紅色7月，上證指數(shù)徘徊在3000點(diǎn)之下，三大主力表現(xiàn)迥異，基金的游移不定、高拋低吸與QFII的堅(jiān)決買(mǎi)入形成了鮮明的對(duì)照，而保險(xiǎn)資金的一路做空，則成為股市天平下跌那一端一個(gè)分量沉重的砝碼。
8月1日，A股低開(kāi)后弱勢(shì)整理，但在下午13:45像是一劑興奮劑注入，股指快速拉升，收盤(pán)時(shí)滬指上揚(yáng)26.1點(diǎn)或0.92%，深成指漲86.58點(diǎn)或0.91%，兩市振幅卻達(dá)到或接近4%。雖然7月份末期蹣跚向下的A股終在8月份的第一個(gè)交易日得到了終止。
市場(chǎng)傳言，政府救市資金已經(jīng)悄悄進(jìn)入，進(jìn)行奧運(yùn)行情之前的“點(diǎn)火”，但是這個(gè)傳言無(wú)法得到證實(shí)。
實(shí)際上，8月1日的行情也是7月份整個(gè)行情的縮影。在“紅5月”、“紅6月”相繼“失約”之后，7月份上證指數(shù)以1.45%的微漲實(shí)現(xiàn)了“紅7月”，這種猶豫不決的上漲，讓人為股市的“平穩(wěn)”捏了一把冷汗。
基金游移不定
盡管資產(chǎn)規(guī)?？s水嚴(yán)重，但是股票型基金再一次成為了市場(chǎng)的主角，截至6月30日，股票型基金的資產(chǎn)凈值降至1.1276萬(wàn)億元。而同期滬深流通市值也不過(guò)5.9萬(wàn)億，不足6萬(wàn)億，基金再次成為主要的市場(chǎng)力量。
整個(gè)7月，基金行業(yè)在做什么?
7月1日至7月30日，市場(chǎng)上的主力機(jī)構(gòu)基金表現(xiàn)出來(lái)的分歧依然很大。指南針Topview顯示，滬市A股中，基金公司專(zhuān)用交易席位當(dāng)月買(mǎi)入股票的資金達(dá)到1091.89億元，而賣(mài)出的資金量高達(dá)1193.41億元，基金凈賣(mài)出金額101.52億元。
從基金買(mǎi)賣(mài)的行業(yè)板塊來(lái)看，基金表現(xiàn)出對(duì)銀行股的看好。統(tǒng)計(jì)顯示7月3日至7月30日，基金凈買(mǎi)入銀行股64億元、其次是石油化工37億元、土木工程(18.7億元)、證券保險(xiǎn)(18.68億元)等板塊也相對(duì)靠前。
基金看空的行業(yè)板塊有煤炭及煉焦，凈賣(mài)出65億元;鋼鐵冶煉，凈賣(mài)出34.98億元;房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)，凈賣(mài)出17.33億元;貴重金屬，凈賣(mài)出17億元。
從基金對(duì)個(gè)股的操作來(lái)看，中國(guó)石化(600028)、民生銀行(600016)、中國(guó)人壽(601628)、工商銀行等石化、金融股呈現(xiàn)出較大的凈買(mǎi)入;而平煤天安(601666)、寶鋼股份(600019)、金地集團(tuán)(600383)、海螺水泥(600585)則被基金大量拋售。
分階段來(lái)看，基金的操作手法呈現(xiàn)出先拋售再買(mǎi)入的特征。
縱觀整個(gè)7月，A股形成一個(gè)M形的走勢(shì)：從7月1日至7月9日，是一波反彈行情;緊接著的調(diào)整從7月10日一直延續(xù)到7月17日;隨即又展開(kāi)反彈至7月28日;接著就是縮量整理。
在7月1日至7月9日的反彈行情中，基金賣(mài)出滬市A股共487.93億元，買(mǎi)入388.1億元，凈賣(mài)出高達(dá)99億元。
但在7月10日至7月17日的下跌行情中，基金卻減少了賣(mài)出力量。其間買(mǎi)入260億元，賣(mài)出288億元，凈賣(mài)出只有28億元。
7月18日至7月28日的，A股這一波反彈中，滬指漲幅高達(dá)8.13%，基金重現(xiàn)活躍，買(mǎi)入資金362.66億元，賣(mài)出327.5億元，基金凈買(mǎi)入量達(dá)35億元。
在7月29日、30日兩個(gè)交易日，基金中空方力量再度占據(jù)上風(fēng)，賣(mài)出資金89.9億元，高出買(mǎi)入資金8.9億元。
可以看出基金的操作較為謹(jǐn)慎，沒(méi)有明確方向，缺乏長(zhǎng)期持股的勇氣。
QFII堅(jiān)定做多
QFII則是做多一個(gè)主力。目前，被市場(chǎng)廣泛關(guān)注的兩大QFII席位，分別是中金席位A23751、申萬(wàn)席位A20941。據(jù)披露，有12家QFII駐扎在中金席位A23751，有7家QFII駐扎在申萬(wàn)席位A20941。
7月份，這兩個(gè)席位的交易資金量均排在前列。從7月1日至7月30日，中金A23751席位賣(mài)出資金量為60.2億元、買(mǎi)入資金量則達(dá)到了76.35億元，凈買(mǎi)入達(dá)到16.15億元。
申萬(wàn)A20941席位其間買(mǎi)入資金47.2億元，賣(mài)出資金31.7億元，凈買(mǎi)入資金15.5億元。
7月份，中金席位A23751共操作了943次，出擊了235只股票，其中，107只為凈買(mǎi)入，128只為凈賣(mài)出。該席位7月買(mǎi)入的前10股票中，有4只銀行股，說(shuō)明在7月份的操作中，中金席位A23751依然看好銀行板塊，其中，交通銀行(601328,股吧)的凈買(mǎi)入金額達(dá)到了12億元之多。而從該席位凈買(mǎi)入靠前的交通銀行、海螺水泥、中國(guó)鐵建等股票來(lái)看，這些都屬于AH股價(jià)倒掛的股票。
再觀察申萬(wàn)席位A20941在7月份的操作，統(tǒng)計(jì)顯示，該席位7月操作了516次，出擊了186只股票，其中，104只為凈買(mǎi)入，82只為凈賣(mài)出。該席位7月重點(diǎn)重倉(cāng)的前幾只股票也均為銀行股，分別為浦發(fā)銀行、招商銀行、工商銀行和交通銀行。對(duì)比中金席位A23751的操作發(fā)現(xiàn)，這兩個(gè)席位在7月份共同選中了這4只銀行股，只是順序有些差別。
值得注意的是，這兩個(gè)席位在一段時(shí)期以來(lái)均表現(xiàn)出對(duì)銀行股的看好。對(duì)中金席位A23751來(lái)說(shuō)，銀行板塊是該席位二季度重點(diǎn)介入的板塊，其中，建設(shè)銀行連續(xù)三個(gè)月位列該席位凈買(mǎi)前10，但工商銀行則先取后棄，在4月份排名凈買(mǎi)量第一，而在6月份則排名凈賣(mài)量第一。而對(duì)申萬(wàn)席位A20941來(lái)說(shuō)，在4月份和5月份，該席位重點(diǎn)介入的是銀行板塊，而到了6月份，該席位將資金主要投向了中國(guó)鐵建和中國(guó)中鐵這兩只“鐵老虎”。
保資拋售120億元
基金多空互現(xiàn)、QFII一直看多，但以保險(xiǎn)資金為主力的其他機(jī)構(gòu)(T字頭席位)則表現(xiàn)出單邊看空的操作態(tài)度。
今年上半年，T字頭席位凈賣(mài)出資金量339億元，在7月，T字頭席位更是變本加厲，凈賣(mài)出資金高達(dá)近120億元。
值得注意的是，有幾個(gè)T字頭席位買(mǎi)賣(mài)金額相差懸殊，表現(xiàn)出它們對(duì)后市看法較堅(jiān)決。
T35448席位賣(mài)出資金量達(dá)到了25.6億元，僅買(mǎi)入了2億元;T33092席位賣(mài)出資金19億元，但只買(mǎi)了20萬(wàn)元的股票;還有T32774，賣(mài)出9.27億元，買(mǎi)入121萬(wàn)元。
T35448在7月份共進(jìn)行了125次操作，賣(mài)出股票量的是中信證券，賣(mài)出8.44億元，其次是紫金礦業(yè)賣(mài)出2.96億元。T33092席位對(duì)浦發(fā)銀行進(jìn)行了大量減持，賣(mài)出資金近4億元;該席位亦不看好鄂爾多斯，賣(mài)出1.38億元該股。T32774席位表現(xiàn)出對(duì)能源、石化的看淡，賣(mài)出中國(guó)神華5880萬(wàn)元，賣(mài)出中國(guó)石化4933萬(wàn)元。
在席位上另值得關(guān)注的是券商自營(yíng)。券商自營(yíng)的交易數(shù)據(jù)顯示出各券商之間的分歧。7月份，中信證券、東方證券較為看多，東方證券自營(yíng)席位A52920凈買(mǎi)入股票5.7億元，而中信證券自營(yíng)席位A21592凈買(mǎi)入股票21.78億元。但同期海通證券營(yíng)業(yè)部席位A21414凈賣(mài)出股票6億元、平安證券A21558凈賣(mài)出4.6億元。
8月1日，A股低開(kāi)后弱勢(shì)整理，但在下午13:45像是一劑興奮劑注入，股指快速拉升，收盤(pán)時(shí)滬指上揚(yáng)26.1點(diǎn)或0.92%，深成指漲86.58點(diǎn)或0.91%，兩市振幅卻達(dá)到或接近4%。雖然7月份末期蹣跚向下的A股終在8月份的第一個(gè)交易日得到了終止。
市場(chǎng)傳言，政府救市資金已經(jīng)悄悄進(jìn)入，進(jìn)行奧運(yùn)行情之前的“點(diǎn)火”，但是這個(gè)傳言無(wú)法得到證實(shí)。
實(shí)際上，8月1日的行情也是7月份整個(gè)行情的縮影。在“紅5月”、“紅6月”相繼“失約”之后，7月份上證指數(shù)以1.45%的微漲實(shí)現(xiàn)了“紅7月”，這種猶豫不決的上漲，讓人為股市的“平穩(wěn)”捏了一把冷汗。
基金游移不定
盡管資產(chǎn)規(guī)?？s水嚴(yán)重，但是股票型基金再一次成為了市場(chǎng)的主角，截至6月30日，股票型基金的資產(chǎn)凈值降至1.1276萬(wàn)億元。而同期滬深流通市值也不過(guò)5.9萬(wàn)億，不足6萬(wàn)億，基金再次成為主要的市場(chǎng)力量。
整個(gè)7月，基金行業(yè)在做什么?
7月1日至7月30日，市場(chǎng)上的主力機(jī)構(gòu)基金表現(xiàn)出來(lái)的分歧依然很大。指南針Topview顯示，滬市A股中，基金公司專(zhuān)用交易席位當(dāng)月買(mǎi)入股票的資金達(dá)到1091.89億元，而賣(mài)出的資金量高達(dá)1193.41億元，基金凈賣(mài)出金額101.52億元。
從基金買(mǎi)賣(mài)的行業(yè)板塊來(lái)看，基金表現(xiàn)出對(duì)銀行股的看好。統(tǒng)計(jì)顯示7月3日至7月30日，基金凈買(mǎi)入銀行股64億元、其次是石油化工37億元、土木工程(18.7億元)、證券保險(xiǎn)(18.68億元)等板塊也相對(duì)靠前。
基金看空的行業(yè)板塊有煤炭及煉焦，凈賣(mài)出65億元;鋼鐵冶煉，凈賣(mài)出34.98億元;房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)，凈賣(mài)出17.33億元;貴重金屬，凈賣(mài)出17億元。
從基金對(duì)個(gè)股的操作來(lái)看，中國(guó)石化(600028)、民生銀行(600016)、中國(guó)人壽(601628)、工商銀行等石化、金融股呈現(xiàn)出較大的凈買(mǎi)入;而平煤天安(601666)、寶鋼股份(600019)、金地集團(tuán)(600383)、海螺水泥(600585)則被基金大量拋售。
分階段來(lái)看，基金的操作手法呈現(xiàn)出先拋售再買(mǎi)入的特征。
縱觀整個(gè)7月，A股形成一個(gè)M形的走勢(shì)：從7月1日至7月9日，是一波反彈行情;緊接著的調(diào)整從7月10日一直延續(xù)到7月17日;隨即又展開(kāi)反彈至7月28日;接著就是縮量整理。
在7月1日至7月9日的反彈行情中，基金賣(mài)出滬市A股共487.93億元，買(mǎi)入388.1億元，凈賣(mài)出高達(dá)99億元。
但在7月10日至7月17日的下跌行情中，基金卻減少了賣(mài)出力量。其間買(mǎi)入260億元，賣(mài)出288億元，凈賣(mài)出只有28億元。
7月18日至7月28日的，A股這一波反彈中，滬指漲幅高達(dá)8.13%，基金重現(xiàn)活躍，買(mǎi)入資金362.66億元，賣(mài)出327.5億元，基金凈買(mǎi)入量達(dá)35億元。
在7月29日、30日兩個(gè)交易日，基金中空方力量再度占據(jù)上風(fēng)，賣(mài)出資金89.9億元，高出買(mǎi)入資金8.9億元。
可以看出基金的操作較為謹(jǐn)慎，沒(méi)有明確方向，缺乏長(zhǎng)期持股的勇氣。
QFII堅(jiān)定做多
QFII則是做多一個(gè)主力。目前，被市場(chǎng)廣泛關(guān)注的兩大QFII席位，分別是中金席位A23751、申萬(wàn)席位A20941。據(jù)披露，有12家QFII駐扎在中金席位A23751，有7家QFII駐扎在申萬(wàn)席位A20941。
7月份，這兩個(gè)席位的交易資金量均排在前列。從7月1日至7月30日，中金A23751席位賣(mài)出資金量為60.2億元、買(mǎi)入資金量則達(dá)到了76.35億元，凈買(mǎi)入達(dá)到16.15億元。
申萬(wàn)A20941席位其間買(mǎi)入資金47.2億元，賣(mài)出資金31.7億元，凈買(mǎi)入資金15.5億元。
7月份，中金席位A23751共操作了943次，出擊了235只股票，其中，107只為凈買(mǎi)入，128只為凈賣(mài)出。該席位7月買(mǎi)入的前10股票中，有4只銀行股，說(shuō)明在7月份的操作中，中金席位A23751依然看好銀行板塊，其中，交通銀行(601328,股吧)的凈買(mǎi)入金額達(dá)到了12億元之多。而從該席位凈買(mǎi)入靠前的交通銀行、海螺水泥、中國(guó)鐵建等股票來(lái)看，這些都屬于AH股價(jià)倒掛的股票。
再觀察申萬(wàn)席位A20941在7月份的操作，統(tǒng)計(jì)顯示，該席位7月操作了516次，出擊了186只股票，其中，104只為凈買(mǎi)入，82只為凈賣(mài)出。該席位7月重點(diǎn)重倉(cāng)的前幾只股票也均為銀行股，分別為浦發(fā)銀行、招商銀行、工商銀行和交通銀行。對(duì)比中金席位A23751的操作發(fā)現(xiàn)，這兩個(gè)席位在7月份共同選中了這4只銀行股，只是順序有些差別。
值得注意的是，這兩個(gè)席位在一段時(shí)期以來(lái)均表現(xiàn)出對(duì)銀行股的看好。對(duì)中金席位A23751來(lái)說(shuō)，銀行板塊是該席位二季度重點(diǎn)介入的板塊，其中，建設(shè)銀行連續(xù)三個(gè)月位列該席位凈買(mǎi)前10，但工商銀行則先取后棄，在4月份排名凈買(mǎi)量第一，而在6月份則排名凈賣(mài)量第一。而對(duì)申萬(wàn)席位A20941來(lái)說(shuō)，在4月份和5月份，該席位重點(diǎn)介入的是銀行板塊，而到了6月份，該席位將資金主要投向了中國(guó)鐵建和中國(guó)中鐵這兩只“鐵老虎”。
保資拋售120億元
基金多空互現(xiàn)、QFII一直看多，但以保險(xiǎn)資金為主力的其他機(jī)構(gòu)(T字頭席位)則表現(xiàn)出單邊看空的操作態(tài)度。
今年上半年，T字頭席位凈賣(mài)出資金量339億元，在7月，T字頭席位更是變本加厲，凈賣(mài)出資金高達(dá)近120億元。
值得注意的是，有幾個(gè)T字頭席位買(mǎi)賣(mài)金額相差懸殊，表現(xiàn)出它們對(duì)后市看法較堅(jiān)決。
T35448席位賣(mài)出資金量達(dá)到了25.6億元，僅買(mǎi)入了2億元;T33092席位賣(mài)出資金19億元，但只買(mǎi)了20萬(wàn)元的股票;還有T32774，賣(mài)出9.27億元，買(mǎi)入121萬(wàn)元。
T35448在7月份共進(jìn)行了125次操作，賣(mài)出股票量的是中信證券，賣(mài)出8.44億元，其次是紫金礦業(yè)賣(mài)出2.96億元。T33092席位對(duì)浦發(fā)銀行進(jìn)行了大量減持，賣(mài)出資金近4億元;該席位亦不看好鄂爾多斯，賣(mài)出1.38億元該股。T32774席位表現(xiàn)出對(duì)能源、石化的看淡，賣(mài)出中國(guó)神華5880萬(wàn)元，賣(mài)出中國(guó)石化4933萬(wàn)元。
在席位上另值得關(guān)注的是券商自營(yíng)。券商自營(yíng)的交易數(shù)據(jù)顯示出各券商之間的分歧。7月份，中信證券、東方證券較為看多，東方證券自營(yíng)席位A52920凈買(mǎi)入股票5.7億元，而中信證券自營(yíng)席位A21592凈買(mǎi)入股票21.78億元。但同期海通證券營(yíng)業(yè)部席位A21414凈賣(mài)出股票6億元、平安證券A21558凈賣(mài)出4.6億元。