單項(xiàng)選擇題 ◎假設(shè)E公司股票目前的市場價(jià)格為10元，半年后股價(jià)有兩種可能：上升33.33%%或者降低25%。現(xiàn)有1股以該股票為標(biāo)的資產(chǎn)的看漲期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為11元，到期時(shí)間為6個(gè)月，則套期保值比率為（ ）。
A.0.5
B.0.4
C.0.8
D.0.3
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【隱藏答案】
正確答案：B
答案解析：上行股價(jià)＝10×（1＋33.33%）＝13.33（元），下行股價(jià)＝10×（1－25%）＝7.5（元），股價(jià)上行時(shí)期權(quán)到期日價(jià)值＝上行股價(jià)－執(zhí)行價(jià)格＝13.33－11＝2.33（元），股價(jià)下行時(shí)期權(quán)到期日價(jià)值＝0，套期保值比率＝期權(quán)價(jià)值變化/股價(jià)變化＝（2.33－0）/（13.33－7.5）＝0.4。
A.0.5
B.0.4
C.0.8
D.0.3
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正確答案：B
答案解析：上行股價(jià)＝10×（1＋33.33%）＝13.33（元），下行股價(jià)＝10×（1－25%）＝7.5（元），股價(jià)上行時(shí)期權(quán)到期日價(jià)值＝上行股價(jià)－執(zhí)行價(jià)格＝13.33－11＝2.33（元），股價(jià)下行時(shí)期權(quán)到期日價(jià)值＝0，套期保值比率＝期權(quán)價(jià)值變化/股價(jià)變化＝（2.33－0）/（13.33－7.5）＝0.4。