全國2007年10月高等教育自學考試
金融市場學試題
課程代碼：00077
一、單項選擇題（本大題共20小題，每小題1分，共20分）
在每小題列出的四個備選項中只有一個是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括號內。錯選、多選或未選均無分。
1．以下關于金融市場的理解與解釋中，正確的是（ ?。?BR> A．金融市場是金融工具交易的場所
B．金融市場是貨幣資金及其他金融工具的交易活動
C．金融市場是金融機構之間的交易活動
D．金融市場是資金供求雙方的交易活動
2．政府債券的風險主要表現(xiàn)為（ ?。?BR> A．信用風險
B．財務風險
C．經營風險
D．購買力風險
3．金融期權按交易對象劃分不包括（ ?。?BR> A．外匯期權
B．利率期權
C．看漲期權
D．股指期權
4．根據債券等級評估的結果，被稱作“金邊債券”的是（ ?。?BR> A．AAA級債券
B．AA和AAA級債券
C．A、AA和AAA級債券
D．BBB以上級別的債券
5．在經濟衰退的形勢下，投資收益水平高于市場平均收益水平的股票是（ ?。?BR> A．周期性股票
B．成長性股票
C．防守性股票
D．藍籌股票
6．下列世界主要金融市場中，規(guī)?？胺Q世界第一的是（ ?。?BR> A．倫敦金融市場
B．紐約金融市場
C．東京金融市場
D．法蘭克福金融市場
7．證券價格反映了歷史信息、公司財務狀況報告及其他可以利用的公開信息的是（ ?。?BR> A．弱有效市場
B．中度有效市場
C．強有效市場
D．非有效市場
8．預計A公司的紅利每股每年將增長5%，如果今年的年終分紅是每股8元，貼現(xiàn)率10%，則根據紅利穩(wěn)定增長模型A公司當前的股價應該是（ ）
A．160元
B．165元
C．170元
D．175元
9．封閉式基金的交割在我國實行的是（ ?。?BR> A．T+0
B．T+1
C．T+2
D．T+3
10．以當前收入大化為目標，把基金資產用于利息較高的貨幣市場工具、債券及分配股利較多的股票的基金屬于（ ?。?BR> A．積極成長型基金
B．長期成長型基金
C．收入型基金
D．保本基金
11．在股票流通的場內交易中，直接參與者必須是（ ?。?BR> A．投資者
B．機構投資者
C．證券商
D．證券交易所會員
12．一般來講，公司債券與政府債券比較（ ）
A．公司債券風險小，收益低
B．公司債券風險大，收益高
C．公司債券風險小，收益高
D．公司債券風險大，收益低
13．按照證券組合理論，隨著資產種類在組合中數量的增加，不能有效地降低（ ?。?BR> A．系統(tǒng)性風險
B．非系統(tǒng)性風險
C．總風險
D．行業(yè)風險
14．推動同業(yè)拆借市場形成和發(fā)展的直接原因是（ ）
A．存款準備金制度
B．再貼現(xiàn)政策
C．公開市場業(yè)務
D．存款派生機制
15．中央銀行是貨幣市場的主要參與者，中央銀行參與貨幣市場的主要目的是（ ?。?BR> A．調劑資金頭寸，進行短期資金融通
B．取得投資利潤
C．獲取該市場上安全的投資品種，實現(xiàn)合理的投資組合
D．通過公開市場操作，實現(xiàn)貨幣政策目標
16．股份公司在發(fā)行股票時，以票面金額為發(fā)行價格，這種發(fā)行是（ ）
A．市價發(fā)行
B．平價發(fā)行
C．中間價發(fā)行
D．溢價發(fā)行
17．根據股票交易具體內容的不同，可以將股票流通市場劃分為（ ?。?BR> A．發(fā)行市場和流通市場
B．國內市場和國外市場
C．場內市場和場外市場
D．現(xiàn)貨市場和期貨市場
18．在雙方的交易關系中，合約賦予買方權利，賣方沒有任何權利，隨時準備履行相應的義務的是（ ?。?BR> A．期貨交易
B．期權交易
C．現(xiàn)貨交易
D．外匯交易
19．以下不是金融市場管理手段的是（ ）
A．經濟手段
B．法律手段
C．行政手段
D．協(xié)商手段
20．某面額為60000元的票據三個月以后到期，假設貼現(xiàn)率為6%，則貼現(xiàn)銀行應付給持票人的金額為（ ）
A．59000元
B．59100元
C．59200元
D．59300元
二、多項選擇題（本大題共5小題，每小題2分，共10分）
在每小題列出的五個備選項中至少有兩個是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括號內。錯選、多選、少選或未選均無分。
21．投資基金具有的特點包括（ ?。?BR> A．多元化投資
B．無風險
C．專家理財
D．流動性強
E．收益低
22．以下證券投資風險中屬于系統(tǒng)性風險的是（ ?。?BR> A．市場風險
B．財務風險
C．利率風險
D．政策風險
E．經營風險
23．下列關于期貨交易的說法正確的是（ ?。?BR> A．可以有效地轉移或避免價格風險達到保值的目的
B．能夠發(fā)現(xiàn)未來的價格，對未來價格的形成具有重大影響
C．交割時可以軋抵，即清算雙方只須交付差額
D．成交和交割不同步
E．交易中既有一般的投資者又有投機者
24．債券與股票的相同點表現(xiàn)為（ ?。?BR> A．都是有價證券
B．都有明確的償還期
C．都是籌資工具
D．都是所有權的代表
E．都是債權的代表
25．一般情況下，企業(yè)多在資本市場上活動，是下列哪些市場上的重要籌資者？（ ?。?BR> A．票據市場
B．黃金市場
C．股票市場
D．債券市場
E．外匯市場
三、名詞解釋題（本大題共4小題，每小題3分，共12分）
26．票據
27．契約型基金
28．回購協(xié)議
29．金融期貨
四、簡答題（本大題共5小題，每小題6分，共30分）
30．封閉式基金與開放式基金的區(qū)別是什么？
31．簡述直接融資的優(yōu)點與局限性。
32．股票交易中的場外市場交易有何特點？
33．簡述證券市場監(jiān)管的目標。
34．簡述外匯市場的作用。
五、論述題（本大題共2小題，每小題14分，共28分）
35．結合實際論述金融市場的功能和作用。
36．中國證監(jiān)會主席尚福林指出，資本市場正處在難得的發(fā)展機遇期，大力發(fā)展資本市場需要大力發(fā)展證券投資基金，試比較基金證券同股票、債券相比存在哪些區(qū)別。
金融市場學試題
課程代碼：00077
一、單項選擇題（本大題共20小題，每小題1分，共20分）
在每小題列出的四個備選項中只有一個是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括號內。錯選、多選或未選均無分。
1．以下關于金融市場的理解與解釋中，正確的是（ ?。?BR> A．金融市場是金融工具交易的場所
B．金融市場是貨幣資金及其他金融工具的交易活動
C．金融市場是金融機構之間的交易活動
D．金融市場是資金供求雙方的交易活動
2．政府債券的風險主要表現(xiàn)為（ ?。?BR> A．信用風險
B．財務風險
C．經營風險
D．購買力風險
3．金融期權按交易對象劃分不包括（ ?。?BR> A．外匯期權
B．利率期權
C．看漲期權
D．股指期權
4．根據債券等級評估的結果，被稱作“金邊債券”的是（ ?。?BR> A．AAA級債券
B．AA和AAA級債券
C．A、AA和AAA級債券
D．BBB以上級別的債券
5．在經濟衰退的形勢下，投資收益水平高于市場平均收益水平的股票是（ ?。?BR> A．周期性股票
B．成長性股票
C．防守性股票
D．藍籌股票
6．下列世界主要金融市場中，規(guī)?？胺Q世界第一的是（ ?。?BR> A．倫敦金融市場
B．紐約金融市場
C．東京金融市場
D．法蘭克福金融市場
7．證券價格反映了歷史信息、公司財務狀況報告及其他可以利用的公開信息的是（ ?。?BR> A．弱有效市場
B．中度有效市場
C．強有效市場
D．非有效市場
8．預計A公司的紅利每股每年將增長5%，如果今年的年終分紅是每股8元，貼現(xiàn)率10%，則根據紅利穩(wěn)定增長模型A公司當前的股價應該是（ ）
A．160元
B．165元
C．170元
D．175元
9．封閉式基金的交割在我國實行的是（ ?。?BR> A．T+0
B．T+1
C．T+2
D．T+3
10．以當前收入大化為目標，把基金資產用于利息較高的貨幣市場工具、債券及分配股利較多的股票的基金屬于（ ?。?BR> A．積極成長型基金
B．長期成長型基金
C．收入型基金
D．保本基金
11．在股票流通的場內交易中，直接參與者必須是（ ?。?BR> A．投資者
B．機構投資者
C．證券商
D．證券交易所會員
12．一般來講，公司債券與政府債券比較（ ）
A．公司債券風險小，收益低
B．公司債券風險大，收益高
C．公司債券風險小，收益高
D．公司債券風險大，收益低
13．按照證券組合理論，隨著資產種類在組合中數量的增加，不能有效地降低（ ?。?BR> A．系統(tǒng)性風險
B．非系統(tǒng)性風險
C．總風險
D．行業(yè)風險
14．推動同業(yè)拆借市場形成和發(fā)展的直接原因是（ ）
A．存款準備金制度
B．再貼現(xiàn)政策
C．公開市場業(yè)務
D．存款派生機制
15．中央銀行是貨幣市場的主要參與者，中央銀行參與貨幣市場的主要目的是（ ?。?BR> A．調劑資金頭寸，進行短期資金融通
B．取得投資利潤
C．獲取該市場上安全的投資品種，實現(xiàn)合理的投資組合
D．通過公開市場操作，實現(xiàn)貨幣政策目標
16．股份公司在發(fā)行股票時，以票面金額為發(fā)行價格，這種發(fā)行是（ ）
A．市價發(fā)行
B．平價發(fā)行
C．中間價發(fā)行
D．溢價發(fā)行
17．根據股票交易具體內容的不同，可以將股票流通市場劃分為（ ?。?BR> A．發(fā)行市場和流通市場
B．國內市場和國外市場
C．場內市場和場外市場
D．現(xiàn)貨市場和期貨市場
18．在雙方的交易關系中，合約賦予買方權利，賣方沒有任何權利，隨時準備履行相應的義務的是（ ?。?BR> A．期貨交易
B．期權交易
C．現(xiàn)貨交易
D．外匯交易
19．以下不是金融市場管理手段的是（ ）
A．經濟手段
B．法律手段
C．行政手段
D．協(xié)商手段
20．某面額為60000元的票據三個月以后到期，假設貼現(xiàn)率為6%，則貼現(xiàn)銀行應付給持票人的金額為（ ）
A．59000元
B．59100元
C．59200元
D．59300元
二、多項選擇題（本大題共5小題，每小題2分，共10分）
在每小題列出的五個備選項中至少有兩個是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括號內。錯選、多選、少選或未選均無分。
21．投資基金具有的特點包括（ ?。?BR> A．多元化投資
B．無風險
C．專家理財
D．流動性強
E．收益低
22．以下證券投資風險中屬于系統(tǒng)性風險的是（ ?。?BR> A．市場風險
B．財務風險
C．利率風險
D．政策風險
E．經營風險
23．下列關于期貨交易的說法正確的是（ ?。?BR> A．可以有效地轉移或避免價格風險達到保值的目的
B．能夠發(fā)現(xiàn)未來的價格，對未來價格的形成具有重大影響
C．交割時可以軋抵，即清算雙方只須交付差額
D．成交和交割不同步
E．交易中既有一般的投資者又有投機者
24．債券與股票的相同點表現(xiàn)為（ ?。?BR> A．都是有價證券
B．都有明確的償還期
C．都是籌資工具
D．都是所有權的代表
E．都是債權的代表
25．一般情況下，企業(yè)多在資本市場上活動，是下列哪些市場上的重要籌資者？（ ?。?BR> A．票據市場
B．黃金市場
C．股票市場
D．債券市場
E．外匯市場
三、名詞解釋題（本大題共4小題，每小題3分，共12分）
26．票據
27．契約型基金
28．回購協(xié)議
29．金融期貨
四、簡答題（本大題共5小題，每小題6分，共30分）
30．封閉式基金與開放式基金的區(qū)別是什么？
31．簡述直接融資的優(yōu)點與局限性。
32．股票交易中的場外市場交易有何特點？
33．簡述證券市場監(jiān)管的目標。
34．簡述外匯市場的作用。
五、論述題（本大題共2小題，每小題14分，共28分）
35．結合實際論述金融市場的功能和作用。
36．中國證監(jiān)會主席尚福林指出，資本市場正處在難得的發(fā)展機遇期，大力發(fā)展資本市場需要大力發(fā)展證券投資基金，試比較基金證券同股票、債券相比存在哪些區(qū)別。