2．股份有限公司股票的發(fā)行與上市。
企業(yè)改組上市、申請(qǐng)發(fā)行股票，由公司股東大會(huì)決定，并經(jīng)省級(jí)人民政府或國(guó)務(wù)院有關(guān)部門(mén)的同意，可由主承銷(xiāo)商推薦并向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送公開(kāi)發(fā)行股票的申請(qǐng)文件。
(1)申請(qǐng)股票發(fā)行上市的法定條件。★
①股票經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)已向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行。
②公司股本總額不少于人民幣1 000萬(wàn)元。
③開(kāi)業(yè)時(shí)間在3年以上，近3年連續(xù)盈利；原國(guó)有企業(yè)依法改建而設(shè)立的，或者在《公司法》實(shí)施后新組建成立，其主要發(fā)起人為國(guó)有大中型企業(yè)的，可連續(xù)計(jì)算。
④持有股票面值達(dá)人民幣1 000元以上的股東人數(shù)不少于1 000人，向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行的股份達(dá)公司股份總數(shù)的25％以上；公司股本總額超過(guò)人民幣4億元的，其向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行股份的比例為15％以上。
⑤公司在近3年內(nèi)無(wú)重大違法行為，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告無(wú)虛假記載。
⑥國(guó)務(wù)院規(guī)定的其他條件。
(2)股票發(fā)行的主要環(huán)節(jié)。
①聘請(qǐng)一家有主承銷(xiāo)商資格的證券公司作為輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)，簽訂輔導(dǎo)協(xié)議并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)駐當(dāng)?shù)氐呐沙鰴C(jī)構(gòu)備案，輔導(dǎo)期間每?jī)蓚€(gè)月向派出機(jī)構(gòu)報(bào)送輔導(dǎo)報(bào)告。
②輔導(dǎo)滿(mǎn)一年后，由輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)申請(qǐng)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)駐當(dāng)?shù)氐呐沙鰴C(jī)構(gòu)對(duì)公司的改制運(yùn)行情況及輔導(dǎo)效果進(jìn)行調(diào)查，并出具調(diào)查報(bào)告。
③經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)駐當(dāng)?shù)氐呐沙鰴C(jī)構(gòu)調(diào)查合格后，主承銷(xiāo)商可向中國(guó)證監(jiān)會(huì)推薦并報(bào)送公司的申請(qǐng)文件。
（3）上報(bào)申請(qǐng)文件的具體內(nèi)容。
①招股說(shuō)明書(shū)及摘要。
②發(fā)行公告。
③主承銷(xiāo)商推薦文件，包括：股份有限公司首次申請(qǐng)公開(kāi)發(fā)行股票的推薦函；股份有限公司首次申請(qǐng)公開(kāi)發(fā)行股票申請(qǐng)文件的核查意見(jiàn)；股票發(fā)行上市輔導(dǎo)匯總報(bào)告等。
④發(fā)行人律師的意見(jiàn)，包括：法律意見(jiàn)書(shū)和律師工作報(bào)告。
⑤發(fā)行申請(qǐng)及授權(quán)文件，包括：股份有限公司擬首次公開(kāi)發(fā)行股票的申請(qǐng)報(bào)告；在申報(bào)時(shí)和核準(zhǔn)前，發(fā)行人全體董事和主承銷(xiāo)商、發(fā)行人律師、注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)發(fā)行申請(qǐng)文件真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性的書(shū)；發(fā)行人律師、注冊(cè)會(huì)計(jì)師以及從事資產(chǎn)評(píng)估、驗(yàn)資等專(zhuān)業(yè)中介機(jī)構(gòu)出具的專(zhuān)業(yè)報(bào)告或無(wú)異議的同意書(shū)等。
⑥募集資金運(yùn)用的有關(guān)文件，包括：本次募集資金運(yùn)用方案及股東大會(huì)的決議；有關(guān)部門(mén)對(duì)固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目建議書(shū)的批準(zhǔn)文件；發(fā)行人全體董事簽字的募集資金運(yùn)用項(xiàng)目的可行性研究報(bào)告。
⑦股份有限公司的設(shè)立文件及章程，包括：批準(zhǔn)股份有限公司設(shè)立的文件；公司設(shè)立時(shí)發(fā)起人協(xié)議；公司章程草案及股東大會(huì)批準(zhǔn)修改公司章程的決議等。
⑧發(fā)行方案及發(fā)行定價(jià)分析報(bào)告，包括：發(fā)行方案；股票發(fā)行定價(jià)分析報(bào)告。
⑨其他相關(guān)文件。
(4)申請(qǐng)股票發(fā)行上市的具體步驟。：
①上報(bào)申請(qǐng)文件。
按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)頒布的《公司公開(kāi)發(fā)行股票申請(qǐng)文件標(biāo)準(zhǔn)格式》制作申請(qǐng)文件，經(jīng)省級(jí)人民政府或國(guó)務(wù)院有關(guān)部門(mén)同意后，由主承銷(xiāo)商推薦并向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申報(bào)。
②由中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)上報(bào)的申請(qǐng)文件進(jìn)行初審。
中國(guó)證監(jiān)會(huì)受理申請(qǐng)文件后，對(duì)發(fā)行人申請(qǐng)文件的合規(guī)性進(jìn)行初審，并將初審意見(jiàn)函告發(fā)行人及其主承銷(xiāo)商；然后由主承銷(xiāo)商將補(bǔ)充完善的申請(qǐng)文件報(bào)至中國(guó)證監(jiān)會(huì)。
中國(guó)證監(jiān)會(huì)在初審過(guò)程中，將就發(fā)行人投資項(xiàng)目是否符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策征求國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)等有關(guān)部門(mén)意見(jiàn)。
③發(fā)行審核委員會(huì)審核。
中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)按初審意見(jiàn)補(bǔ)充完善的申請(qǐng)文件進(jìn)一步審核，將初審報(bào)告和申請(qǐng)文件提交發(fā)行審核委員會(huì)審核。
發(fā)行審核委員會(huì)按照國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的工作程序開(kāi)展審核工作。
委員會(huì)進(jìn)行充分討論后，以投票方式對(duì)股票發(fā)行申請(qǐng)進(jìn)行表決，提出審核意見(jiàn)。
④核準(zhǔn)發(fā)行。
依據(jù)發(fā)行審核委員會(huì)的審核意見(jiàn)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)發(fā)行人的發(fā)行申請(qǐng)作出核準(zhǔn)或不予核準(zhǔn)的決定。
如企業(yè)發(fā)行申請(qǐng)未被核準(zhǔn)，發(fā)行人可向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)復(fù)議。
(5)上市核準(zhǔn)與信息披露。
股份有限公司申請(qǐng)其股票上市交易，應(yīng)當(dāng)報(bào)經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)，并向證券交易所提交核準(zhǔn)文件等有關(guān)文件。證券交易所自接到公司提交的有關(guān)文件之日起6個(gè)月內(nèi)，安排其股票上市交易。股票上市交易申請(qǐng)經(jīng)證券交易所同意后，公司應(yīng)當(dāng)在上市交易的5日前公告經(jīng)核準(zhǔn)的股票上市交易的有關(guān)文件，并將其置備于指定場(chǎng)所供公眾查閱。
為了充分保護(hù)社會(huì)公眾與投資者的合法權(quán)益，保障證券市場(chǎng)的正常秩序，上市公司必須依法進(jìn)行充分的信息披露。根據(jù)我國(guó)有關(guān)法律、法規(guī)規(guī)定，上市公司必須公開(kāi)披露的信息包括：招股證明書(shū)；上市公告書(shū)；定期報(bào)告及臨時(shí)報(bào)告。
(注意:股票上市的利弊分析P363)
股票上市利：①有助改善公司財(cái)務(wù)狀況 弊：①使公司失去隱私權(quán)
②利用股票收購(gòu)其他公司 ②限制經(jīng)理人員操作的自由度
③利用股票市場(chǎng)客觀評(píng)價(jià)企業(yè) ③公開(kāi)上市及上市后需要很高的費(fèi)用。
④利用股票可激勵(lì)職員
⑤提高公司知名度,吸引更多顧客。：
股份有限公司設(shè)立
概念 全部資本由等額股份構(gòu)成并通過(guò)發(fā)行股票籌集資本，股東以其所認(rèn)購(gòu)的股份對(duì)公司承擔(dān)責(zé)任，公司以其全部資產(chǎn)對(duì)公司債務(wù)承擔(dān)責(zé)任的企業(yè)法人
設(shè)立 條件 ① 發(fā)起人5個(gè)以上的發(fā)起人，且其中過(guò)半數(shù)發(fā)起人在中國(guó)境內(nèi)有住所。國(guó)企改建發(fā)起人可少于5人，但應(yīng)采取募集設(shè)立方式。
② 注冊(cè)資本的低限額為人民幣1 000萬(wàn)元。以無(wú)形資產(chǎn)作價(jià)入股金額不得超過(guò)注冊(cè)資本的20％。
③ 以發(fā)起設(shè)立方式設(shè)立的，發(fā)起人應(yīng)認(rèn)購(gòu)全部股份；
以募集設(shè)立方式設(shè)立的，發(fā)起人認(rèn)購(gòu)股份不得少于總數(shù)35%。
④ 發(fā)起人制定公司章程，并經(jīng)創(chuàng)立大會(huì)通過(guò)。
⑤ 有公司名稱(chēng)，建立符合股份有限公司的組織機(jī)構(gòu)。
有固定的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所和必要的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)條件。
設(shè)立 程序 ① 由發(fā)起人發(fā)起，并報(bào)經(jīng)國(guó)務(wù)院授權(quán)的部門(mén)或者省級(jí)人民政府批準(zhǔn)。
② 認(rèn)購(gòu)股份。
③ 募集設(shè)立時(shí)應(yīng)在法定期間(我國(guó)30日)內(nèi)召開(kāi)公司創(chuàng)立大會(huì)；應(yīng)有代表股份總數(shù)1／2以上的認(rèn)股人出席，方可舉行。
④ 建立公司組織機(jī)構(gòu)。
⑤ 申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記。
⑥ 公告。募集設(shè)立應(yīng)將募集股份情況報(bào)國(guó)務(wù)院證監(jiān)管理機(jī)構(gòu)備案。將公司章程、股東名冊(cè)、股東大會(huì)會(huì)議記錄、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告置備于本公司
股份有限公司股票的發(fā)行與上市
概念 企業(yè)改組上市、申請(qǐng)發(fā)行股票，由公司股東大會(huì)決定，并經(jīng)省級(jí)人民政府或國(guó)務(wù)院有關(guān)部門(mén)的同意，可由主承銷(xiāo)商推薦并向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送公開(kāi)發(fā)行股票的申請(qǐng)文件。
上市的法定條件 ①股票經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)已向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行。
②公司股本總額不少于人民幣1 000萬(wàn)元。
③開(kāi)業(yè)時(shí)間在3年以上，近3年連續(xù)盈利；原國(guó)有企業(yè)依法改建而設(shè)立的，或者在《公司法》實(shí)施后新組建成立，其主要發(fā)起人為國(guó)有大中型企業(yè)的，可連續(xù)計(jì)算。
④持有股票面值達(dá)人民幣1 000元以上的股東人數(shù)不少于1 000人，向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行的股份達(dá)公司股份總數(shù)的25％以上；公司股本總額超過(guò)人民幣4億元的，其向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行股份的比例為15％以上。
⑤公司在近3年內(nèi)無(wú)重大違法行為，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告無(wú)虛假記載。
⑥國(guó)務(wù)院規(guī)定的其他條件。
利弊分析 利：
①有助改善公司財(cái)務(wù)狀況
②利用股票收購(gòu)其他公司
③利用股票市場(chǎng)客觀評(píng)價(jià)企業(yè)
④利用股票可激勵(lì)職員
⑤提高公司知名度,吸引更多顧客。 弊：
①使公司失去隱私權(quán)
②限制經(jīng)理人員操作的自由度
③公開(kāi)上市及上市后需要很高的費(fèi)用。
企業(yè)改組上市、申請(qǐng)發(fā)行股票，由公司股東大會(huì)決定，并經(jīng)省級(jí)人民政府或國(guó)務(wù)院有關(guān)部門(mén)的同意，可由主承銷(xiāo)商推薦并向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送公開(kāi)發(fā)行股票的申請(qǐng)文件。
(1)申請(qǐng)股票發(fā)行上市的法定條件。★
①股票經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)已向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行。
②公司股本總額不少于人民幣1 000萬(wàn)元。
③開(kāi)業(yè)時(shí)間在3年以上，近3年連續(xù)盈利；原國(guó)有企業(yè)依法改建而設(shè)立的，或者在《公司法》實(shí)施后新組建成立，其主要發(fā)起人為國(guó)有大中型企業(yè)的，可連續(xù)計(jì)算。
④持有股票面值達(dá)人民幣1 000元以上的股東人數(shù)不少于1 000人，向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行的股份達(dá)公司股份總數(shù)的25％以上；公司股本總額超過(guò)人民幣4億元的，其向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行股份的比例為15％以上。
⑤公司在近3年內(nèi)無(wú)重大違法行為，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告無(wú)虛假記載。
⑥國(guó)務(wù)院規(guī)定的其他條件。
(2)股票發(fā)行的主要環(huán)節(jié)。
①聘請(qǐng)一家有主承銷(xiāo)商資格的證券公司作為輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)，簽訂輔導(dǎo)協(xié)議并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)駐當(dāng)?shù)氐呐沙鰴C(jī)構(gòu)備案，輔導(dǎo)期間每?jī)蓚€(gè)月向派出機(jī)構(gòu)報(bào)送輔導(dǎo)報(bào)告。
②輔導(dǎo)滿(mǎn)一年后，由輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)申請(qǐng)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)駐當(dāng)?shù)氐呐沙鰴C(jī)構(gòu)對(duì)公司的改制運(yùn)行情況及輔導(dǎo)效果進(jìn)行調(diào)查，并出具調(diào)查報(bào)告。
③經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)駐當(dāng)?shù)氐呐沙鰴C(jī)構(gòu)調(diào)查合格后，主承銷(xiāo)商可向中國(guó)證監(jiān)會(huì)推薦并報(bào)送公司的申請(qǐng)文件。
（3）上報(bào)申請(qǐng)文件的具體內(nèi)容。
①招股說(shuō)明書(shū)及摘要。
②發(fā)行公告。
③主承銷(xiāo)商推薦文件，包括：股份有限公司首次申請(qǐng)公開(kāi)發(fā)行股票的推薦函；股份有限公司首次申請(qǐng)公開(kāi)發(fā)行股票申請(qǐng)文件的核查意見(jiàn)；股票發(fā)行上市輔導(dǎo)匯總報(bào)告等。
④發(fā)行人律師的意見(jiàn)，包括：法律意見(jiàn)書(shū)和律師工作報(bào)告。
⑤發(fā)行申請(qǐng)及授權(quán)文件，包括：股份有限公司擬首次公開(kāi)發(fā)行股票的申請(qǐng)報(bào)告；在申報(bào)時(shí)和核準(zhǔn)前，發(fā)行人全體董事和主承銷(xiāo)商、發(fā)行人律師、注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)發(fā)行申請(qǐng)文件真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性的書(shū)；發(fā)行人律師、注冊(cè)會(huì)計(jì)師以及從事資產(chǎn)評(píng)估、驗(yàn)資等專(zhuān)業(yè)中介機(jī)構(gòu)出具的專(zhuān)業(yè)報(bào)告或無(wú)異議的同意書(shū)等。
⑥募集資金運(yùn)用的有關(guān)文件，包括：本次募集資金運(yùn)用方案及股東大會(huì)的決議；有關(guān)部門(mén)對(duì)固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目建議書(shū)的批準(zhǔn)文件；發(fā)行人全體董事簽字的募集資金運(yùn)用項(xiàng)目的可行性研究報(bào)告。
⑦股份有限公司的設(shè)立文件及章程，包括：批準(zhǔn)股份有限公司設(shè)立的文件；公司設(shè)立時(shí)發(fā)起人協(xié)議；公司章程草案及股東大會(huì)批準(zhǔn)修改公司章程的決議等。
⑧發(fā)行方案及發(fā)行定價(jià)分析報(bào)告，包括：發(fā)行方案；股票發(fā)行定價(jià)分析報(bào)告。
⑨其他相關(guān)文件。
(4)申請(qǐng)股票發(fā)行上市的具體步驟。：
①上報(bào)申請(qǐng)文件。
按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)頒布的《公司公開(kāi)發(fā)行股票申請(qǐng)文件標(biāo)準(zhǔn)格式》制作申請(qǐng)文件，經(jīng)省級(jí)人民政府或國(guó)務(wù)院有關(guān)部門(mén)同意后，由主承銷(xiāo)商推薦并向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申報(bào)。
②由中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)上報(bào)的申請(qǐng)文件進(jìn)行初審。
中國(guó)證監(jiān)會(huì)受理申請(qǐng)文件后，對(duì)發(fā)行人申請(qǐng)文件的合規(guī)性進(jìn)行初審，并將初審意見(jiàn)函告發(fā)行人及其主承銷(xiāo)商；然后由主承銷(xiāo)商將補(bǔ)充完善的申請(qǐng)文件報(bào)至中國(guó)證監(jiān)會(huì)。
中國(guó)證監(jiān)會(huì)在初審過(guò)程中，將就發(fā)行人投資項(xiàng)目是否符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策征求國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)等有關(guān)部門(mén)意見(jiàn)。
③發(fā)行審核委員會(huì)審核。
中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)按初審意見(jiàn)補(bǔ)充完善的申請(qǐng)文件進(jìn)一步審核，將初審報(bào)告和申請(qǐng)文件提交發(fā)行審核委員會(huì)審核。
發(fā)行審核委員會(huì)按照國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的工作程序開(kāi)展審核工作。
委員會(huì)進(jìn)行充分討論后，以投票方式對(duì)股票發(fā)行申請(qǐng)進(jìn)行表決，提出審核意見(jiàn)。
④核準(zhǔn)發(fā)行。
依據(jù)發(fā)行審核委員會(huì)的審核意見(jiàn)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)發(fā)行人的發(fā)行申請(qǐng)作出核準(zhǔn)或不予核準(zhǔn)的決定。
如企業(yè)發(fā)行申請(qǐng)未被核準(zhǔn)，發(fā)行人可向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)復(fù)議。
(5)上市核準(zhǔn)與信息披露。
股份有限公司申請(qǐng)其股票上市交易，應(yīng)當(dāng)報(bào)經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)，并向證券交易所提交核準(zhǔn)文件等有關(guān)文件。證券交易所自接到公司提交的有關(guān)文件之日起6個(gè)月內(nèi)，安排其股票上市交易。股票上市交易申請(qǐng)經(jīng)證券交易所同意后，公司應(yīng)當(dāng)在上市交易的5日前公告經(jīng)核準(zhǔn)的股票上市交易的有關(guān)文件，并將其置備于指定場(chǎng)所供公眾查閱。
為了充分保護(hù)社會(huì)公眾與投資者的合法權(quán)益，保障證券市場(chǎng)的正常秩序，上市公司必須依法進(jìn)行充分的信息披露。根據(jù)我國(guó)有關(guān)法律、法規(guī)規(guī)定，上市公司必須公開(kāi)披露的信息包括：招股證明書(shū)；上市公告書(shū)；定期報(bào)告及臨時(shí)報(bào)告。
(注意:股票上市的利弊分析P363)
股票上市利：①有助改善公司財(cái)務(wù)狀況 弊：①使公司失去隱私權(quán)
②利用股票收購(gòu)其他公司 ②限制經(jīng)理人員操作的自由度
③利用股票市場(chǎng)客觀評(píng)價(jià)企業(yè) ③公開(kāi)上市及上市后需要很高的費(fèi)用。
④利用股票可激勵(lì)職員
⑤提高公司知名度,吸引更多顧客。：
股份有限公司設(shè)立
概念 全部資本由等額股份構(gòu)成并通過(guò)發(fā)行股票籌集資本，股東以其所認(rèn)購(gòu)的股份對(duì)公司承擔(dān)責(zé)任，公司以其全部資產(chǎn)對(duì)公司債務(wù)承擔(dān)責(zé)任的企業(yè)法人
設(shè)立 條件 ① 發(fā)起人5個(gè)以上的發(fā)起人，且其中過(guò)半數(shù)發(fā)起人在中國(guó)境內(nèi)有住所。國(guó)企改建發(fā)起人可少于5人，但應(yīng)采取募集設(shè)立方式。
② 注冊(cè)資本的低限額為人民幣1 000萬(wàn)元。以無(wú)形資產(chǎn)作價(jià)入股金額不得超過(guò)注冊(cè)資本的20％。
③ 以發(fā)起設(shè)立方式設(shè)立的，發(fā)起人應(yīng)認(rèn)購(gòu)全部股份；
以募集設(shè)立方式設(shè)立的，發(fā)起人認(rèn)購(gòu)股份不得少于總數(shù)35%。
④ 發(fā)起人制定公司章程，并經(jīng)創(chuàng)立大會(huì)通過(guò)。
⑤ 有公司名稱(chēng)，建立符合股份有限公司的組織機(jī)構(gòu)。
有固定的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所和必要的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)條件。
設(shè)立 程序 ① 由發(fā)起人發(fā)起，并報(bào)經(jīng)國(guó)務(wù)院授權(quán)的部門(mén)或者省級(jí)人民政府批準(zhǔn)。
② 認(rèn)購(gòu)股份。
③ 募集設(shè)立時(shí)應(yīng)在法定期間(我國(guó)30日)內(nèi)召開(kāi)公司創(chuàng)立大會(huì)；應(yīng)有代表股份總數(shù)1／2以上的認(rèn)股人出席，方可舉行。
④ 建立公司組織機(jī)構(gòu)。
⑤ 申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記。
⑥ 公告。募集設(shè)立應(yīng)將募集股份情況報(bào)國(guó)務(wù)院證監(jiān)管理機(jī)構(gòu)備案。將公司章程、股東名冊(cè)、股東大會(huì)會(huì)議記錄、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告置備于本公司
股份有限公司股票的發(fā)行與上市
概念 企業(yè)改組上市、申請(qǐng)發(fā)行股票，由公司股東大會(huì)決定，并經(jīng)省級(jí)人民政府或國(guó)務(wù)院有關(guān)部門(mén)的同意，可由主承銷(xiāo)商推薦并向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送公開(kāi)發(fā)行股票的申請(qǐng)文件。
上市的法定條件 ①股票經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)已向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行。
②公司股本總額不少于人民幣1 000萬(wàn)元。
③開(kāi)業(yè)時(shí)間在3年以上，近3年連續(xù)盈利；原國(guó)有企業(yè)依法改建而設(shè)立的，或者在《公司法》實(shí)施后新組建成立，其主要發(fā)起人為國(guó)有大中型企業(yè)的，可連續(xù)計(jì)算。
④持有股票面值達(dá)人民幣1 000元以上的股東人數(shù)不少于1 000人，向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行的股份達(dá)公司股份總數(shù)的25％以上；公司股本總額超過(guò)人民幣4億元的，其向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行股份的比例為15％以上。
⑤公司在近3年內(nèi)無(wú)重大違法行為，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告無(wú)虛假記載。
⑥國(guó)務(wù)院規(guī)定的其他條件。
利弊分析 利：
①有助改善公司財(cái)務(wù)狀況
②利用股票收購(gòu)其他公司
③利用股票市場(chǎng)客觀評(píng)價(jià)企業(yè)
④利用股票可激勵(lì)職員
⑤提高公司知名度,吸引更多顧客。 弊：
①使公司失去隱私權(quán)
②限制經(jīng)理人員操作的自由度
③公開(kāi)上市及上市后需要很高的費(fèi)用。