重點法條
第一百一十二條 證券公司根據(jù)投資者的委托，按照證券交易規(guī)則提出交易申報，參與證券交易所場內(nèi)的集中交易，并根據(jù)成交結(jié)果承擔(dān)相應(yīng)的清算交收責(zé)任；證券登記結(jié)算機構(gòu)根據(jù)成交結(jié)果，按照清算交收規(guī)則，與證券公司進行證券和資金的清算交收，并為證券公司客戶辦理證券的登記過戶手續(xù)。
第一百一十三條 證券交易所應(yīng)當(dāng)為組織公平的集中交易提供保障，公布證券交易即時行情，并按交易日制作證券市場行情表，予以公布。
未經(jīng)證券交易所許可，任何單位和個人不得發(fā)布證券交易即時行情。
第一百一十四條 因突發(fā)性事件而影響證券交易的正常進行時，證券交易所可以采取技術(shù)性停牌的措施；因不可抗力的突發(fā)性事件或者為維護證券交易的正常秩序，證券交易所可以決定臨時停市。
證券交易所采取技術(shù)性停牌或者決定臨時停市，必須及時報告國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)。
「詳解」
1上述條文是對證券公司接受委托買賣證券的程序和證券交易所義務(wù)的規(guī)定。
2這里所稱的按照“清算交收規(guī)則”是指通常遵循的“凈額交收”規(guī)則，即每一證券公司在一個清算期間，對價款的清算，只交收其應(yīng)收、應(yīng)付相抵后的凈額，在每個營業(yè)日交易所閉市后，由交易所編制當(dāng)日“清算交收表”和“資金結(jié)算一覽表”，發(fā)送證券公司清算交收人員。
3證券登記結(jié)算機構(gòu)根據(jù)成交結(jié)果，按照清算交收規(guī)則，與證券公司進行證券和資金的清算交收。
4證券交易所的義務(wù)有：第一，為組織公平的集中交易提供保障。注意這里所說的保障應(yīng)當(dāng)是一種綜合保障，包括技術(shù)保障、場地保障、設(shè)施保障、人員保障等。第二，公布交易信息。
5證券交易即時行情是投資者對證券作出客觀判斷的重要依據(jù)，未經(jīng)證券交易所許可，任何單位和個人不得發(fā)布證券交易即時行情。
6注意掌握技術(shù)性停牌和臨時停市的原因。
「例題」（2004年試卷一第23題）
因突發(fā)性事件而影響證券交易正常進行時，證券交易所可以采取下列哪一措施？
A政策性停牌
B技術(shù)性停牌
C臨時停市
D休市
［答案］B
重點法條
第一百二十二條 設(shè)立證券公司，必須經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)審查批準。未經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準，任何單位和個人不得經(jīng)營證券業(yè)務(wù)。
第一百二十三條 本法所稱證券公司是指依照《中華人民共和國公司法》和本法規(guī)定設(shè)立的經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或者股份有限公司。
第一百二十六條 證券公司必須在其名稱中標(biāo)明證券有限責(zé)任公司或者證券股份有限公司字樣。
「詳解」
1上述法條是關(guān)于設(shè)立證券公司的批準、組織形式和證券公司的名稱的有關(guān)規(guī)定。同證券交易所一樣，《證券法》關(guān)于證券公司的規(guī)定應(yīng)了解一些基本常識。在歷年的考試中有時也出現(xiàn)一道有關(guān)證券公司的考題，對此應(yīng)引起注意。
2在我國設(shè)立證券公司經(jīng)營證券業(yè)務(wù)，實行審批制，即必須經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)審查批準，未經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)審查批準，不得經(jīng)營證券業(yè)務(wù)。
3證券公司的組織形式為有限責(zé)任公司或者股份有限公司。有限責(zé)任的證券公司，其股東以其認繳的出資額為限對公司承擔(dān)有限責(zé)任，公司以其全部財產(chǎn)對公司的債務(wù)承擔(dān)責(zé)任；股份有限的證券公司，其全部資本分成等額股份，股東以其認購的股份為限對公司承擔(dān)有限責(zé)任，公司以其全部財產(chǎn)對公司的債務(wù)承擔(dān)責(zé)任。
4特別要注意的是，新修正的證券法未規(guī)定國家對證券公司實行分類管理，這是新證券法的變化。
5證券公司的名稱一般由三個部分組成：一是證券公司的設(shè)立地名稱，如北京、上海等；二是證券公司的公司形式，如有限責(zé)任公司、股份有限公司；三是體現(xiàn)證券公司自身特點的文字組合。
重點法條
第一百二十四條 設(shè)立證券公司，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：
（一）有符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的公司章程；
（二）主要股東具有持續(xù)盈利能力，信譽良好，最近三年無重大違法違規(guī)記錄，凈資產(chǎn)不低于人民幣二億元；
（三）有符合本法規(guī)定的注冊資本；
（四）董事、監(jiān)事、高級管理人員具備任職資格，從業(yè)人員具有證券從業(yè)資格；
（五）有完善的風(fēng)險管理與內(nèi)部控制制度；
（六）有合格的經(jīng)營場所和業(yè)務(wù)設(shè)施；
（七）法律、行政法規(guī)規(guī)定的和經(jīng)國務(wù)院批準的國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他條件。
「詳解」
1本條是對證券公司設(shè)立條件的規(guī)定，這是新增加的內(nèi)容。
2公司章程是記載公司組織規(guī)范及行為準則的法律文件，首先要符合《公司法》的規(guī)定，另外《證券法》及有關(guān)行政法規(guī)對設(shè)立證券公司的注冊資本、人員、機構(gòu)、風(fēng)險管理和內(nèi)部制度以及行為規(guī)范有特殊要求，證券公司的章程不得與這些要求相違背，其中的一些要求應(yīng)當(dāng)體現(xiàn)在公司章程中。
3本條對證券公司的主要股東提出了嚴格的條件：一是要求具有持續(xù)盈利能力，信譽良好；二是要求最近3年無重大違法違規(guī)記錄，即沒有因違規(guī)行為而受到行政處罰和刑事處罰的記錄；三是要求其在成為證券公司的股東時的凈資產(chǎn)不低于人民幣2億元。
4在理解第（7）項時，要注意除本條規(guī)定的條件外，本法的其他條款對證券公司的有些要求在證券公司設(shè)立時也適用，如《證券法》第131、132條對證券公司管理人員和從業(yè)人員的要求等。
重點法條
第一百二十五條 經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準，證券公司可以經(jīng)營下列部分或者全部業(yè)務(wù)：
（一）證券經(jīng)紀；
（二）證券投資咨詢；
（三）與證券交易、證券投資活動有關(guān)的財務(wù)顧問；
（四）證券承銷與保薦；
（五）證券自營；
（六）證券資產(chǎn)管理；
（七）其他證券業(yè)務(wù)。
第一百二十七條 證券公司經(jīng)營本法第一百二十五條第（一）項至第（三）項業(yè)務(wù)的，注冊資本最低限額為人民幣五千萬元；經(jīng)營第（四）項至第（七）項業(yè)務(wù)之一的，注冊資本最低限額為人民幣一億元；經(jīng)營第（四）項至第（七）項業(yè)務(wù)中兩項以上的，注冊資本最低限額為人民幣五億元。證券公司的注冊資本應(yīng)當(dāng)是實繳資本。
國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)根據(jù)審慎監(jiān)管原則和各項業(yè)務(wù)的風(fēng)險程度，可以調(diào)整注冊資本最低限額，但不得少于前款規(guī)定的限額。
「詳解」
1上述條文是對證券公司業(yè)務(wù)種類和證券公司注冊資本最低限額的規(guī)定，這部分內(nèi)容也是新補充的內(nèi)容，復(fù)習(xí)時要特別注意。
2證券公司可以經(jīng)營下列部分或者全部業(yè)務(wù)：
（1）證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)；
（2）證券投資咨詢業(yè)務(wù)；
（3）與證券交易、證券投資活動有關(guān)的財務(wù)顧問業(yè)務(wù)；
（4）證券承銷與保薦業(yè)務(wù)；
（5）證券自營業(yè)務(wù)；
（6）證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)；
（7）除上述業(yè)務(wù)外，證券公司還可以經(jīng)營經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)核定的其他證券業(yè)務(wù)，如接受委托代付代收股息紅利業(yè)務(wù)，代銷政府債券、證券投資基金份額業(yè)務(wù)等。
需說明的是：這里保薦業(yè)務(wù)是指證券公司對發(fā)行人的發(fā)行、上市文件進行實質(zhì)性核查，保證其真實、準確、完整，推薦發(fā)行人證券發(fā)行、上市的業(yè)務(wù)活動。證券公司的保薦業(yè)務(wù)分為發(fā)行保薦和上市保薦。
3注意：這次修改證券法，不再將證券公司作業(yè)務(wù)分類，而對經(jīng)營不同業(yè)務(wù)的證券公司規(guī)定了不同的注冊資本最低限額。
4注冊資本最低限額為人民幣5000萬元的證券公司：其經(jīng)營業(yè)務(wù)只能是經(jīng)營證券經(jīng)紀、證券投資咨詢和從事與證券交易、證券投資活動有關(guān)的財務(wù)顧問業(yè)務(wù)中的一項或數(shù)項。
5注冊資本最低限額為人民幣1億元：經(jīng)營證券承銷與保薦、證券自營、證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中的一項的；經(jīng)營其中兩項以上的，注冊資本最低限額為人民幣5億元。
6注意：證券公司的注冊資本應(yīng)當(dāng)實繳，不得分期繳付。
重點法條
第一百三十四條 國家設(shè)立證券投資者保護基金。證券投資者保護基金由證券公司繳納的資金及其他依法籌集的資金組成，其籌集、管理和使用的具體辦法由國務(wù)院規(guī)定。
第一百三十五條 證券公司從每年的稅后利潤中提取交易風(fēng)險準備金，用于彌補證券交易的損失，其提取的具體比例由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定。
「詳解」
1上述條文分別是對證券投資者保護基金和證券公司交易風(fēng)險準備金的提取與使用的規(guī)定。
2對證券投資者保護基金制度的規(guī)定是證券法新增加的內(nèi)容，其具體法律規(guī)定主要是經(jīng)國務(wù)院批準，中國證監(jiān)會、財政部、人民銀行聯(lián)合發(fā)布的《證券投資者保護基金管理辦法》（2005年9月29日）。
3證券投資者保護基金的來源主要有以下幾個方面：
（1）上海、深圳證券交易所在風(fēng)險基金分別達到規(guī)定的上限后，交易經(jīng)手費的20%納入基金；
（2）境內(nèi)注冊證券公司，按其營業(yè)收入的0．5%—5%繳納基金；
（3）發(fā)行股票、可轉(zhuǎn)債等證券時，申購凍結(jié)資金的利息收入；
（4）依法向有關(guān)責(zé)任方追償所得和從證券公司破產(chǎn)清算中的受償收入；
（5）國內(nèi)外機構(gòu)、組織及個人的捐贈；
（6）其他合法收入。
4基金的用途為：
（1）證券公司被撤銷、關(guān)閉和破產(chǎn)或被證監(jiān)會實施行政接管、托管經(jīng)營等強制性監(jiān)管措施時，按照有關(guān)規(guī)定對債權(quán)人予以償付；
（2）國務(wù)院批準的其他用途。
5基金的資金運用限于銀行存款、購買國債、中央銀行債券和中央級金融機構(gòu)發(fā)行的金融債券以及國務(wù)院批準的其他資金運用形式。
6在理解和掌握交易風(fēng)險準備金時必須注意：
（1）交易風(fēng)險準備金必須從公司每年的稅后利潤中提取，不得在稅前提留；
（2）交易風(fēng)險準備金只能用于彌補證券交易的損失，不得挪作他用。
「例題」
下列關(guān)于證券投資者保護基金和交易風(fēng)險準備金的表述錯誤的有：
A證券投資者保護基金由證券公司設(shè)立
B證券投資者保護基金由國家設(shè)立，由證券公司繳納的資金及其他依法籌集的資金組成
C交易風(fēng)險準備金只用于彌補證券交易的損失
D交易風(fēng)險準備金從證券公司每年的稅后利潤中提取
［答案］A
第一百一十二條 證券公司根據(jù)投資者的委托，按照證券交易規(guī)則提出交易申報，參與證券交易所場內(nèi)的集中交易，并根據(jù)成交結(jié)果承擔(dān)相應(yīng)的清算交收責(zé)任；證券登記結(jié)算機構(gòu)根據(jù)成交結(jié)果，按照清算交收規(guī)則，與證券公司進行證券和資金的清算交收，并為證券公司客戶辦理證券的登記過戶手續(xù)。
第一百一十三條 證券交易所應(yīng)當(dāng)為組織公平的集中交易提供保障，公布證券交易即時行情，并按交易日制作證券市場行情表，予以公布。
未經(jīng)證券交易所許可，任何單位和個人不得發(fā)布證券交易即時行情。
第一百一十四條 因突發(fā)性事件而影響證券交易的正常進行時，證券交易所可以采取技術(shù)性停牌的措施；因不可抗力的突發(fā)性事件或者為維護證券交易的正常秩序，證券交易所可以決定臨時停市。
證券交易所采取技術(shù)性停牌或者決定臨時停市，必須及時報告國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)。
「詳解」
1上述條文是對證券公司接受委托買賣證券的程序和證券交易所義務(wù)的規(guī)定。
2這里所稱的按照“清算交收規(guī)則”是指通常遵循的“凈額交收”規(guī)則，即每一證券公司在一個清算期間，對價款的清算，只交收其應(yīng)收、應(yīng)付相抵后的凈額，在每個營業(yè)日交易所閉市后，由交易所編制當(dāng)日“清算交收表”和“資金結(jié)算一覽表”，發(fā)送證券公司清算交收人員。
3證券登記結(jié)算機構(gòu)根據(jù)成交結(jié)果，按照清算交收規(guī)則，與證券公司進行證券和資金的清算交收。
4證券交易所的義務(wù)有：第一，為組織公平的集中交易提供保障。注意這里所說的保障應(yīng)當(dāng)是一種綜合保障，包括技術(shù)保障、場地保障、設(shè)施保障、人員保障等。第二，公布交易信息。
5證券交易即時行情是投資者對證券作出客觀判斷的重要依據(jù)，未經(jīng)證券交易所許可，任何單位和個人不得發(fā)布證券交易即時行情。
6注意掌握技術(shù)性停牌和臨時停市的原因。
「例題」（2004年試卷一第23題）
因突發(fā)性事件而影響證券交易正常進行時，證券交易所可以采取下列哪一措施？
A政策性停牌
B技術(shù)性停牌
C臨時停市
D休市
［答案］B
重點法條
第一百二十二條 設(shè)立證券公司，必須經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)審查批準。未經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準，任何單位和個人不得經(jīng)營證券業(yè)務(wù)。
第一百二十三條 本法所稱證券公司是指依照《中華人民共和國公司法》和本法規(guī)定設(shè)立的經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或者股份有限公司。
第一百二十六條 證券公司必須在其名稱中標(biāo)明證券有限責(zé)任公司或者證券股份有限公司字樣。
「詳解」
1上述法條是關(guān)于設(shè)立證券公司的批準、組織形式和證券公司的名稱的有關(guān)規(guī)定。同證券交易所一樣，《證券法》關(guān)于證券公司的規(guī)定應(yīng)了解一些基本常識。在歷年的考試中有時也出現(xiàn)一道有關(guān)證券公司的考題，對此應(yīng)引起注意。
2在我國設(shè)立證券公司經(jīng)營證券業(yè)務(wù)，實行審批制，即必須經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)審查批準，未經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)審查批準，不得經(jīng)營證券業(yè)務(wù)。
3證券公司的組織形式為有限責(zé)任公司或者股份有限公司。有限責(zé)任的證券公司，其股東以其認繳的出資額為限對公司承擔(dān)有限責(zé)任，公司以其全部財產(chǎn)對公司的債務(wù)承擔(dān)責(zé)任；股份有限的證券公司，其全部資本分成等額股份，股東以其認購的股份為限對公司承擔(dān)有限責(zé)任，公司以其全部財產(chǎn)對公司的債務(wù)承擔(dān)責(zé)任。
4特別要注意的是，新修正的證券法未規(guī)定國家對證券公司實行分類管理，這是新證券法的變化。
5證券公司的名稱一般由三個部分組成：一是證券公司的設(shè)立地名稱，如北京、上海等；二是證券公司的公司形式，如有限責(zé)任公司、股份有限公司；三是體現(xiàn)證券公司自身特點的文字組合。
重點法條
第一百二十四條 設(shè)立證券公司，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：
（一）有符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的公司章程；
（二）主要股東具有持續(xù)盈利能力，信譽良好，最近三年無重大違法違規(guī)記錄，凈資產(chǎn)不低于人民幣二億元；
（三）有符合本法規(guī)定的注冊資本；
（四）董事、監(jiān)事、高級管理人員具備任職資格，從業(yè)人員具有證券從業(yè)資格；
（五）有完善的風(fēng)險管理與內(nèi)部控制制度；
（六）有合格的經(jīng)營場所和業(yè)務(wù)設(shè)施；
（七）法律、行政法規(guī)規(guī)定的和經(jīng)國務(wù)院批準的國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他條件。
「詳解」
1本條是對證券公司設(shè)立條件的規(guī)定，這是新增加的內(nèi)容。
2公司章程是記載公司組織規(guī)范及行為準則的法律文件，首先要符合《公司法》的規(guī)定，另外《證券法》及有關(guān)行政法規(guī)對設(shè)立證券公司的注冊資本、人員、機構(gòu)、風(fēng)險管理和內(nèi)部制度以及行為規(guī)范有特殊要求，證券公司的章程不得與這些要求相違背，其中的一些要求應(yīng)當(dāng)體現(xiàn)在公司章程中。
3本條對證券公司的主要股東提出了嚴格的條件：一是要求具有持續(xù)盈利能力，信譽良好；二是要求最近3年無重大違法違規(guī)記錄，即沒有因違規(guī)行為而受到行政處罰和刑事處罰的記錄；三是要求其在成為證券公司的股東時的凈資產(chǎn)不低于人民幣2億元。
4在理解第（7）項時，要注意除本條規(guī)定的條件外，本法的其他條款對證券公司的有些要求在證券公司設(shè)立時也適用，如《證券法》第131、132條對證券公司管理人員和從業(yè)人員的要求等。
重點法條
第一百二十五條 經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準，證券公司可以經(jīng)營下列部分或者全部業(yè)務(wù)：
（一）證券經(jīng)紀；
（二）證券投資咨詢；
（三）與證券交易、證券投資活動有關(guān)的財務(wù)顧問；
（四）證券承銷與保薦；
（五）證券自營；
（六）證券資產(chǎn)管理；
（七）其他證券業(yè)務(wù)。
第一百二十七條 證券公司經(jīng)營本法第一百二十五條第（一）項至第（三）項業(yè)務(wù)的，注冊資本最低限額為人民幣五千萬元；經(jīng)營第（四）項至第（七）項業(yè)務(wù)之一的，注冊資本最低限額為人民幣一億元；經(jīng)營第（四）項至第（七）項業(yè)務(wù)中兩項以上的，注冊資本最低限額為人民幣五億元。證券公司的注冊資本應(yīng)當(dāng)是實繳資本。
國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)根據(jù)審慎監(jiān)管原則和各項業(yè)務(wù)的風(fēng)險程度，可以調(diào)整注冊資本最低限額，但不得少于前款規(guī)定的限額。
「詳解」
1上述條文是對證券公司業(yè)務(wù)種類和證券公司注冊資本最低限額的規(guī)定，這部分內(nèi)容也是新補充的內(nèi)容，復(fù)習(xí)時要特別注意。
2證券公司可以經(jīng)營下列部分或者全部業(yè)務(wù)：
（1）證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)；
（2）證券投資咨詢業(yè)務(wù)；
（3）與證券交易、證券投資活動有關(guān)的財務(wù)顧問業(yè)務(wù)；
（4）證券承銷與保薦業(yè)務(wù)；
（5）證券自營業(yè)務(wù)；
（6）證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)；
（7）除上述業(yè)務(wù)外，證券公司還可以經(jīng)營經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)核定的其他證券業(yè)務(wù)，如接受委托代付代收股息紅利業(yè)務(wù)，代銷政府債券、證券投資基金份額業(yè)務(wù)等。
需說明的是：這里保薦業(yè)務(wù)是指證券公司對發(fā)行人的發(fā)行、上市文件進行實質(zhì)性核查，保證其真實、準確、完整，推薦發(fā)行人證券發(fā)行、上市的業(yè)務(wù)活動。證券公司的保薦業(yè)務(wù)分為發(fā)行保薦和上市保薦。
3注意：這次修改證券法，不再將證券公司作業(yè)務(wù)分類，而對經(jīng)營不同業(yè)務(wù)的證券公司規(guī)定了不同的注冊資本最低限額。
4注冊資本最低限額為人民幣5000萬元的證券公司：其經(jīng)營業(yè)務(wù)只能是經(jīng)營證券經(jīng)紀、證券投資咨詢和從事與證券交易、證券投資活動有關(guān)的財務(wù)顧問業(yè)務(wù)中的一項或數(shù)項。
5注冊資本最低限額為人民幣1億元：經(jīng)營證券承銷與保薦、證券自營、證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中的一項的；經(jīng)營其中兩項以上的，注冊資本最低限額為人民幣5億元。
6注意：證券公司的注冊資本應(yīng)當(dāng)實繳，不得分期繳付。
重點法條
第一百三十四條 國家設(shè)立證券投資者保護基金。證券投資者保護基金由證券公司繳納的資金及其他依法籌集的資金組成，其籌集、管理和使用的具體辦法由國務(wù)院規(guī)定。
第一百三十五條 證券公司從每年的稅后利潤中提取交易風(fēng)險準備金，用于彌補證券交易的損失，其提取的具體比例由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定。
「詳解」
1上述條文分別是對證券投資者保護基金和證券公司交易風(fēng)險準備金的提取與使用的規(guī)定。
2對證券投資者保護基金制度的規(guī)定是證券法新增加的內(nèi)容，其具體法律規(guī)定主要是經(jīng)國務(wù)院批準，中國證監(jiān)會、財政部、人民銀行聯(lián)合發(fā)布的《證券投資者保護基金管理辦法》（2005年9月29日）。
3證券投資者保護基金的來源主要有以下幾個方面：
（1）上海、深圳證券交易所在風(fēng)險基金分別達到規(guī)定的上限后，交易經(jīng)手費的20%納入基金；
（2）境內(nèi)注冊證券公司，按其營業(yè)收入的0．5%—5%繳納基金；
（3）發(fā)行股票、可轉(zhuǎn)債等證券時，申購凍結(jié)資金的利息收入；
（4）依法向有關(guān)責(zé)任方追償所得和從證券公司破產(chǎn)清算中的受償收入；
（5）國內(nèi)外機構(gòu)、組織及個人的捐贈；
（6）其他合法收入。
4基金的用途為：
（1）證券公司被撤銷、關(guān)閉和破產(chǎn)或被證監(jiān)會實施行政接管、托管經(jīng)營等強制性監(jiān)管措施時，按照有關(guān)規(guī)定對債權(quán)人予以償付；
（2）國務(wù)院批準的其他用途。
5基金的資金運用限于銀行存款、購買國債、中央銀行債券和中央級金融機構(gòu)發(fā)行的金融債券以及國務(wù)院批準的其他資金運用形式。
6在理解和掌握交易風(fēng)險準備金時必須注意：
（1）交易風(fēng)險準備金必須從公司每年的稅后利潤中提取，不得在稅前提留；
（2）交易風(fēng)險準備金只能用于彌補證券交易的損失，不得挪作他用。
「例題」
下列關(guān)于證券投資者保護基金和交易風(fēng)險準備金的表述錯誤的有：
A證券投資者保護基金由證券公司設(shè)立
B證券投資者保護基金由國家設(shè)立，由證券公司繳納的資金及其他依法籌集的資金組成
C交易風(fēng)險準備金只用于彌補證券交易的損失
D交易風(fēng)險準備金從證券公司每年的稅后利潤中提取
［答案］A