（3）財務生存能力分析。在項目（企業(yè)）運營期間，確保從各項經(jīng)濟活動中得到足夠的凈現(xiàn)金流量是項目能夠持續(xù)生存的條件。財務分析中應根據(jù)財務計劃現(xiàn)金流量表（表9），綜合考慮項目計算期內各年的投資活動、融資活動和經(jīng)營活動所產生的各項現(xiàn)金流入和流出，計算凈現(xiàn)金流量和累計盈余， 資金，分析項目是否有足夠的凈現(xiàn)金流量維持正常運營。為此，財務生存能力分析亦可稱為資金平衡分析。
表9 財務計劃現(xiàn)金流量表
人民幣單位：萬元
序號 項 目 合計 計算期
1 2 3 4 … n
1 經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量
（1.1-1.2）
1.1 現(xiàn)金流入
1.1.1 營業(yè)收入
1.1.2 增值稅銷項稅額
1.1.3 補貼收入
1.1.4 其他流入
1.2 現(xiàn)金流出
1.2.1 經(jīng)營成本
1.2.2 增值稅進項稅額
1.2.3 營業(yè)稅金及附加
1.2.4 增值稅
1.2.5 所得稅
序號 項 目 合計 計算期
1 2 3 4 … n
1.2.6 其他流出
2 投資活動凈現(xiàn)金流量
（2.1-2.2）
2.1 現(xiàn)金流入
2.2 現(xiàn)金流出
2.2.1 建設投資
2.2.2 維持運營投資
2.2.3 流動資金
2.2.4 其他流出
3 籌資活動凈現(xiàn)金流量
（3.1-3.2）
3.1 現(xiàn)金流入
3.1.1 項目資本金投入
3.1.2 建設投資借款
3.1.3 流動資金借款
3.1.4 債券
3.1.5 短期借款
3.1.6 其他流入
3.2 現(xiàn)金流出
3.2.1 各種利息支出
3.2.2 償還債務本金
3.2.3 應付利潤（股利分配）
3.2.4 其他流出
4 凈現(xiàn)金流量（1+2+3）
5 累計盈余資金
注：
1. 對于新設法人項目，本表投資活動的現(xiàn)金流入為零。
2. 對于既有法人項目，可適當增加科目。
3. 必要時，現(xiàn)金流出中可增加應付優(yōu)先股股利科目。
4. 對外商投資項目應將職工獎勵與福利基金作為經(jīng)營活動現(xiàn)金流出。
財務生存能力分析應結合償債能力分析進行，如果擬安排的還款期過短，致使還本付息負擔過重，導致為維持資金平衡必須籌措的短期借款過多，可以調整還款期，減輕各年還款負擔。
通常因運營期前期的還本付息負擔過重，故應特別注重運營期前期的財務生存能力分析。
通過以下相輔相成的兩個方面可具體判斷項目的財務生存能力：
1）擁有足夠的經(jīng)營凈現(xiàn)金流量是財務可持續(xù)的基本條件，特別是在運營初期。一個項目具有較大的經(jīng)營凈現(xiàn)金流量，說明項目方案比較合理，實現(xiàn)自身資金平衡的可能性大，不會過分依賴融資來維持運營；反之，一個項目不能產生足夠的經(jīng)營凈現(xiàn)金流量，或經(jīng)營凈現(xiàn)金流量為負值，說明維持項目正常運行會遇到財務上的困難，項目方案缺乏合理性，實現(xiàn)自身資金平衡的可能性小，有可能要靠短期融資來維持運營；或者是非經(jīng)營項目本身無能力實現(xiàn)自身資金平衡，提示要靠政府補貼。
2）各年累計盈余資金不出現(xiàn)負值時財務生存的必要條件。在整個運營期間，允許個別年份的凈現(xiàn)金流量出現(xiàn)負值，但不能容許任一年份的累計盈余資金出現(xiàn)負值。一旦出現(xiàn)負值時應適時進行短期融資，該短期融資應體現(xiàn)在財務計劃現(xiàn)金流量表中，同時短期融資的利息也應納入成本費用和其后的計算。較大的活較頻繁的短期融資，有可能導致以后的累計盈余資金無法實現(xiàn)正值，致使項目難以持續(xù)經(jīng)營。
財務計劃現(xiàn)金流量表是項目財務生存能力分析的基本報表，其編制基礎是財務分析輔助報表和利潤與利潤分配表。
表9 財務計劃現(xiàn)金流量表
人民幣單位：萬元
序號 項 目 合計 計算期
1 2 3 4 … n
1 經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量
（1.1-1.2）
1.1 現(xiàn)金流入
1.1.1 營業(yè)收入
1.1.2 增值稅銷項稅額
1.1.3 補貼收入
1.1.4 其他流入
1.2 現(xiàn)金流出
1.2.1 經(jīng)營成本
1.2.2 增值稅進項稅額
1.2.3 營業(yè)稅金及附加
1.2.4 增值稅
1.2.5 所得稅
序號 項 目 合計 計算期
1 2 3 4 … n
1.2.6 其他流出
2 投資活動凈現(xiàn)金流量
（2.1-2.2）
2.1 現(xiàn)金流入
2.2 現(xiàn)金流出
2.2.1 建設投資
2.2.2 維持運營投資
2.2.3 流動資金
2.2.4 其他流出
3 籌資活動凈現(xiàn)金流量
（3.1-3.2）
3.1 現(xiàn)金流入
3.1.1 項目資本金投入
3.1.2 建設投資借款
3.1.3 流動資金借款
3.1.4 債券
3.1.5 短期借款
3.1.6 其他流入
3.2 現(xiàn)金流出
3.2.1 各種利息支出
3.2.2 償還債務本金
3.2.3 應付利潤（股利分配）
3.2.4 其他流出
4 凈現(xiàn)金流量（1+2+3）
5 累計盈余資金
注：
1. 對于新設法人項目，本表投資活動的現(xiàn)金流入為零。
2. 對于既有法人項目，可適當增加科目。
3. 必要時，現(xiàn)金流出中可增加應付優(yōu)先股股利科目。
4. 對外商投資項目應將職工獎勵與福利基金作為經(jīng)營活動現(xiàn)金流出。
財務生存能力分析應結合償債能力分析進行，如果擬安排的還款期過短，致使還本付息負擔過重，導致為維持資金平衡必須籌措的短期借款過多，可以調整還款期，減輕各年還款負擔。
通常因運營期前期的還本付息負擔過重，故應特別注重運營期前期的財務生存能力分析。
通過以下相輔相成的兩個方面可具體判斷項目的財務生存能力：
1）擁有足夠的經(jīng)營凈現(xiàn)金流量是財務可持續(xù)的基本條件，特別是在運營初期。一個項目具有較大的經(jīng)營凈現(xiàn)金流量，說明項目方案比較合理，實現(xiàn)自身資金平衡的可能性大，不會過分依賴融資來維持運營；反之，一個項目不能產生足夠的經(jīng)營凈現(xiàn)金流量，或經(jīng)營凈現(xiàn)金流量為負值，說明維持項目正常運行會遇到財務上的困難，項目方案缺乏合理性，實現(xiàn)自身資金平衡的可能性小，有可能要靠短期融資來維持運營；或者是非經(jīng)營項目本身無能力實現(xiàn)自身資金平衡，提示要靠政府補貼。
2）各年累計盈余資金不出現(xiàn)負值時財務生存的必要條件。在整個運營期間，允許個別年份的凈現(xiàn)金流量出現(xiàn)負值，但不能容許任一年份的累計盈余資金出現(xiàn)負值。一旦出現(xiàn)負值時應適時進行短期融資，該短期融資應體現(xiàn)在財務計劃現(xiàn)金流量表中，同時短期融資的利息也應納入成本費用和其后的計算。較大的活較頻繁的短期融資，有可能導致以后的累計盈余資金無法實現(xiàn)正值，致使項目難以持續(xù)經(jīng)營。
財務計劃現(xiàn)金流量表是項目財務生存能力分析的基本報表，其編制基礎是財務分析輔助報表和利潤與利潤分配表。