何女士與丈夫月收入頗豐，目前沒有太重的生活負(fù)擔(dān)。然而，展望今后的歲月，添置房產(chǎn)、教育投資、養(yǎng)老計(jì)劃，以上每一個(gè)理財(cái)目標(biāo)要實(shí)現(xiàn)都不輕松。對于工作壓力非常大的這對夫婦而言，如何通過合理的資產(chǎn)配置，實(shí)現(xiàn)這三大理財(cái)目標(biāo)？渣打銀行(中國)財(cái)富管理部首席投資總監(jiān)梁大偉為他們開出了一劑良方
財(cái)務(wù)現(xiàn)狀：
何女士，34歲，已婚，兒子今年5歲，是上海一家知名外企人事部門的高級白領(lǐng)，稅后月收入1萬元，丈夫是某外資銀行的高級經(jīng)理，稅后月收入3萬元。為了方便照顧孩子，何女士一家目前與男方父母同住，房產(chǎn)總市值大約200萬元。該套房子尚有50萬元的貸款本金余額未還清，每個(gè)月的房貸支出為6000元。一家人的每月生活開支為6500元，兒子的幼兒園各項(xiàng)費(fèi)用要2500元，一個(gè)月生活開銷將近1萬元。這樣，何女士一家每月總支出在1.5萬元左右，每個(gè)月的結(jié)余大約在2.5萬元左右。
年度收支方面，何女士夫婦每年有10萬元左右的年終獎，2萬元左右的存款利息。減去1萬元左右的保險(xiǎn)費(fèi)，以及4萬元左右的各項(xiàng)雜費(fèi)，年度性結(jié)余大約在7萬元左右。何女士夫婦名下還有15萬元的活期存款，70萬元的定期存款，25萬元的國債以及總價(jià)40萬元的人壽保險(xiǎn)。
理財(cái)目標(biāo)：
何女士根據(jù)自身家庭情況，按時(shí)間長遠(yuǎn)制定出了三大理財(cái)目標(biāo)。
短期目標(biāo)：隨著兒子逐漸長大，何女士和其先生計(jì)劃今年底或明年初在市中心地段再購買一套150平方米左右的房子，等孩子上小學(xué)之際，夫妻倆會帶著孩子一起搬到新房子里住，目前這套房子將留著給先生的父母住。在第一套房子貸款尚未還清的情況下買第二套房，到時(shí)候也需要申請一部分的按揭貸款。這需要對將來的現(xiàn)金流進(jìn)行規(guī)劃。
中期目標(biāo)：何女士夫婦從現(xiàn)在起準(zhǔn)備為孩子建立約100萬元的教育金。
長期目標(biāo)：何女士希望能在兒子上大學(xué)以后，也就是50歲左右，至少有一個(gè)人可以提前退休。希望能通過理財(cái)規(guī)劃，以便今后可以安穩(wěn)無憂地來頤養(yǎng)天年。
根據(jù)何女士家庭的目前財(cái)務(wù)狀況，梁大偉認(rèn)為其一家屬于典型的白領(lǐng)家庭，收入穩(wěn)定，家庭凈資產(chǎn)呈上升趨勢。在家庭資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中，總資產(chǎn)為350萬元，負(fù)債為50萬元，財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)健康。由于何女士夫婦平時(shí)工作繁忙，目前尚無投資產(chǎn)品。在整個(gè)家庭資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中，固定資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例高達(dá)57%，債券類投資占7%，保險(xiǎn)類資產(chǎn)占11.4%，定存所占比例高達(dá)20%，流動性資產(chǎn)占4.3%。從年度收支平衡表來看，何女士家庭每年有37萬余元的凈結(jié)余。鑒于何女士家庭的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)較為單一，有大量的資金處于閑置狀態(tài)，建議進(jìn)一步合理配置資產(chǎn)，構(gòu)建全面的投資組合，充分做到資產(chǎn)回報(bào)率化，提升閑置資產(chǎn)的增值能力。
根據(jù)何女士的風(fēng)險(xiǎn)承受偏好，結(jié)合其收支情況以及理財(cái)目標(biāo)，梁大偉認(rèn)為其屬于穩(wěn)健型風(fēng)險(xiǎn)偏好，建議長期持有的核心資產(chǎn)配置比例為：40%股票型產(chǎn)品；35%債券類產(chǎn)品；10%另類投資，15%現(xiàn)金。同時(shí)，渣打銀行為何女士夫婦度身定制了四條理財(cái)方案。
首先，建議何女士夫婦一般只需預(yù)留相當(dāng)于6個(gè)月開支的緊急預(yù)備金，約為9萬元的銀行活期存款，以備家庭不時(shí)之需。
其次，何女士夫婦家庭保障意識較強(qiáng)，除了單位基本的社保外，另外每年購買1萬元的人壽保險(xiǎn)。但由于險(xiǎn)種單一，建議何女士夫婦可以增加養(yǎng)老險(xiǎn)、意外險(xiǎn)等險(xiǎn)種，并建議何女士夫婦將所有保險(xiǎn)的比例控制在年度凈結(jié)余的10%左右，增加整體抗風(fēng)險(xiǎn)能力。
第三，何女士夫婦計(jì)劃在今年底或明年在市中心再購置一套住宅，假設(shè)市中心的房價(jià)為每平方米3萬，一套150平方米的公寓總價(jià)約為450萬元。根據(jù)第二套房貸政策，何女士需要準(zhǔn)備40%的首付，即180萬元的一次性款項(xiàng)。鑒于目前何女士夫婦的財(cái)政狀況，該筆首付款項(xiàng)超出了其承受能力。建議何女士可以考慮購買85平方米左右的市中心公寓或者交通方便的靠近市中心的公寓房，把首付的款項(xiàng)控制在100萬元左右。
最后，除為家庭預(yù)留9萬元備用金與保險(xiǎn)外，建議何女士把每年收入的凈結(jié)余做進(jìn)一步的資產(chǎn)配置，以應(yīng)對當(dāng)前市場波動帶來的挑戰(zhàn)。具體而言，何女士夫婦可以采取核心資產(chǎn)搭配衛(wèi)星資產(chǎn)的“加值核心”配置方式，這是提升投資質(zhì)量與保障退休質(zhì)量的解決方案。“核心”部分是投資的主體，“衛(wèi)星”部分是投資的附屬部分,反映投資者的個(gè)性和愛好,跟隨市場不時(shí)調(diào)整和變更。目前，何女士夫婦每年收入凈結(jié)余達(dá)37萬余元，渣打建議可將每年凈結(jié)余配置到環(huán)球股票、債券及商品市場等，合理有效地分散風(fēng)險(xiǎn)以及提高資金回報(bào)率，
其中，核心資產(chǎn)的配置可以幫助何女士家庭達(dá)到養(yǎng)老與小孩長期的教育基金籌備的目標(biāo)。處于當(dāng)前市場宕起伏的情況下，何女士家庭可以加強(qiáng)保護(hù)意識，建議增加信用評級較高的環(huán)球成熟市場債券類固定收益投資占核心資產(chǎn)的持有比例至35%左右，以分散投資風(fēng)險(xiǎn)，確保穩(wěn)定的投資收益。何女士夫婦除了購買國債外，可以通過每年購買一定的債券型基金，保持長期投資的習(xí)慣。同時(shí)，可以將40%左右的核心資產(chǎn)分散投資于公司估值合理、增長前景看好的全球、中國、新興市場及亞洲等股票市場，10%配置于商品等另類投資，15%配置在多樣化的現(xiàn)金類產(chǎn)品。
財(cái)務(wù)現(xiàn)狀：
何女士，34歲，已婚，兒子今年5歲，是上海一家知名外企人事部門的高級白領(lǐng)，稅后月收入1萬元，丈夫是某外資銀行的高級經(jīng)理，稅后月收入3萬元。為了方便照顧孩子，何女士一家目前與男方父母同住，房產(chǎn)總市值大約200萬元。該套房子尚有50萬元的貸款本金余額未還清，每個(gè)月的房貸支出為6000元。一家人的每月生活開支為6500元，兒子的幼兒園各項(xiàng)費(fèi)用要2500元，一個(gè)月生活開銷將近1萬元。這樣，何女士一家每月總支出在1.5萬元左右，每個(gè)月的結(jié)余大約在2.5萬元左右。
年度收支方面，何女士夫婦每年有10萬元左右的年終獎，2萬元左右的存款利息。減去1萬元左右的保險(xiǎn)費(fèi)，以及4萬元左右的各項(xiàng)雜費(fèi)，年度性結(jié)余大約在7萬元左右。何女士夫婦名下還有15萬元的活期存款，70萬元的定期存款，25萬元的國債以及總價(jià)40萬元的人壽保險(xiǎn)。
理財(cái)目標(biāo)：
何女士根據(jù)自身家庭情況，按時(shí)間長遠(yuǎn)制定出了三大理財(cái)目標(biāo)。
短期目標(biāo)：隨著兒子逐漸長大，何女士和其先生計(jì)劃今年底或明年初在市中心地段再購買一套150平方米左右的房子，等孩子上小學(xué)之際，夫妻倆會帶著孩子一起搬到新房子里住，目前這套房子將留著給先生的父母住。在第一套房子貸款尚未還清的情況下買第二套房，到時(shí)候也需要申請一部分的按揭貸款。這需要對將來的現(xiàn)金流進(jìn)行規(guī)劃。
中期目標(biāo)：何女士夫婦從現(xiàn)在起準(zhǔn)備為孩子建立約100萬元的教育金。
長期目標(biāo)：何女士希望能在兒子上大學(xué)以后，也就是50歲左右，至少有一個(gè)人可以提前退休。希望能通過理財(cái)規(guī)劃，以便今后可以安穩(wěn)無憂地來頤養(yǎng)天年。
根據(jù)何女士家庭的目前財(cái)務(wù)狀況，梁大偉認(rèn)為其一家屬于典型的白領(lǐng)家庭，收入穩(wěn)定，家庭凈資產(chǎn)呈上升趨勢。在家庭資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中，總資產(chǎn)為350萬元，負(fù)債為50萬元，財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)健康。由于何女士夫婦平時(shí)工作繁忙，目前尚無投資產(chǎn)品。在整個(gè)家庭資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中，固定資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例高達(dá)57%，債券類投資占7%，保險(xiǎn)類資產(chǎn)占11.4%，定存所占比例高達(dá)20%，流動性資產(chǎn)占4.3%。從年度收支平衡表來看，何女士家庭每年有37萬余元的凈結(jié)余。鑒于何女士家庭的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)較為單一，有大量的資金處于閑置狀態(tài)，建議進(jìn)一步合理配置資產(chǎn)，構(gòu)建全面的投資組合，充分做到資產(chǎn)回報(bào)率化，提升閑置資產(chǎn)的增值能力。
根據(jù)何女士的風(fēng)險(xiǎn)承受偏好，結(jié)合其收支情況以及理財(cái)目標(biāo)，梁大偉認(rèn)為其屬于穩(wěn)健型風(fēng)險(xiǎn)偏好，建議長期持有的核心資產(chǎn)配置比例為：40%股票型產(chǎn)品；35%債券類產(chǎn)品；10%另類投資，15%現(xiàn)金。同時(shí)，渣打銀行為何女士夫婦度身定制了四條理財(cái)方案。
首先，建議何女士夫婦一般只需預(yù)留相當(dāng)于6個(gè)月開支的緊急預(yù)備金，約為9萬元的銀行活期存款，以備家庭不時(shí)之需。
其次，何女士夫婦家庭保障意識較強(qiáng)，除了單位基本的社保外，另外每年購買1萬元的人壽保險(xiǎn)。但由于險(xiǎn)種單一，建議何女士夫婦可以增加養(yǎng)老險(xiǎn)、意外險(xiǎn)等險(xiǎn)種，并建議何女士夫婦將所有保險(xiǎn)的比例控制在年度凈結(jié)余的10%左右，增加整體抗風(fēng)險(xiǎn)能力。
第三，何女士夫婦計(jì)劃在今年底或明年在市中心再購置一套住宅，假設(shè)市中心的房價(jià)為每平方米3萬，一套150平方米的公寓總價(jià)約為450萬元。根據(jù)第二套房貸政策，何女士需要準(zhǔn)備40%的首付，即180萬元的一次性款項(xiàng)。鑒于目前何女士夫婦的財(cái)政狀況，該筆首付款項(xiàng)超出了其承受能力。建議何女士可以考慮購買85平方米左右的市中心公寓或者交通方便的靠近市中心的公寓房，把首付的款項(xiàng)控制在100萬元左右。
最后，除為家庭預(yù)留9萬元備用金與保險(xiǎn)外，建議何女士把每年收入的凈結(jié)余做進(jìn)一步的資產(chǎn)配置，以應(yīng)對當(dāng)前市場波動帶來的挑戰(zhàn)。具體而言，何女士夫婦可以采取核心資產(chǎn)搭配衛(wèi)星資產(chǎn)的“加值核心”配置方式，這是提升投資質(zhì)量與保障退休質(zhì)量的解決方案。“核心”部分是投資的主體，“衛(wèi)星”部分是投資的附屬部分,反映投資者的個(gè)性和愛好,跟隨市場不時(shí)調(diào)整和變更。目前，何女士夫婦每年收入凈結(jié)余達(dá)37萬余元，渣打建議可將每年凈結(jié)余配置到環(huán)球股票、債券及商品市場等，合理有效地分散風(fēng)險(xiǎn)以及提高資金回報(bào)率，
其中，核心資產(chǎn)的配置可以幫助何女士家庭達(dá)到養(yǎng)老與小孩長期的教育基金籌備的目標(biāo)。處于當(dāng)前市場宕起伏的情況下，何女士家庭可以加強(qiáng)保護(hù)意識，建議增加信用評級較高的環(huán)球成熟市場債券類固定收益投資占核心資產(chǎn)的持有比例至35%左右，以分散投資風(fēng)險(xiǎn)，確保穩(wěn)定的投資收益。何女士夫婦除了購買國債外，可以通過每年購買一定的債券型基金，保持長期投資的習(xí)慣。同時(shí)，可以將40%左右的核心資產(chǎn)分散投資于公司估值合理、增長前景看好的全球、中國、新興市場及亞洲等股票市場，10%配置于商品等另類投資，15%配置在多樣化的現(xiàn)金類產(chǎn)品。