第六章 流動資金管理
一、單項(xiàng)選擇題。
1.
企業(yè)賒銷政策的內(nèi)容不包括（ ）。
A.信用期間 B.信用標(biāo)準(zhǔn) C.現(xiàn)金折扣政策 D.收帳政策
2.
按照隨機(jī)模式，確定現(xiàn)金存量的下，應(yīng)考慮的因素有（ ）。
A.企業(yè)現(xiàn)金余額 B.有價(jià)證券的日利息率
C.有價(jià)證券的每次轉(zhuǎn)換成本 D.管理人員的風(fēng)險(xiǎn)承受傾向
3.
企業(yè)置存現(xiàn)金的原因，主要是為了滿足（ ）。
A.交易性、預(yù)防性、收益性需要 B.交易性、投機(jī)性、收益性需要
C.交易性、預(yù)防性、投機(jī)性需要 D.預(yù)防性、收益性、投機(jī)性需要
4.
現(xiàn)金管理的目標(biāo)是（ ）。
A.權(quán)衡流動性和收益性 B.權(quán)衡流動性和風(fēng)險(xiǎn)性
C.權(quán)衡收益性和風(fēng)險(xiǎn)性 D.權(quán)衡收益性、流動性、風(fēng)險(xiǎn)性
5.
對信用期限的敘述，正確的是（ ）。
A.信用期限越長，企業(yè)壞賬風(fēng)險(xiǎn)越小
B.延長信用期限，有利于銷售收入的增加
C.延長信用期限，不利于銷售收入的增加
D.信用期限越長，應(yīng)收賬款的機(jī)會成本越低
6.
在存貨經(jīng)濟(jì)批量模式中，（ ）的變化與經(jīng)濟(jì)批量的變化同方向。
A.訂貨提前期 B.保險(xiǎn)儲備量 C.每批訂貨成本 D.每件年儲存成本
7.
“五C”信用評估系統(tǒng)中的首要因素是（ ）。
A.能力 B.品質(zhì) C.抵押 D.條件
8.
下列各項(xiàng)中，與經(jīng)濟(jì)批量無關(guān)的因素是（ ）。
A.每日消耗量 B.每日供應(yīng)量 C.儲存變動成本 D.訂貨提前期
9.預(yù)計(jì)賒銷額將由6000萬元變?yōu)?000萬元，收賬期由60天變?yōu)?0天，變動成本率為80%，資金成本率為10%，則該企業(yè)應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計(jì)利息增加額為（ ）萬元
A、80 B、180 C、100 D、50
10.
在現(xiàn)金持有量的存貨模式中，若每次證券變現(xiàn)的交易成本降低且預(yù)期現(xiàn)金需要總量也降低，則現(xiàn)金持有量（ ）。
A.降低 B.升高 C.不變 D.無法確定
二、多項(xiàng)選擇題。
1.下列說法中不正確的是（ ）。
A.現(xiàn)金持有量越大，機(jī)會成本越高
B.現(xiàn)金持有量越低，短缺成本越大
C.現(xiàn)金持有量越大，管理成本越大
D.現(xiàn)金持有量越大，收益越高
2.在存貨經(jīng)濟(jì)訂貨基本模型中，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)訂貨量增加的因素有（ ）。
A .存貨年需要量增加
B.每次訂貨的變動成本增加
C.存貨單位變動儲存成本提高
D.存貨單位變動儲存成本降低
3.研究保險(xiǎn)儲備的目的，就是要找出合理的保險(xiǎn)儲備量，使缺貨或供應(yīng)中斷損失和儲備成本之和最小。需要考慮（ ）。
A.單位缺貨成本 B.單位儲存變動成本
C.交貨期 D.存貨年需求量
4.采用隨機(jī)模式控制現(xiàn)金持有量，計(jì)算現(xiàn)金返回線的各項(xiàng)參數(shù)中包括（ ）。
A.每次有價(jià)證券的固定轉(zhuǎn)換成本
B.現(xiàn)金存量的下限
C.有價(jià)證券的日利息率
D.預(yù)期每日現(xiàn)金余額變化的標(biāo)準(zhǔn)差
5.在信用期間的決策中，不必考慮的因素是（ ）。
A.貨款結(jié)算需要的時(shí)間差 B.公司所得稅稅率
C.存貨增加引起的應(yīng)付賬款的增加 D.應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計(jì)利息增加
6.某零件年需要量18000件，日供應(yīng)量90件，一次訂貨成本25元，單位儲存成本10元/年。假設(shè)一年為360天。需求是均勻的，不設(shè)置保險(xiǎn)庫存并且按照經(jīng)濟(jì)訂貨量進(jìn)貨，則下列各項(xiàng)計(jì)算結(jié)果中正確的是（ ）。
A.經(jīng)濟(jì)訂貨量為450件 B.庫存量為200件
C.平均庫存量為100件 D.與進(jìn)貨批量有關(guān)的總成本為2000元
7.下列可以提高現(xiàn)金使用效率的是（ ）。
A.力爭現(xiàn)金流量同步 B.使用現(xiàn)金浮游量
C.推遲收款 D.加速應(yīng)付款的支付
8.變動性儲存成本主要包括（ ）。
A.倉庫租金 B.存貨資金的應(yīng)計(jì)利息
C.存貨破損和變質(zhì)損失 D.存貨的保險(xiǎn)費(fèi)用
9.
延長信用期將增加應(yīng)收賬款平均余額，從而導(dǎo)致（ ）的增加。
A.壞賬損失 B.收賬費(fèi)用 C.現(xiàn)金折扣 D.應(yīng)收賬款機(jī)會成本 E.商業(yè)折扣
10.
在現(xiàn)金持有量的存貨模式中，需要考慮（ ）。
A.機(jī)會成本 B.壞賬成本 C.固定管理費(fèi)用 D.交易成本
11.
企業(yè)預(yù)防性現(xiàn)金數(shù)額的大?。?）。
A.與企業(yè)借款能力負(fù)相關(guān) B.與企業(yè)償債能力正相關(guān)
C.與企業(yè)業(yè)務(wù)量正相關(guān) D.與企業(yè)規(guī)模負(fù)相關(guān)
E.與企業(yè)現(xiàn)金流量的可預(yù)測性負(fù)相關(guān)
三、判斷題。
1.現(xiàn)金持有量控制的隨機(jī)模式是建立在企業(yè)的現(xiàn)金未來需求量和收支不可預(yù)測的前提下，因此計(jì)算出來的現(xiàn)金持有量比較保守，往往比運(yùn)用存貨模式的計(jì)算結(jié)果大。（ ）
2.存貨變動訂貨成本的高低與每次進(jìn)貨批量成反比。（ ）
3.在不存在保險(xiǎn)儲備的情況下，存貨的變動儲存成本的高低與每次進(jìn)貨批量成正比。（ ）
4.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率很高，不一定有利于增加企業(yè)的利潤。（ ）
5.在計(jì)算經(jīng)濟(jì)訂貨批量時(shí)，如果考慮訂貨提前期，對經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨量并無影響。（ ）
6.應(yīng)收賬款產(chǎn)生的原因之一是由于銷售和收款的時(shí)間差距，它是一種商業(yè)信用。（ ）
7.利用支票付款可以提高現(xiàn)金使用效率。（ ）
8.企業(yè)花費(fèi)的收賬費(fèi)用越多，壞賬損失就一定越少。（ ）
9.再訂貨點(diǎn)等于交貨時(shí)間與每日平均送貨量的乘積。（ ）
10.現(xiàn)金的交易成本與現(xiàn)金轉(zhuǎn)換次數(shù)、每次的轉(zhuǎn)換量有關(guān)。（ ）
11.現(xiàn)金的短缺成本與現(xiàn)金的持有量反向變動。（ ）
12.賬齡分析可以向經(jīng)理人員顯示顧客的欠款金額，欠款期限和償還欠款的可能時(shí)間。（ ）
四、計(jì)算題。
1.假定某存貨的年需要量D＝3600件，單位儲存變動成本Kc=2元，單位缺貨成本Ku＝4元，日需求量為10件；已經(jīng)計(jì)算出經(jīng)濟(jì)訂貨量Q＝300件，每年訂貨次數(shù)N＝12次。交貨期內(nèi)的存貨需要量及其概率分布見表：
需要量（n×10） 70 80 90 100 110 120 130
概率（Pi） 0.01 0.04 0.20 0.50 0.20 0.04 0.01
要求：確定保險(xiǎn)儲備量和再訂貨點(diǎn)。
2. ABC公司是一個(gè)商業(yè)企業(yè)?，F(xiàn)行的信用政策是40天內(nèi)全額付款，賒銷額平均占銷售額的75%，其余部分為立即付現(xiàn)購買。目前的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為45天（假設(shè)一年為360天，根據(jù)賒銷額和應(yīng)收賬款期末余額計(jì)算，下同）?？偨?jīng)理今年1月初提出，將信用政策改為50天內(nèi)全部付款，改變信用政策后，預(yù)期總銷售額可增加20%，賒銷比例增加到90%，其余部分為立即付現(xiàn)購買。預(yù)計(jì)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)延長到60天。
改變信用政策預(yù)計(jì)不會影響存貨周轉(zhuǎn)率和銷售成本率（目前銷貨成本占銷售額的70%）。工資由目前的每年200萬元，增加到380萬元。除工資以外的營業(yè)費(fèi)用和管理費(fèi)用目前為每年300萬元，預(yù)計(jì)不會因信用政策改變而變化。
上年末的資產(chǎn)負(fù)債表如下：
資產(chǎn)負(fù)債表 200×年12月31日
資 產(chǎn) 金額（萬元） 負(fù)債及所有者權(quán)益 金額（萬元）
現(xiàn) 金 200 應(yīng)付賬款 100
應(yīng)收賬款 450 銀行借款 600
存 貨 560 實(shí)收資本 1500
固定資產(chǎn) 1000 未分配利潤 10
資產(chǎn)總計(jì) 2210 負(fù)債及所有者權(quán)益總計(jì) 2210
要求：假設(shè)該投資要求的必要報(bào)酬率為8.9597%，問公司是否改變信用政策？
3.
某公司是一個(gè)商業(yè)企業(yè)，由于目前的收賬政策過于嚴(yán)厲，不利于擴(kuò)大銷售，且收賬費(fèi)用較高，該公司正在研究修改現(xiàn)行的收賬政策?，F(xiàn)有甲和乙兩個(gè)放寬收賬政策的備選方案，有關(guān)數(shù)據(jù)如下：
項(xiàng)目 現(xiàn)行收賬政策 甲方案 乙方案
年銷售額（萬元/年） 2500 2600 3000
固定成本（萬元/年） 100 110 150
收賬費(fèi)用（萬元/年） 40 20 10
所有賬戶的平均收賬期 45天 90天 102天
所有賬戶的壞賬損失率 2% 2.5% 3%
已知A公司的變動成本率為80%，應(yīng)收賬款投資要求的最低報(bào)酬率為15%。壞賬損失率是指預(yù)計(jì)年度壞賬損失和銷售額的百分比。假設(shè)不考慮所得稅的影響。
要求：通過計(jì)算分析，回答應(yīng)否改變現(xiàn)行的收賬政策？如果要改變，應(yīng)選擇甲方案還是乙方案？
4.某公司的年賒銷收入為720萬元，平均收賬期為60天，壞賬損失為賒銷額的5%，年收賬費(fèi)用為10萬元。該公司認(rèn)為通過增加收賬人員等措施，可以把平均收賬期降為40天，壞賬損失降為賒銷額的4%。假設(shè)公司的資金成本率為6%，變動成本率為50%。
要求：計(jì)算為使上述變更經(jīng)濟(jì)上合理，新增收賬費(fèi)用的上限（每年按360天計(jì)算）。
5. ABC公司的一種新型產(chǎn)品原有信用政策N/30，每天平均銷量為20個(gè)，每個(gè)售價(jià)為75元，平均收賬天數(shù)40天；公司銷售人員提出了新的政策，以便促銷產(chǎn)品，新的政策包括改變信用政策：“2/10，N/50”，同時(shí)以每個(gè)60元的價(jià)格銷售，預(yù)計(jì)改變政策后每天能多售出60個(gè)，估計(jì)80%的客戶會享受折扣，預(yù)計(jì)平均收賬天數(shù)為45天。企業(yè)資本成本率為10%，存貨單位變動年儲存成本是9元，每次訂貨成本為225元，該新型產(chǎn)品的每個(gè)購買價(jià)格為50元。
要求：
（1）計(jì)算公司該產(chǎn)品改變政策前后的經(jīng)濟(jì)訂貨量和訂貨次數(shù)；
（2）若單位缺貨成本為5元，存貨正常交貨期為10天，延遲交貨1天的概率為0.2，延遲交貨2天的概率為0.1，不延遲交貨的概率為0.7，計(jì)算合理的保險(xiǎn)儲備和再訂貨點(diǎn)；
（3）按照第（1）和第（2）問所確定的經(jīng)濟(jì)訂貨量和再訂貨點(diǎn)進(jìn)行采購，綜合判斷應(yīng)否改變政策。
一、單項(xiàng)選擇題。
1.
企業(yè)賒銷政策的內(nèi)容不包括（ ）。
A.信用期間 B.信用標(biāo)準(zhǔn) C.現(xiàn)金折扣政策 D.收帳政策
2.
按照隨機(jī)模式，確定現(xiàn)金存量的下，應(yīng)考慮的因素有（ ）。
A.企業(yè)現(xiàn)金余額 B.有價(jià)證券的日利息率
C.有價(jià)證券的每次轉(zhuǎn)換成本 D.管理人員的風(fēng)險(xiǎn)承受傾向
3.
企業(yè)置存現(xiàn)金的原因，主要是為了滿足（ ）。
A.交易性、預(yù)防性、收益性需要 B.交易性、投機(jī)性、收益性需要
C.交易性、預(yù)防性、投機(jī)性需要 D.預(yù)防性、收益性、投機(jī)性需要
4.
現(xiàn)金管理的目標(biāo)是（ ）。
A.權(quán)衡流動性和收益性 B.權(quán)衡流動性和風(fēng)險(xiǎn)性
C.權(quán)衡收益性和風(fēng)險(xiǎn)性 D.權(quán)衡收益性、流動性、風(fēng)險(xiǎn)性
5.
對信用期限的敘述，正確的是（ ）。
A.信用期限越長，企業(yè)壞賬風(fēng)險(xiǎn)越小
B.延長信用期限，有利于銷售收入的增加
C.延長信用期限，不利于銷售收入的增加
D.信用期限越長，應(yīng)收賬款的機(jī)會成本越低
6.
在存貨經(jīng)濟(jì)批量模式中，（ ）的變化與經(jīng)濟(jì)批量的變化同方向。
A.訂貨提前期 B.保險(xiǎn)儲備量 C.每批訂貨成本 D.每件年儲存成本
7.
“五C”信用評估系統(tǒng)中的首要因素是（ ）。
A.能力 B.品質(zhì) C.抵押 D.條件
8.
下列各項(xiàng)中，與經(jīng)濟(jì)批量無關(guān)的因素是（ ）。
A.每日消耗量 B.每日供應(yīng)量 C.儲存變動成本 D.訂貨提前期
9.預(yù)計(jì)賒銷額將由6000萬元變?yōu)?000萬元，收賬期由60天變?yōu)?0天，變動成本率為80%，資金成本率為10%，則該企業(yè)應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計(jì)利息增加額為（ ）萬元
A、80 B、180 C、100 D、50
10.
在現(xiàn)金持有量的存貨模式中，若每次證券變現(xiàn)的交易成本降低且預(yù)期現(xiàn)金需要總量也降低，則現(xiàn)金持有量（ ）。
A.降低 B.升高 C.不變 D.無法確定
二、多項(xiàng)選擇題。
1.下列說法中不正確的是（ ）。
A.現(xiàn)金持有量越大，機(jī)會成本越高
B.現(xiàn)金持有量越低，短缺成本越大
C.現(xiàn)金持有量越大，管理成本越大
D.現(xiàn)金持有量越大，收益越高
2.在存貨經(jīng)濟(jì)訂貨基本模型中，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)訂貨量增加的因素有（ ）。
A .存貨年需要量增加
B.每次訂貨的變動成本增加
C.存貨單位變動儲存成本提高
D.存貨單位變動儲存成本降低
3.研究保險(xiǎn)儲備的目的，就是要找出合理的保險(xiǎn)儲備量，使缺貨或供應(yīng)中斷損失和儲備成本之和最小。需要考慮（ ）。
A.單位缺貨成本 B.單位儲存變動成本
C.交貨期 D.存貨年需求量
4.采用隨機(jī)模式控制現(xiàn)金持有量，計(jì)算現(xiàn)金返回線的各項(xiàng)參數(shù)中包括（ ）。
A.每次有價(jià)證券的固定轉(zhuǎn)換成本
B.現(xiàn)金存量的下限
C.有價(jià)證券的日利息率
D.預(yù)期每日現(xiàn)金余額變化的標(biāo)準(zhǔn)差
5.在信用期間的決策中，不必考慮的因素是（ ）。
A.貨款結(jié)算需要的時(shí)間差 B.公司所得稅稅率
C.存貨增加引起的應(yīng)付賬款的增加 D.應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計(jì)利息增加
6.某零件年需要量18000件，日供應(yīng)量90件，一次訂貨成本25元，單位儲存成本10元/年。假設(shè)一年為360天。需求是均勻的，不設(shè)置保險(xiǎn)庫存并且按照經(jīng)濟(jì)訂貨量進(jìn)貨，則下列各項(xiàng)計(jì)算結(jié)果中正確的是（ ）。
A.經(jīng)濟(jì)訂貨量為450件 B.庫存量為200件
C.平均庫存量為100件 D.與進(jìn)貨批量有關(guān)的總成本為2000元
7.下列可以提高現(xiàn)金使用效率的是（ ）。
A.力爭現(xiàn)金流量同步 B.使用現(xiàn)金浮游量
C.推遲收款 D.加速應(yīng)付款的支付
8.變動性儲存成本主要包括（ ）。
A.倉庫租金 B.存貨資金的應(yīng)計(jì)利息
C.存貨破損和變質(zhì)損失 D.存貨的保險(xiǎn)費(fèi)用
9.
延長信用期將增加應(yīng)收賬款平均余額，從而導(dǎo)致（ ）的增加。
A.壞賬損失 B.收賬費(fèi)用 C.現(xiàn)金折扣 D.應(yīng)收賬款機(jī)會成本 E.商業(yè)折扣
10.
在現(xiàn)金持有量的存貨模式中，需要考慮（ ）。
A.機(jī)會成本 B.壞賬成本 C.固定管理費(fèi)用 D.交易成本
11.
企業(yè)預(yù)防性現(xiàn)金數(shù)額的大?。?）。
A.與企業(yè)借款能力負(fù)相關(guān) B.與企業(yè)償債能力正相關(guān)
C.與企業(yè)業(yè)務(wù)量正相關(guān) D.與企業(yè)規(guī)模負(fù)相關(guān)
E.與企業(yè)現(xiàn)金流量的可預(yù)測性負(fù)相關(guān)
三、判斷題。
1.現(xiàn)金持有量控制的隨機(jī)模式是建立在企業(yè)的現(xiàn)金未來需求量和收支不可預(yù)測的前提下，因此計(jì)算出來的現(xiàn)金持有量比較保守，往往比運(yùn)用存貨模式的計(jì)算結(jié)果大。（ ）
2.存貨變動訂貨成本的高低與每次進(jìn)貨批量成反比。（ ）
3.在不存在保險(xiǎn)儲備的情況下，存貨的變動儲存成本的高低與每次進(jìn)貨批量成正比。（ ）
4.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率很高，不一定有利于增加企業(yè)的利潤。（ ）
5.在計(jì)算經(jīng)濟(jì)訂貨批量時(shí)，如果考慮訂貨提前期，對經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨量并無影響。（ ）
6.應(yīng)收賬款產(chǎn)生的原因之一是由于銷售和收款的時(shí)間差距，它是一種商業(yè)信用。（ ）
7.利用支票付款可以提高現(xiàn)金使用效率。（ ）
8.企業(yè)花費(fèi)的收賬費(fèi)用越多，壞賬損失就一定越少。（ ）
9.再訂貨點(diǎn)等于交貨時(shí)間與每日平均送貨量的乘積。（ ）
10.現(xiàn)金的交易成本與現(xiàn)金轉(zhuǎn)換次數(shù)、每次的轉(zhuǎn)換量有關(guān)。（ ）
11.現(xiàn)金的短缺成本與現(xiàn)金的持有量反向變動。（ ）
12.賬齡分析可以向經(jīng)理人員顯示顧客的欠款金額，欠款期限和償還欠款的可能時(shí)間。（ ）
四、計(jì)算題。
1.假定某存貨的年需要量D＝3600件，單位儲存變動成本Kc=2元，單位缺貨成本Ku＝4元，日需求量為10件；已經(jīng)計(jì)算出經(jīng)濟(jì)訂貨量Q＝300件，每年訂貨次數(shù)N＝12次。交貨期內(nèi)的存貨需要量及其概率分布見表：
需要量（n×10） 70 80 90 100 110 120 130
概率（Pi） 0.01 0.04 0.20 0.50 0.20 0.04 0.01
要求：確定保險(xiǎn)儲備量和再訂貨點(diǎn)。
2. ABC公司是一個(gè)商業(yè)企業(yè)?，F(xiàn)行的信用政策是40天內(nèi)全額付款，賒銷額平均占銷售額的75%，其余部分為立即付現(xiàn)購買。目前的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為45天（假設(shè)一年為360天，根據(jù)賒銷額和應(yīng)收賬款期末余額計(jì)算，下同）?？偨?jīng)理今年1月初提出，將信用政策改為50天內(nèi)全部付款，改變信用政策后，預(yù)期總銷售額可增加20%，賒銷比例增加到90%，其余部分為立即付現(xiàn)購買。預(yù)計(jì)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)延長到60天。
改變信用政策預(yù)計(jì)不會影響存貨周轉(zhuǎn)率和銷售成本率（目前銷貨成本占銷售額的70%）。工資由目前的每年200萬元，增加到380萬元。除工資以外的營業(yè)費(fèi)用和管理費(fèi)用目前為每年300萬元，預(yù)計(jì)不會因信用政策改變而變化。
上年末的資產(chǎn)負(fù)債表如下：
資產(chǎn)負(fù)債表 200×年12月31日
資 產(chǎn) 金額（萬元） 負(fù)債及所有者權(quán)益 金額（萬元）
現(xiàn) 金 200 應(yīng)付賬款 100
應(yīng)收賬款 450 銀行借款 600
存 貨 560 實(shí)收資本 1500
固定資產(chǎn) 1000 未分配利潤 10
資產(chǎn)總計(jì) 2210 負(fù)債及所有者權(quán)益總計(jì) 2210
要求：假設(shè)該投資要求的必要報(bào)酬率為8.9597%，問公司是否改變信用政策？
3.
某公司是一個(gè)商業(yè)企業(yè)，由于目前的收賬政策過于嚴(yán)厲，不利于擴(kuò)大銷售，且收賬費(fèi)用較高，該公司正在研究修改現(xiàn)行的收賬政策?，F(xiàn)有甲和乙兩個(gè)放寬收賬政策的備選方案，有關(guān)數(shù)據(jù)如下：
項(xiàng)目 現(xiàn)行收賬政策 甲方案 乙方案
年銷售額（萬元/年） 2500 2600 3000
固定成本（萬元/年） 100 110 150
收賬費(fèi)用（萬元/年） 40 20 10
所有賬戶的平均收賬期 45天 90天 102天
所有賬戶的壞賬損失率 2% 2.5% 3%
已知A公司的變動成本率為80%，應(yīng)收賬款投資要求的最低報(bào)酬率為15%。壞賬損失率是指預(yù)計(jì)年度壞賬損失和銷售額的百分比。假設(shè)不考慮所得稅的影響。
要求：通過計(jì)算分析，回答應(yīng)否改變現(xiàn)行的收賬政策？如果要改變，應(yīng)選擇甲方案還是乙方案？
4.某公司的年賒銷收入為720萬元，平均收賬期為60天，壞賬損失為賒銷額的5%，年收賬費(fèi)用為10萬元。該公司認(rèn)為通過增加收賬人員等措施，可以把平均收賬期降為40天，壞賬損失降為賒銷額的4%。假設(shè)公司的資金成本率為6%，變動成本率為50%。
要求：計(jì)算為使上述變更經(jīng)濟(jì)上合理，新增收賬費(fèi)用的上限（每年按360天計(jì)算）。
5. ABC公司的一種新型產(chǎn)品原有信用政策N/30，每天平均銷量為20個(gè)，每個(gè)售價(jià)為75元，平均收賬天數(shù)40天；公司銷售人員提出了新的政策，以便促銷產(chǎn)品，新的政策包括改變信用政策：“2/10，N/50”，同時(shí)以每個(gè)60元的價(jià)格銷售，預(yù)計(jì)改變政策后每天能多售出60個(gè)，估計(jì)80%的客戶會享受折扣，預(yù)計(jì)平均收賬天數(shù)為45天。企業(yè)資本成本率為10%，存貨單位變動年儲存成本是9元，每次訂貨成本為225元，該新型產(chǎn)品的每個(gè)購買價(jià)格為50元。
要求：
（1）計(jì)算公司該產(chǎn)品改變政策前后的經(jīng)濟(jì)訂貨量和訂貨次數(shù)；
（2）若單位缺貨成本為5元，存貨正常交貨期為10天，延遲交貨1天的概率為0.2，延遲交貨2天的概率為0.1，不延遲交貨的概率為0.7，計(jì)算合理的保險(xiǎn)儲備和再訂貨點(diǎn)；
（3）按照第（1）和第（2）問所確定的經(jīng)濟(jì)訂貨量和再訂貨點(diǎn)進(jìn)行采購，綜合判斷應(yīng)否改變政策。