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第二節(jié) 證券交易所的會員、席位和交易單元
一、會員制度
上海證券交易
所和深圳證券交易所都采取會員制。
在我國，證券交易所接納的會員分為普通會員和特別會員。
(一)會員資格
具備條件的證券公司向證券交易所提出申請，并提供必要文件，經(jīng)證券交易所理事會批準(zhǔn)后，可成為證券交易所的會員。
(二)會員的權(quán)利與義務(wù)
1、會員的權(quán)利。
2、會員的義務(wù)。
(三)會員資格的申請與審批
證券公司申請文件齊備的，證券交易所予以受理，并自受理之日起20個工作日內(nèi)作出是否同意接納為會員的決定。
(四)日常管理
設(shè)會員代表1名，設(shè)會員業(yè)務(wù)聯(lián)絡(luò)人1~4名，根據(jù)授權(quán)代位履行會員代表職責(zé)。
(五)監(jiān)督檢查和紀(jì)律處分
1、監(jiān)督檢查
2、紀(jì)律處分
(1)在會員范圍內(nèi)通報批評
(2)在中國證監(jiān)會指定媒體上公開譴責(zé)
(3)暫?；蛘呦拗平灰?BR> (4)取消交易權(quán)限
收到處分之日起5個工作日內(nèi)在其營業(yè)場所預(yù)予以公告
(5)取消會員資格
決定接納或開除會員應(yīng)當(dāng)在決定后的5個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會備案，決定接納或者開除會員以外的其他應(yīng)當(dāng)在履行有關(guān)手續(xù)5個工作日之前報中國證監(jiān)會備案。
(六)特別會員的管理
境外證券經(jīng)營機構(gòu)駐華代表處申請成為證券交易所特別會員的條件。
特別會員可以申請終止會籍。
【例】我國證券交易所的會員可享受下列( )權(quán)利。
A、參加會員大會
B、按規(guī)定退回席位
C、對證券交易所事務(wù)的提議權(quán)和表決權(quán)
D、對證券交易所事務(wù)和其他會員的活動進(jìn)行監(jiān)督
答案：ACDB選項錯誤，因為會員席位可以申請轉(zhuǎn)讓，但不得退回證券交易所。
【例】證券交易所會員應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)的義務(wù)，如果違反證券交易所業(yè)務(wù)規(guī)則，證券交易所責(zé)令改正，并視情節(jié)輕重單處或并處下列紀(jì)律處分措施()。
A、在會員范圍內(nèi)通報批評
B、在中國證監(jiān)會指定媒體上公開譴責(zé)
C、取消交易權(quán)限
D、取消會員資格
答案：ABCD
二、交易席位和交易單元
(一)交易席位的含義
交易席位實質(zhì)包括了交易資格的含義，即取得了交易席位后才能從事實際的證券交易業(yè)務(wù)。交易席位代表了會員成證券交易所擁有的權(quán)益，是會員享有交易權(quán)限的基礎(chǔ)。
(二)交易席位的管理
1.證券交易所會員可以向證券交易所提出申請購買席位，也可以在證券交易所會員之間席位。
取得席位后享有的權(quán)利：(新)
(1)進(jìn)入證券交易所參與證券交易
(2)每個席位享有一個交易單元的使用權(quán)
(3)每個席位自動享有一個標(biāo)準(zhǔn)流速的使用權(quán)
(4)每個席位每年自動享有交易類和非交易類申報各2萬筆流量的使用權(quán)
(5)證券交易所章程、業(yè)務(wù)規(guī)則規(guī)定享有的其他權(quán)利。
2、交易席位的轉(zhuǎn)讓。(新)
證券交易所會員不得共有席位，席位也不得退回證券交易所。未經(jīng)證券交易所同意，會員不得將席位出租、質(zhì)押，或?qū)⑾凰鶎贆?quán)益以任何方式轉(zhuǎn)給他人。
席位只能在會員間轉(zhuǎn)讓;會員轉(zhuǎn)讓席位的，應(yīng)當(dāng)將席位所有權(quán)益一并轉(zhuǎn)讓;會員轉(zhuǎn)讓席位，應(yīng)當(dāng)簽訂轉(zhuǎn)讓協(xié)議，并向證券交易所提出申請。
證券交易所自受理之日起5個工作日內(nèi)對申請進(jìn)行審核，并作出是否同意的決定。
對存在欠費或不履行證券交易所規(guī)定義務(wù)的會員，證券交易所可不受理其席位轉(zhuǎn)讓申請。
【例】關(guān)于交易席位的使用，下列說法正確的是( )。
A、可以與其他會員共用一個席位
B、席位只能在會員間轉(zhuǎn)讓
C、會員可以將不必要的席位退回證券交易所
D、會員轉(zhuǎn)讓席位，應(yīng)當(dāng)簽訂轉(zhuǎn)讓協(xié)議。
答案：BD
(三)交易單元
交易單元是指證券交易所會員取得席位后向證券交易所申請設(shè)立的、參與證券交易所證券交易與接受證券交易所監(jiān)管及服務(wù)的基本業(yè)務(wù)單位。
交易參與人應(yīng)當(dāng)通過在證券交易所申請開設(shè)的交易單元進(jìn)行證券交易，交易單元是交易權(quán)限的技術(shù)載體。會員參與交易及會員權(quán)限的管理通過交易單元實現(xiàn)的。
會員取得席位后，可根據(jù)業(yè)務(wù)需要向交易所申請設(shè)立1個或1個以上的交易單元。會員從事證券經(jīng)紀(jì)、自營、融資融券等業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)分別通過專用的交易單元進(jìn)行(交易所另有規(guī)定的除外)。
深圳證券交易所根據(jù)會員的申請和業(yè)務(wù)許可范圍，為其設(shè)立的交易單元設(shè)定交易或其他業(yè)務(wù)權(quán)限。
深圳證券交易所根據(jù)會員的申請，為交易單元提供使用交易所交易系統(tǒng)資源和獲取交易系統(tǒng)服務(wù)的功能。
會員可通過多個網(wǎng)關(guān)進(jìn)行一個交易單元的交易申報，也可通過一個網(wǎng)關(guān)進(jìn)行多個交易單元的交易申報，但不得通過其他會員的網(wǎng)關(guān)進(jìn)行交易申報。
經(jīng)深圳證券交易同意，會員可將其設(shè)立的交易單元提供給證券投資基金管理公司、保險資產(chǎn)管理公司等機構(gòu)使用。
會員通過交易單元從事交易業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)向深圳交易所繳納交易單元使用費、流速費與流量費等費用。
第二章證券交易程序
大綱要求:
熟悉證券交易的基本程序。掌握證券賬戶的種類;掌握開立證券賬戶的基本原則和要求;熟悉證券托管和證券存管的概念;掌握我國證券托管制度的內(nèi)容。掌握委托指令的內(nèi)容;熟悉證券委托的形式;掌握委托受理的手續(xù)和過程;掌握委托執(zhí)行的申報原則和申報方式;熟悉委托指令撤銷的條件和程序。掌握證券交易的競價原則和競價方式。熟悉證券買賣中交易費用的種類;掌握各類交易費用的含義和收費標(biāo)準(zhǔn)。熟悉證券公司與客戶之間的清算與交收程序。
重點：
證券賬戶的各類、我國的托管制度、委托指令、證券交易的競價原則與方式
難點：
委托指令相關(guān)內(nèi)容、證券交易的競價原則
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第一節(jié)證券交易程序
一、開戶
開戶有兩個方面，即開立證券賬戶和開立資金賬戶。
二、委托
投資者向證券經(jīng)紀(jì)商下達(dá)買進(jìn)或賣出證券的指令，稱為委托。
委托指令有多種形式，可以按照不同的依據(jù)來分類。
證券經(jīng)紀(jì)商接到投資者的委托指令后，首先要對投資者身份的真實性和合法性進(jìn)行審查。審查合格后，經(jīng)紀(jì)商要將投資者委托指令的內(nèi)容傳送到證券交易所進(jìn)行撮合。這一過程稱為委托的執(zhí)行，也稱為申報或報盤。
證券交易所在證券交易中接受報價的方式。
【例】在證券交易所市場，投資者買賣證券可以直接進(jìn)入交易所辦理。
答案：錯誤。
【例】投資者向經(jīng)紀(jì)商下達(dá)買進(jìn)或賣出證券的指令，稱為“申報”。
答案：錯誤。應(yīng)為“委托”。
【例】目前，我國通過證券交易所進(jìn)行的證券交易均采用()報價方式。
A、口頭
B、書面
C、電腦
D、電話
答案：C
三、成交
成交價格確定的兩種情況。
在訂單匹配原則方面，優(yōu)先原則主要有：價格優(yōu)先原則、時間優(yōu)先原則、按比例分配原則、數(shù)量優(yōu)先原則、客戶優(yōu)先原則、做市商優(yōu)先原則和經(jīng)紀(jì)商優(yōu)先原則等。其中，各證券交易所普遍使用價格優(yōu)先原則作為第一優(yōu)先原則。我國采用價格優(yōu)先和時間優(yōu)先原則。
四、結(jié)算
清算和交收是證券結(jié)算的兩個方面。
對于不記名證券而言，完成了清算和交收，證券交易過程即告結(jié)束。對于記名證券而言，完成了清算和交收，還有一個登記過戶的環(huán)節(jié)。完成了登記過戶，證券交易過程才告結(jié)束。
第二節(jié) 證券交易所的會員、席位和交易單元
一、會員制度
上海證券交易
所和深圳證券交易所都采取會員制。
在我國，證券交易所接納的會員分為普通會員和特別會員。
(一)會員資格
具備條件的證券公司向證券交易所提出申請，并提供必要文件，經(jīng)證券交易所理事會批準(zhǔn)后，可成為證券交易所的會員。
(二)會員的權(quán)利與義務(wù)
1、會員的權(quán)利。
2、會員的義務(wù)。
(三)會員資格的申請與審批
證券公司申請文件齊備的，證券交易所予以受理，并自受理之日起20個工作日內(nèi)作出是否同意接納為會員的決定。
(四)日常管理
設(shè)會員代表1名，設(shè)會員業(yè)務(wù)聯(lián)絡(luò)人1~4名，根據(jù)授權(quán)代位履行會員代表職責(zé)。
(五)監(jiān)督檢查和紀(jì)律處分
1、監(jiān)督檢查
2、紀(jì)律處分
(1)在會員范圍內(nèi)通報批評
(2)在中國證監(jiān)會指定媒體上公開譴責(zé)
(3)暫?；蛘呦拗平灰?BR> (4)取消交易權(quán)限
收到處分之日起5個工作日內(nèi)在其營業(yè)場所預(yù)予以公告
(5)取消會員資格
決定接納或開除會員應(yīng)當(dāng)在決定后的5個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會備案，決定接納或者開除會員以外的其他應(yīng)當(dāng)在履行有關(guān)手續(xù)5個工作日之前報中國證監(jiān)會備案。
(六)特別會員的管理
境外證券經(jīng)營機構(gòu)駐華代表處申請成為證券交易所特別會員的條件。
特別會員可以申請終止會籍。
【例】我國證券交易所的會員可享受下列( )權(quán)利。
A、參加會員大會
B、按規(guī)定退回席位
C、對證券交易所事務(wù)的提議權(quán)和表決權(quán)
D、對證券交易所事務(wù)和其他會員的活動進(jìn)行監(jiān)督
答案：ACDB選項錯誤，因為會員席位可以申請轉(zhuǎn)讓，但不得退回證券交易所。
【例】證券交易所會員應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)的義務(wù)，如果違反證券交易所業(yè)務(wù)規(guī)則，證券交易所責(zé)令改正，并視情節(jié)輕重單處或并處下列紀(jì)律處分措施()。
A、在會員范圍內(nèi)通報批評
B、在中國證監(jiān)會指定媒體上公開譴責(zé)
C、取消交易權(quán)限
D、取消會員資格
答案：ABCD
二、交易席位和交易單元
(一)交易席位的含義
交易席位實質(zhì)包括了交易資格的含義，即取得了交易席位后才能從事實際的證券交易業(yè)務(wù)。交易席位代表了會員成證券交易所擁有的權(quán)益，是會員享有交易權(quán)限的基礎(chǔ)。
(二)交易席位的管理
1.證券交易所會員可以向證券交易所提出申請購買席位，也可以在證券交易所會員之間席位。
取得席位后享有的權(quán)利：(新)
(1)進(jìn)入證券交易所參與證券交易
(2)每個席位享有一個交易單元的使用權(quán)
(3)每個席位自動享有一個標(biāo)準(zhǔn)流速的使用權(quán)
(4)每個席位每年自動享有交易類和非交易類申報各2萬筆流量的使用權(quán)
(5)證券交易所章程、業(yè)務(wù)規(guī)則規(guī)定享有的其他權(quán)利。
2、交易席位的轉(zhuǎn)讓。(新)
證券交易所會員不得共有席位，席位也不得退回證券交易所。未經(jīng)證券交易所同意，會員不得將席位出租、質(zhì)押，或?qū)⑾凰鶎贆?quán)益以任何方式轉(zhuǎn)給他人。
席位只能在會員間轉(zhuǎn)讓;會員轉(zhuǎn)讓席位的，應(yīng)當(dāng)將席位所有權(quán)益一并轉(zhuǎn)讓;會員轉(zhuǎn)讓席位，應(yīng)當(dāng)簽訂轉(zhuǎn)讓協(xié)議，并向證券交易所提出申請。
證券交易所自受理之日起5個工作日內(nèi)對申請進(jìn)行審核，并作出是否同意的決定。
對存在欠費或不履行證券交易所規(guī)定義務(wù)的會員，證券交易所可不受理其席位轉(zhuǎn)讓申請。
【例】關(guān)于交易席位的使用，下列說法正確的是( )。
A、可以與其他會員共用一個席位
B、席位只能在會員間轉(zhuǎn)讓
C、會員可以將不必要的席位退回證券交易所
D、會員轉(zhuǎn)讓席位，應(yīng)當(dāng)簽訂轉(zhuǎn)讓協(xié)議。
答案：BD
(三)交易單元
交易單元是指證券交易所會員取得席位后向證券交易所申請設(shè)立的、參與證券交易所證券交易與接受證券交易所監(jiān)管及服務(wù)的基本業(yè)務(wù)單位。
交易參與人應(yīng)當(dāng)通過在證券交易所申請開設(shè)的交易單元進(jìn)行證券交易，交易單元是交易權(quán)限的技術(shù)載體。會員參與交易及會員權(quán)限的管理通過交易單元實現(xiàn)的。
會員取得席位后，可根據(jù)業(yè)務(wù)需要向交易所申請設(shè)立1個或1個以上的交易單元。會員從事證券經(jīng)紀(jì)、自營、融資融券等業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)分別通過專用的交易單元進(jìn)行(交易所另有規(guī)定的除外)。
深圳證券交易所根據(jù)會員的申請和業(yè)務(wù)許可范圍，為其設(shè)立的交易單元設(shè)定交易或其他業(yè)務(wù)權(quán)限。
深圳證券交易所根據(jù)會員的申請，為交易單元提供使用交易所交易系統(tǒng)資源和獲取交易系統(tǒng)服務(wù)的功能。
會員可通過多個網(wǎng)關(guān)進(jìn)行一個交易單元的交易申報，也可通過一個網(wǎng)關(guān)進(jìn)行多個交易單元的交易申報，但不得通過其他會員的網(wǎng)關(guān)進(jìn)行交易申報。
經(jīng)深圳證券交易同意，會員可將其設(shè)立的交易單元提供給證券投資基金管理公司、保險資產(chǎn)管理公司等機構(gòu)使用。
會員通過交易單元從事交易業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)向深圳交易所繳納交易單元使用費、流速費與流量費等費用。
第二章證券交易程序
大綱要求:
熟悉證券交易的基本程序。掌握證券賬戶的種類;掌握開立證券賬戶的基本原則和要求;熟悉證券托管和證券存管的概念;掌握我國證券托管制度的內(nèi)容。掌握委托指令的內(nèi)容;熟悉證券委托的形式;掌握委托受理的手續(xù)和過程;掌握委托執(zhí)行的申報原則和申報方式;熟悉委托指令撤銷的條件和程序。掌握證券交易的競價原則和競價方式。熟悉證券買賣中交易費用的種類;掌握各類交易費用的含義和收費標(biāo)準(zhǔn)。熟悉證券公司與客戶之間的清算與交收程序。
重點：
證券賬戶的各類、我國的托管制度、委托指令、證券交易的競價原則與方式
難點：
委托指令相關(guān)內(nèi)容、證券交易的競價原則
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第一節(jié)證券交易程序
一、開戶
開戶有兩個方面，即開立證券賬戶和開立資金賬戶。
二、委托
投資者向證券經(jīng)紀(jì)商下達(dá)買進(jìn)或賣出證券的指令，稱為委托。
委托指令有多種形式，可以按照不同的依據(jù)來分類。
證券經(jīng)紀(jì)商接到投資者的委托指令后，首先要對投資者身份的真實性和合法性進(jìn)行審查。審查合格后，經(jīng)紀(jì)商要將投資者委托指令的內(nèi)容傳送到證券交易所進(jìn)行撮合。這一過程稱為委托的執(zhí)行，也稱為申報或報盤。
證券交易所在證券交易中接受報價的方式。
【例】在證券交易所市場，投資者買賣證券可以直接進(jìn)入交易所辦理。
答案：錯誤。
【例】投資者向經(jīng)紀(jì)商下達(dá)買進(jìn)或賣出證券的指令，稱為“申報”。
答案：錯誤。應(yīng)為“委托”。
【例】目前，我國通過證券交易所進(jìn)行的證券交易均采用()報價方式。
A、口頭
B、書面
C、電腦
D、電話
答案：C
三、成交
成交價格確定的兩種情況。
在訂單匹配原則方面，優(yōu)先原則主要有：價格優(yōu)先原則、時間優(yōu)先原則、按比例分配原則、數(shù)量優(yōu)先原則、客戶優(yōu)先原則、做市商優(yōu)先原則和經(jīng)紀(jì)商優(yōu)先原則等。其中，各證券交易所普遍使用價格優(yōu)先原則作為第一優(yōu)先原則。我國采用價格優(yōu)先和時間優(yōu)先原則。
四、結(jié)算
清算和交收是證券結(jié)算的兩個方面。
對于不記名證券而言，完成了清算和交收，證券交易過程即告結(jié)束。對于記名證券而言，完成了清算和交收，還有一個登記過戶的環(huán)節(jié)。完成了登記過戶，證券交易過程才告結(jié)束。