3.股票發(fā)行
（1）公開發(fā)行證券的一般條件
①上市公司的組織機(jī)構(gòu)健全、運(yùn)行良好，符合有關(guān)規(guī)定。
②上市公司的盈利能力具有可持續(xù)性，如：最近3個會計年度連續(xù)盈利；業(yè)務(wù)和盈利來源相對穩(wěn)定，不存在嚴(yán)重依賴于控股股東、實際控制人的情形；現(xiàn)有主營業(yè)務(wù)或投資方向能夠可持續(xù)發(fā)展，經(jīng)營模式和投資計劃穩(wěn)健，主要產(chǎn)品或服務(wù)的市場前景良好，行業(yè)經(jīng)營環(huán)境和市場需求不存在現(xiàn)實或可預(yù)見的重大不利變化。
③上市公司的財務(wù)狀況良好。
④上市公司最近36個月內(nèi)財務(wù)會計文件無虛假記載，且不存在有關(guān)重大違法行為。
⑤上市公司募集資金的數(shù)額和使用應(yīng)當(dāng)符合有關(guān)規(guī)定。
（2）發(fā)行股票
①向原股東配售股份（簡稱“配股”），除符合公開發(fā)行證券的一般條件外，還應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：擬配售股份數(shù)量不超過本次配售股份前股本總額的30％；控股股東應(yīng)當(dāng)在股東大會召開前公開承諾認(rèn)配股份的數(shù)量；采用證券法規(guī)定的代銷方式發(fā)行。
控股股東不履行認(rèn)配股份的承諾，或者代銷期限屆滿，原股東認(rèn)購股票的數(shù)量未達(dá)到擬配售數(shù)量70％的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照發(fā)行價并加算銀行同期存款利息返還已經(jīng)認(rèn)購的股東。
②向不特定對象公開募集股份（簡稱“增發(fā)”），除符合公開發(fā)行證券的一般條件外，還應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：最近3個會計年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6％?？鄢墙?jīng)常性損益后的凈利潤與扣除前的凈利潤相比，以低者作為加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率的計算依據(jù)；除金融類企業(yè)外，最近一期末不存在持有金額較大的交易性金融資產(chǎn)和可供出售的金融資產(chǎn)、借予他人款項、委托理財?shù)蓉攧?wù)性投資的情形；發(fā)行價格應(yīng)不低于公告招股意向書前20個交易日公司股票均價或前l(fā)個交易日的均價。
（六）債券籌資
1.公司債券的發(fā)行與轉(zhuǎn)讓
公司債券是指公司依照法定程序發(fā)行、約定在一定期限還本付息的有價證券。：
（1）公開發(fā)行公司債券，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：
①股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣3000萬元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣6000萬元；
②累計債券余額不超過公司凈資產(chǎn)的40％；
③最近3年平均可分配利潤足以支付公司債券l年的利息；
④籌集的資金投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策；
⑤債券的利率不超過國務(wù)院限定的利率水平；
⑥國務(wù)院規(guī)定的其他條件。
公開發(fā)行公司債券籌集的資金，必須用于核準(zhǔn)的用途，不得用于彌補(bǔ)虧損和非生產(chǎn)性支出。
（2）申請公開發(fā)行公司債券，應(yīng)當(dāng)向國務(wù)院授權(quán)的部門或者國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)報送下列文件：公司營業(yè)執(zhí)照；公司章程；公司債券募集辦法；資產(chǎn)評估報告和驗資報告；國務(wù)院授權(quán)的部門或者國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他文件。
（3）公司債券轉(zhuǎn)讓。公司債券可以依法進(jìn)行轉(zhuǎn)讓。其中，記名公司債券由債券持有人以背書方式轉(zhuǎn)讓或者法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他方式轉(zhuǎn)讓；無記名公司債券只需由債券持有人在證券交易所將債券交付給受讓人即發(fā)生轉(zhuǎn)讓效力。
2.可轉(zhuǎn)換公司債券
公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的公司，除應(yīng)當(dāng)符合公開發(fā)行證券的一般條件外，至少還應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：
（1）最近3個會計年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6％。扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤與扣除前的凈利潤相比，以低者作為加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率的計算依據(jù)；發(fā)行后累計公司債券余額不超過最近一期末凈資產(chǎn)額的40％；最近3個會計年度實現(xiàn)的年均可分配利潤不少于公司債券1年的利息。
（2）可轉(zhuǎn)換公司債券的期限最短為1年，最長為6年；每張面值l00元。
（3）公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，應(yīng)當(dāng)委托具有資格的資信評級機(jī)構(gòu)進(jìn)行信用評級和跟蹤評級。資信評級機(jī)構(gòu)每年至少公告1次跟蹤評級報告。：
（4）上市公司應(yīng)當(dāng)在可轉(zhuǎn)換公司債券期滿后5個工作日內(nèi)辦理完畢償還債券余額本息的事項。
（5）公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，應(yīng)當(dāng)提供擔(dān)保，但最近一期末經(jīng)審計的凈資產(chǎn)不低于人民幣l5億元的公司除外。
（6）可轉(zhuǎn)換公司債券自發(fā)行結(jié)束之日起6個月后方可轉(zhuǎn)換為公司股票，轉(zhuǎn)股期限由公司根據(jù)可轉(zhuǎn)換公司債券的存續(xù)期限及公財務(wù)狀況確定。
（7）轉(zhuǎn)股價格應(yīng)不低于募集說明書公告日前20個交易日該公司股票交易均價和前一交易日的均價。
（8）上市公司可以公開發(fā)行認(rèn)股權(quán)和債券分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券（簡稱“分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券”）。
發(fā)行分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券，除符合公開發(fā)行證券的一般條件外，還應(yīng)當(dāng)符合的規(guī)定包括：公司最近一期末經(jīng)審計的凈資產(chǎn)不低于人民幣l5億元；最近3個會計年度實現(xiàn)的年均可分配利潤不少于公司債券1年的利息；最近3個會計年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額平均不少于公司債券1年的利息；本次發(fā)行后累計公司債券余額不超過最近一期末凈資產(chǎn)額的40％，預(yù)計所附認(rèn)股權(quán)全部行權(quán)后募集的資金總量不超過擬發(fā)行公司債券金額等。分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券募集說明書應(yīng)當(dāng)約定，上市公司改變公告的募集資金用途的，賦予債券持有人一次回售的權(quán)利。
認(rèn)股權(quán)證的行權(quán)價格應(yīng)不低于公告募集說明書日前20個交易日公司股票均價和前1個交易日的均價；認(rèn)股權(quán)證的存續(xù)期間不超過公司債券的期限，自發(fā)行結(jié)束之日起不少于6個月；募集說明書公告的權(quán)證存續(xù)期限不得調(diào)整；認(rèn)股權(quán)證自發(fā)行結(jié)束至少已滿6個月起方可行權(quán)，行權(quán)期間為存續(xù)期限屆滿前的一段期間，或者是存續(xù)期限內(nèi)的特定交易日。
（1）公開發(fā)行證券的一般條件
①上市公司的組織機(jī)構(gòu)健全、運(yùn)行良好，符合有關(guān)規(guī)定。
②上市公司的盈利能力具有可持續(xù)性，如：最近3個會計年度連續(xù)盈利；業(yè)務(wù)和盈利來源相對穩(wěn)定，不存在嚴(yán)重依賴于控股股東、實際控制人的情形；現(xiàn)有主營業(yè)務(wù)或投資方向能夠可持續(xù)發(fā)展，經(jīng)營模式和投資計劃穩(wěn)健，主要產(chǎn)品或服務(wù)的市場前景良好，行業(yè)經(jīng)營環(huán)境和市場需求不存在現(xiàn)實或可預(yù)見的重大不利變化。
③上市公司的財務(wù)狀況良好。
④上市公司最近36個月內(nèi)財務(wù)會計文件無虛假記載，且不存在有關(guān)重大違法行為。
⑤上市公司募集資金的數(shù)額和使用應(yīng)當(dāng)符合有關(guān)規(guī)定。
（2）發(fā)行股票
①向原股東配售股份（簡稱“配股”），除符合公開發(fā)行證券的一般條件外，還應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：擬配售股份數(shù)量不超過本次配售股份前股本總額的30％；控股股東應(yīng)當(dāng)在股東大會召開前公開承諾認(rèn)配股份的數(shù)量；采用證券法規(guī)定的代銷方式發(fā)行。
控股股東不履行認(rèn)配股份的承諾，或者代銷期限屆滿，原股東認(rèn)購股票的數(shù)量未達(dá)到擬配售數(shù)量70％的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照發(fā)行價并加算銀行同期存款利息返還已經(jīng)認(rèn)購的股東。
②向不特定對象公開募集股份（簡稱“增發(fā)”），除符合公開發(fā)行證券的一般條件外，還應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：最近3個會計年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6％?？鄢墙?jīng)常性損益后的凈利潤與扣除前的凈利潤相比，以低者作為加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率的計算依據(jù)；除金融類企業(yè)外，最近一期末不存在持有金額較大的交易性金融資產(chǎn)和可供出售的金融資產(chǎn)、借予他人款項、委托理財?shù)蓉攧?wù)性投資的情形；發(fā)行價格應(yīng)不低于公告招股意向書前20個交易日公司股票均價或前l(fā)個交易日的均價。
（六）債券籌資
1.公司債券的發(fā)行與轉(zhuǎn)讓
公司債券是指公司依照法定程序發(fā)行、約定在一定期限還本付息的有價證券。：
（1）公開發(fā)行公司債券，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：
①股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣3000萬元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣6000萬元；
②累計債券余額不超過公司凈資產(chǎn)的40％；
③最近3年平均可分配利潤足以支付公司債券l年的利息；
④籌集的資金投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策；
⑤債券的利率不超過國務(wù)院限定的利率水平；
⑥國務(wù)院規(guī)定的其他條件。
公開發(fā)行公司債券籌集的資金，必須用于核準(zhǔn)的用途，不得用于彌補(bǔ)虧損和非生產(chǎn)性支出。
（2）申請公開發(fā)行公司債券，應(yīng)當(dāng)向國務(wù)院授權(quán)的部門或者國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)報送下列文件：公司營業(yè)執(zhí)照；公司章程；公司債券募集辦法；資產(chǎn)評估報告和驗資報告；國務(wù)院授權(quán)的部門或者國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他文件。
（3）公司債券轉(zhuǎn)讓。公司債券可以依法進(jìn)行轉(zhuǎn)讓。其中，記名公司債券由債券持有人以背書方式轉(zhuǎn)讓或者法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他方式轉(zhuǎn)讓；無記名公司債券只需由債券持有人在證券交易所將債券交付給受讓人即發(fā)生轉(zhuǎn)讓效力。
2.可轉(zhuǎn)換公司債券
公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的公司，除應(yīng)當(dāng)符合公開發(fā)行證券的一般條件外，至少還應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：
（1）最近3個會計年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6％。扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤與扣除前的凈利潤相比，以低者作為加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率的計算依據(jù)；發(fā)行后累計公司債券余額不超過最近一期末凈資產(chǎn)額的40％；最近3個會計年度實現(xiàn)的年均可分配利潤不少于公司債券1年的利息。
（2）可轉(zhuǎn)換公司債券的期限最短為1年，最長為6年；每張面值l00元。
（3）公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，應(yīng)當(dāng)委托具有資格的資信評級機(jī)構(gòu)進(jìn)行信用評級和跟蹤評級。資信評級機(jī)構(gòu)每年至少公告1次跟蹤評級報告。：
（4）上市公司應(yīng)當(dāng)在可轉(zhuǎn)換公司債券期滿后5個工作日內(nèi)辦理完畢償還債券余額本息的事項。
（5）公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，應(yīng)當(dāng)提供擔(dān)保，但最近一期末經(jīng)審計的凈資產(chǎn)不低于人民幣l5億元的公司除外。
（6）可轉(zhuǎn)換公司債券自發(fā)行結(jié)束之日起6個月后方可轉(zhuǎn)換為公司股票，轉(zhuǎn)股期限由公司根據(jù)可轉(zhuǎn)換公司債券的存續(xù)期限及公財務(wù)狀況確定。
（7）轉(zhuǎn)股價格應(yīng)不低于募集說明書公告日前20個交易日該公司股票交易均價和前一交易日的均價。
（8）上市公司可以公開發(fā)行認(rèn)股權(quán)和債券分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券（簡稱“分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券”）。
發(fā)行分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券，除符合公開發(fā)行證券的一般條件外，還應(yīng)當(dāng)符合的規(guī)定包括：公司最近一期末經(jīng)審計的凈資產(chǎn)不低于人民幣l5億元；最近3個會計年度實現(xiàn)的年均可分配利潤不少于公司債券1年的利息；最近3個會計年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額平均不少于公司債券1年的利息；本次發(fā)行后累計公司債券余額不超過最近一期末凈資產(chǎn)額的40％，預(yù)計所附認(rèn)股權(quán)全部行權(quán)后募集的資金總量不超過擬發(fā)行公司債券金額等。分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券募集說明書應(yīng)當(dāng)約定，上市公司改變公告的募集資金用途的，賦予債券持有人一次回售的權(quán)利。
認(rèn)股權(quán)證的行權(quán)價格應(yīng)不低于公告募集說明書日前20個交易日公司股票均價和前1個交易日的均價；認(rèn)股權(quán)證的存續(xù)期間不超過公司債券的期限，自發(fā)行結(jié)束之日起不少于6個月；募集說明書公告的權(quán)證存續(xù)期限不得調(diào)整；認(rèn)股權(quán)證自發(fā)行結(jié)束至少已滿6個月起方可行權(quán)，行權(quán)期間為存續(xù)期限屆滿前的一段期間，或者是存續(xù)期限內(nèi)的特定交易日。