條例事關(guān)高管的看點(diǎn)：擴(kuò)大了獨(dú)董適用范圍、拓展了高管范圍、設(shè)立合規(guī)負(fù)責(zé)人、規(guī)定任職資格
2008年4月23日，國(guó)務(wù)院公布了《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》（6月1日起施行，以下簡(jiǎn)稱《條例》）?！稐l例》針對(duì)證券公司在發(fā)展過(guò)程中暴露出來(lái)的一些突出問(wèn)題，如證券市場(chǎng)準(zhǔn)入條件、客戶資產(chǎn)保護(hù)、證券公司治理結(jié)構(gòu)等進(jìn)行了詳細(xì)規(guī)定，同時(shí)為證券公司的創(chuàng)新發(fā)展留下了必要的空間。《條例》關(guān)于高管人員有四大看點(diǎn)，這主要體現(xiàn)在其中的第三章。
擴(kuò)大獨(dú)董適用，強(qiáng)化監(jiān)督職能
獨(dú)立董事制度在我國(guó)本是上市公司治理結(jié)構(gòu)中的一項(xiàng)制度，最早見(jiàn)于1997年12月證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《上市公司章程指引》第112條“公司根據(jù)需要，可以設(shè)獨(dú)立董事”。2001年8月，證監(jiān)會(huì)頒布《關(guān)于在上市公司建立獨(dú)立董事制度的指導(dǎo)意見(jiàn)》，規(guī)定上市公司應(yīng)當(dāng)建立獨(dú)立董事制度。此次出臺(tái)的《條例》將獨(dú)立董事制度引入證券公司中來(lái)，《條例》第19條規(guī)定：“證券公司可以設(shè)立獨(dú)立董事，證券公司的獨(dú)立董事，不得在本證券公司擔(dān)任董事會(huì)外的職務(wù)，不得與本證券公司存在可能妨礙其作出獨(dú)立、客觀判斷的關(guān)系?！倍鶕?jù)《證券法》的規(guī)定，證券公司既可以是有限責(zé)任公司，也可以是股份有限公司。可見(jiàn)，《條例》將獨(dú)立董事制度的適用范圍擴(kuò)展到了所有形式的證券公司。
值得注意的是，在此前的《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》征求意見(jiàn)稿中，證券公司被要求“應(yīng)當(dāng)”設(shè)立獨(dú)立董事，并且獨(dú)立董事不得少于董事總數(shù)的三分之一，此要求與對(duì)上市公司的要求一致。而在正式公布的《條例》中，“應(yīng)當(dāng)”被“可以”所替代，且獨(dú)立董事的比例也未規(guī)定。似乎，《條例》的規(guī)定較“征求意見(jiàn)稿”更為寬松。但《條例》第20條規(guī)定：“證券公司董事會(huì)設(shè)薪酬與提名委員會(huì)、審計(jì)委員會(huì)的，委員會(huì)負(fù)責(zé)人由獨(dú)立董事?lián)?。”而且，《條例》規(guī)定證券公司經(jīng)營(yíng)經(jīng)紀(jì)、資產(chǎn)管理、融資融券以及承銷與保薦業(yè)務(wù)中兩種以上的，董事會(huì)必須設(shè)立薪酬與提名委員會(huì)、審計(jì)委員會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)，以加強(qiáng)證券公司的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制。因此，如果經(jīng)營(yíng)上述兩種以上的綜合業(yè)務(wù)的證券公司，實(shí)際上是必須設(shè)立獨(dú)立董事的。
增設(shè)職能機(jī)構(gòu)，拓展高管范圍
引入專門(mén)委員會(huì)制度。董事會(huì)下的各專門(mén)委員會(huì)一般由公司根據(jù)經(jīng)營(yíng)管理需要自主設(shè)立，但鑒于證券公司的特殊性，其經(jīng)營(yíng)范圍越廣，內(nèi)部控制就越顯得必要，故《條例》第20條規(guī)定：“證券公司經(jīng)營(yíng)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、融資融券業(yè)務(wù)和證券承銷與保薦業(yè)務(wù)中兩種以上業(yè)務(wù)的，其董事會(huì)應(yīng)當(dāng)設(shè)薪酬與提名委員會(huì)、審計(jì)委員會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)，行使公司章程規(guī)定的職權(quán)”，以加強(qiáng)證券公司的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制。與《上市公司治理準(zhǔn)則》關(guān)于上市公司專門(mén)委員會(huì)的規(guī)定相比，《條例》該款屬于強(qiáng)行法，對(duì)證券公司的要求更為嚴(yán)格。
擴(kuò)大證券公司高管人員范圍?！豆痉ā返?17條規(guī)定：“高級(jí)管理人員，是指公司的經(jīng)理、副經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人，上市公司董事會(huì)秘書(shū)和公司章程指定的其他人員。”即只有上市公司的董事會(huì)秘書(shū)才是公司高管。此次《條例》第21條規(guī)定：“證券公司設(shè)董事會(huì)秘書(shū)，董事會(huì)秘書(shū)為證券公司高級(jí)管理人員”，將所有證券公司的董事會(huì)秘書(shū)都列入高管的范疇。實(shí)踐中，一般只有上市公司才設(shè)董事會(huì)秘書(shū)，法律并不強(qiáng)制非上市公司設(shè)置董事會(huì)秘書(shū)，但此次《條例》要求所有證券公司都要設(shè)立董事會(huì)秘書(shū)，從而使其成為常設(shè)職位。
另外，大型公司往往在董事會(huì)下設(shè)立執(zhí)行委員會(huì)、管理委員會(huì)等機(jī)構(gòu)行使證券公司經(jīng)營(yíng)職權(quán)，對(duì)此，《條例》第22條規(guī)定：“證券公司設(shè)立行使證券公司經(jīng)營(yíng)管理職權(quán)的機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)在公司章程中明確其名稱、組成、職責(zé)和議事規(guī)則，該機(jī)構(gòu)的成員為證券公司高級(jí)管理人員。”進(jìn)一步擴(kuò)充了證券公司高級(jí)管理人員的范圍。此次《條例》基本上保留了《證券公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員任職資格監(jiān)管辦法》第2條對(duì)證券公司高級(jí)管理人員的規(guī)定，是對(duì)《公司法》相關(guān)規(guī)定的進(jìn)一步補(bǔ)充和細(xì)化。
設(shè)立合規(guī)負(fù)責(zé)人，建立合規(guī)管理制度
此次《條例》的突出亮點(diǎn)之一在于規(guī)定了證券公司的合規(guī)管理制度。在金融風(fēng)險(xiǎn)頻發(fā)的現(xiàn)代社會(huì)，合規(guī)管理制度建設(shè)對(duì)證券公司的穩(wěn)健發(fā)展至關(guān)重要，直接影響著證券公司的安危、興衰和成敗，是公司核心競(jìng)爭(zhēng)力的重要組成部分，是行業(yè)生存和發(fā)展的基本保障，也是提高監(jiān)管有效性，拓寬證券公司自我探索、自我發(fā)展和自主創(chuàng)新空間的需要?！稐l例》第23條規(guī)定證券公司應(yīng)當(dāng)設(shè)合規(guī)負(fù)責(zé)人，對(duì)證券公司經(jīng)營(yíng)管理行為的合法合規(guī)性進(jìn)行審查、監(jiān)督或者檢查，當(dāng)合規(guī)負(fù)責(zé)人發(fā)現(xiàn)違法違規(guī)行為，應(yīng)當(dāng)向公司章程規(guī)定的機(jī)構(gòu)報(bào)告，并同時(shí)按照規(guī)定向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)或者有關(guān)自律組織報(bào)告。該條還規(guī)定合規(guī)負(fù)責(zé)人為證券公司高級(jí)管理人員，由董事會(huì)決定聘任，并經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)認(rèn)可。從而對(duì)合規(guī)負(fù)責(zé)人在證券公司中的作用作出了明確規(guī)定，正式確定了證券公司合規(guī)負(fù)責(zé)人的法定地位。實(shí)踐中，一些證券公司如國(guó)金證券（600109行情，股吧）和平安證券已經(jīng)設(shè)立“合規(guī)總監(jiān)”職位。
同獨(dú)立董事一樣，合規(guī)負(fù)責(zé)人在證券公司中的監(jiān)督角色決定了其必須保持自身的獨(dú)立性?！稐l例》規(guī)定：“合規(guī)負(fù)責(zé)人不得在證券公司兼任負(fù)責(zé)經(jīng)營(yíng)管理的職務(wù)”，防止?jié)撛诘慕巧珱_突。
合規(guī)負(fù)責(zé)人的職能使其有時(shí)可能會(huì)與證券公司的短期利益相沖突，為了保障合規(guī)負(fù)責(zé)人及合規(guī)部門(mén)的工作能有效進(jìn)行，同時(shí)保障合規(guī)負(fù)責(zé)人個(gè)人權(quán)利不受侵害，必須提供一系列必要的制度予以保障。對(duì)此，《條例》第23條第3款規(guī)定：“證券公司解聘合規(guī)負(fù)責(zé)人，應(yīng)當(dāng)有正當(dāng)理由，并自解聘之日起3個(gè)工作日內(nèi)將解聘的事實(shí)和理由書(shū)面報(bào)告國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)。”從而為合規(guī)負(fù)責(zé)人依法履行職責(zé)提供了基本的制度保障。但一條規(guī)定對(duì)合規(guī)負(fù)責(zé)人履行職能的保障略顯單薄，有必要在日后制定更為具體的保障措施。
規(guī)定任職資格，完善高管監(jiān)管
證券行業(yè)的專業(yè)性要求證券公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員必須具備相關(guān)任職資格才能保證公司的規(guī)范穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。各證券法規(guī)對(duì)此都予以了規(guī)定?！蹲C券法》第131條規(guī)定：“證券公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)……在任職前取得國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)的任職資格?！迸c《證券法》相配套，此次《條例》增加了對(duì)證券公司境內(nèi)分支機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人的任職要求?！稐l例》第24條規(guī)定：“證券公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和境內(nèi)分支機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人應(yīng)當(dāng)在任職前取得經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)的任職資格?！辈⑶?，“證券公司不得聘任、選任未取得任職資格的人員擔(dān)任前款規(guī)定的職務(wù)；已經(jīng)聘任、選任的，有關(guān)聘任、選任的決議、決定無(wú)效。”
《條例》還對(duì)證券公司高管人員的持續(xù)監(jiān)管作出規(guī)定，確定了離任審計(jì)制度。證券公司法定代表人或者高級(jí)管理人員離任的，證券公司應(yīng)當(dāng)對(duì)其進(jìn)行審計(jì)。其中對(duì)法定代表人以及經(jīng)營(yíng)管理的主要負(fù)責(zé)人的離任審計(jì)更為嚴(yán)格，需由具有證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)其進(jìn)行審計(jì)。為加強(qiáng)離任審計(jì)的約束性，《條例》還規(guī)定未報(bào)送審計(jì)報(bào)告的，離任人員不得在其他證券公司任職?！稐l例》通過(guò)對(duì)證券公司高管人員的準(zhǔn)入資格和持續(xù)監(jiān)管，保障了對(duì)證券公司的有效監(jiān)管。
2008年4月23日，國(guó)務(wù)院公布了《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》（6月1日起施行，以下簡(jiǎn)稱《條例》）?！稐l例》針對(duì)證券公司在發(fā)展過(guò)程中暴露出來(lái)的一些突出問(wèn)題，如證券市場(chǎng)準(zhǔn)入條件、客戶資產(chǎn)保護(hù)、證券公司治理結(jié)構(gòu)等進(jìn)行了詳細(xì)規(guī)定，同時(shí)為證券公司的創(chuàng)新發(fā)展留下了必要的空間。《條例》關(guān)于高管人員有四大看點(diǎn)，這主要體現(xiàn)在其中的第三章。
擴(kuò)大獨(dú)董適用，強(qiáng)化監(jiān)督職能
獨(dú)立董事制度在我國(guó)本是上市公司治理結(jié)構(gòu)中的一項(xiàng)制度，最早見(jiàn)于1997年12月證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《上市公司章程指引》第112條“公司根據(jù)需要，可以設(shè)獨(dú)立董事”。2001年8月，證監(jiān)會(huì)頒布《關(guān)于在上市公司建立獨(dú)立董事制度的指導(dǎo)意見(jiàn)》，規(guī)定上市公司應(yīng)當(dāng)建立獨(dú)立董事制度。此次出臺(tái)的《條例》將獨(dú)立董事制度引入證券公司中來(lái)，《條例》第19條規(guī)定：“證券公司可以設(shè)立獨(dú)立董事，證券公司的獨(dú)立董事，不得在本證券公司擔(dān)任董事會(huì)外的職務(wù)，不得與本證券公司存在可能妨礙其作出獨(dú)立、客觀判斷的關(guān)系?！倍鶕?jù)《證券法》的規(guī)定，證券公司既可以是有限責(zé)任公司，也可以是股份有限公司。可見(jiàn)，《條例》將獨(dú)立董事制度的適用范圍擴(kuò)展到了所有形式的證券公司。
值得注意的是，在此前的《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》征求意見(jiàn)稿中，證券公司被要求“應(yīng)當(dāng)”設(shè)立獨(dú)立董事，并且獨(dú)立董事不得少于董事總數(shù)的三分之一，此要求與對(duì)上市公司的要求一致。而在正式公布的《條例》中，“應(yīng)當(dāng)”被“可以”所替代，且獨(dú)立董事的比例也未規(guī)定。似乎，《條例》的規(guī)定較“征求意見(jiàn)稿”更為寬松。但《條例》第20條規(guī)定：“證券公司董事會(huì)設(shè)薪酬與提名委員會(huì)、審計(jì)委員會(huì)的，委員會(huì)負(fù)責(zé)人由獨(dú)立董事?lián)?。”而且，《條例》規(guī)定證券公司經(jīng)營(yíng)經(jīng)紀(jì)、資產(chǎn)管理、融資融券以及承銷與保薦業(yè)務(wù)中兩種以上的，董事會(huì)必須設(shè)立薪酬與提名委員會(huì)、審計(jì)委員會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)，以加強(qiáng)證券公司的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制。因此，如果經(jīng)營(yíng)上述兩種以上的綜合業(yè)務(wù)的證券公司，實(shí)際上是必須設(shè)立獨(dú)立董事的。
增設(shè)職能機(jī)構(gòu)，拓展高管范圍
引入專門(mén)委員會(huì)制度。董事會(huì)下的各專門(mén)委員會(huì)一般由公司根據(jù)經(jīng)營(yíng)管理需要自主設(shè)立，但鑒于證券公司的特殊性，其經(jīng)營(yíng)范圍越廣，內(nèi)部控制就越顯得必要，故《條例》第20條規(guī)定：“證券公司經(jīng)營(yíng)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、融資融券業(yè)務(wù)和證券承銷與保薦業(yè)務(wù)中兩種以上業(yè)務(wù)的，其董事會(huì)應(yīng)當(dāng)設(shè)薪酬與提名委員會(huì)、審計(jì)委員會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)，行使公司章程規(guī)定的職權(quán)”，以加強(qiáng)證券公司的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制。與《上市公司治理準(zhǔn)則》關(guān)于上市公司專門(mén)委員會(huì)的規(guī)定相比，《條例》該款屬于強(qiáng)行法，對(duì)證券公司的要求更為嚴(yán)格。
擴(kuò)大證券公司高管人員范圍?！豆痉ā返?17條規(guī)定：“高級(jí)管理人員，是指公司的經(jīng)理、副經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人，上市公司董事會(huì)秘書(shū)和公司章程指定的其他人員。”即只有上市公司的董事會(huì)秘書(shū)才是公司高管。此次《條例》第21條規(guī)定：“證券公司設(shè)董事會(huì)秘書(shū)，董事會(huì)秘書(shū)為證券公司高級(jí)管理人員”，將所有證券公司的董事會(huì)秘書(shū)都列入高管的范疇。實(shí)踐中，一般只有上市公司才設(shè)董事會(huì)秘書(shū)，法律并不強(qiáng)制非上市公司設(shè)置董事會(huì)秘書(shū)，但此次《條例》要求所有證券公司都要設(shè)立董事會(huì)秘書(shū)，從而使其成為常設(shè)職位。
另外，大型公司往往在董事會(huì)下設(shè)立執(zhí)行委員會(huì)、管理委員會(huì)等機(jī)構(gòu)行使證券公司經(jīng)營(yíng)職權(quán)，對(duì)此，《條例》第22條規(guī)定：“證券公司設(shè)立行使證券公司經(jīng)營(yíng)管理職權(quán)的機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)在公司章程中明確其名稱、組成、職責(zé)和議事規(guī)則，該機(jī)構(gòu)的成員為證券公司高級(jí)管理人員。”進(jìn)一步擴(kuò)充了證券公司高級(jí)管理人員的范圍。此次《條例》基本上保留了《證券公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員任職資格監(jiān)管辦法》第2條對(duì)證券公司高級(jí)管理人員的規(guī)定，是對(duì)《公司法》相關(guān)規(guī)定的進(jìn)一步補(bǔ)充和細(xì)化。
設(shè)立合規(guī)負(fù)責(zé)人，建立合規(guī)管理制度
此次《條例》的突出亮點(diǎn)之一在于規(guī)定了證券公司的合規(guī)管理制度。在金融風(fēng)險(xiǎn)頻發(fā)的現(xiàn)代社會(huì)，合規(guī)管理制度建設(shè)對(duì)證券公司的穩(wěn)健發(fā)展至關(guān)重要，直接影響著證券公司的安危、興衰和成敗，是公司核心競(jìng)爭(zhēng)力的重要組成部分，是行業(yè)生存和發(fā)展的基本保障，也是提高監(jiān)管有效性，拓寬證券公司自我探索、自我發(fā)展和自主創(chuàng)新空間的需要?！稐l例》第23條規(guī)定證券公司應(yīng)當(dāng)設(shè)合規(guī)負(fù)責(zé)人，對(duì)證券公司經(jīng)營(yíng)管理行為的合法合規(guī)性進(jìn)行審查、監(jiān)督或者檢查，當(dāng)合規(guī)負(fù)責(zé)人發(fā)現(xiàn)違法違規(guī)行為，應(yīng)當(dāng)向公司章程規(guī)定的機(jī)構(gòu)報(bào)告，并同時(shí)按照規(guī)定向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)或者有關(guān)自律組織報(bào)告。該條還規(guī)定合規(guī)負(fù)責(zé)人為證券公司高級(jí)管理人員，由董事會(huì)決定聘任，并經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)認(rèn)可。從而對(duì)合規(guī)負(fù)責(zé)人在證券公司中的作用作出了明確規(guī)定，正式確定了證券公司合規(guī)負(fù)責(zé)人的法定地位。實(shí)踐中，一些證券公司如國(guó)金證券（600109行情，股吧）和平安證券已經(jīng)設(shè)立“合規(guī)總監(jiān)”職位。
同獨(dú)立董事一樣，合規(guī)負(fù)責(zé)人在證券公司中的監(jiān)督角色決定了其必須保持自身的獨(dú)立性?！稐l例》規(guī)定：“合規(guī)負(fù)責(zé)人不得在證券公司兼任負(fù)責(zé)經(jīng)營(yíng)管理的職務(wù)”，防止?jié)撛诘慕巧珱_突。
合規(guī)負(fù)責(zé)人的職能使其有時(shí)可能會(huì)與證券公司的短期利益相沖突，為了保障合規(guī)負(fù)責(zé)人及合規(guī)部門(mén)的工作能有效進(jìn)行，同時(shí)保障合規(guī)負(fù)責(zé)人個(gè)人權(quán)利不受侵害，必須提供一系列必要的制度予以保障。對(duì)此，《條例》第23條第3款規(guī)定：“證券公司解聘合規(guī)負(fù)責(zé)人，應(yīng)當(dāng)有正當(dāng)理由，并自解聘之日起3個(gè)工作日內(nèi)將解聘的事實(shí)和理由書(shū)面報(bào)告國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)。”從而為合規(guī)負(fù)責(zé)人依法履行職責(zé)提供了基本的制度保障。但一條規(guī)定對(duì)合規(guī)負(fù)責(zé)人履行職能的保障略顯單薄，有必要在日后制定更為具體的保障措施。
規(guī)定任職資格，完善高管監(jiān)管
證券行業(yè)的專業(yè)性要求證券公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員必須具備相關(guān)任職資格才能保證公司的規(guī)范穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。各證券法規(guī)對(duì)此都予以了規(guī)定?！蹲C券法》第131條規(guī)定：“證券公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)……在任職前取得國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)的任職資格?！迸c《證券法》相配套，此次《條例》增加了對(duì)證券公司境內(nèi)分支機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人的任職要求?！稐l例》第24條規(guī)定：“證券公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和境內(nèi)分支機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人應(yīng)當(dāng)在任職前取得經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)的任職資格?！辈⑶?，“證券公司不得聘任、選任未取得任職資格的人員擔(dān)任前款規(guī)定的職務(wù)；已經(jīng)聘任、選任的，有關(guān)聘任、選任的決議、決定無(wú)效。”
《條例》還對(duì)證券公司高管人員的持續(xù)監(jiān)管作出規(guī)定，確定了離任審計(jì)制度。證券公司法定代表人或者高級(jí)管理人員離任的，證券公司應(yīng)當(dāng)對(duì)其進(jìn)行審計(jì)。其中對(duì)法定代表人以及經(jīng)營(yíng)管理的主要負(fù)責(zé)人的離任審計(jì)更為嚴(yán)格，需由具有證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)其進(jìn)行審計(jì)。為加強(qiáng)離任審計(jì)的約束性，《條例》還規(guī)定未報(bào)送審計(jì)報(bào)告的，離任人員不得在其他證券公司任職?！稐l例》通過(guò)對(duì)證券公司高管人員的準(zhǔn)入資格和持續(xù)監(jiān)管，保障了對(duì)證券公司的有效監(jiān)管。