金融市場學試題
課程代碼：00077
一、單項選擇題(本大題共20小題，每小題1分，共20分)
在每小題列出的四個備選項中只有一個是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括號內。錯選、多選或未選均無分。
1．下列各組織中屬于政府監(jiān)管組織的是（ ?。?BR> A．中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會 B．中國銀行業(yè)協(xié)會
C．中國證券業(yè)協(xié)會 D．上海證券交易所
2．證券價格反映了過去所有的價格和交易信息的是（ ?。?BR> A．弱有效市場 B．中度有效市場
C．強有效市場 D．非有效市場
3．債券按是否通過中介機構發(fā)行分為（ ?。?BR> A．公募發(fā)行和私募發(fā)行 B．招標發(fā)行和非招標發(fā)行
C．直接發(fā)行和間接發(fā)行 D．正常發(fā)行和非正常發(fā)行
4．預計A公司的紅利每股每年將增長5％，如果今年的年終分紅是每股9元，貼現率
10％，則根據紅利穩(wěn)定增長模型A公司當前的股價應該是（ ）
A．170元 B．175元
C．180元 D．185元
5．在雙方的交易關系中，合約賦予買方權利，賣方沒有任何權利，隨時準備履行相應的義務的是（ ?。?BR> A．期貨交易 B．期權交易
C．現貨交易 D．外匯交易
6．一般來講，政府債券與公司債券比較（ ?。?BR> A．政府債券風險小，收益低 B．政府債券風險大，收益高
C．政府債券風險小，收益高 D．政府債券風險大，收益低
7．以下證券投資風險中不屬于系統(tǒng)性風險的是（ ）
A．市場風險 B．財務風險
C．利率風險 D．政策風險
8．證券場內交易市場是指（ ?。?BR> A．證券交易所市場 B．柜臺交易市場
C．第三市場 D．第四市場
9．商業(yè)銀行是貨幣市場的主要參與者，商業(yè)銀行參與貨幣市場的主要目的是（ ）
A．調劑資金頭寸，進行短期資金融通
B．取得投資利潤
C．獲取該市場上安全的投資品種，實現合理的投資組合
D．通過公開市場操作，實現貨幣政策目標
10．推動同業(yè)拆借市場形成和發(fā)展的直接原因是（ ）
A．存款準備金制度 B．再貼現政策
B．公開市場政策業(yè)務 D．存款派生機制
11．金融市場的參與主體中，既是資金的需求和供應者，又是市場活動的調節(jié)者的是（ ?。?BR> A．家庭 B．非金融企業(yè)
C．政府 D．金融機構
12．股份公司在發(fā)行股票時，以流通市場上的股票價格為基礎制定發(fā)行價格，這種發(fā)行是（ ）
A．市價發(fā)行 B．平價發(fā)行
C．中間價發(fā)行 D．時價發(fā)行
13．根據市場組織形式的不同，可以將股票流通市場劃分為（ ）
A．發(fā)行市場和流通市場 B．國內市場和國外市場
C．場內市場和場外市場 D．現貨市場和期貨市場
14．某面額為60000元的票據90天以后到期，貼現后銀行應付給持票人的金額為59100元，假設一年有360天，則貼現率為（ ）
A．5％ B．6％
C．8％ D．9％
15．以下不屬于外匯市場作用的是（ ?。?BR> A．實現購買力的國際轉移 B．為國際經濟貿易融通資金
C．提供外匯保值和投機場所 D．改善企業(yè)的負債結構
16．以一定單位的外國貨幣為準，用折算成若干本國貨幣的數量來表示匯率的標價法叫作（ ?。?BR> A．直接標價法 B．間接標價法
C．應收標價法 D．美元標價法
17．計算未來現金流現值時所使用的利率是（ ?。?BR> A．票面利率 B．貼現率
C．名義利率 D．貸款利率
18．人民幣特種股票是指（ ）
A．A股 B．B股
C．H股 D．N股
19．平滑異同移動平均線是指（ ?。?BR> A．MA B．MACD
C．KDJ D．RSI
20．以下不屬于技術分析的基礎有（ ）
A．市場行為包含所有公開信息
B．市場行為包含一切信息
C．價格沿趨勢移動
D．歷史會重演
二、多項選擇題（本大題共5小題，每小題2分，共10分）
在每小題列出的五個備選項中有二個至五個是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括號內。錯選、多選、少選或未選均無分。
21．金融市場四大要素是指（ ?。?BR> A．金融市場參與者 B．金融市場交易工具
C．金融市場法規(guī) D．金融市場中介
E．金融市場價格
22．基金證券同股票、債券相比存在如下區(qū)別（ ?。?BR> A．投資地位不同 B．風險程度不同
C．收益情況不同 D．投資方式不同
E．投資收回方式不同
23．下列關于看漲期權和認股權證的說法正確的是（ ?。?BR> A．兩者都是權利的象征，持有者可以履行這種權利，也可以放棄權利
B．股票看漲期權是由獨立的期權賣者開出的，認股權證是由發(fā)行債務工具和股票的公司開出的
C．認股權證通常是發(fā)行公司為改善其債務工具的條件而發(fā)行的，獲得者無需交納額外的費用
D．股票看漲期權有期限
E．股票看漲期權可以轉讓，認股權證不能轉讓
24．同業(yè)拆借市場的參與者主要有（ ?。?BR> A．中央銀行 B．商業(yè)銀行
C．非銀行金融機構 D．企業(yè)
E．拆借中介機構
25．下列屬于場外交易的特點的是（ ?。?BR> A．交易對象比較廣泛，包括上市證券和非上市證券
B．按時間優(yōu)先，價格優(yōu)先的原則進行
C．交易價格雙方議定
D．必須遵守交易所的各項規(guī)定
E．買賣雙方可以越過中介人直接談判，交易成本低
三、名詞解釋題（本大題共4小題，每小題3分，共12分）
26．信用交易
27．金融互換
28．公司型基金
29．離岸金融
四、簡答題（本大題共5小題，每小題6分，共30分）
30．如何理解金融市場的涵義？
31．簡述金融市場的功能和作用。
32．影響黃金價格的主要因素有哪些？
33．簡述證券投資基金的優(yōu)缺點。
34．影響債券票面利率的因素有哪些？
五、論述題（本大題共2小題，每小題14分，共28分）
35．金融期權交易和金融期貨交易都是對遠期交易的創(chuàng)新，但這兩種衍生金融產品又存在著極大的不同，試述金融期權交易與金融期貨交易的不同之處。
36．結合實際談談為什么要對證券市場進行監(jiān)管。
課程代碼：00077
一、單項選擇題(本大題共20小題，每小題1分，共20分)
在每小題列出的四個備選項中只有一個是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括號內。錯選、多選或未選均無分。
1．下列各組織中屬于政府監(jiān)管組織的是（ ?。?BR> A．中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會 B．中國銀行業(yè)協(xié)會
C．中國證券業(yè)協(xié)會 D．上海證券交易所
2．證券價格反映了過去所有的價格和交易信息的是（ ?。?BR> A．弱有效市場 B．中度有效市場
C．強有效市場 D．非有效市場
3．債券按是否通過中介機構發(fā)行分為（ ?。?BR> A．公募發(fā)行和私募發(fā)行 B．招標發(fā)行和非招標發(fā)行
C．直接發(fā)行和間接發(fā)行 D．正常發(fā)行和非正常發(fā)行
4．預計A公司的紅利每股每年將增長5％，如果今年的年終分紅是每股9元，貼現率
10％，則根據紅利穩(wěn)定增長模型A公司當前的股價應該是（ ）
A．170元 B．175元
C．180元 D．185元
5．在雙方的交易關系中，合約賦予買方權利，賣方沒有任何權利，隨時準備履行相應的義務的是（ ?。?BR> A．期貨交易 B．期權交易
C．現貨交易 D．外匯交易
6．一般來講，政府債券與公司債券比較（ ?。?BR> A．政府債券風險小，收益低 B．政府債券風險大，收益高
C．政府債券風險小，收益高 D．政府債券風險大，收益低
7．以下證券投資風險中不屬于系統(tǒng)性風險的是（ ）
A．市場風險 B．財務風險
C．利率風險 D．政策風險
8．證券場內交易市場是指（ ?。?BR> A．證券交易所市場 B．柜臺交易市場
C．第三市場 D．第四市場
9．商業(yè)銀行是貨幣市場的主要參與者，商業(yè)銀行參與貨幣市場的主要目的是（ ）
A．調劑資金頭寸，進行短期資金融通
B．取得投資利潤
C．獲取該市場上安全的投資品種，實現合理的投資組合
D．通過公開市場操作，實現貨幣政策目標
10．推動同業(yè)拆借市場形成和發(fā)展的直接原因是（ ）
A．存款準備金制度 B．再貼現政策
B．公開市場政策業(yè)務 D．存款派生機制
11．金融市場的參與主體中，既是資金的需求和供應者，又是市場活動的調節(jié)者的是（ ?。?BR> A．家庭 B．非金融企業(yè)
C．政府 D．金融機構
12．股份公司在發(fā)行股票時，以流通市場上的股票價格為基礎制定發(fā)行價格，這種發(fā)行是（ ）
A．市價發(fā)行 B．平價發(fā)行
C．中間價發(fā)行 D．時價發(fā)行
13．根據市場組織形式的不同，可以將股票流通市場劃分為（ ）
A．發(fā)行市場和流通市場 B．國內市場和國外市場
C．場內市場和場外市場 D．現貨市場和期貨市場
14．某面額為60000元的票據90天以后到期，貼現后銀行應付給持票人的金額為59100元，假設一年有360天，則貼現率為（ ）
A．5％ B．6％
C．8％ D．9％
15．以下不屬于外匯市場作用的是（ ?。?BR> A．實現購買力的國際轉移 B．為國際經濟貿易融通資金
C．提供外匯保值和投機場所 D．改善企業(yè)的負債結構
16．以一定單位的外國貨幣為準，用折算成若干本國貨幣的數量來表示匯率的標價法叫作（ ?。?BR> A．直接標價法 B．間接標價法
C．應收標價法 D．美元標價法
17．計算未來現金流現值時所使用的利率是（ ?。?BR> A．票面利率 B．貼現率
C．名義利率 D．貸款利率
18．人民幣特種股票是指（ ）
A．A股 B．B股
C．H股 D．N股
19．平滑異同移動平均線是指（ ?。?BR> A．MA B．MACD
C．KDJ D．RSI
20．以下不屬于技術分析的基礎有（ ）
A．市場行為包含所有公開信息
B．市場行為包含一切信息
C．價格沿趨勢移動
D．歷史會重演
二、多項選擇題（本大題共5小題，每小題2分，共10分）
在每小題列出的五個備選項中有二個至五個是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括號內。錯選、多選、少選或未選均無分。
21．金融市場四大要素是指（ ?。?BR> A．金融市場參與者 B．金融市場交易工具
C．金融市場法規(guī) D．金融市場中介
E．金融市場價格
22．基金證券同股票、債券相比存在如下區(qū)別（ ?。?BR> A．投資地位不同 B．風險程度不同
C．收益情況不同 D．投資方式不同
E．投資收回方式不同
23．下列關于看漲期權和認股權證的說法正確的是（ ?。?BR> A．兩者都是權利的象征，持有者可以履行這種權利，也可以放棄權利
B．股票看漲期權是由獨立的期權賣者開出的，認股權證是由發(fā)行債務工具和股票的公司開出的
C．認股權證通常是發(fā)行公司為改善其債務工具的條件而發(fā)行的，獲得者無需交納額外的費用
D．股票看漲期權有期限
E．股票看漲期權可以轉讓，認股權證不能轉讓
24．同業(yè)拆借市場的參與者主要有（ ?。?BR> A．中央銀行 B．商業(yè)銀行
C．非銀行金融機構 D．企業(yè)
E．拆借中介機構
25．下列屬于場外交易的特點的是（ ?。?BR> A．交易對象比較廣泛，包括上市證券和非上市證券
B．按時間優(yōu)先，價格優(yōu)先的原則進行
C．交易價格雙方議定
D．必須遵守交易所的各項規(guī)定
E．買賣雙方可以越過中介人直接談判，交易成本低
三、名詞解釋題（本大題共4小題，每小題3分，共12分）
26．信用交易
27．金融互換
28．公司型基金
29．離岸金融
四、簡答題（本大題共5小題，每小題6分，共30分）
30．如何理解金融市場的涵義？
31．簡述金融市場的功能和作用。
32．影響黃金價格的主要因素有哪些？
33．簡述證券投資基金的優(yōu)缺點。
34．影響債券票面利率的因素有哪些？
五、論述題（本大題共2小題，每小題14分，共28分）
35．金融期權交易和金融期貨交易都是對遠期交易的創(chuàng)新，但這兩種衍生金融產品又存在著極大的不同，試述金融期權交易與金融期貨交易的不同之處。
36．結合實際談談為什么要對證券市場進行監(jiān)管。