三 從合同具體條款分析其擔(dān)保性質(zhì)
絕對(duì)付款合同最重要的目的是盡量在多方當(dāng)事人之間合理地分配風(fēng)險(xiǎn)，其功能的定位使得這種買賣合同條款與傳統(tǒng)的買賣合同條款有很大的差異，也正是這些特別的條款賦予了該合同的擔(dān)保性質(zhì)。以下就分別探討這些特殊的條款及其相應(yīng)的擔(dān)保作用。
首先，減免責(zé)任條款和禁止抵消條款。為了保證絕對(duì)付款合同的合法有效，防止購(gòu)買人援引某項(xiàng)法律原則排除其絕對(duì)付款的義務(wù)，合同中必須具備排除項(xiàng)目公司實(shí)際交貨責(zé)任的條款，并且合同中具有很多盡量避免或減少項(xiàng)目公司責(zé)任的條款，
（1）例如，在合同中盡量減少加在項(xiàng)目公司身上的明示義務(wù)，即規(guī)定購(gòu)買人支付貨款的對(duì)價(jià)不是取得現(xiàn)實(shí)的貨物或者服務(wù)，而是擁有取得貨物或服務(wù)的期望，而項(xiàng)目公司并不保證購(gòu)買人的這種期望一定能夠?qū)崿F(xiàn)，購(gòu)買人支付貨款也非以這種期望的實(shí)現(xiàn)——實(shí)際取得貨物或者服務(wù)為條件，因此，即使該期望最終未能實(shí)現(xiàn)，也不影響購(gòu)買人支付約定金額的貨款的義務(wù)；
（2）合同條款中一般有排除默示義務(wù)的條款，如排除所交付的貨物符合某種質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)的默示義務(wù)，因?yàn)檫@些義務(wù)若不以明示的方式排除，則日后可能就因?yàn)闆](méi)有明示排除而推定為默示的義務(wù)；
（3）在合同中一般有排除項(xiàng)目公司根本違約的責(zé)任，一方的根本違約往往成為另一方解約的理由，如賣方未能按期交貨，在一般合同中通常被認(rèn)為根本違約，并成為購(gòu)買人解除合同，免除付款義務(wù)的理由，一般會(huì)把“未能交貨”排除在根本違約之外；
（4）另外，基于擔(dān)保作用的出發(fā)點(diǎn)，合同條款一般會(huì)有關(guān)于抵消的特殊約定，即絕對(duì)付款合同項(xiàng)下的付款義務(wù)不能被抵消，購(gòu)買人不得以其對(duì)項(xiàng)目公司的債權(quán)來(lái)抵消其依絕對(duì)付款合同所應(yīng)承擔(dān)的付款義務(wù)。這樣的合意就保證了貸款人能夠獲得穩(wěn)定的現(xiàn)金流來(lái)收回貸款。
第二，合同轉(zhuǎn)讓條款“為了保證貸款人權(quán)利能夠切實(shí)的得到實(shí)現(xiàn)，或取或付合同項(xiàng)下的權(quán)利通常被轉(zhuǎn)讓給貸款人。貸款人因此獲得了該合同規(guī)定的對(duì)或取或付有關(guān)責(zé)任方的直接權(quán)利?！钡?，有些國(guó)家的銀行不得從事非銀行商業(yè)交易，因此，一般會(huì)由銀行指定的收益人來(lái)受讓該合同項(xiàng)下的權(quán)利。另外一種做法是：銷售貨款并不是直接給項(xiàng)目公司，而是寄存在作為第三方的信托帳戶上，先償還完貸款人的債務(wù)后，剩下的再還給項(xiàng)目公司。合同權(quán)利轉(zhuǎn)讓條款直接關(guān)系到貸款人能否取得貨款，因此實(shí)踐中貸款人受讓項(xiàng)目公司的權(quán)利起著很重要的擔(dān)保作用。
第三，絕對(duì)付款合同的買方可以是項(xiàng)目的發(fā)起人， 也可以是其他與項(xiàng)目有關(guān)的第三方擔(dān)保人，賣方則是項(xiàng)目公司。但是，在項(xiàng)目產(chǎn)品的購(gòu)買者中，應(yīng)至少有一個(gè)是項(xiàng)目的發(fā)起人。出于對(duì)購(gòu)買方的保護(hù)，項(xiàng)目文件經(jīng)常給予購(gòu)買方一定的權(quán)利來(lái)防范項(xiàng)目失敗的風(fēng)險(xiǎn)，如絕對(duì)付款合同可能規(guī)定，如果項(xiàng)目公司沒(méi)能維持令人滿意的生產(chǎn)水平，購(gòu)買方有權(quán)接管項(xiàng)目。這對(duì)于貸款人來(lái)說(shuō)也是一種間接的擔(dān)保方式。
第四，產(chǎn)品價(jià)格確定條款的擔(dān)保作用。在實(shí)踐中，產(chǎn)品的價(jià)格確定主要有以下三種方式：第一種是完全按照國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格制定價(jià)格公式，并隨著國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格的變化而變化，其僅適合于具有統(tǒng)一國(guó)際市場(chǎng)定價(jià)標(biāo)準(zhǔn)的產(chǎn)品，如銅，石油，鋁等。該方式以公認(rèn)的定價(jià)方式可以減少合同履行中的爭(zhēng)議；第二種是，采取固定價(jià)格的定價(jià)公式，其基本的意義在于保證項(xiàng)目公司具有足夠的現(xiàn)金流支付生產(chǎn)成本和償還貸款；第三種是采取實(shí)際成本加固定收益的定價(jià)模式，這種形式中，成本是變化的，而收益是固定的。第二種和第三種的方式是貸款銀行比較樂(lè)意接受的，因?yàn)槠浯蟠蠼档土算y行所承擔(dān)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，但是，銀行也不會(huì)忽視通貨膨脹的因素，一般會(huì)有相應(yīng)的價(jià)格調(diào)整機(jī)制來(lái)降低其風(fēng)險(xiǎn)。至于第一種方式，以公平市場(chǎng)價(jià)格為基礎(chǔ)的間接擔(dān)保并不能夠完全滿足貸款銀行對(duì)項(xiàng)目市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的最低要求，這時(shí)貸款銀行就可能要求間接擔(dān)保人提供對(duì)項(xiàng)目?jī)r(jià)格的市場(chǎng)支持，即在商業(yè)合同中設(shè)定條款，當(dāng)實(shí)際價(jià)格低于時(shí)，項(xiàng)目擔(dān)保人就需要支付其差額。這種類型的項(xiàng)目擔(dān)保實(shí)質(zhì)上是一種直接擔(dān)保和間接擔(dān)保的“雜交”。在正常情況下，項(xiàng)目擔(dān)保屬于間接擔(dān)保，在特殊情況下，項(xiàng)目擔(dān)保就變成一種直接擔(dān)保，因?yàn)轫?xiàng)目擔(dān)保人承擔(dān)了直接的債務(wù)責(zé)任?！霸谝恍┌l(fā)展中國(guó)家，為了防止通貨膨脹，政府對(duì)基礎(chǔ)產(chǎn)品會(huì)有定價(jià)，例如，電力的價(jià)格。”在此種情形下的價(jià)格，合同的價(jià)格直接受國(guó)家定的價(jià)格的影響，如果政府的定價(jià)導(dǎo)致項(xiàng)目公司獲得的現(xiàn)金流不能滿足償還貸款和支付正常經(jīng)營(yíng)的開支的時(shí)候，貸款方會(huì)要求購(gòu)買者提供差價(jià)補(bǔ)足的承諾。另外，也有可能要求發(fā)起人提供資金的補(bǔ)足義務(wù)。
第五，合同中購(gòu)買的數(shù)量一般不低于項(xiàng)目達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)指標(biāo)時(shí)的產(chǎn)量，產(chǎn)品數(shù)量的確定有兩種方式：一種是在合同期內(nèi)采用固定的總數(shù)量，只要按照預(yù)測(cè)的合同價(jià)格所得到的現(xiàn)金流能滿足生產(chǎn)成本和償還貸款，對(duì)于剩余產(chǎn)品，項(xiàng)目公司可以另行出售；另一種是項(xiàng)目公司生產(chǎn)的所有產(chǎn)品都須購(gòu)買，不論其生產(chǎn)數(shù)量在貸款期間是否發(fā)生變化。最低購(gòu)買數(shù)量和價(jià)格的確定就為貸款人獲得穩(wěn)定的現(xiàn)金流提供了法律條件。
第六，合同爭(zhēng)議解決條款和法律適用條款。在跨國(guó)的項(xiàng)目融資合同中，為了避免當(dāng)?shù)厮痉赡艿牟还?，一般?huì)選擇中立的和有約束的仲裁委員會(huì)，在適用的規(guī)則上，一般考慮聯(lián)合國(guó)國(guó)際貿(mào)易法委員會(huì)（UNCITRAL）。當(dāng)然，使用的仲裁規(guī)則由參與方談判確定。東道國(guó)政府一般愿意接受UNCITRAL規(guī)則，但是很多亞洲的項(xiàng)目使用倫敦國(guó)際仲裁法院（LCIA），國(guó)際商會(huì)（ICC）或者投資爭(zhēng)端國(guó)際仲裁中心（ICSID）的仲裁規(guī)則。
總之，上面所列的特殊條款共同地賦予一個(gè)購(gòu)買合同擔(dān)保的性質(zhì)，項(xiàng)目貸款人憑借上列條款獲得了一個(gè)間接的擔(dān)保，擔(dān)保人是項(xiàng)目產(chǎn)品的購(gòu)買人。
四 絕對(duì)付款合同在中國(guó)的實(shí)踐
在我國(guó)，利用絕對(duì)付款合同提供的間接擔(dān)保成功的案例比較多，典型案例是河北省唐山賽德2x5萬(wàn)千瓦燃煤熱電項(xiàng)目和山東華能日照發(fā)電廠項(xiàng)目。盡管沒(méi)有相關(guān)的糾紛產(chǎn)生，但是，有學(xué)者質(zhì)疑這種合同違背了合同法的基本原則，應(yīng)該是無(wú)效的。筆者認(rèn)為，在我國(guó)的項(xiàng)目融資中，貸款人擔(dān)心中國(guó)司法環(huán)境會(huì)對(duì)其不利，而中國(guó)又需要國(guó)外的貸款，當(dāng)事人往往選擇外國(guó)的法律和比較知名的仲裁機(jī)構(gòu)來(lái)處理糾紛，18因此，其中就沒(méi)有中國(guó)合同法適用的余地，就談不上是否違反中國(guó)合同法的問(wèn)題。我國(guó)法律并沒(méi)有限制當(dāng)事人之間對(duì)仲裁機(jī)構(gòu)的選擇，仲裁機(jī)構(gòu)完全有權(quán)力適用當(dāng)事人選擇的法律來(lái)判斷合同的效力。另外，此類案件又不屬于我國(guó)法律規(guī)定的專屬管轄的范圍，因此，當(dāng)事人合意選擇在外國(guó)法院訴訟并不違反中國(guó)法的規(guī)定，這樣就排除了我國(guó)法院的管轄權(quán)，從而從根本上就限制了我國(guó)法律適用的機(jī)會(huì)。從國(guó)外的實(shí)踐來(lái)看，由于絕對(duì)付款合同是在當(dāng)事人之間完全合意的條件下達(dá)成的，只要不違反強(qiáng)制性和禁止性的規(guī)定，一般尊重當(dāng)事人的合意承認(rèn)這種合同形式的效力，并且其在項(xiàng)目融資中的間接擔(dān)保地位也獲得了認(rèn)可。
絕對(duì)付款合同最重要的目的是盡量在多方當(dāng)事人之間合理地分配風(fēng)險(xiǎn)，其功能的定位使得這種買賣合同條款與傳統(tǒng)的買賣合同條款有很大的差異，也正是這些特別的條款賦予了該合同的擔(dān)保性質(zhì)。以下就分別探討這些特殊的條款及其相應(yīng)的擔(dān)保作用。
首先，減免責(zé)任條款和禁止抵消條款。為了保證絕對(duì)付款合同的合法有效，防止購(gòu)買人援引某項(xiàng)法律原則排除其絕對(duì)付款的義務(wù)，合同中必須具備排除項(xiàng)目公司實(shí)際交貨責(zé)任的條款，并且合同中具有很多盡量避免或減少項(xiàng)目公司責(zé)任的條款，
（1）例如，在合同中盡量減少加在項(xiàng)目公司身上的明示義務(wù)，即規(guī)定購(gòu)買人支付貨款的對(duì)價(jià)不是取得現(xiàn)實(shí)的貨物或者服務(wù)，而是擁有取得貨物或服務(wù)的期望，而項(xiàng)目公司并不保證購(gòu)買人的這種期望一定能夠?qū)崿F(xiàn)，購(gòu)買人支付貨款也非以這種期望的實(shí)現(xiàn)——實(shí)際取得貨物或者服務(wù)為條件，因此，即使該期望最終未能實(shí)現(xiàn)，也不影響購(gòu)買人支付約定金額的貨款的義務(wù)；
（2）合同條款中一般有排除默示義務(wù)的條款，如排除所交付的貨物符合某種質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)的默示義務(wù)，因?yàn)檫@些義務(wù)若不以明示的方式排除，則日后可能就因?yàn)闆](méi)有明示排除而推定為默示的義務(wù)；
（3）在合同中一般有排除項(xiàng)目公司根本違約的責(zé)任，一方的根本違約往往成為另一方解約的理由，如賣方未能按期交貨，在一般合同中通常被認(rèn)為根本違約，并成為購(gòu)買人解除合同，免除付款義務(wù)的理由，一般會(huì)把“未能交貨”排除在根本違約之外；
（4）另外，基于擔(dān)保作用的出發(fā)點(diǎn)，合同條款一般會(huì)有關(guān)于抵消的特殊約定，即絕對(duì)付款合同項(xiàng)下的付款義務(wù)不能被抵消，購(gòu)買人不得以其對(duì)項(xiàng)目公司的債權(quán)來(lái)抵消其依絕對(duì)付款合同所應(yīng)承擔(dān)的付款義務(wù)。這樣的合意就保證了貸款人能夠獲得穩(wěn)定的現(xiàn)金流來(lái)收回貸款。
第二，合同轉(zhuǎn)讓條款“為了保證貸款人權(quán)利能夠切實(shí)的得到實(shí)現(xiàn)，或取或付合同項(xiàng)下的權(quán)利通常被轉(zhuǎn)讓給貸款人。貸款人因此獲得了該合同規(guī)定的對(duì)或取或付有關(guān)責(zé)任方的直接權(quán)利?！钡?，有些國(guó)家的銀行不得從事非銀行商業(yè)交易，因此，一般會(huì)由銀行指定的收益人來(lái)受讓該合同項(xiàng)下的權(quán)利。另外一種做法是：銷售貨款并不是直接給項(xiàng)目公司，而是寄存在作為第三方的信托帳戶上，先償還完貸款人的債務(wù)后，剩下的再還給項(xiàng)目公司。合同權(quán)利轉(zhuǎn)讓條款直接關(guān)系到貸款人能否取得貨款，因此實(shí)踐中貸款人受讓項(xiàng)目公司的權(quán)利起著很重要的擔(dān)保作用。
第三，絕對(duì)付款合同的買方可以是項(xiàng)目的發(fā)起人， 也可以是其他與項(xiàng)目有關(guān)的第三方擔(dān)保人，賣方則是項(xiàng)目公司。但是，在項(xiàng)目產(chǎn)品的購(gòu)買者中，應(yīng)至少有一個(gè)是項(xiàng)目的發(fā)起人。出于對(duì)購(gòu)買方的保護(hù)，項(xiàng)目文件經(jīng)常給予購(gòu)買方一定的權(quán)利來(lái)防范項(xiàng)目失敗的風(fēng)險(xiǎn)，如絕對(duì)付款合同可能規(guī)定，如果項(xiàng)目公司沒(méi)能維持令人滿意的生產(chǎn)水平，購(gòu)買方有權(quán)接管項(xiàng)目。這對(duì)于貸款人來(lái)說(shuō)也是一種間接的擔(dān)保方式。
第四，產(chǎn)品價(jià)格確定條款的擔(dān)保作用。在實(shí)踐中，產(chǎn)品的價(jià)格確定主要有以下三種方式：第一種是完全按照國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格制定價(jià)格公式，并隨著國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格的變化而變化，其僅適合于具有統(tǒng)一國(guó)際市場(chǎng)定價(jià)標(biāo)準(zhǔn)的產(chǎn)品，如銅，石油，鋁等。該方式以公認(rèn)的定價(jià)方式可以減少合同履行中的爭(zhēng)議；第二種是，采取固定價(jià)格的定價(jià)公式，其基本的意義在于保證項(xiàng)目公司具有足夠的現(xiàn)金流支付生產(chǎn)成本和償還貸款；第三種是采取實(shí)際成本加固定收益的定價(jià)模式，這種形式中，成本是變化的，而收益是固定的。第二種和第三種的方式是貸款銀行比較樂(lè)意接受的，因?yàn)槠浯蟠蠼档土算y行所承擔(dān)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，但是，銀行也不會(huì)忽視通貨膨脹的因素，一般會(huì)有相應(yīng)的價(jià)格調(diào)整機(jī)制來(lái)降低其風(fēng)險(xiǎn)。至于第一種方式，以公平市場(chǎng)價(jià)格為基礎(chǔ)的間接擔(dān)保并不能夠完全滿足貸款銀行對(duì)項(xiàng)目市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的最低要求，這時(shí)貸款銀行就可能要求間接擔(dān)保人提供對(duì)項(xiàng)目?jī)r(jià)格的市場(chǎng)支持，即在商業(yè)合同中設(shè)定條款，當(dāng)實(shí)際價(jià)格低于時(shí)，項(xiàng)目擔(dān)保人就需要支付其差額。這種類型的項(xiàng)目擔(dān)保實(shí)質(zhì)上是一種直接擔(dān)保和間接擔(dān)保的“雜交”。在正常情況下，項(xiàng)目擔(dān)保屬于間接擔(dān)保，在特殊情況下，項(xiàng)目擔(dān)保就變成一種直接擔(dān)保，因?yàn)轫?xiàng)目擔(dān)保人承擔(dān)了直接的債務(wù)責(zé)任?！霸谝恍┌l(fā)展中國(guó)家，為了防止通貨膨脹，政府對(duì)基礎(chǔ)產(chǎn)品會(huì)有定價(jià)，例如，電力的價(jià)格。”在此種情形下的價(jià)格，合同的價(jià)格直接受國(guó)家定的價(jià)格的影響，如果政府的定價(jià)導(dǎo)致項(xiàng)目公司獲得的現(xiàn)金流不能滿足償還貸款和支付正常經(jīng)營(yíng)的開支的時(shí)候，貸款方會(huì)要求購(gòu)買者提供差價(jià)補(bǔ)足的承諾。另外，也有可能要求發(fā)起人提供資金的補(bǔ)足義務(wù)。
第五，合同中購(gòu)買的數(shù)量一般不低于項(xiàng)目達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)指標(biāo)時(shí)的產(chǎn)量，產(chǎn)品數(shù)量的確定有兩種方式：一種是在合同期內(nèi)采用固定的總數(shù)量，只要按照預(yù)測(cè)的合同價(jià)格所得到的現(xiàn)金流能滿足生產(chǎn)成本和償還貸款，對(duì)于剩余產(chǎn)品，項(xiàng)目公司可以另行出售；另一種是項(xiàng)目公司生產(chǎn)的所有產(chǎn)品都須購(gòu)買，不論其生產(chǎn)數(shù)量在貸款期間是否發(fā)生變化。最低購(gòu)買數(shù)量和價(jià)格的確定就為貸款人獲得穩(wěn)定的現(xiàn)金流提供了法律條件。
第六，合同爭(zhēng)議解決條款和法律適用條款。在跨國(guó)的項(xiàng)目融資合同中，為了避免當(dāng)?shù)厮痉赡艿牟还?，一般?huì)選擇中立的和有約束的仲裁委員會(huì)，在適用的規(guī)則上，一般考慮聯(lián)合國(guó)國(guó)際貿(mào)易法委員會(huì)（UNCITRAL）。當(dāng)然，使用的仲裁規(guī)則由參與方談判確定。東道國(guó)政府一般愿意接受UNCITRAL規(guī)則，但是很多亞洲的項(xiàng)目使用倫敦國(guó)際仲裁法院（LCIA），國(guó)際商會(huì)（ICC）或者投資爭(zhēng)端國(guó)際仲裁中心（ICSID）的仲裁規(guī)則。
總之，上面所列的特殊條款共同地賦予一個(gè)購(gòu)買合同擔(dān)保的性質(zhì)，項(xiàng)目貸款人憑借上列條款獲得了一個(gè)間接的擔(dān)保，擔(dān)保人是項(xiàng)目產(chǎn)品的購(gòu)買人。
四 絕對(duì)付款合同在中國(guó)的實(shí)踐
在我國(guó)，利用絕對(duì)付款合同提供的間接擔(dān)保成功的案例比較多，典型案例是河北省唐山賽德2x5萬(wàn)千瓦燃煤熱電項(xiàng)目和山東華能日照發(fā)電廠項(xiàng)目。盡管沒(méi)有相關(guān)的糾紛產(chǎn)生，但是，有學(xué)者質(zhì)疑這種合同違背了合同法的基本原則，應(yīng)該是無(wú)效的。筆者認(rèn)為，在我國(guó)的項(xiàng)目融資中，貸款人擔(dān)心中國(guó)司法環(huán)境會(huì)對(duì)其不利，而中國(guó)又需要國(guó)外的貸款，當(dāng)事人往往選擇外國(guó)的法律和比較知名的仲裁機(jī)構(gòu)來(lái)處理糾紛，18因此，其中就沒(méi)有中國(guó)合同法適用的余地，就談不上是否違反中國(guó)合同法的問(wèn)題。我國(guó)法律并沒(méi)有限制當(dāng)事人之間對(duì)仲裁機(jī)構(gòu)的選擇，仲裁機(jī)構(gòu)完全有權(quán)力適用當(dāng)事人選擇的法律來(lái)判斷合同的效力。另外，此類案件又不屬于我國(guó)法律規(guī)定的專屬管轄的范圍，因此，當(dāng)事人合意選擇在外國(guó)法院訴訟并不違反中國(guó)法的規(guī)定，這樣就排除了我國(guó)法院的管轄權(quán)，從而從根本上就限制了我國(guó)法律適用的機(jī)會(huì)。從國(guó)外的實(shí)踐來(lái)看，由于絕對(duì)付款合同是在當(dāng)事人之間完全合意的條件下達(dá)成的，只要不違反強(qiáng)制性和禁止性的規(guī)定，一般尊重當(dāng)事人的合意承認(rèn)這種合同形式的效力，并且其在項(xiàng)目融資中的間接擔(dān)保地位也獲得了認(rèn)可。