一、現(xiàn)金和有價(jià)證券管理
企業(yè)置存現(xiàn)金的原因，主要是滿足交易性需要、預(yù)防性需要和投機(jī)性需要。
確定現(xiàn)金持有量的方法有以下幾種：
（一）成本分析模式
企業(yè)持有現(xiàn)金將會(huì)有三種成本：機(jī)會(huì)成本、管理成本和短缺成本。三項(xiàng)成本之和最小的現(xiàn)金持有量，就是持有量。
（二）存貨模式
利用公式：總成本＝機(jī)會(huì)成本+交易成本＝（C/2）×K+（T/C）×F
求得現(xiàn)金持有量公式：
C ＝
式中：T－一定期間內(nèi)的現(xiàn)金需求量；
F－每次出售有價(jià)證券以補(bǔ)充現(xiàn)金所需的交易成本；
K－持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本，即有價(jià)證券的利率。
（三）隨機(jī)模式
現(xiàn)金返回線R＝ +L
現(xiàn)金存量的上限H＝3R－2L
式中：b－每次有價(jià)證券的固定轉(zhuǎn)換成本；
i－有價(jià)證券的日利息率；
－預(yù)期每日現(xiàn)金余額變化的標(biāo)準(zhǔn)差。
二、應(yīng)收賬款管理
應(yīng)收賬款賒銷的效果好壞，依賴于企業(yè)的信用政策。信用政策包括：信用期間、信用標(biāo)準(zhǔn)和現(xiàn)金折扣政策。
（一）信用期間
確定恰當(dāng)?shù)男庞闷诘挠?jì)算步驟：
1、收益的增加
收益的增加＝銷售量的增加×單位邊際貢獻(xiàn)
2、應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計(jì)利息增加
應(yīng)收賬應(yīng)計(jì)利息＝應(yīng)收賬款占用資金×資本成本
應(yīng)收賬款占用資金＝應(yīng)收賬款平均余額×變動(dòng)成本率
應(yīng)收賬款平均余額＝日銷售額×平均收現(xiàn)期
3、收賬費(fèi)用和壞賬損失增加
4、改變信用期的稅前損益
改變信用期的稅前損益＝收益增加－成本費(fèi)用增加
企業(yè)置存現(xiàn)金的原因，主要是滿足交易性需要、預(yù)防性需要和投機(jī)性需要。
確定現(xiàn)金持有量的方法有以下幾種：
（一）成本分析模式
企業(yè)持有現(xiàn)金將會(huì)有三種成本：機(jī)會(huì)成本、管理成本和短缺成本。三項(xiàng)成本之和最小的現(xiàn)金持有量，就是持有量。
（二）存貨模式
利用公式：總成本＝機(jī)會(huì)成本+交易成本＝（C/2）×K+（T/C）×F
求得現(xiàn)金持有量公式：
C ＝
式中：T－一定期間內(nèi)的現(xiàn)金需求量；
F－每次出售有價(jià)證券以補(bǔ)充現(xiàn)金所需的交易成本；
K－持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本，即有價(jià)證券的利率。
（三）隨機(jī)模式
現(xiàn)金返回線R＝ +L
現(xiàn)金存量的上限H＝3R－2L
式中：b－每次有價(jià)證券的固定轉(zhuǎn)換成本；
i－有價(jià)證券的日利息率；
－預(yù)期每日現(xiàn)金余額變化的標(biāo)準(zhǔn)差。
二、應(yīng)收賬款管理
應(yīng)收賬款賒銷的效果好壞，依賴于企業(yè)的信用政策。信用政策包括：信用期間、信用標(biāo)準(zhǔn)和現(xiàn)金折扣政策。
（一）信用期間
確定恰當(dāng)?shù)男庞闷诘挠?jì)算步驟：
1、收益的增加
收益的增加＝銷售量的增加×單位邊際貢獻(xiàn)
2、應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計(jì)利息增加
應(yīng)收賬應(yīng)計(jì)利息＝應(yīng)收賬款占用資金×資本成本
應(yīng)收賬款占用資金＝應(yīng)收賬款平均余額×變動(dòng)成本率
應(yīng)收賬款平均余額＝日銷售額×平均收現(xiàn)期
3、收賬費(fèi)用和壞賬損失增加
4、改變信用期的稅前損益
改變信用期的稅前損益＝收益增加－成本費(fèi)用增加