口 (Lot)
計(jì)算期貨合約的單位。一口表示一張期貨合約。
倉(cāng)位、部位 (Position)
留置在市場(chǎng)中尚未結(jié)清的期貨合約
平倉(cāng) (Offset ;Square ;Liguidate)
將尚未結(jié)清的倉(cāng)位反向沖銷（軋平）
保證金 (Margin)
保證履行期貨交易義務(wù)的資金。期貨交易人需在交易前將保證金存入期貨公司保證金專戶之中。
原始保證金 (Initial Margin)
欲建立新倉(cāng)位時(shí)所需的資金。原始保證金的額度由交易所訂定 。
維持保證金 (Maintenance Margin)
在建立倉(cāng)位後所需維持在帳戶中的最低保證水平。若保證金總 額低於所需的維持保證金，經(jīng)紀(jì)商將向客戶發(fā)出保證金追繳通知。
保證金追繳 (Margin Call)
若保證金總額低於維持保證金時(shí)，經(jīng)紀(jì)商必須向客戶發(fā)出追繳 通知，客戶應(yīng)繳足保證金至原始保證金的水準(zhǔn)。
第一通知日 (First Notice Day ;FND)
持有期貨合約賣方倉(cāng)位者，可表示將交割實(shí)物商品給持有買方倉(cāng)位者的第一天。這個(gè)日期依照商品的不同而異。
最後交易日 (Last Trading Day ;LTD)
期貨合約可進(jìn)行交易的最後一天。若在最後交易日之後仍未平 倉(cāng)，則將被迫進(jìn)行實(shí)物交割。
交割 (Delivery)
在期貨合約到期時(shí)，賣方移轉(zhuǎn)現(xiàn)貨商品所有權(quán)給買方，買方需 支付與合約等值的現(xiàn)金。
轉(zhuǎn)倉(cāng) (Switch)
將留倉(cāng)的期貨倉(cāng)位同時(shí)以一買一賣或一賣一買的方式使近月合 約為遠(yuǎn)月合約繼續(xù)持有。
基差 (Basis)
現(xiàn)貨與期貨間的價(jià)格差?，F(xiàn)貨價(jià)格減期貨價(jià)格即等於基差。在 正常市場(chǎng)情況下，基差為負(fù)數(shù)。
價(jià)差 (Spread)
近月期貨合約與遠(yuǎn)月期貨合約的價(jià)格差。近月期貨價(jià)格減遠(yuǎn)月 期貨價(jià)格即等於價(jià)差。所謂價(jià)差交易就是同時(shí)買進(jìn)與賣出某種期貨合 約的交易方式。
對(duì)沖 (Hedge)
為保護(hù)未來(lái)在現(xiàn)貨市場(chǎng)的交易而預(yù)先建立相反的期貨倉(cāng)位，以 規(guī)避價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。
多頭市場(chǎng) (Bull Market)
對(duì)未來(lái)價(jià)格看漲的市場(chǎng)。做多即表示買進(jìn)。
空頭市場(chǎng) (Bear Market)
對(duì)未來(lái)價(jià)格看跌的市場(chǎng)。做空（或放空）即表示賣出。
空頭回補(bǔ) (Short Covering)
指原先放空者買進(jìn)相對(duì)的倉(cāng)位?？疹^回補(bǔ)對(duì)市場(chǎng)價(jià)格有推升的 力量。
軟性商品 (Soft Commodities)
泛指咖啡、可可、糖等商品。
逐日結(jié)算 (Mark To Market)
交易日結(jié)束後，以每日結(jié)算價(jià)格計(jì)算未平倉(cāng)倉(cāng)位損益的方法。
結(jié)算價(jià)格 (Settlement Price)
每日交易結(jié)束後，由交易所公佈之，以作為逐日結(jié)算的價(jià)格。 一般而言，結(jié)算價(jià)格並不一定等於當(dāng)日的收盤價(jià)。
Globex
為延長(zhǎng)期貨交易所交易時(shí)段所特別發(fā)展的一個(gè)全球電腦化交易 系統(tǒng)。Access、Project A 也是。
EFP
美國(guó)期貨主管當(dāng)局特準(zhǔn)的場(chǎng)外交易(Ex-Pit)方式。其設(shè)立目的在 於避免期貨市場(chǎng)收盤後，現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)劇烈。因此結(jié)合了期貨交 易所、結(jié)算公司、銀行、現(xiàn)貨商，提供了現(xiàn)貨與期貨互轉(zhuǎn)的交易方式 。
對(duì)作 (Bucket)
接後客戶委託，但沒有下單至交易所而私下進(jìn)行沖銷的行為。 經(jīng)營(yíng)對(duì)作的公司稱為對(duì)作（或?qū)€）公司，係屬於嚴(yán)重的違法行為。
1. 市價(jià)委託（Market Order，簡(jiǎn)稱MKT）：
在正常狀況下，此種委託係以當(dāng)時(shí)最快時(shí)間內(nèi)進(jìn)行交易，通常於交易所場(chǎng)內(nèi)之會(huì)員接到買賣委託後數(shù)分鐘內(nèi)完成買賣委託。
2. 限價(jià)單（limit Order，簡(jiǎn)稱LIT）：
此種限價(jià)單不管是買單或賣單都可以優(yōu)於(Better)、低於或等於市場(chǎng)價(jià)格的價(jià)位下出委託，成交的價(jià)格保證等於或優(yōu)於原來(lái)的委託價(jià)格。
3. 停損委託（Stop Order，簡(jiǎn)稱STP）：
此種委託依委託人在委託時(shí)為"買"或"賣"而有所不同，在委託時(shí)若為"買"所設(shè)價(jià)位需高於最新成交價(jià)，若為"賣"，所設(shè)價(jià)位需低於最新成交價(jià)。在交易所內(nèi)之會(huì)員接到此種買賣委託後，若最新成交價(jià)等於或高於所設(shè)買價(jià)或低於所設(shè)賣價(jià)時(shí)，此種委託將立即成為市價(jià)委託，此時(shí)不論是"買"或"賣"其成交價(jià)均有可能等於或高於或低於原先所設(shè)之價(jià)位。
4. 觸及市價(jià)委託（Market If Touched Order，簡(jiǎn)稱MIT）：
此種委託依委託人在委託時(shí)為"買"或"賣"而有所不同，在委託時(shí)若為"買"所設(shè)價(jià)位需低於最新成交價(jià)，若為"賣"，所設(shè)價(jià)位需高於最新成交價(jià)。在交易所內(nèi)之會(huì)員接到此種買賣委託後，若最新成交價(jià)等於或低於所設(shè)買價(jià)或高於所設(shè)賣價(jià)時(shí)，此種委託將立即成為市價(jià)委託。此時(shí)不論是"買"或"賣"，成交價(jià)均有可能等於或高於或低於原先所設(shè)定之價(jià)位。
5. 開盤市價(jià)委託(Market-On-Opening Order，簡(jiǎn)稱MOO）：
此種買賣委託限定在開盤後之一段時(shí)間內(nèi)執(zhí)行買賣委託，此段時(shí)間內(nèi)出現(xiàn)過(guò)的所有成交價(jià)位稱為開盤價(jià)範(fàn)圍(OpeningRange)，以開盤市價(jià)委託方式進(jìn)行之交易，其實(shí)際成交價(jià)必定不超過(guò)開盤價(jià)範(fàn)圍（有可能是開盤價(jià)範(fàn)圍內(nèi)之任何價(jià)位，但並非一定是開盤價(jià)）。若在開盤為停板時(shí)，此種買賣委託之買方在漲停板時(shí)可能因乏人願(yuàn)為"賣"方或賣方在跌停板時(shí)可能因乏人願(yuàn)為"買"方而導(dǎo)致無(wú)法完成交易。
6. 收盤市價(jià)委託(Market-On-Close Order，簡(jiǎn)稱MOC）：
此種買賣委託限定在收盤前之一段時(shí)間內(nèi)執(zhí)行買賣委託，此段時(shí)間內(nèi)出現(xiàn)過(guò)的所有成交價(jià)位稱為收盤價(jià)範(fàn)圍(ClosingRange)，以收盤市價(jià)委託方式進(jìn)行之交易，其實(shí)際成交價(jià)必定不超過(guò)收盤價(jià)範(fàn)圍(有可能是收盤價(jià)範(fàn)圍內(nèi)之任何價(jià)位，但並非一定是收盤價(jià))。若在收盤為停板時(shí)，此種買賣委託的買方在漲停板時(shí)可能因乏人願(yuàn)為"賣"方或賣方於跌停板時(shí)可能因乏人願(yuàn)為"買"方而導(dǎo)致無(wú)法完成交易。
7. 直接取消委託（Straight Cancel Order）：
委託人可?用直接取消委託將尚未成交之買賣委託予以取消，但原委託若於進(jìn)行取消的時(shí)間之前或之間成交（通稱為TooLateToCancel，簡(jiǎn)稱TLTC），委託人仍需接受已完成之交易，所做之直接取消委託當(dāng)屬無(wú)效。此外對(duì)於因市場(chǎng)特殊情況委託回報(bào)可能遲延所導(dǎo)致之風(fēng)險(xiǎn)，委託人仍須承擔(dān)該風(fēng)險(xiǎn)。期交所會(huì)員或期貨商或期貨交易輔助人均不負(fù)任何責(zé)任。
8. 代換委託（Cancel Replace Order）：
委託人可要求使用代換委託將尚未成交之買賣委託更改其委託內(nèi)容，可更改之項(xiàng)目包括交易方式、交易價(jià)位、交易數(shù)量，但不可更改買賣方之立場(chǎng)I賣之商品或買賣之商品月份。但原委託若於進(jìn)行代換的時(shí)間之前或之間成交（TLTC），委託人仍需接受已完成之交易，其所為之代換委託當(dāng)屬無(wú)效。此外對(duì)於因市場(chǎng)特殊情況委託回報(bào)可能遲延所導(dǎo)致之風(fēng)險(xiǎn)，委託人仍須承擔(dān)該風(fēng)險(xiǎn)。期交所會(huì)員或期貨商或期貨交易輔助人均不負(fù)任何責(zé)任。
9. 持續(xù)有效委託（Good-Till-CancelOrder，簡(jiǎn)稱GTC）：（尚未核準(zhǔn)）
此種委託又稱Open Order，在未成交或未經(jīng)委託人取消之前一直有效，其有效期直至該委託買賣商品之最後交易日為止。
10. 價(jià)差單（Spread Order）：
同時(shí)擁有買進(jìn)與賣出不同商品之委託單。
11. 二擇一委託(OCO，ONE CANCELS THE OTHER ORDER)
此種委託單上設(shè)定兩種價(jià)位或兩種不同的交易方式，其中一種成交，另一種自動(dòng)取消。
計(jì)算期貨合約的單位。一口表示一張期貨合約。
倉(cāng)位、部位 (Position)
留置在市場(chǎng)中尚未結(jié)清的期貨合約
平倉(cāng) (Offset ;Square ;Liguidate)
將尚未結(jié)清的倉(cāng)位反向沖銷（軋平）
保證金 (Margin)
保證履行期貨交易義務(wù)的資金。期貨交易人需在交易前將保證金存入期貨公司保證金專戶之中。
原始保證金 (Initial Margin)
欲建立新倉(cāng)位時(shí)所需的資金。原始保證金的額度由交易所訂定 。
維持保證金 (Maintenance Margin)
在建立倉(cāng)位後所需維持在帳戶中的最低保證水平。若保證金總 額低於所需的維持保證金，經(jīng)紀(jì)商將向客戶發(fā)出保證金追繳通知。
保證金追繳 (Margin Call)
若保證金總額低於維持保證金時(shí)，經(jīng)紀(jì)商必須向客戶發(fā)出追繳 通知，客戶應(yīng)繳足保證金至原始保證金的水準(zhǔn)。
第一通知日 (First Notice Day ;FND)
持有期貨合約賣方倉(cāng)位者，可表示將交割實(shí)物商品給持有買方倉(cāng)位者的第一天。這個(gè)日期依照商品的不同而異。
最後交易日 (Last Trading Day ;LTD)
期貨合約可進(jìn)行交易的最後一天。若在最後交易日之後仍未平 倉(cāng)，則將被迫進(jìn)行實(shí)物交割。
交割 (Delivery)
在期貨合約到期時(shí)，賣方移轉(zhuǎn)現(xiàn)貨商品所有權(quán)給買方，買方需 支付與合約等值的現(xiàn)金。
轉(zhuǎn)倉(cāng) (Switch)
將留倉(cāng)的期貨倉(cāng)位同時(shí)以一買一賣或一賣一買的方式使近月合 約為遠(yuǎn)月合約繼續(xù)持有。
基差 (Basis)
現(xiàn)貨與期貨間的價(jià)格差?，F(xiàn)貨價(jià)格減期貨價(jià)格即等於基差。在 正常市場(chǎng)情況下，基差為負(fù)數(shù)。
價(jià)差 (Spread)
近月期貨合約與遠(yuǎn)月期貨合約的價(jià)格差。近月期貨價(jià)格減遠(yuǎn)月 期貨價(jià)格即等於價(jià)差。所謂價(jià)差交易就是同時(shí)買進(jìn)與賣出某種期貨合 約的交易方式。
對(duì)沖 (Hedge)
為保護(hù)未來(lái)在現(xiàn)貨市場(chǎng)的交易而預(yù)先建立相反的期貨倉(cāng)位，以 規(guī)避價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。
多頭市場(chǎng) (Bull Market)
對(duì)未來(lái)價(jià)格看漲的市場(chǎng)。做多即表示買進(jìn)。
空頭市場(chǎng) (Bear Market)
對(duì)未來(lái)價(jià)格看跌的市場(chǎng)。做空（或放空）即表示賣出。
空頭回補(bǔ) (Short Covering)
指原先放空者買進(jìn)相對(duì)的倉(cāng)位?？疹^回補(bǔ)對(duì)市場(chǎng)價(jià)格有推升的 力量。
軟性商品 (Soft Commodities)
泛指咖啡、可可、糖等商品。
逐日結(jié)算 (Mark To Market)
交易日結(jié)束後，以每日結(jié)算價(jià)格計(jì)算未平倉(cāng)倉(cāng)位損益的方法。
結(jié)算價(jià)格 (Settlement Price)
每日交易結(jié)束後，由交易所公佈之，以作為逐日結(jié)算的價(jià)格。 一般而言，結(jié)算價(jià)格並不一定等於當(dāng)日的收盤價(jià)。
Globex
為延長(zhǎng)期貨交易所交易時(shí)段所特別發(fā)展的一個(gè)全球電腦化交易 系統(tǒng)。Access、Project A 也是。
EFP
美國(guó)期貨主管當(dāng)局特準(zhǔn)的場(chǎng)外交易(Ex-Pit)方式。其設(shè)立目的在 於避免期貨市場(chǎng)收盤後，現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)劇烈。因此結(jié)合了期貨交 易所、結(jié)算公司、銀行、現(xiàn)貨商，提供了現(xiàn)貨與期貨互轉(zhuǎn)的交易方式 。
對(duì)作 (Bucket)
接後客戶委託，但沒有下單至交易所而私下進(jìn)行沖銷的行為。 經(jīng)營(yíng)對(duì)作的公司稱為對(duì)作（或?qū)€）公司，係屬於嚴(yán)重的違法行為。
1. 市價(jià)委託（Market Order，簡(jiǎn)稱MKT）：
在正常狀況下，此種委託係以當(dāng)時(shí)最快時(shí)間內(nèi)進(jìn)行交易，通常於交易所場(chǎng)內(nèi)之會(huì)員接到買賣委託後數(shù)分鐘內(nèi)完成買賣委託。
2. 限價(jià)單（limit Order，簡(jiǎn)稱LIT）：
此種限價(jià)單不管是買單或賣單都可以優(yōu)於(Better)、低於或等於市場(chǎng)價(jià)格的價(jià)位下出委託，成交的價(jià)格保證等於或優(yōu)於原來(lái)的委託價(jià)格。
3. 停損委託（Stop Order，簡(jiǎn)稱STP）：
此種委託依委託人在委託時(shí)為"買"或"賣"而有所不同，在委託時(shí)若為"買"所設(shè)價(jià)位需高於最新成交價(jià)，若為"賣"，所設(shè)價(jià)位需低於最新成交價(jià)。在交易所內(nèi)之會(huì)員接到此種買賣委託後，若最新成交價(jià)等於或高於所設(shè)買價(jià)或低於所設(shè)賣價(jià)時(shí)，此種委託將立即成為市價(jià)委託，此時(shí)不論是"買"或"賣"其成交價(jià)均有可能等於或高於或低於原先所設(shè)之價(jià)位。
4. 觸及市價(jià)委託（Market If Touched Order，簡(jiǎn)稱MIT）：
此種委託依委託人在委託時(shí)為"買"或"賣"而有所不同，在委託時(shí)若為"買"所設(shè)價(jià)位需低於最新成交價(jià)，若為"賣"，所設(shè)價(jià)位需高於最新成交價(jià)。在交易所內(nèi)之會(huì)員接到此種買賣委託後，若最新成交價(jià)等於或低於所設(shè)買價(jià)或高於所設(shè)賣價(jià)時(shí)，此種委託將立即成為市價(jià)委託。此時(shí)不論是"買"或"賣"，成交價(jià)均有可能等於或高於或低於原先所設(shè)定之價(jià)位。
5. 開盤市價(jià)委託(Market-On-Opening Order，簡(jiǎn)稱MOO）：
此種買賣委託限定在開盤後之一段時(shí)間內(nèi)執(zhí)行買賣委託，此段時(shí)間內(nèi)出現(xiàn)過(guò)的所有成交價(jià)位稱為開盤價(jià)範(fàn)圍(OpeningRange)，以開盤市價(jià)委託方式進(jìn)行之交易，其實(shí)際成交價(jià)必定不超過(guò)開盤價(jià)範(fàn)圍（有可能是開盤價(jià)範(fàn)圍內(nèi)之任何價(jià)位，但並非一定是開盤價(jià)）。若在開盤為停板時(shí)，此種買賣委託之買方在漲停板時(shí)可能因乏人願(yuàn)為"賣"方或賣方在跌停板時(shí)可能因乏人願(yuàn)為"買"方而導(dǎo)致無(wú)法完成交易。
6. 收盤市價(jià)委託(Market-On-Close Order，簡(jiǎn)稱MOC）：
此種買賣委託限定在收盤前之一段時(shí)間內(nèi)執(zhí)行買賣委託，此段時(shí)間內(nèi)出現(xiàn)過(guò)的所有成交價(jià)位稱為收盤價(jià)範(fàn)圍(ClosingRange)，以收盤市價(jià)委託方式進(jìn)行之交易，其實(shí)際成交價(jià)必定不超過(guò)收盤價(jià)範(fàn)圍(有可能是收盤價(jià)範(fàn)圍內(nèi)之任何價(jià)位，但並非一定是收盤價(jià))。若在收盤為停板時(shí)，此種買賣委託的買方在漲停板時(shí)可能因乏人願(yuàn)為"賣"方或賣方於跌停板時(shí)可能因乏人願(yuàn)為"買"方而導(dǎo)致無(wú)法完成交易。
7. 直接取消委託（Straight Cancel Order）：
委託人可?用直接取消委託將尚未成交之買賣委託予以取消，但原委託若於進(jìn)行取消的時(shí)間之前或之間成交（通稱為TooLateToCancel，簡(jiǎn)稱TLTC），委託人仍需接受已完成之交易，所做之直接取消委託當(dāng)屬無(wú)效。此外對(duì)於因市場(chǎng)特殊情況委託回報(bào)可能遲延所導(dǎo)致之風(fēng)險(xiǎn)，委託人仍須承擔(dān)該風(fēng)險(xiǎn)。期交所會(huì)員或期貨商或期貨交易輔助人均不負(fù)任何責(zé)任。
8. 代換委託（Cancel Replace Order）：
委託人可要求使用代換委託將尚未成交之買賣委託更改其委託內(nèi)容，可更改之項(xiàng)目包括交易方式、交易價(jià)位、交易數(shù)量，但不可更改買賣方之立場(chǎng)I賣之商品或買賣之商品月份。但原委託若於進(jìn)行代換的時(shí)間之前或之間成交（TLTC），委託人仍需接受已完成之交易，其所為之代換委託當(dāng)屬無(wú)效。此外對(duì)於因市場(chǎng)特殊情況委託回報(bào)可能遲延所導(dǎo)致之風(fēng)險(xiǎn)，委託人仍須承擔(dān)該風(fēng)險(xiǎn)。期交所會(huì)員或期貨商或期貨交易輔助人均不負(fù)任何責(zé)任。
9. 持續(xù)有效委託（Good-Till-CancelOrder，簡(jiǎn)稱GTC）：（尚未核準(zhǔn)）
此種委託又稱Open Order，在未成交或未經(jīng)委託人取消之前一直有效，其有效期直至該委託買賣商品之最後交易日為止。
10. 價(jià)差單（Spread Order）：
同時(shí)擁有買進(jìn)與賣出不同商品之委託單。
11. 二擇一委託(OCO，ONE CANCELS THE OTHER ORDER)
此種委託單上設(shè)定兩種價(jià)位或兩種不同的交易方式，其中一種成交，另一種自動(dòng)取消。