在企業(yè)重組上市過(guò)程中，中介機(jī)構(gòu)發(fā)揮著至關(guān)重要的作用。但是，由于我國(guó)資本市場(chǎng)起步較晚，而且多數(shù)企業(yè)是首次上市，所以對(duì)重組上市的程序、要求、以及中介機(jī)構(gòu)的聘用，企業(yè)普遍缺乏了解，并有過(guò)于依賴中介機(jī)構(gòu)的傾向。因此明確中介機(jī)構(gòu)聘用的關(guān)鍵點(diǎn)和注意事項(xiàng)，更好地發(fā)揮中介機(jī)構(gòu)的作用，是企業(yè)在重組上市過(guò)程中特別值得注意的問(wèn)題。
聘用前遵循四個(gè)原則
企業(yè)重組上市聘用中介機(jī)構(gòu)，不僅是滿足上市有關(guān)規(guī)定的需要，也是市場(chǎng)和改革的客觀需要?；谥亟M上市工作的特點(diǎn)和中介機(jī)構(gòu)在此過(guò)程中的作用，企業(yè)在聘任中介機(jī)構(gòu)時(shí)應(yīng)遵循四個(gè)方面的原則。
第一個(gè)原則是首選國(guó)際機(jī)構(gòu)。國(guó)際機(jī)構(gòu)不僅擁有豐富的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)和管理咨詢知識(shí)、良好的信譽(yù)和客戶網(wǎng)，而且具有對(duì)國(guó)有企業(yè)特別重要的原則性。
第二個(gè)原則是要求聘任的中介機(jī)構(gòu)選派一流的專家直接參加工作。很多國(guó)際中介機(jī)構(gòu)往往過(guò)于考慮語(yǔ)言和國(guó)情的因素，公司中的國(guó)際一流專家并不參加派往企業(yè)的工作小組。這種考慮和安排，對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)減少了語(yǔ)言障礙，但也降低了企業(yè)真正需要的豐富經(jīng)驗(yàn)和強(qiáng)有力的指導(dǎo)能力。
第三個(gè)原則是在多家中介機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行競(jìng)聘。企業(yè)應(yīng)要求多家中介機(jī)構(gòu)競(jìng)聘，并要求各個(gè)中介機(jī)構(gòu)在應(yīng)聘時(shí)拿出具體的工作程序和操作方案。這樣不僅給企業(yè)提供了有關(guān)信息和知識(shí)，而且直接給了企業(yè)一個(gè)比較的基準(zhǔn)。多家競(jìng)聘的另一個(gè)重要作用是通過(guò)競(jìng)爭(zhēng)提高了工作要求并壓低了中介費(fèi)用。
第四個(gè)原則是在選定中介機(jī)構(gòu)時(shí)盡可能敲定工作內(nèi)容、范圍、時(shí)間、要求及費(fèi)用，盡量避免敞口合同。一般來(lái)說(shuō)，中介機(jī)構(gòu)在應(yīng)聘時(shí)非?？犊?、認(rèn)真且積極，有時(shí)為了拿到項(xiàng)目甚至不惜主動(dòng)削價(jià)、自愿提高工作標(biāo)準(zhǔn)并擴(kuò)大工作范圍，而隨著項(xiàng)目的深入，他們往往會(huì)提出很多條件，有時(shí)甚至以退出或終止項(xiàng)目相要挾，企業(yè)會(huì)顯得很被動(dòng)。為此，有關(guān)費(fèi)用和工作要求，企業(yè)要在招聘時(shí)盡可能談細(xì)并談定。
聘用中加強(qiáng)溝通和協(xié)調(diào)
在重組上市過(guò)程中，企業(yè)與中介機(jī)構(gòu)是一個(gè)互助、互補(bǔ)又相互制約的關(guān)系。為了更好地發(fā)揮中介機(jī)構(gòu)的作用，更大地提高企業(yè)價(jià)值和改革力度，雙方應(yīng)建立起定期和不定期“碰頭”制度，及時(shí)溝通信息，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，發(fā)現(xiàn)問(wèn)題并解決問(wèn)題。這種工作協(xié)調(diào)會(huì)，不僅在企業(yè)與中介機(jī)構(gòu)之間不可缺少，在中介機(jī)構(gòu)之間也十分必要。
內(nèi)資中介機(jī)構(gòu)在企業(yè)內(nèi)部意見(jiàn)出現(xiàn)分歧時(shí)，常常容易“和稀泥”，甚至是缺乏原則性。企業(yè)應(yīng)要求中介機(jī)構(gòu)就有爭(zhēng)議問(wèn)題拿出首尾一致、明確的意見(jiàn)和建議，并要求他們對(duì)此負(fù)責(zé)。當(dāng)然，企業(yè)能否尊重中介機(jī)構(gòu)的意見(jiàn)，能否理性對(duì)待并公正評(píng)價(jià)，是中介機(jī)構(gòu)能否真實(shí)地表達(dá)他們的意見(jiàn)并堅(jiān)持原則的關(guān)鍵。
境外中介機(jī)構(gòu)的工作一般都很程序化，尤其是經(jīng)驗(yàn)不夠豐富的辦事人員工作時(shí)往往只注重程序。但是，中國(guó)國(guó)有企業(yè)的情況要遠(yuǎn)遠(yuǎn)復(fù)雜于他們所熟悉的國(guó)外情況，單純流于程序化不易發(fā)現(xiàn)深層次的問(wèn)題，甚至容易造成誤導(dǎo)。對(duì)此企業(yè)應(yīng)尊重中介機(jī)構(gòu)的工作程序，同時(shí)要求中介機(jī)構(gòu)深入現(xiàn)場(chǎng)，拿出有針對(duì)性的措施。
無(wú)論對(duì)境內(nèi)的還是對(duì)境外的，企業(yè)總部必須派人直接參與他們的整個(gè)工作過(guò)程，并主導(dǎo)和控制全過(guò)程。這不僅可以使企業(yè)人員熟悉和掌握中介機(jī)構(gòu)的工作方法和程序，而且是中介機(jī)構(gòu)正確認(rèn)識(shí)企業(yè)、及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題并有針對(duì)性地解決問(wèn)題的保證。特別是集團(tuán)企業(yè)，企業(yè)總部的參與則顯得尤為重要。由于企業(yè)集團(tuán)的重組是由上面決策而向下貫徹的，所以下級(jí)企業(yè)對(duì)重組上市工作的認(rèn)識(shí)和理解上存在差異在所難免。如果沒(méi)有總部的直接參與和及時(shí)協(xié)調(diào)，中介機(jī)構(gòu)極容易浮在面上而難以深入。
借助中介力量加強(qiáng)內(nèi)部培訓(xùn)
企業(yè)聘用中介機(jī)構(gòu)后，應(yīng)要求中介機(jī)構(gòu)及早參與企業(yè)的人員培訓(xùn)和基礎(chǔ)準(zhǔn)備工作。由于重組上市工作常常要在短期內(nèi)完成，而在此期間內(nèi)，企業(yè)無(wú)法完全統(tǒng)一各級(jí)及各方面對(duì)重組上市的認(rèn)識(shí)，無(wú)法透徹地普及重組上市的基礎(chǔ)知識(shí)和工作要求，所以僅靠基層企業(yè)填報(bào)數(shù)據(jù)和資料，由于認(rèn)識(shí)和理解的差異，容易造成偏差。
例如審計(jì)和評(píng)估工作，原則上說(shuō)，中介機(jī)構(gòu)應(yīng)在企業(yè)提供的準(zhǔn)確無(wú)誤的資料基礎(chǔ)上進(jìn)行審計(jì)和評(píng)估，并且應(yīng)在審計(jì)之后再評(píng)估。但是，如果以此來(lái)開(kāi)展工作，那么不僅審計(jì)和評(píng)估工作的時(shí)間將拉長(zhǎng)，而且容易造成在錯(cuò)誤的基礎(chǔ)上做錯(cuò)誤的審計(jì)和評(píng)估，從而得出不切實(shí)際或錯(cuò)誤的審計(jì)、評(píng)估結(jié)果。為此，審計(jì)師、評(píng)估師和企業(yè)總部應(yīng)同期介入，統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，共同培訓(xùn)人員，并同步開(kāi)展工作。
對(duì)中介機(jī)構(gòu)，企業(yè)要虛心聽(tīng)取他們的建議，尊重他們的專業(yè)判斷，但決不能撒手不管，也不能過(guò)分迷信他們的經(jīng)驗(yàn)。中介機(jī)構(gòu)，尤其是境外機(jī)構(gòu)往往更善于保護(hù)自己而不愿承擔(dān)責(zé)任。為了其自身利益，他們有可能選擇不利于公司的方式和方法，甚至有時(shí)操縱信息。為此，在整個(gè)工作過(guò)程中，企業(yè)應(yīng)要求中介機(jī)構(gòu)提前拿出每一個(gè)階段切實(shí)可行的工作計(jì)劃，并要求他們適時(shí)、真實(shí)地提供充分的信息。并且，為了有效地推進(jìn)工作進(jìn)程和確保企業(yè)自身利益，企業(yè)有必要建立自己的信息渠道，這種信息渠道包括內(nèi)部的，也包括來(lái)自外部市場(chǎng)和其他專業(yè)機(jī)構(gòu)的。
聘用前遵循四個(gè)原則
企業(yè)重組上市聘用中介機(jī)構(gòu)，不僅是滿足上市有關(guān)規(guī)定的需要，也是市場(chǎng)和改革的客觀需要?；谥亟M上市工作的特點(diǎn)和中介機(jī)構(gòu)在此過(guò)程中的作用，企業(yè)在聘任中介機(jī)構(gòu)時(shí)應(yīng)遵循四個(gè)方面的原則。
第一個(gè)原則是首選國(guó)際機(jī)構(gòu)。國(guó)際機(jī)構(gòu)不僅擁有豐富的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)和管理咨詢知識(shí)、良好的信譽(yù)和客戶網(wǎng)，而且具有對(duì)國(guó)有企業(yè)特別重要的原則性。
第二個(gè)原則是要求聘任的中介機(jī)構(gòu)選派一流的專家直接參加工作。很多國(guó)際中介機(jī)構(gòu)往往過(guò)于考慮語(yǔ)言和國(guó)情的因素，公司中的國(guó)際一流專家并不參加派往企業(yè)的工作小組。這種考慮和安排，對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)減少了語(yǔ)言障礙，但也降低了企業(yè)真正需要的豐富經(jīng)驗(yàn)和強(qiáng)有力的指導(dǎo)能力。
第三個(gè)原則是在多家中介機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行競(jìng)聘。企業(yè)應(yīng)要求多家中介機(jī)構(gòu)競(jìng)聘，并要求各個(gè)中介機(jī)構(gòu)在應(yīng)聘時(shí)拿出具體的工作程序和操作方案。這樣不僅給企業(yè)提供了有關(guān)信息和知識(shí)，而且直接給了企業(yè)一個(gè)比較的基準(zhǔn)。多家競(jìng)聘的另一個(gè)重要作用是通過(guò)競(jìng)爭(zhēng)提高了工作要求并壓低了中介費(fèi)用。
第四個(gè)原則是在選定中介機(jī)構(gòu)時(shí)盡可能敲定工作內(nèi)容、范圍、時(shí)間、要求及費(fèi)用，盡量避免敞口合同。一般來(lái)說(shuō)，中介機(jī)構(gòu)在應(yīng)聘時(shí)非?？犊?、認(rèn)真且積極，有時(shí)為了拿到項(xiàng)目甚至不惜主動(dòng)削價(jià)、自愿提高工作標(biāo)準(zhǔn)并擴(kuò)大工作范圍，而隨著項(xiàng)目的深入，他們往往會(huì)提出很多條件，有時(shí)甚至以退出或終止項(xiàng)目相要挾，企業(yè)會(huì)顯得很被動(dòng)。為此，有關(guān)費(fèi)用和工作要求，企業(yè)要在招聘時(shí)盡可能談細(xì)并談定。
聘用中加強(qiáng)溝通和協(xié)調(diào)
在重組上市過(guò)程中，企業(yè)與中介機(jī)構(gòu)是一個(gè)互助、互補(bǔ)又相互制約的關(guān)系。為了更好地發(fā)揮中介機(jī)構(gòu)的作用，更大地提高企業(yè)價(jià)值和改革力度，雙方應(yīng)建立起定期和不定期“碰頭”制度，及時(shí)溝通信息，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，發(fā)現(xiàn)問(wèn)題并解決問(wèn)題。這種工作協(xié)調(diào)會(huì)，不僅在企業(yè)與中介機(jī)構(gòu)之間不可缺少，在中介機(jī)構(gòu)之間也十分必要。
內(nèi)資中介機(jī)構(gòu)在企業(yè)內(nèi)部意見(jiàn)出現(xiàn)分歧時(shí)，常常容易“和稀泥”，甚至是缺乏原則性。企業(yè)應(yīng)要求中介機(jī)構(gòu)就有爭(zhēng)議問(wèn)題拿出首尾一致、明確的意見(jiàn)和建議，并要求他們對(duì)此負(fù)責(zé)。當(dāng)然，企業(yè)能否尊重中介機(jī)構(gòu)的意見(jiàn)，能否理性對(duì)待并公正評(píng)價(jià)，是中介機(jī)構(gòu)能否真實(shí)地表達(dá)他們的意見(jiàn)并堅(jiān)持原則的關(guān)鍵。
境外中介機(jī)構(gòu)的工作一般都很程序化，尤其是經(jīng)驗(yàn)不夠豐富的辦事人員工作時(shí)往往只注重程序。但是，中國(guó)國(guó)有企業(yè)的情況要遠(yuǎn)遠(yuǎn)復(fù)雜于他們所熟悉的國(guó)外情況，單純流于程序化不易發(fā)現(xiàn)深層次的問(wèn)題，甚至容易造成誤導(dǎo)。對(duì)此企業(yè)應(yīng)尊重中介機(jī)構(gòu)的工作程序，同時(shí)要求中介機(jī)構(gòu)深入現(xiàn)場(chǎng)，拿出有針對(duì)性的措施。
無(wú)論對(duì)境內(nèi)的還是對(duì)境外的，企業(yè)總部必須派人直接參與他們的整個(gè)工作過(guò)程，并主導(dǎo)和控制全過(guò)程。這不僅可以使企業(yè)人員熟悉和掌握中介機(jī)構(gòu)的工作方法和程序，而且是中介機(jī)構(gòu)正確認(rèn)識(shí)企業(yè)、及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題并有針對(duì)性地解決問(wèn)題的保證。特別是集團(tuán)企業(yè)，企業(yè)總部的參與則顯得尤為重要。由于企業(yè)集團(tuán)的重組是由上面決策而向下貫徹的，所以下級(jí)企業(yè)對(duì)重組上市工作的認(rèn)識(shí)和理解上存在差異在所難免。如果沒(méi)有總部的直接參與和及時(shí)協(xié)調(diào)，中介機(jī)構(gòu)極容易浮在面上而難以深入。
借助中介力量加強(qiáng)內(nèi)部培訓(xùn)
企業(yè)聘用中介機(jī)構(gòu)后，應(yīng)要求中介機(jī)構(gòu)及早參與企業(yè)的人員培訓(xùn)和基礎(chǔ)準(zhǔn)備工作。由于重組上市工作常常要在短期內(nèi)完成，而在此期間內(nèi)，企業(yè)無(wú)法完全統(tǒng)一各級(jí)及各方面對(duì)重組上市的認(rèn)識(shí)，無(wú)法透徹地普及重組上市的基礎(chǔ)知識(shí)和工作要求，所以僅靠基層企業(yè)填報(bào)數(shù)據(jù)和資料，由于認(rèn)識(shí)和理解的差異，容易造成偏差。
例如審計(jì)和評(píng)估工作，原則上說(shuō)，中介機(jī)構(gòu)應(yīng)在企業(yè)提供的準(zhǔn)確無(wú)誤的資料基礎(chǔ)上進(jìn)行審計(jì)和評(píng)估，并且應(yīng)在審計(jì)之后再評(píng)估。但是，如果以此來(lái)開(kāi)展工作，那么不僅審計(jì)和評(píng)估工作的時(shí)間將拉長(zhǎng)，而且容易造成在錯(cuò)誤的基礎(chǔ)上做錯(cuò)誤的審計(jì)和評(píng)估，從而得出不切實(shí)際或錯(cuò)誤的審計(jì)、評(píng)估結(jié)果。為此，審計(jì)師、評(píng)估師和企業(yè)總部應(yīng)同期介入，統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，共同培訓(xùn)人員，并同步開(kāi)展工作。
對(duì)中介機(jī)構(gòu)，企業(yè)要虛心聽(tīng)取他們的建議，尊重他們的專業(yè)判斷，但決不能撒手不管，也不能過(guò)分迷信他們的經(jīng)驗(yàn)。中介機(jī)構(gòu)，尤其是境外機(jī)構(gòu)往往更善于保護(hù)自己而不愿承擔(dān)責(zé)任。為了其自身利益，他們有可能選擇不利于公司的方式和方法，甚至有時(shí)操縱信息。為此，在整個(gè)工作過(guò)程中，企業(yè)應(yīng)要求中介機(jī)構(gòu)提前拿出每一個(gè)階段切實(shí)可行的工作計(jì)劃，并要求他們適時(shí)、真實(shí)地提供充分的信息。并且，為了有效地推進(jìn)工作進(jìn)程和確保企業(yè)自身利益，企業(yè)有必要建立自己的信息渠道，這種信息渠道包括內(nèi)部的，也包括來(lái)自外部市場(chǎng)和其他專業(yè)機(jī)構(gòu)的。