2． 主權(quán)資本與借入資金的結(jié)構(gòu)不合理會導(dǎo)致（）。
A． 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)增加
B． 籌資成本增加
C． 財(cái)務(wù)杠桿發(fā)生不利作用
D． 經(jīng)營效率下降
3． 與公司債券相比較，政府發(fā)行的國庫券的特點(diǎn)是（）。
A． 風(fēng)險(xiǎn)小
B． 到期還本利息要求嚴(yán)格
C． 抵押代用率高
D． 可享受免稅優(yōu)惠
4． 下列各項(xiàng)中，屬于長期借款合同便行性保護(hù)條款的有（）。
A． 限制現(xiàn)金股利支付水平
B． 限制為其他單位或個(gè)人提供擔(dān)保
C． 限制租賃固定資產(chǎn)規(guī)模
5． 按賣方提供的信用條件，買方利用信用籌資需付出機(jī)會成本的情況有（）。
A． 賣方不提供現(xiàn)金折扣
B． 買方享有現(xiàn)金折扣
C． 放棄現(xiàn)金折扣，在信用期內(nèi)付款
D． 賣方提供現(xiàn)金折扣，而買方逾期未付
6． 補(bǔ)償性余額的約束使借款企業(yè)所受的影響有（）。
A． 減少了可用資金
B． 提高了籌資成本
C． 減少了應(yīng)付利息
D． 增加了應(yīng)付利息
7． 對企業(yè)而言，發(fā)行股票籌集資金的優(yōu)點(diǎn)有（）。
A． 增強(qiáng)公司籌資能力
B． 降低公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
C． 降低公司資金成本
D． 沒有使用約束
8． 商業(yè)信用籌資的優(yōu)點(diǎn)主要表現(xiàn)在（）。
A． 籌資風(fēng)險(xiǎn)小
B． 籌資成本低
C． 限制條件少
D． 籌資方便
9． 與股票籌資方式相比，銀行借款籌資的優(yōu)點(diǎn)包括（）。
A． 籌資速度快
B． 借款彈性大
C． 使用限制少
D． 籌資費(fèi)用低
10． 下列（）屬于臨時(shí)性流動資產(chǎn)。
A． 季節(jié)性存貨
B． 現(xiàn)金余額
C． 保險(xiǎn)儲備存貨量
D． 銷售旺季的應(yīng)收賬款
三、判斷題（本類判斷正確的得1分，判斷錯(cuò)誤的扣1分，不答不得分也不扣分）
1． 股份有限公司申請其股票上市的必備件之一是：公司股本總額不少于人民幣5000萬元。
A.正確
B.不正確
2． 公司如果出現(xiàn)最近三年連續(xù)虧損，由國務(wù)院證券管理部門決定暫停其股票上市，扭虧期內(nèi)仍未能消除虧損的，終止其股票上市。（
A.正確
B.不正確
3． 公司發(fā)行新股必須具備的一個(gè)條件是：公司預(yù)期利潤率可達(dá)同期銀行利率。
A.正確
B.不正確
4． 在市場利率大于票面利率的情況下，債券的發(fā)行價(jià)格大于其面值。
A.正確
B.不正確
5． 某企業(yè)按（2/10，N/30）的條件購入貨物100萬元，倘若放棄現(xiàn)金折扣，在10天后付款，則相當(dāng)于以36．7%的利息借入100萬元，使用期限為20天。
A.正確
B.不正確
6． 負(fù)債期越長，未來不確定性因素越大，因此，企業(yè)長期負(fù)債的償還風(fēng)險(xiǎn)比流動負(fù)債要大。
A.正確
B.不正確
7． 一旦企業(yè)與銀行簽訂周轉(zhuǎn)信貸協(xié)議，則在協(xié)定的有效期內(nèi)，只要企業(yè)的借款余額不超過限額，銀行必須滿足企業(yè)任何時(shí)候任何用途的借款要求。
A.正確
B.不正確
8． 相對于抵押債券，信用債券利率較高的原因在于其安全性差。
A.正確
B.不正確
9． 直接籌資是指直接從銀行等金融機(jī)構(gòu)借入資金的活動。
A.正確
B.不正確
10． 一般而言，長期投資的風(fēng)險(xiǎn)要大于短期的投資風(fēng)險(xiǎn)。
A.正確
B.不正確
主觀試題部分
四、計(jì)算題
1.某企業(yè)從銀行借款10萬元，期限1年，利率10%（名義利率），按照貼現(xiàn)法付息，求企業(yè)該項(xiàng)款的實(shí)際利率為多少？
2．某公司購擬采購一批零件，供應(yīng)商規(guī)定的付款條件如下：
“2/10，1/20，N/30”，每年按360年計(jì)算。
要求：（1）假設(shè)銀行短期貸款利率為15%，計(jì)算放棄現(xiàn)金折扣的成本（比率），并確定對該公司最有利的付款日期和價(jià)格。
（2）假設(shè)目前有一短期投資報(bào)酬率為40%，確定對該公司最有利的付款日期和價(jià)格。
一、單項(xiàng)選擇題
1． 下列各項(xiàng)中，不屬于商業(yè)信用的是（）。
A． 應(yīng)付工資
B． 應(yīng)付賬款
C． 應(yīng)付票據(jù)
D． 預(yù)收貨款
2． 某債券面值為1000元，票面年利率為12%，期限3年，每半年支付一次利息。若市場實(shí)際利率為12%，則其發(fā)行時(shí)的價(jià)值（）。
A． 大于1000元
B． 小于1000元
C． 等于1000元
D． 無法計(jì)算
3． 某企業(yè)需借入資金300 000元。由于貸款銀行要求將貸款數(shù)額的20%作為補(bǔ)償性余額，故企業(yè)需向銀行申請的貸款數(shù)額為（）。
A． 300 000
B． 36000元
C． 375 000元
D． 336000元
4． 企業(yè)與銀行簽訂的長期借款合同中的例行性保護(hù)條款通常不包括（）。
A． 要求定期向銀行提供會計(jì)報(bào)表
B． 禁止為其他單位或個(gè)人提供擔(dān)保
C． 禁止應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓
D． 要求專款專用
5． 可轉(zhuǎn)換債券對投資者的吸引力在于：當(dāng)企業(yè)經(jīng)營好轉(zhuǎn)時(shí)，可轉(zhuǎn)換債券可以轉(zhuǎn)換為（）。
A． 其他債券
B． 普通股
C． 優(yōu)先股
D． 企業(yè)發(fā)行的任何一種證券
6． 某公司以10%的附加利率借得款項(xiàng)36000元，銀行要求企業(yè)在一年內(nèi)逐月均衡償還。該項(xiàng)借款的實(shí)際利率為（）。
A． 10%
B． 20%
C． 8%
D． 16%
7． 下列各項(xiàng)中，不屬于長期借款合同保護(hù)性條款的是（）。
A． 限制其他長期債務(wù)發(fā)行
B． 限制現(xiàn)金股利
C． 限制貸款用途
D． 限制企業(yè)賒銷
8． 下列各項(xiàng)中，可用來籌集短期資金的籌資方式是（）。
A． 吸收直接投資
B． 發(fā)行股票
C． 限制貸款用途
D． 利用商業(yè)信用
9． 激進(jìn)型融資政策下，臨時(shí)性流動資產(chǎn)資金來源是（）。
A． 臨時(shí)性負(fù)債
B． 長期負(fù)債
C． 自發(fā)性負(fù)債
D． 權(quán)益資金
10． 債券面值、（）、債券期限是確定債券發(fā)行價(jià)格的主要因素。
A． 市場利率、貼現(xiàn)率
B． 票面利息率
C． 票面利率、市場利率
D． 票面利息率
二、多項(xiàng)選擇題
1． 長期借款融資的特點(diǎn)表現(xiàn)在（）。
A． 籌資風(fēng)險(xiǎn)較高
B． 借款成本較高
C． 限制條件較多
D． 籌資數(shù)量有限
2． 主權(quán)資本與借入資金的結(jié)構(gòu)不合理會導(dǎo)致（）。
A． 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)增加
B． 籌資成本增加
C． 財(cái)務(wù)杠桿發(fā)生不利作用
D． 經(jīng)營效率下降
3． 與公司債券相比較，政府發(fā)行的國庫券的特點(diǎn)是（）。
A． 風(fēng)險(xiǎn)小
B． 到期還本利息要求嚴(yán)格
C． 抵押代用率高
D． 可享受免稅優(yōu)惠
4． 下列各項(xiàng)中，屬于長期借款合同便行性保護(hù)條款的有（）。
A． 限制現(xiàn)金股利支付水平
B． 限制為其他單位或個(gè)人提供擔(dān)保
C． 限制租賃固定資產(chǎn)規(guī)模
5． 按賣方提供的信用條件，買方利用信用籌資需付出機(jī)會成本的情況有（）。
A． 賣方不提供現(xiàn)金折扣
B． 買方享有現(xiàn)金折扣
C． 放棄現(xiàn)金折扣，在信用期內(nèi)付款
D． 賣方提供現(xiàn)金折扣，而買方逾期未付
6． 補(bǔ)償性余額的約束使借款企業(yè)所受的影響有（）。
A． 減少了可用資金
B． 提高了籌資成本
C． 減少了應(yīng)付利息
D． 增加了應(yīng)付利息
7． 對企業(yè)而言，發(fā)行股票籌集資金的優(yōu)點(diǎn)有（）。
A． 增強(qiáng)公司籌資能力
B． 降低公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
C． 降低公司資金成本
D． 沒有使用約束
8． 商業(yè)信用籌資的優(yōu)點(diǎn)主要表現(xiàn)在（）。
A． 籌資風(fēng)險(xiǎn)小
B． 籌資成本低
C． 限制條件少
D． 籌資方便
9． 與股票籌資方式相比，銀行借款籌資的優(yōu)點(diǎn)包括（）。
A． 籌資速度快
B． 借款彈性大
C． 使用限制少
D． 籌資費(fèi)用低
10． 下列（）屬于臨時(shí)性流動資產(chǎn)。
A． 季節(jié)性存貨
B． 現(xiàn)金余額
C． 保險(xiǎn)儲備存貨量
D． 銷售旺季的應(yīng)收賬款
三、判斷題（本類判斷正確的得1分，判斷錯(cuò)誤的扣1分，不答不得分也不扣分）
1． 股份有限公司申請其股票上市的必備件之一是：公司股本總額不少于人民幣5000萬元。
A.正確
B.不正確
2． 公司如果出現(xiàn)最近三年連續(xù)虧損，由國務(wù)院證券管理部門決定暫停其股票上市，扭虧期內(nèi)仍未能消除虧損的，終止其股票上市。（
A.正確
B.不正確
3． 公司發(fā)行新股必須具備的一個(gè)條件是：公司預(yù)期利潤率可達(dá)同期銀行利率。
A.正確
B.不正確
4． 在市場利率大于票面利率的情況下，債券的發(fā)行價(jià)格大于其面值。
A.正確
B.不正確
5． 某企業(yè)按（2/10，N/30）的條件購入貨物100萬元，倘若放棄現(xiàn)金折扣，在10天后付款，則相當(dāng)于以36．7%的利息借入100萬元，使用期限為20天。
A.正確
B.不正確
6． 負(fù)債期越長，未來不確定性因素越大，因此，企業(yè)長期負(fù)債的償還風(fēng)險(xiǎn)比流動負(fù)債要大。
A.正確
B.不正確
7． 一旦企業(yè)與銀行簽訂周轉(zhuǎn)信貸協(xié)議，則在協(xié)定的有效期內(nèi)，只要企業(yè)的借款余額不超過限額，銀行必須滿足企業(yè)任何時(shí)候任何用途的借款要求。
A.正確
B.不正確
8． 相對于抵押債券，信用債券利率較高的原因在于其安全性差。
A.正確
B.不正確
9． 直接籌資是指直接從銀行等金融機(jī)構(gòu)借入資金的活動。
A.正確
B.不正確
10． 一般而言，長期投資的風(fēng)險(xiǎn)要大于短期的投資風(fēng)險(xiǎn)。
A.正確
B.不正確
主觀試題部分
四、計(jì)算題
1.某企業(yè)從銀行借款10萬元，期限1年，利率10%（名義利率），按照貼現(xiàn)法付息，求企業(yè)該項(xiàng)款的實(shí)際利率為多少？
2．某公司購擬采購一批零件，供應(yīng)商規(guī)定的付款條件如下：
“2/10，1/20，N/30”，每年按360年計(jì)算。
要求：（1）假設(shè)銀行短期貸款利率為15%，計(jì)算放棄現(xiàn)金折扣的成本（比率），并確定對該公司最有利的付款日期和價(jià)格。
（2）假設(shè)目前有一短期投資報(bào)酬率為40%，確定對該公司最有利的付款日期和價(jià)格。