第二節(jié) 持有至到期投資
[例題考點(diǎn)提示]
持有至到期投資初始計(jì)量、后續(xù)實(shí)際利率攤銷、發(fā)生減值處理和轉(zhuǎn)換的時(shí)候處理。
[經(jīng)典例題]
例題：甲股份有限公司于2007年1月1日以20220萬元購入乙公司當(dāng)日發(fā)行的面值總額為20000萬元的公司債券確認(rèn)為持有至到期投資,另支付交易費(fèi)用200萬；該債券系5年期，按年付息,票面年利率為6%,實(shí)際利率5.515％，甲公司對(duì)債券的溢折價(jià)采用實(shí)際利率法攤銷，如果發(fā)生減值跡象的，在期末對(duì)于該持有至到期投資進(jìn)行減值測試。要求如下：
（1）寫出初始投資時(shí)候的分錄。
（2）2008年12月31日應(yīng)確認(rèn)該持有至到期投資的攤余成本和分錄。
（3）假設(shè)2009年末將贖回50％，題目沒有給出實(shí)際利率，要求計(jì)算實(shí)際利率并求各年的攤余成本，要求分別利用調(diào)整攤余成本法和調(diào)整折現(xiàn)率法計(jì)算。
（4）假如該債券系5年期，到期一次還本付息,票面年利率為6%,實(shí)際利率4.95％，發(fā)行價(jià)格總額為20360萬元，甲公司另外支付交易費(fèi)用60萬元。甲公司對(duì)債券的溢折價(jià)采用實(shí)際利率法攤銷，計(jì)算實(shí)際利率和2008年12月31日該持有至到期投資的賬面價(jià)值。
（5）假設(shè)2008年底，乙公司發(fā)生了財(cái)務(wù)困難，債券發(fā)生減值跡象，公允價(jià)值降到18000萬，計(jì)算應(yīng)該確認(rèn)的減值損失和分錄處理，以及2009年底的攤余成本。
（6）假設(shè)2008年底，債券公允價(jià)值為18000萬，09年初甲公司以12000的價(jià)格出售了持有的乙公司債券的70％，把其中的30％轉(zhuǎn)換為可供出售金融資產(chǎn)，寫出分錄處理。
附：各年期末攤余成本計(jì)算表1
（3）例如假設(shè)2009年末將贖回50％，上表為表2：
其中：2009年期初數(shù)調(diào)整＝11200/（1+5.515％）+600/（1+5.515％）2 +10600/（1+5.515％）3＝20176.69
2009年初與2008年末攤余價(jià)值的差＝20268.25-20176.69=91.56要計(jì)入當(dāng)期損益。
【例題】沿用前例題，假設(shè)題目沒有給出實(shí)際利率，要求計(jì)算實(shí)際利率并求各年的攤余成本，其會(huì)計(jì)處理的步驟包括：
計(jì)算實(shí)際利率。實(shí)際利率是指債券存續(xù)期間未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)為初始確認(rèn)時(shí)所使用的利率。
即：1200/（1+R） + 1200/（1+R）2 +1200/（1+R）3+1200/（1+R）4+ 21200/（1+R）5 =20420萬元
R的確定可以使用插入法，設(shè)R＝6％，計(jì)算當(dāng)前賬面價(jià)值＝20000萬元，
設(shè)R＝5％，計(jì)算當(dāng)前賬面價(jià)值＝20865.9萬元，得出：
（R-5％）/（6％-5％）=（20420-20865.9）/（20000-20865.9）,
確定實(shí)際利率為：
R＝5％+（6％-5％）×（20420-20865.9）/（20000-20865.9）=5.515％
（注意如果題目給出年金現(xiàn)值系數(shù)和復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)可直接計(jì)算，如本例：
項(xiàng)目 年金現(xiàn)值系數(shù) 復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)
利率5％，5年期 4.3295 0.7835
得出：R＝6％時(shí)，當(dāng)前賬面價(jià)值即面值＝20000萬元，
R＝5％時(shí)，當(dāng)前賬面價(jià)值＝1200×4.3295+20000×0.7835＝20865.4，然后按照插入法列式計(jì)算即可。下同）
計(jì)算2008年12月31日該持有至到期投資的攤余價(jià)值。
2007年末攤余價(jià)值＝20420+20420×5.515％－20000×6％＝20420×1.05515-20000×0.06＝20346.16萬元
2008年末攤余價(jià)值＝20346.16×1.05515-20000×0.06＝20268.25萬元
2008年的會(huì)計(jì)處理是：
借：應(yīng)收利息 1200
貸：投資收益 1122.09
持有至到期投資——利息調(diào)整 77.91
附：各年期末攤余成本計(jì)算表3：
以上插入法計(jì)算實(shí)際利率在會(huì)計(jì)考試中尚沒有考過。
（4）（實(shí)際利率計(jì)算：26000/（1+R）5 =20420萬元，計(jì)算得出R=4.95%，其中26000＝1200+1200+1200+1200+21200）
2008年12月31日賬面價(jià)值
2007年12月31日賬面價(jià)值＝20420×1.0495％＝21430.79萬元
2008年12月31日賬面價(jià)值＝21430.79×1.0495＝22491.61萬元
各年的攤余價(jià)值計(jì)算如下表4。
會(huì)計(jì)處理（2007年）
借：持有至到期投資——應(yīng)計(jì)利息 1200
貸：投資收益 1010.79
持有至到期投資——利息調(diào)整 189.21
（2011年）
借：持有至到期投資——應(yīng)計(jì)利息 1200
貸：投資收益 1226.60
持有至到期投資——利息調(diào)整 26.60
借：銀行存款 26000
貸：持有至到期投資——成本20000
持有至到期投資——應(yīng)計(jì)利息 6000
（5）2008年末攤余價(jià)值＝20346.16+20346.16×5.515％-20000×6％＝20268.25萬元，實(shí)際公允價(jià)值18000萬，應(yīng)該確認(rèn)減值損失＝20268.25－18000＝2268.25
借：資產(chǎn)減值損失 2268.25
貸：持有至到期投資減值準(zhǔn)備 2268.25
借：遞延所得稅資產(chǎn) 2268.25×33％＝748.52
貸：所得稅費(fèi)用 748.52
2009年末攤余價(jià)值＝18000+18000×5.515％-20000×6％＝17787.35萬元
借：應(yīng)收利息 1200
貸：投資收益 207.3
持有至到期投資－利息調(diào)整 992.7
（6）2008年末攤余價(jià)值＝20346.16+20346.16×5.515％-20000×6％＝20268.25，利息調(diào)整科目余額＝268.25，確認(rèn)減值＝2268.25，出售70％的分錄：
借：銀行存款 12000
投資收益 600
持有至到期投資減值準(zhǔn)備 2268.25×70％＝1587.78
貸：持有至到期投資－成本 14000
持有至到期投資－利息調(diào)整 268.25×70％＝187.78
借：所得稅費(fèi)用 748.52×70％＝523.96
貸：遞延所得稅資產(chǎn) 523.96
轉(zhuǎn)換處理方法：首先可供出售金融資產(chǎn)為債券的，“可供出售金融資產(chǎn)－成本”明晰科目金額應(yīng)該是債券的面值，債券公允價(jià)值和面值的差額應(yīng)該計(jì)入“可供出售金融資產(chǎn)－公允價(jià)值變動(dòng)”明細(xì)科目，公允價(jià)值和賬面價(jià)值的差額計(jì)入到“資本公積－其他資本公積”明細(xì)科目。這樣的處理是徐老師的觀點(diǎn)。
剩余30％持有至到期投資賬面價(jià)值＝18000×30％＝5400，面值＝20000×30％＝6000，假設(shè)公允價(jià)值為5000萬：
借：可供出售金融資產(chǎn)－成本 6000
持有至到期投資減值準(zhǔn)備 2268.25×30％＝680.48
資本公積－其他資本公積 400
貸：持有至到期投資－成本 6000
持有至到期投資－利息調(diào)整 268.25×30％＝80.48
可供出售金融資產(chǎn)－公允價(jià)值變動(dòng) 1000
[例題總結(jié)與延伸]
持有至到期投資的采用的實(shí)際利率攤銷法對(duì)于初學(xué)者來說是比較陌生的，從投資者角度出發(fā)，這個(gè)價(jià)值應(yīng)該值多少錢，也就是所謂的攤余成本；對(duì)于發(fā)行債券的一方來說，攤余成本意味著自己實(shí)際承擔(dān)著多少的債務(wù)。而對(duì)于雙方來說，實(shí)際利率和票面利率不一致的時(shí)候，表面上的現(xiàn)金流入或者流出，也就是根據(jù)票面利率計(jì)算點(diǎn)額應(yīng)收利息或者是應(yīng)付利息，本身并不能準(zhǔn)確說明雙方實(shí)際得到的收益和付出的成本，因此這里的實(shí)際利率攤銷問題解決了這個(gè)問題。實(shí)際利率計(jì)算的應(yīng)付利息是當(dāng)期債務(wù)人應(yīng)該確認(rèn)的財(cái)務(wù)費(fèi)用，而實(shí)際利率計(jì)算的投資收益是投資者得到的收益。那么在債券市場上，這個(gè)投資收益是要形成債券的公允價(jià)值的，也就是債券必需要反應(yīng)投資者應(yīng)得的報(bào)酬率，因此實(shí)際利率計(jì)算的投資收益增加了持有至到期投資的攤余成本。另外票面利率計(jì)算的應(yīng)收利息形成了現(xiàn)金流入，那么對(duì)于債券來說就是公允價(jià)值的下降，這個(gè)下降同時(shí)也反應(yīng)了投資者的風(fēng)險(xiǎn)要求，現(xiàn)金流入等量的降低了持有至到期投資公允價(jià)值，因此實(shí)際期末的攤余成本就＝期初攤余成本＋實(shí)際利率計(jì)算的投資收益－票面利率計(jì)算的應(yīng)收利息。
實(shí)際利率法攤銷就是上面的思路，說白了就是在購買階段多付出的費(fèi)用或者是提前得到的收益在持有期間的逐期確認(rèn)為費(fèi)用或者損失，實(shí)際利率攤銷的目的就在于調(diào)整各個(gè)期間的收入問題。這種方法還會(huì)在以后的融資租賃中出現(xiàn)，或者是具有融資性質(zhì)的分期購買或者出售產(chǎn)品的，涉及到未實(shí)現(xiàn)融資收益或者是確認(rèn)融資費(fèi)用的攤銷問題，本質(zhì)上說，掌握了持有至到期投資的處理，之后的貸款的處理、融資租賃的處理就是一通百通的事情了。
[知識(shí)點(diǎn)理解與總結(jié)]
持有至到期投資：只能是債券投資。后續(xù)計(jì)量：一定是按照攤余成本做期末計(jì)價(jià)：實(shí)際利率的確定和運(yùn)用，計(jì)算實(shí)際投資收益和應(yīng)收利息。比如面值1000，五年期按年分期付息，期限滿償還本金，票面利率10％，購買價(jià)格900，交易費(fèi)用50，實(shí)際利率為R，那么初始成本＝950＝1000×10％×（P/A,R,5）+1000×（P/S,R,5），就可以計(jì)算出企業(yè)的實(shí)際利率；當(dāng)期的現(xiàn)金流量＝票面金額×票面利率的計(jì)算，影響攤余成本。
借：持有至到期投資－成本 1000
貸：銀行存款 950
持有至到期投資－利息調(diào)整 50
比較重要的問題就是分期還本的方式，攤余成本處理方式不一樣：一種方法是調(diào)整折現(xiàn)率，另外一種方法是調(diào)整攤余成本。水團(tuán)認(rèn)為調(diào)整折現(xiàn)率的方法是比較合適的處理方法，因?yàn)槲磥憩F(xiàn)金流的時(shí)間發(fā)生變化，風(fēng)險(xiǎn)也發(fā)生變化，那么投資者要求的報(bào)酬率也會(huì)發(fā)生變化，所以調(diào)整折現(xiàn)率是比較合適的處理方式。教材中的處理方法是假定折現(xiàn)率不變而是調(diào)整例題攤余成本，本身是脫離實(shí)際的，但是考試的時(shí)候調(diào)整攤余成本比較容易一些。
分期付息的債券攤余成本＝期初攤余成本＋實(shí)際利率計(jì)算的投資收益－應(yīng)付利息＝期初攤余成本×（1＋實(shí)際利率）－債券面值×票面利率
一次還本付息的債券攤余成本＝期初攤余成本＋實(shí)際利率計(jì)算的投資收益＝期初攤余成本×（1＋實(shí)際利率）
持有至到期投資期末發(fā)生減值跡象的時(shí)候要進(jìn)行減值測試，減值以后的期間可以轉(zhuǎn)回。
借：資產(chǎn)減值損失
貸：持有至到期投資減值準(zhǔn)備
計(jì)提減值后攤余成本＝計(jì)提減值前的攤余成本－計(jì)提的減值損失
[容易犯錯(cuò)的地方]
1、關(guān)于未來現(xiàn)金流量發(fā)生變化后調(diào)整攤余成本還是調(diào)整折現(xiàn)率的心得：一種方法是調(diào)整折現(xiàn)率，另外一種方法是調(diào)整攤余成本。調(diào)整折現(xiàn)率的方法是比較合適的處理方法，因?yàn)槲磥憩F(xiàn)金流的時(shí)間發(fā)生變化，風(fēng)險(xiǎn)也發(fā)生變化，那么投資者要求的報(bào)酬率也會(huì)發(fā)生變化，所以調(diào)整折現(xiàn)率是比較合適的處理方式。教材中的處理方法是假定折現(xiàn)率不變而是調(diào)整例題攤余成本，本身是脫離實(shí)際的，但是考試的時(shí)候調(diào)整攤余成本比較容易一些。因此此處是調(diào)整貪攤于成本的方法。
2、關(guān)于持有至到期投資實(shí)際利率法攤銷，需要區(qū)分一次還本付息還是分期付息兩種。兩種計(jì)算方法的原理是一致的，期初攤余成本＋實(shí)際利率確認(rèn)的投資收益－票面利率計(jì)算的現(xiàn)金流入，如果是一次還本付息的，這個(gè)票面利率計(jì)算的現(xiàn)金流入是不存在的，所以攤余成本中不扣除這部分。
[錯(cuò)題舉例]
【例題】（持有至到期投資）甲股份有限公司2008年末測試金融資產(chǎn)減值時(shí)有以下項(xiàng)目：
（1）2007年1月1日以5200萬元購入乙公司發(fā)行的面值總額為5000萬元的公司債券確認(rèn)為持有至到期投資,該債券系4年期，次年1月2日支付上一年利息,票面年利率為6%,實(shí)際利率4.59％，2008年末乙公司發(fā)生嚴(yán)重財(cái)務(wù)困難，甲公司預(yù)計(jì)乙公司無法對(duì)本期及其以后年度正常支付利息，但是在債券到期時(shí)能夠收回本金5000萬元，確認(rèn)減值和分錄處理。（假設(shè)涉及所得稅調(diào)整的問題，所得稅稅率是33%）
【答案與解析】
（1） 2007年末攤余價(jià)值＝5200+5200×4.59％-5000×6％＝5138.68萬元
（2） 2008年末攤余價(jià)值＝5138.68×1.0459-5000×6％＝5074.55萬元，
按照取得投資時(shí)實(shí)際利率對(duì)未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)＝5000/1.04592^2＝4570.77萬元，確認(rèn)減值＝5074.55-4570.77＝503.78萬元
借：資產(chǎn)減值損失 503.78
貸：持有至到期投資減值準(zhǔn)備 503.78
借：遞延所得稅資產(chǎn) 503.78*33%=166.25
貸：所得稅費(fèi)用 166.25
[例題答案]
（1）初始投資的分錄處理：
借：持有至到期投資－成本 20000
持有至到期投資－利息調(diào)整 420
貸：銀行存款20420
（2）2007年末攤余價(jià)值＝20420+20420×5.515％－20000×6％＝20346.16萬元
借：應(yīng)收利息 1200
貸：投資收益 1126.16
持有至到期投資－利息調(diào)整 73.84
2008年末攤余價(jià)值＝20346.16+20346.16×5.515％-20000×6％＝20268.25萬元
借：應(yīng)收利息 1200
貸：投資收益 1122.09
持有至到期投資－利息調(diào)整 77.91
附：各年期末攤余成本計(jì)算表1
[例題考點(diǎn)提示]
持有至到期投資初始計(jì)量、后續(xù)實(shí)際利率攤銷、發(fā)生減值處理和轉(zhuǎn)換的時(shí)候處理。
[經(jīng)典例題]
例題：甲股份有限公司于2007年1月1日以20220萬元購入乙公司當(dāng)日發(fā)行的面值總額為20000萬元的公司債券確認(rèn)為持有至到期投資,另支付交易費(fèi)用200萬；該債券系5年期，按年付息,票面年利率為6%,實(shí)際利率5.515％，甲公司對(duì)債券的溢折價(jià)采用實(shí)際利率法攤銷，如果發(fā)生減值跡象的，在期末對(duì)于該持有至到期投資進(jìn)行減值測試。要求如下：
（1）寫出初始投資時(shí)候的分錄。
（2）2008年12月31日應(yīng)確認(rèn)該持有至到期投資的攤余成本和分錄。
（3）假設(shè)2009年末將贖回50％，題目沒有給出實(shí)際利率，要求計(jì)算實(shí)際利率并求各年的攤余成本，要求分別利用調(diào)整攤余成本法和調(diào)整折現(xiàn)率法計(jì)算。
（4）假如該債券系5年期，到期一次還本付息,票面年利率為6%,實(shí)際利率4.95％，發(fā)行價(jià)格總額為20360萬元，甲公司另外支付交易費(fèi)用60萬元。甲公司對(duì)債券的溢折價(jià)采用實(shí)際利率法攤銷，計(jì)算實(shí)際利率和2008年12月31日該持有至到期投資的賬面價(jià)值。
（5）假設(shè)2008年底，乙公司發(fā)生了財(cái)務(wù)困難，債券發(fā)生減值跡象，公允價(jià)值降到18000萬，計(jì)算應(yīng)該確認(rèn)的減值損失和分錄處理，以及2009年底的攤余成本。
（6）假設(shè)2008年底，債券公允價(jià)值為18000萬，09年初甲公司以12000的價(jià)格出售了持有的乙公司債券的70％，把其中的30％轉(zhuǎn)換為可供出售金融資產(chǎn)，寫出分錄處理。
附：各年期末攤余成本計(jì)算表1
（3）例如假設(shè)2009年末將贖回50％，上表為表2：
其中：2009年期初數(shù)調(diào)整＝11200/（1+5.515％）+600/（1+5.515％）2 +10600/（1+5.515％）3＝20176.69
2009年初與2008年末攤余價(jià)值的差＝20268.25-20176.69=91.56要計(jì)入當(dāng)期損益。
【例題】沿用前例題，假設(shè)題目沒有給出實(shí)際利率，要求計(jì)算實(shí)際利率并求各年的攤余成本，其會(huì)計(jì)處理的步驟包括：
計(jì)算實(shí)際利率。實(shí)際利率是指債券存續(xù)期間未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)為初始確認(rèn)時(shí)所使用的利率。
即：1200/（1+R） + 1200/（1+R）2 +1200/（1+R）3+1200/（1+R）4+ 21200/（1+R）5 =20420萬元
R的確定可以使用插入法，設(shè)R＝6％，計(jì)算當(dāng)前賬面價(jià)值＝20000萬元，
設(shè)R＝5％，計(jì)算當(dāng)前賬面價(jià)值＝20865.9萬元，得出：
（R-5％）/（6％-5％）=（20420-20865.9）/（20000-20865.9）,
確定實(shí)際利率為：
R＝5％+（6％-5％）×（20420-20865.9）/（20000-20865.9）=5.515％
（注意如果題目給出年金現(xiàn)值系數(shù)和復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)可直接計(jì)算，如本例：
項(xiàng)目 年金現(xiàn)值系數(shù) 復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)
利率5％，5年期 4.3295 0.7835
得出：R＝6％時(shí)，當(dāng)前賬面價(jià)值即面值＝20000萬元，
R＝5％時(shí)，當(dāng)前賬面價(jià)值＝1200×4.3295+20000×0.7835＝20865.4，然后按照插入法列式計(jì)算即可。下同）
計(jì)算2008年12月31日該持有至到期投資的攤余價(jià)值。
2007年末攤余價(jià)值＝20420+20420×5.515％－20000×6％＝20420×1.05515-20000×0.06＝20346.16萬元
2008年末攤余價(jià)值＝20346.16×1.05515-20000×0.06＝20268.25萬元
2008年的會(huì)計(jì)處理是：
借：應(yīng)收利息 1200
貸：投資收益 1122.09
持有至到期投資——利息調(diào)整 77.91
附：各年期末攤余成本計(jì)算表3：
以上插入法計(jì)算實(shí)際利率在會(huì)計(jì)考試中尚沒有考過。
（4）（實(shí)際利率計(jì)算：26000/（1+R）5 =20420萬元，計(jì)算得出R=4.95%，其中26000＝1200+1200+1200+1200+21200）
2008年12月31日賬面價(jià)值
2007年12月31日賬面價(jià)值＝20420×1.0495％＝21430.79萬元
2008年12月31日賬面價(jià)值＝21430.79×1.0495＝22491.61萬元
各年的攤余價(jià)值計(jì)算如下表4。
會(huì)計(jì)處理（2007年）
借：持有至到期投資——應(yīng)計(jì)利息 1200
貸：投資收益 1010.79
持有至到期投資——利息調(diào)整 189.21
（2011年）
借：持有至到期投資——應(yīng)計(jì)利息 1200
貸：投資收益 1226.60
持有至到期投資——利息調(diào)整 26.60
借：銀行存款 26000
貸：持有至到期投資——成本20000
持有至到期投資——應(yīng)計(jì)利息 6000
（5）2008年末攤余價(jià)值＝20346.16+20346.16×5.515％-20000×6％＝20268.25萬元，實(shí)際公允價(jià)值18000萬，應(yīng)該確認(rèn)減值損失＝20268.25－18000＝2268.25
借：資產(chǎn)減值損失 2268.25
貸：持有至到期投資減值準(zhǔn)備 2268.25
借：遞延所得稅資產(chǎn) 2268.25×33％＝748.52
貸：所得稅費(fèi)用 748.52
2009年末攤余價(jià)值＝18000+18000×5.515％-20000×6％＝17787.35萬元
借：應(yīng)收利息 1200
貸：投資收益 207.3
持有至到期投資－利息調(diào)整 992.7
（6）2008年末攤余價(jià)值＝20346.16+20346.16×5.515％-20000×6％＝20268.25，利息調(diào)整科目余額＝268.25，確認(rèn)減值＝2268.25，出售70％的分錄：
借：銀行存款 12000
投資收益 600
持有至到期投資減值準(zhǔn)備 2268.25×70％＝1587.78
貸：持有至到期投資－成本 14000
持有至到期投資－利息調(diào)整 268.25×70％＝187.78
借：所得稅費(fèi)用 748.52×70％＝523.96
貸：遞延所得稅資產(chǎn) 523.96
轉(zhuǎn)換處理方法：首先可供出售金融資產(chǎn)為債券的，“可供出售金融資產(chǎn)－成本”明晰科目金額應(yīng)該是債券的面值，債券公允價(jià)值和面值的差額應(yīng)該計(jì)入“可供出售金融資產(chǎn)－公允價(jià)值變動(dòng)”明細(xì)科目，公允價(jià)值和賬面價(jià)值的差額計(jì)入到“資本公積－其他資本公積”明細(xì)科目。這樣的處理是徐老師的觀點(diǎn)。
剩余30％持有至到期投資賬面價(jià)值＝18000×30％＝5400，面值＝20000×30％＝6000，假設(shè)公允價(jià)值為5000萬：
借：可供出售金融資產(chǎn)－成本 6000
持有至到期投資減值準(zhǔn)備 2268.25×30％＝680.48
資本公積－其他資本公積 400
貸：持有至到期投資－成本 6000
持有至到期投資－利息調(diào)整 268.25×30％＝80.48
可供出售金融資產(chǎn)－公允價(jià)值變動(dòng) 1000
[例題總結(jié)與延伸]
持有至到期投資的采用的實(shí)際利率攤銷法對(duì)于初學(xué)者來說是比較陌生的，從投資者角度出發(fā)，這個(gè)價(jià)值應(yīng)該值多少錢，也就是所謂的攤余成本；對(duì)于發(fā)行債券的一方來說，攤余成本意味著自己實(shí)際承擔(dān)著多少的債務(wù)。而對(duì)于雙方來說，實(shí)際利率和票面利率不一致的時(shí)候，表面上的現(xiàn)金流入或者流出，也就是根據(jù)票面利率計(jì)算點(diǎn)額應(yīng)收利息或者是應(yīng)付利息，本身并不能準(zhǔn)確說明雙方實(shí)際得到的收益和付出的成本，因此這里的實(shí)際利率攤銷問題解決了這個(gè)問題。實(shí)際利率計(jì)算的應(yīng)付利息是當(dāng)期債務(wù)人應(yīng)該確認(rèn)的財(cái)務(wù)費(fèi)用，而實(shí)際利率計(jì)算的投資收益是投資者得到的收益。那么在債券市場上，這個(gè)投資收益是要形成債券的公允價(jià)值的，也就是債券必需要反應(yīng)投資者應(yīng)得的報(bào)酬率，因此實(shí)際利率計(jì)算的投資收益增加了持有至到期投資的攤余成本。另外票面利率計(jì)算的應(yīng)收利息形成了現(xiàn)金流入，那么對(duì)于債券來說就是公允價(jià)值的下降，這個(gè)下降同時(shí)也反應(yīng)了投資者的風(fēng)險(xiǎn)要求，現(xiàn)金流入等量的降低了持有至到期投資公允價(jià)值，因此實(shí)際期末的攤余成本就＝期初攤余成本＋實(shí)際利率計(jì)算的投資收益－票面利率計(jì)算的應(yīng)收利息。
實(shí)際利率法攤銷就是上面的思路，說白了就是在購買階段多付出的費(fèi)用或者是提前得到的收益在持有期間的逐期確認(rèn)為費(fèi)用或者損失，實(shí)際利率攤銷的目的就在于調(diào)整各個(gè)期間的收入問題。這種方法還會(huì)在以后的融資租賃中出現(xiàn)，或者是具有融資性質(zhì)的分期購買或者出售產(chǎn)品的，涉及到未實(shí)現(xiàn)融資收益或者是確認(rèn)融資費(fèi)用的攤銷問題，本質(zhì)上說，掌握了持有至到期投資的處理，之后的貸款的處理、融資租賃的處理就是一通百通的事情了。
[知識(shí)點(diǎn)理解與總結(jié)]
持有至到期投資：只能是債券投資。后續(xù)計(jì)量：一定是按照攤余成本做期末計(jì)價(jià)：實(shí)際利率的確定和運(yùn)用，計(jì)算實(shí)際投資收益和應(yīng)收利息。比如面值1000，五年期按年分期付息，期限滿償還本金，票面利率10％，購買價(jià)格900，交易費(fèi)用50，實(shí)際利率為R，那么初始成本＝950＝1000×10％×（P/A,R,5）+1000×（P/S,R,5），就可以計(jì)算出企業(yè)的實(shí)際利率；當(dāng)期的現(xiàn)金流量＝票面金額×票面利率的計(jì)算，影響攤余成本。
借：持有至到期投資－成本 1000
貸：銀行存款 950
持有至到期投資－利息調(diào)整 50
比較重要的問題就是分期還本的方式，攤余成本處理方式不一樣：一種方法是調(diào)整折現(xiàn)率，另外一種方法是調(diào)整攤余成本。水團(tuán)認(rèn)為調(diào)整折現(xiàn)率的方法是比較合適的處理方法，因?yàn)槲磥憩F(xiàn)金流的時(shí)間發(fā)生變化，風(fēng)險(xiǎn)也發(fā)生變化，那么投資者要求的報(bào)酬率也會(huì)發(fā)生變化，所以調(diào)整折現(xiàn)率是比較合適的處理方式。教材中的處理方法是假定折現(xiàn)率不變而是調(diào)整例題攤余成本，本身是脫離實(shí)際的，但是考試的時(shí)候調(diào)整攤余成本比較容易一些。
分期付息的債券攤余成本＝期初攤余成本＋實(shí)際利率計(jì)算的投資收益－應(yīng)付利息＝期初攤余成本×（1＋實(shí)際利率）－債券面值×票面利率
一次還本付息的債券攤余成本＝期初攤余成本＋實(shí)際利率計(jì)算的投資收益＝期初攤余成本×（1＋實(shí)際利率）
持有至到期投資期末發(fā)生減值跡象的時(shí)候要進(jìn)行減值測試，減值以后的期間可以轉(zhuǎn)回。
借：資產(chǎn)減值損失
貸：持有至到期投資減值準(zhǔn)備
計(jì)提減值后攤余成本＝計(jì)提減值前的攤余成本－計(jì)提的減值損失
[容易犯錯(cuò)的地方]
1、關(guān)于未來現(xiàn)金流量發(fā)生變化后調(diào)整攤余成本還是調(diào)整折現(xiàn)率的心得：一種方法是調(diào)整折現(xiàn)率，另外一種方法是調(diào)整攤余成本。調(diào)整折現(xiàn)率的方法是比較合適的處理方法，因?yàn)槲磥憩F(xiàn)金流的時(shí)間發(fā)生變化，風(fēng)險(xiǎn)也發(fā)生變化，那么投資者要求的報(bào)酬率也會(huì)發(fā)生變化，所以調(diào)整折現(xiàn)率是比較合適的處理方式。教材中的處理方法是假定折現(xiàn)率不變而是調(diào)整例題攤余成本，本身是脫離實(shí)際的，但是考試的時(shí)候調(diào)整攤余成本比較容易一些。因此此處是調(diào)整貪攤于成本的方法。
2、關(guān)于持有至到期投資實(shí)際利率法攤銷，需要區(qū)分一次還本付息還是分期付息兩種。兩種計(jì)算方法的原理是一致的，期初攤余成本＋實(shí)際利率確認(rèn)的投資收益－票面利率計(jì)算的現(xiàn)金流入，如果是一次還本付息的，這個(gè)票面利率計(jì)算的現(xiàn)金流入是不存在的，所以攤余成本中不扣除這部分。
[錯(cuò)題舉例]
【例題】（持有至到期投資）甲股份有限公司2008年末測試金融資產(chǎn)減值時(shí)有以下項(xiàng)目：
（1）2007年1月1日以5200萬元購入乙公司發(fā)行的面值總額為5000萬元的公司債券確認(rèn)為持有至到期投資,該債券系4年期，次年1月2日支付上一年利息,票面年利率為6%,實(shí)際利率4.59％，2008年末乙公司發(fā)生嚴(yán)重財(cái)務(wù)困難，甲公司預(yù)計(jì)乙公司無法對(duì)本期及其以后年度正常支付利息，但是在債券到期時(shí)能夠收回本金5000萬元，確認(rèn)減值和分錄處理。（假設(shè)涉及所得稅調(diào)整的問題，所得稅稅率是33%）
【答案與解析】
（1） 2007年末攤余價(jià)值＝5200+5200×4.59％-5000×6％＝5138.68萬元
（2） 2008年末攤余價(jià)值＝5138.68×1.0459-5000×6％＝5074.55萬元，
按照取得投資時(shí)實(shí)際利率對(duì)未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)＝5000/1.04592^2＝4570.77萬元，確認(rèn)減值＝5074.55-4570.77＝503.78萬元
借：資產(chǎn)減值損失 503.78
貸：持有至到期投資減值準(zhǔn)備 503.78
借：遞延所得稅資產(chǎn) 503.78*33%=166.25
貸：所得稅費(fèi)用 166.25
[例題答案]
（1）初始投資的分錄處理：
借：持有至到期投資－成本 20000
持有至到期投資－利息調(diào)整 420
貸：銀行存款20420
（2）2007年末攤余價(jià)值＝20420+20420×5.515％－20000×6％＝20346.16萬元
借：應(yīng)收利息 1200
貸：投資收益 1126.16
持有至到期投資－利息調(diào)整 73.84
2008年末攤余價(jià)值＝20346.16+20346.16×5.515％-20000×6％＝20268.25萬元
借：應(yīng)收利息 1200
貸：投資收益 1122.09
持有至到期投資－利息調(diào)整 77.91
附：各年期末攤余成本計(jì)算表1