第四講
一、內(nèi)容提要
1、投資項目管理；2、投融資體制改革
二、重點、難點
（二）熟悉我國投融資體制改革的基本方向。
（三）掌握我國投資項目管理的基本制度，包括：投資項目資本金制度，項目法人責任制，招標投標制，工程監(jiān)理制，合同管理制。
三、內(nèi)容講解
第二章：投資政策
第三節(jié) 投資項目管理
一、投資項目資本金制度
投資項目資本金制度的適用范圍
（1）國有經(jīng)營性投資項目試行資本金制度。對各種經(jīng)營性投資項目，包括國有單位的基本建設(shè)、技術(shù)改造、房地產(chǎn)開發(fā)和集體投資項目，試行資本金制度，投資項目必須首先落實資本金才能進行建設(shè)。
（2）公益性投資項目不實行資本金制度。
(3)個體和私營企業(yè)的經(jīng)營性投資項目參照本通知的規(guī)定執(zhí)行
例題1．投資項目資本金制度的適用范圍有( )。
A．國有經(jīng)營性投資項目試行資本金制度
B．公益性投資項目實行資本金制度
C．個體和私營企業(yè)的經(jīng)營性投資項目參照本通知的規(guī)定執(zhí)行
D．房地產(chǎn)開發(fā)項目實行資本金制度
E．集體投資項目不試行資本金制度
答案： A、C、D、E。
(三)投資項目資本金的概念
投資項目資本金，是指在投資項目總投資中，由投資者認繳的出資額，對投資項目來說是非債務(wù)性資金，項目法人不承擔這部分資金的任何利息和債務(wù)；投資者可按其出資的比例依法享有所有者權(quán)益，也可轉(zhuǎn)讓其出資，但不得以任何方式抽回。在投資項目的總投資中，除項目法人從銀行或資金市場籌措的債務(wù)性資金外，還必須擁有一定比例的資本金。
作為計算資本金基數(shù)的總投資，是指投資項目的固定資產(chǎn)投資與鋪底流動資金之和，以經(jīng)批準的動態(tài)概算為依據(jù)。
(四)投資項目資本金的出資方式及相關(guān)規(guī)定
1．出資方式及相關(guān)規(guī)定
投資項目資本金可以用貨幣出資，也可以用實物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)、土地使用權(quán)作價出資。
對作為資本金的實物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)、土地使用權(quán)，必須經(jīng)過有資格的資產(chǎn)評估機構(gòu)依照法律、法規(guī)評估作價。
以工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)作價出資的比例不得超過投資項目資本金總額的20％，國家對采用高新技術(shù)成果有特別規(guī)定的除外。
2．以貨幣出資的資本金來源
投資者以貨幣方式認繳的資本金，其資金來源有：
(1)各級人民政府的財政預(yù)算內(nèi)資金、國家批準的各種專項建設(shè)基金、“撥改貸”
和經(jīng)營性基本建設(shè)基金回收的本息、土地批租收入、國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓收入、地方人民政府按國家有關(guān)規(guī)定收取的各種規(guī)費及其他預(yù)算外資金；
(2)國家授權(quán)的投資機構(gòu)及企業(yè)法人的所有者權(quán)益(包括資本金、資本公積金、
盈余公積金和未分配利潤、股票上市收益資金等)、企業(yè)折舊資金以及投資者按照國家規(guī)定從資金市場上籌措的資金；
(3)社會個人合法所有的資金；
(4)國家規(guī)定的其他可以用作投資項目資本金的資金。
例題2．投資者以貨幣方式認繳的資本金，其資金來源有( )。
A．各級人民政府的財政預(yù)算內(nèi)資金
B．國家授權(quán)的投資機構(gòu)及企業(yè)法人的所有者權(quán)益按照國家規(guī)定從資金市場上籌措的資金
C．社會個人合法所有的資金
D．國家規(guī)定的其他可以用作投資項目資本金的資金
E．企業(yè)上繳稅
答案： A、B、C、D。
(五)投資項目資本金的規(guī)定
1．不同行業(yè)投資項目資本金的最低比例規(guī)定
投資項目資本金占總投資的比例，根據(jù)不同行業(yè)和項目的經(jīng)濟效益等因素確定，具體規(guī)定如下：
交通運輸、煤炭項目，資本金比例為35％及以上；
鋼鐵、郵電、化肥項目，資本金比例為25％及以上；
電力、機電、建材、化工、石油加工、有色、輕工、紡織、商貿(mào)及其他行業(yè)的項目，資本金比例為20％及以上。
2．實際執(zhí)行原則
投資項目資本金的具體比例，由項目審批單位根據(jù)投資項目的經(jīng)濟效益以及銀行貸款意愿和評估意見等情況，在審批可行性研究報告時核定。經(jīng)國務(wù)院批準，對個別情況特殊的國家重點建設(shè)項目，可以適當降低資本金比例。
例題3，關(guān)于投資項目資本金實際執(zhí)行原則，下列敘述正確的是( )。
A．投資項目的資本金具體比例，由項目審批單位根據(jù)投資項目的經(jīng)濟效益以及銀行貸款意愿和評估意見等情況，在審批可行性研究報告時核實。經(jīng)國務(wù)院批準，對個別情況特殊的國家重點建設(shè)項目，可以適當降低資本金比例
B．對某些投資回報穩(wěn)定，收益可靠的基礎(chǔ)設(shè)施，基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)投資項目以及經(jīng)濟效益好的競爭性等投資項目經(jīng)地方機構(gòu)批準，可以試行通過發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券或組建股份 制公司發(fā)行股票方式籌措資本金
C．為扶持不發(fā)達地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展，國家通過增加投資比重等措施來增強其投融資能力
D．為扶持不發(fā)達地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展，國家主要通過在投資項目資本金中適當增加國家投資的比重，在信貸資本金中適當增加政策性貸款比重以及適當延長政策性貸款 的還款期等方式籌措資本金
答案： A。
3．與資本金制度執(zhí)行有關(guān)的規(guī)定
(1)認繳方式。投資項目的資本金一次認繳，并根據(jù)批準的建設(shè)進度按比例逐年到位。
(2)項目可行性研究報告應(yīng)包括與資本金有關(guān)的內(nèi)容。
(3)投資項目概算變動，項目資本金應(yīng)作相應(yīng)調(diào)整。
(4)項目資本金的存放與使用。主要使用商業(yè)銀行貸款的投資項目，投資者應(yīng)將資本金按分年應(yīng)到位數(shù)量存入其主要貸款銀行；主要使用國家開發(fā)銀行貸款的投資項目，應(yīng)將資本金存人國家開發(fā)銀行指定的銀行。投資項目資本金只能用于項目建設(shè)，不得挪作它用，更不得抽回。有關(guān)銀行承諾貸款后，要根據(jù)投資項目建設(shè)進度和資本金到位情況分年發(fā)放貸款。
對資本金未能按規(guī)定進度和數(shù)額到位的投資項目，投資管理部門不發(fā)給投資許可證，金融部門不予貸款。對將已存人銀行的資本金挪作它用的，在投資者未按規(guī)定予以糾正之前，銀行要停止對該項目撥付貸款。
二、項目法人責任制
(一)制定和實行項目法人責任制的目的
目的是建立投資責任約束機制，規(guī)范項目法人的行為，明確其責、權(quán)、利，提高投資效益。
(二)項目法人責任制的適用范圍和有關(guān)要求
1．適用范圍
項目法人責任制是針對國有單位經(jīng)營性基本建設(shè)大中型項目制定的一項法規(guī)。
凡應(yīng)實行項目法人責任制而沒有實行的建設(shè)項目，投資計劃主管部門不予批準開工，也不予安排年度投資計劃。
2．項目法人設(shè)立的有關(guān)要求
(1)項目法人的設(shè)立形式。項目法人可按《公司法》的規(guī)定設(shè)立有限責任公司 (包括國有獨資公司)和股份有限公司形式。
(2)項目法人的職責。由項目法人對項目的策劃、資金籌措、建設(shè)實施、生產(chǎn)經(jīng)營、債務(wù)償還和資產(chǎn)的保值增值，實行全過程負責。
(3)項目法人設(shè)立的時間要求。新上項目在項目建議書被批準后，應(yīng)及時組建項 目法人籌備組，具體負責項目法人的籌建工作。
(4)項目法人的組織要求。項目法人組織要精干。建設(shè)管理工作要充分發(fā)揮咨詢、監(jiān)理、會計師和律師事務(wù)所等各類社會中介組織的作用。 來源：www.examda.com
例題4．關(guān)于項目法人設(shè)立的有關(guān)要求的敘述，最準確的為( )。
A．項目法人依照規(guī)定具體負責某一生產(chǎn)環(huán)節(jié)的安排、生產(chǎn)與監(jiān)督
B．項目法人設(shè)立應(yīng)依據(jù)規(guī)定在項目議定前定出
C．新建項目在項目建議書被批準后，應(yīng)及時組建項目法人籌備組，具體負責項目法人的籌建工作，項目法人籌備組應(yīng)主要由項目的投資方派代表組成。有關(guān)單位在 申報項目可行性研究報告時，須同時提出項目法人的組建方案。否則其項目可行性研究報告不予審批
D．項目法人組織要合格，發(fā)揮其專職監(jiān)理職能，保證項目按照正常的秩序和預(yù)定的環(huán)節(jié)完成項目的建設(shè)
答案： C。
一、內(nèi)容提要
1、投資項目管理；2、投融資體制改革
二、重點、難點
（二）熟悉我國投融資體制改革的基本方向。
（三）掌握我國投資項目管理的基本制度，包括：投資項目資本金制度，項目法人責任制，招標投標制，工程監(jiān)理制，合同管理制。
三、內(nèi)容講解
第二章：投資政策
第三節(jié) 投資項目管理
一、投資項目資本金制度
投資項目資本金制度的適用范圍
（1）國有經(jīng)營性投資項目試行資本金制度。對各種經(jīng)營性投資項目，包括國有單位的基本建設(shè)、技術(shù)改造、房地產(chǎn)開發(fā)和集體投資項目，試行資本金制度，投資項目必須首先落實資本金才能進行建設(shè)。
（2）公益性投資項目不實行資本金制度。
(3)個體和私營企業(yè)的經(jīng)營性投資項目參照本通知的規(guī)定執(zhí)行
例題1．投資項目資本金制度的適用范圍有( )。
A．國有經(jīng)營性投資項目試行資本金制度
B．公益性投資項目實行資本金制度
C．個體和私營企業(yè)的經(jīng)營性投資項目參照本通知的規(guī)定執(zhí)行
D．房地產(chǎn)開發(fā)項目實行資本金制度
E．集體投資項目不試行資本金制度
答案： A、C、D、E。
(三)投資項目資本金的概念
投資項目資本金，是指在投資項目總投資中，由投資者認繳的出資額，對投資項目來說是非債務(wù)性資金，項目法人不承擔這部分資金的任何利息和債務(wù)；投資者可按其出資的比例依法享有所有者權(quán)益，也可轉(zhuǎn)讓其出資，但不得以任何方式抽回。在投資項目的總投資中，除項目法人從銀行或資金市場籌措的債務(wù)性資金外，還必須擁有一定比例的資本金。
作為計算資本金基數(shù)的總投資，是指投資項目的固定資產(chǎn)投資與鋪底流動資金之和，以經(jīng)批準的動態(tài)概算為依據(jù)。
(四)投資項目資本金的出資方式及相關(guān)規(guī)定
1．出資方式及相關(guān)規(guī)定
投資項目資本金可以用貨幣出資，也可以用實物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)、土地使用權(quán)作價出資。
對作為資本金的實物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)、土地使用權(quán)，必須經(jīng)過有資格的資產(chǎn)評估機構(gòu)依照法律、法規(guī)評估作價。
以工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)作價出資的比例不得超過投資項目資本金總額的20％，國家對采用高新技術(shù)成果有特別規(guī)定的除外。
2．以貨幣出資的資本金來源
投資者以貨幣方式認繳的資本金，其資金來源有：
(1)各級人民政府的財政預(yù)算內(nèi)資金、國家批準的各種專項建設(shè)基金、“撥改貸”
和經(jīng)營性基本建設(shè)基金回收的本息、土地批租收入、國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓收入、地方人民政府按國家有關(guān)規(guī)定收取的各種規(guī)費及其他預(yù)算外資金；
(2)國家授權(quán)的投資機構(gòu)及企業(yè)法人的所有者權(quán)益(包括資本金、資本公積金、
盈余公積金和未分配利潤、股票上市收益資金等)、企業(yè)折舊資金以及投資者按照國家規(guī)定從資金市場上籌措的資金；
(3)社會個人合法所有的資金；
(4)國家規(guī)定的其他可以用作投資項目資本金的資金。
例題2．投資者以貨幣方式認繳的資本金，其資金來源有( )。
A．各級人民政府的財政預(yù)算內(nèi)資金
B．國家授權(quán)的投資機構(gòu)及企業(yè)法人的所有者權(quán)益按照國家規(guī)定從資金市場上籌措的資金
C．社會個人合法所有的資金
D．國家規(guī)定的其他可以用作投資項目資本金的資金
E．企業(yè)上繳稅
答案： A、B、C、D。
(五)投資項目資本金的規(guī)定
1．不同行業(yè)投資項目資本金的最低比例規(guī)定
投資項目資本金占總投資的比例，根據(jù)不同行業(yè)和項目的經(jīng)濟效益等因素確定，具體規(guī)定如下：
交通運輸、煤炭項目，資本金比例為35％及以上；
鋼鐵、郵電、化肥項目，資本金比例為25％及以上；
電力、機電、建材、化工、石油加工、有色、輕工、紡織、商貿(mào)及其他行業(yè)的項目，資本金比例為20％及以上。
2．實際執(zhí)行原則
投資項目資本金的具體比例，由項目審批單位根據(jù)投資項目的經(jīng)濟效益以及銀行貸款意愿和評估意見等情況，在審批可行性研究報告時核定。經(jīng)國務(wù)院批準，對個別情況特殊的國家重點建設(shè)項目，可以適當降低資本金比例。
例題3，關(guān)于投資項目資本金實際執(zhí)行原則，下列敘述正確的是( )。
A．投資項目的資本金具體比例，由項目審批單位根據(jù)投資項目的經(jīng)濟效益以及銀行貸款意愿和評估意見等情況，在審批可行性研究報告時核實。經(jīng)國務(wù)院批準，對個別情況特殊的國家重點建設(shè)項目，可以適當降低資本金比例
B．對某些投資回報穩(wěn)定，收益可靠的基礎(chǔ)設(shè)施，基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)投資項目以及經(jīng)濟效益好的競爭性等投資項目經(jīng)地方機構(gòu)批準，可以試行通過發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券或組建股份 制公司發(fā)行股票方式籌措資本金
C．為扶持不發(fā)達地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展，國家通過增加投資比重等措施來增強其投融資能力
D．為扶持不發(fā)達地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展，國家主要通過在投資項目資本金中適當增加國家投資的比重，在信貸資本金中適當增加政策性貸款比重以及適當延長政策性貸款 的還款期等方式籌措資本金
答案： A。
3．與資本金制度執(zhí)行有關(guān)的規(guī)定
(1)認繳方式。投資項目的資本金一次認繳，并根據(jù)批準的建設(shè)進度按比例逐年到位。
(2)項目可行性研究報告應(yīng)包括與資本金有關(guān)的內(nèi)容。
(3)投資項目概算變動，項目資本金應(yīng)作相應(yīng)調(diào)整。
(4)項目資本金的存放與使用。主要使用商業(yè)銀行貸款的投資項目，投資者應(yīng)將資本金按分年應(yīng)到位數(shù)量存入其主要貸款銀行；主要使用國家開發(fā)銀行貸款的投資項目，應(yīng)將資本金存人國家開發(fā)銀行指定的銀行。投資項目資本金只能用于項目建設(shè)，不得挪作它用，更不得抽回。有關(guān)銀行承諾貸款后，要根據(jù)投資項目建設(shè)進度和資本金到位情況分年發(fā)放貸款。
對資本金未能按規(guī)定進度和數(shù)額到位的投資項目，投資管理部門不發(fā)給投資許可證，金融部門不予貸款。對將已存人銀行的資本金挪作它用的，在投資者未按規(guī)定予以糾正之前，銀行要停止對該項目撥付貸款。
二、項目法人責任制
(一)制定和實行項目法人責任制的目的
目的是建立投資責任約束機制，規(guī)范項目法人的行為，明確其責、權(quán)、利，提高投資效益。
(二)項目法人責任制的適用范圍和有關(guān)要求
1．適用范圍
項目法人責任制是針對國有單位經(jīng)營性基本建設(shè)大中型項目制定的一項法規(guī)。
凡應(yīng)實行項目法人責任制而沒有實行的建設(shè)項目，投資計劃主管部門不予批準開工，也不予安排年度投資計劃。
2．項目法人設(shè)立的有關(guān)要求
(1)項目法人的設(shè)立形式。項目法人可按《公司法》的規(guī)定設(shè)立有限責任公司 (包括國有獨資公司)和股份有限公司形式。
(2)項目法人的職責。由項目法人對項目的策劃、資金籌措、建設(shè)實施、生產(chǎn)經(jīng)營、債務(wù)償還和資產(chǎn)的保值增值，實行全過程負責。
(3)項目法人設(shè)立的時間要求。新上項目在項目建議書被批準后，應(yīng)及時組建項 目法人籌備組，具體負責項目法人的籌建工作。
(4)項目法人的組織要求。項目法人組織要精干。建設(shè)管理工作要充分發(fā)揮咨詢、監(jiān)理、會計師和律師事務(wù)所等各類社會中介組織的作用。 來源：www.examda.com
例題4．關(guān)于項目法人設(shè)立的有關(guān)要求的敘述，最準確的為( )。
A．項目法人依照規(guī)定具體負責某一生產(chǎn)環(huán)節(jié)的安排、生產(chǎn)與監(jiān)督
B．項目法人設(shè)立應(yīng)依據(jù)規(guī)定在項目議定前定出
C．新建項目在項目建議書被批準后，應(yīng)及時組建項目法人籌備組，具體負責項目法人的籌建工作，項目法人籌備組應(yīng)主要由項目的投資方派代表組成。有關(guān)單位在 申報項目可行性研究報告時，須同時提出項目法人的組建方案。否則其項目可行性研究報告不予審批
D．項目法人組織要合格，發(fā)揮其專職監(jiān)理職能，保證項目按照正常的秩序和預(yù)定的環(huán)節(jié)完成項目的建設(shè)
答案： C。