2002年，安然公司（Enron Corporation）破產(chǎn)，安達(dá)信會(huì)計(jì)師事務(wù)所（Arthur Andersen & Co）因“欺騙及偽造賬目”被美國(guó)證券交易委員會(huì)（SEC）罰款700萬(wàn)元，最終破產(chǎn)清算。
6年后，歷史可能重演。上月末，全美第二大次按貸款公司新世紀(jì)金融公司（New Century Financial，下稱“新世紀(jì)金融”）清算進(jìn)行時(shí)，一份美國(guó)破產(chǎn)法庭的解密報(bào)告顯示，畢馬威會(huì)計(jì)師事務(wù)所（KPMG，下稱“畢馬威”）與新世紀(jì)金融的財(cái)務(wù)丑聞難脫干系，美國(guó)司法部正在調(diào)查舉證，如果證據(jù)確鑿，超過450名機(jī)構(gòu)和個(gè)人投資者即將起訴畢馬威。
“但是，畢馬威和安達(dá)信不一樣，畢馬威不會(huì)因此破產(chǎn)。如果美國(guó)司法部取證顯示畢馬威對(duì)新世紀(jì)金融的會(huì)計(jì)丑聞負(fù)有主要責(zé)任，那么畢馬威將不得不面對(duì)美國(guó)司法部和新世紀(jì)金融投資者的起訴。”美國(guó)《當(dāng)代會(huì)計(jì)》（Accounting Today）的總裁Bill Carlino4月2日對(duì)本報(bào)表示。
3月26日，美國(guó)破產(chǎn)法院解密了一份破產(chǎn)法院特派研究員Michael Missal于2月29日提交的關(guān)于新世紀(jì)金融破產(chǎn)清算的報(bào)告。因?yàn)樾率兰o(jì)金融的員工表示，除非獲得更加詳盡的細(xì)節(jié)，否則就否決新世紀(jì)金融的清算計(jì)劃。
“畢馬威在新世紀(jì)金融的財(cái)務(wù)丑聞中扮演重要的角色?！边@份報(bào)告稱，“畢馬威對(duì)新世紀(jì)金融違反會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的做法持默許態(tài)度，并對(duì)其他專家提出的異議視而不見?！?BR> “安然破產(chǎn)，損失最慘重的無疑是那些投資者，尤其是仍然掌握大量安然股票的普通投資者。在申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)之后，安然的資產(chǎn)將優(yōu)先繳納稅款、賠還銀行借款、發(fā)放員工薪資等，本來就已經(jīng)不值錢的公司再經(jīng)這么一折騰，投資人肯定是血本無歸。投資人為挽回?fù)p失只有提起訴訟。”Bill Carlino說。
他表示，按照美國(guó)法律，投資者可對(duì)其會(huì)計(jì)師事務(wù)所在財(cái)務(wù)審計(jì)時(shí)未盡職責(zé)提起訴訟，如果法庭判定指控成立，會(huì)計(jì)師事務(wù)所將不得不為他們的損失做出賠償。
7條違規(guī)
曾輝煌一時(shí)的新世紀(jì)金融就掛起白旗，于2007年4月2日申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)。事實(shí)上，其在2006年就發(fā)行了6000億美元針對(duì)可疑和不良信用記錄借款人的次級(jí)按揭抵押貸款。
“該公司窮兇極惡的持續(xù)放貸，完全無視風(fēng)險(xiǎn)的存在，他們放貸的目的只是為了轉(zhuǎn)手再賣出去?！盡issal表示。
在破產(chǎn)法庭上，新世紀(jì)金融的債券人稱尚有350億美元借款未償清，該公司表示大概只能按比償還17%。
本報(bào)獲得的這份由Missal完成的新世紀(jì)金融公司清算報(bào)告共有581頁(yè)。報(bào)告詳細(xì)敘述了新世紀(jì)金融是如何“名目張膽”地增加貸款，直到市場(chǎng)上的借款人不愿再購(gòu)買其融資債券。
“新世紀(jì)金融公司至少違反了7條‘應(yīng)用廣泛、不正當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)手法’，其中大部分都不符合國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則GAAP的要求?！盡issal在報(bào)告中寫道。
“違規(guī)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的使用，幫助新世紀(jì)金融公司在2006年第三季度報(bào)出利潤(rùn)6350萬(wàn)美元，但按照正常的會(huì)計(jì)方法新世紀(jì)金融2006年第三季度本應(yīng)虧損?！盡issal表示。
此外，2006年第二季度該公司還公布每股盈利增長(zhǎng)8%，而按照公允的會(huì)計(jì)方法，每股盈利至少應(yīng)該有40%的跌幅。
畢馬威：睜一只眼，閉一只眼
這份報(bào)告是目前面深刻地披露風(fēng)起云涌的按揭倒閉潮背后原因的文件?！捌渲幸恍┲缚丶て鹆似吣昵鞍踩坏归]時(shí)的回聲。”紐約時(shí)報(bào)評(píng)論說。
報(bào)告的作者M(jìn)issal曾做過律師，又曾供職于美國(guó)證券交易委員會(huì)，目前負(fù)責(zé)監(jiān)督新世紀(jì)金融的破產(chǎn)全過程。他用了5個(gè)月的時(shí)間完成了這份獨(dú)立調(diào)查。
在Missal提出的指控中，貫穿始終的是畢馬威對(duì)新世紀(jì)金融公司會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的改變持默許甚至鼓勵(lì)態(tài)度。
報(bào)告顯示，畢馬威曾經(jīng)建議新世紀(jì)金融通過降低回購(gòu)準(zhǔn)備金比率放大貨幣乘數(shù)。
“2006年10月，新世紀(jì)金融宣布改變撥備標(biāo)準(zhǔn)，這項(xiàng)改變會(huì)降低壞賬計(jì)提比率和降低回購(gòu)要求。當(dāng)月12日，新世紀(jì)金融公告稱，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)借款人的利率在標(biāo)準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上再削減1%?！?BR> “新世紀(jì)金融曾在2004年、2005年、2006年數(shù)次調(diào)整會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，其中部分調(diào)整違反了國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，對(duì)此審計(jì)公司畢馬威均采取默許態(tài)度。”Missal寫道。
報(bào)告披露，畢馬威合伙人John Donovan在2005年新世紀(jì)金融年報(bào)發(fā)布之前，針對(duì)內(nèi)部員工提出的關(guān)于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的異議回復(fù)過一封電郵：“我對(duì)此感到非常失望，我們到現(xiàn)在還在討論這件小事。我只關(guān)心我們的客戶認(rèn)為我們應(yīng)該做的事情，叫其他的意見滾蛋?！?BR> 新世紀(jì)金融看似破產(chǎn)突然，其實(shí)早在這些會(huì)計(jì)準(zhǔn)則改變之初就有征兆了。
至于新世紀(jì)金融的資產(chǎn)估值模型，在其公司內(nèi)部也早有爭(zhēng)議?！罢{(diào)查顯示，對(duì)于新世紀(jì)金融使用的剩余利率估值模型很多意見爭(zhēng)執(zhí)得很激烈?！盡issal認(rèn)為，這些模型在2006年之前就已經(jīng)過時(shí)了。
Missal稱，畢馬威不應(yīng)對(duì)這些模型采取默許的態(tài)度，特別是在2005年12月監(jiān)管層已發(fā)覺其中一個(gè)剩余利率估值模型產(chǎn)生了900萬(wàn)美元高估的情況下。
6年后，歷史可能重演。上月末，全美第二大次按貸款公司新世紀(jì)金融公司（New Century Financial，下稱“新世紀(jì)金融”）清算進(jìn)行時(shí)，一份美國(guó)破產(chǎn)法庭的解密報(bào)告顯示，畢馬威會(huì)計(jì)師事務(wù)所（KPMG，下稱“畢馬威”）與新世紀(jì)金融的財(cái)務(wù)丑聞難脫干系，美國(guó)司法部正在調(diào)查舉證，如果證據(jù)確鑿，超過450名機(jī)構(gòu)和個(gè)人投資者即將起訴畢馬威。
“但是，畢馬威和安達(dá)信不一樣，畢馬威不會(huì)因此破產(chǎn)。如果美國(guó)司法部取證顯示畢馬威對(duì)新世紀(jì)金融的會(huì)計(jì)丑聞負(fù)有主要責(zé)任，那么畢馬威將不得不面對(duì)美國(guó)司法部和新世紀(jì)金融投資者的起訴。”美國(guó)《當(dāng)代會(huì)計(jì)》（Accounting Today）的總裁Bill Carlino4月2日對(duì)本報(bào)表示。
3月26日，美國(guó)破產(chǎn)法院解密了一份破產(chǎn)法院特派研究員Michael Missal于2月29日提交的關(guān)于新世紀(jì)金融破產(chǎn)清算的報(bào)告。因?yàn)樾率兰o(jì)金融的員工表示，除非獲得更加詳盡的細(xì)節(jié)，否則就否決新世紀(jì)金融的清算計(jì)劃。
“畢馬威在新世紀(jì)金融的財(cái)務(wù)丑聞中扮演重要的角色?！边@份報(bào)告稱，“畢馬威對(duì)新世紀(jì)金融違反會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的做法持默許態(tài)度，并對(duì)其他專家提出的異議視而不見?！?BR> “安然破產(chǎn)，損失最慘重的無疑是那些投資者，尤其是仍然掌握大量安然股票的普通投資者。在申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)之后，安然的資產(chǎn)將優(yōu)先繳納稅款、賠還銀行借款、發(fā)放員工薪資等，本來就已經(jīng)不值錢的公司再經(jīng)這么一折騰，投資人肯定是血本無歸。投資人為挽回?fù)p失只有提起訴訟。”Bill Carlino說。
他表示，按照美國(guó)法律，投資者可對(duì)其會(huì)計(jì)師事務(wù)所在財(cái)務(wù)審計(jì)時(shí)未盡職責(zé)提起訴訟，如果法庭判定指控成立，會(huì)計(jì)師事務(wù)所將不得不為他們的損失做出賠償。
7條違規(guī)
曾輝煌一時(shí)的新世紀(jì)金融就掛起白旗，于2007年4月2日申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)。事實(shí)上，其在2006年就發(fā)行了6000億美元針對(duì)可疑和不良信用記錄借款人的次級(jí)按揭抵押貸款。
“該公司窮兇極惡的持續(xù)放貸，完全無視風(fēng)險(xiǎn)的存在，他們放貸的目的只是為了轉(zhuǎn)手再賣出去?！盡issal表示。
在破產(chǎn)法庭上，新世紀(jì)金融的債券人稱尚有350億美元借款未償清，該公司表示大概只能按比償還17%。
本報(bào)獲得的這份由Missal完成的新世紀(jì)金融公司清算報(bào)告共有581頁(yè)。報(bào)告詳細(xì)敘述了新世紀(jì)金融是如何“名目張膽”地增加貸款，直到市場(chǎng)上的借款人不愿再購(gòu)買其融資債券。
“新世紀(jì)金融公司至少違反了7條‘應(yīng)用廣泛、不正當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)手法’，其中大部分都不符合國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則GAAP的要求?！盡issal在報(bào)告中寫道。
“違規(guī)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的使用，幫助新世紀(jì)金融公司在2006年第三季度報(bào)出利潤(rùn)6350萬(wàn)美元，但按照正常的會(huì)計(jì)方法新世紀(jì)金融2006年第三季度本應(yīng)虧損?！盡issal表示。
此外，2006年第二季度該公司還公布每股盈利增長(zhǎng)8%，而按照公允的會(huì)計(jì)方法，每股盈利至少應(yīng)該有40%的跌幅。
畢馬威：睜一只眼，閉一只眼
這份報(bào)告是目前面深刻地披露風(fēng)起云涌的按揭倒閉潮背后原因的文件?！捌渲幸恍┲缚丶て鹆似吣昵鞍踩坏归]時(shí)的回聲。”紐約時(shí)報(bào)評(píng)論說。
報(bào)告的作者M(jìn)issal曾做過律師，又曾供職于美國(guó)證券交易委員會(huì)，目前負(fù)責(zé)監(jiān)督新世紀(jì)金融的破產(chǎn)全過程。他用了5個(gè)月的時(shí)間完成了這份獨(dú)立調(diào)查。
在Missal提出的指控中，貫穿始終的是畢馬威對(duì)新世紀(jì)金融公司會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的改變持默許甚至鼓勵(lì)態(tài)度。
報(bào)告顯示，畢馬威曾經(jīng)建議新世紀(jì)金融通過降低回購(gòu)準(zhǔn)備金比率放大貨幣乘數(shù)。
“2006年10月，新世紀(jì)金融宣布改變撥備標(biāo)準(zhǔn)，這項(xiàng)改變會(huì)降低壞賬計(jì)提比率和降低回購(gòu)要求。當(dāng)月12日，新世紀(jì)金融公告稱，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)借款人的利率在標(biāo)準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上再削減1%?！?BR> “新世紀(jì)金融曾在2004年、2005年、2006年數(shù)次調(diào)整會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，其中部分調(diào)整違反了國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，對(duì)此審計(jì)公司畢馬威均采取默許態(tài)度。”Missal寫道。
報(bào)告披露，畢馬威合伙人John Donovan在2005年新世紀(jì)金融年報(bào)發(fā)布之前，針對(duì)內(nèi)部員工提出的關(guān)于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的異議回復(fù)過一封電郵：“我對(duì)此感到非常失望，我們到現(xiàn)在還在討論這件小事。我只關(guān)心我們的客戶認(rèn)為我們應(yīng)該做的事情，叫其他的意見滾蛋?！?BR> 新世紀(jì)金融看似破產(chǎn)突然，其實(shí)早在這些會(huì)計(jì)準(zhǔn)則改變之初就有征兆了。
至于新世紀(jì)金融的資產(chǎn)估值模型，在其公司內(nèi)部也早有爭(zhēng)議?！罢{(diào)查顯示，對(duì)于新世紀(jì)金融使用的剩余利率估值模型很多意見爭(zhēng)執(zhí)得很激烈?！盡issal認(rèn)為，這些模型在2006年之前就已經(jīng)過時(shí)了。
Missal稱，畢馬威不應(yīng)對(duì)這些模型采取默許的態(tài)度，特別是在2005年12月監(jiān)管層已發(fā)覺其中一個(gè)剩余利率估值模型產(chǎn)生了900萬(wàn)美元高估的情況下。