南京財經大學編（高綱號 0459）
Ⅰ 課程性質與設考目的和要求
《金融市場學》是江蘇省高等教育自學考試金融管理專業(yè)的主干課程。在現代經濟中，市場是對經濟資源進行佳配置的主要方式。經濟中的市場類型一般可分為產品市場、要素市場和金融市場。隨著經濟的發(fā)展，金融市場在經濟中所起的作用用顯得越來越重要。在全球金融市場中，每天都有難以計數的金融產品和服務在交易，伴隨著大量的資金流動。一國或一地區(qū)的金融市場引發(fā)的波動會迅速波及全球，并造成世界經濟的動蕩起伏。因此，金融專業(yè)的學生應全面了解金融市場的運行規(guī)律。
《金融市場學》的先行課程主要是《貨幣銀行學》、《西方經濟學》。
通過本課程的學習，要求學員全面地、系統(tǒng)地掌握金融資產和金融市場的基本特征及功能，能夠衡量風險與收益，能夠對普通股、債券、遠期與期貨、期權的價值進行分析，能夠建立并評估投資組織。
Ⅱ 考核目標?。己酥R點、考核要求）
第一章 金融市場概述
一、考核知識點
（一）金融資產
（二）金融市場的定義與功能
（三）金融市場的種類
二、考核要求
（一）金融資產
識記：金融資產的概念及其功能
領會：實物資產與金融資產的區(qū)別。
（二）金融市場的定義與功能
識記：金融市場的定義與功能。
（三）金融市場的種類
識記：金融市場的分類及其定義。
領會：各類市場的聯系及區(qū)別。
第二章 金融市場參與者
一、考核知識點
（一）存款性金融機構
（二）非存款性金融機構
二、考核要求
（一）存款性金融機構
識記：存款性金融機構的定義及分類。
領會：S＆L危機的成因和過程。
（二）非存款性金融機構
識記：非存款性金融機構的定義及分類。
領會：保險公司收入的來源及其利泣的決定。
第三章 一級市場
一、考核知識點
（一）股票及其種類
（二）債券及其種類
（三）股票與債券的發(fā)行與承銷
二、考核要求
（一）股票及其種類
識記：股票的概念及各種股票的定義。
領會：各種股票的區(qū)別與共同點。
（二）債券及其種類
識記：債券的概念及各類債券的定義。
（三）股票與債券的發(fā)行與承銷
領會：一級市場的運作過程；公募和私募的優(yōu)缺點；
應用：發(fā)行定價
第四章 二級市場
一、考核知識點
（一）二級市場的功能
（二）二級市場的交易機制
（三）二級市場的交易成本
二、考核要求
（一）二級市場的功能
識記：二級市場的基本功能。
（二）二級市場的交易機制
識記：整批交易、程序化交易的定義；何謂連續(xù)市場。
領會：證券交易所的交易機制和場外交易市場場交易機制的區(qū)別。
（三）二級市場的交易成本
識記：固定交易成本、變動交易成本、執(zhí)行成本、機會成本的定義和聯系。
領會：交易成本的衡量方法
第五章 風險與收益的衡量
一、考核知識點
（一）單一證券的風險與收益的衡量
（二）證券組合的風險與收益的衡量
（三）市場模型與貝它系數的衡量
二、考核要求
（一）單一證券的風險與收益的衡量
領會：單一證券歷史的風險與收益的衡量。
應用：計算平均收益率和標準率。
（二）證券組合的風險與收益的衡量
領會：組合收益與風險的衡量。
應用：計算證券組合的方差和標準差。
（三）市場模型與貝它系數的衡量
領會：貝它系數的衡量
第六章 風險與收益理論（一）
一、考核知識點
（一）有效市場假設及其種類
（二）支持弱式有效市場假設的實證檢驗
（三）支持半強式有效市場假設的實證檢驗
（四）有效市場假設與投資策略
二、考核要求
（一）有效市場假設及其種類
識記：有效市場的定義及三個層次的定義
（二）支持弱式有效市場假設的實證檢驗
領會：兩種有關弱式有效市場假設的實證檢驗。
（三）支持半強式有效市場假設的實證檢驗領會：殘差分析法。
應用：用殘差分析法計算股票的平均超長收益及投資決策。
（四）有效市場假設與投資策略
識記：主動投資策略和被動投資策略的定義及區(qū)別。
第七章 風險與收益理論（二）
一、考核知識點
（一）托賓的資產組合理論
（二）馬柯維茨的證券組合理論
（三）夏普的資本資產定價模型
二、考核要求
（一）托賓的資產組合理論
識記：無差異曲線的定義。
應用：佳資產組合點的決定。
（二）馬柯維茨的證券組合理論
領會：分散原理
（三）夏普的資本資產定價模型
領會：資本市場線和證券市場線之間的異同。
第八章 債券價值分析
一、考核知識點
（一）收入資本化法在債券價值分析中的運用
（二）債券屬性與價值分析
（三）債券定價原理
二、考核要求
（一）收入資本化法在債券價值分析中的運用
識記：貼現債券、真接債券、統(tǒng)一債券的定義。
領會：債券價格高估或低估的兩類方法之間的區(qū)別與聯系。
（二）債券屬性與價值分析
識記：息票率、違約風險。
領會：債券的六個屬性、它們對債券價格的作用機制。
（三）債券定價原理
領會：比較債券凸性與久性之間的區(qū)別與聯系。
應用：結合債券定價的五個定理分析債券屬性對債券價格的影響。
第九章 普通股價值分析
一、考核知識點
（一）收入資本化法在普通股價值分析中的應用
（二）股息貼現的四個模型
（三）市盈率的兩個模型
二、考核要求
（一）收入資本化法在普通股價值分析中的應用
識記：收入資本化的定義。
應用：利用股息貼現模型指導證券投資。
（二）股息貼現的四個模型
領會：戈登模型的假設條件；三階段股息增長模型與H模型的區(qū)別與聯系。
應用：利用股息貼現模型判斷股票價格屬地低估還是高估。
（四）市盈率的兩個模型
領會：決定市盈率的因素，其中哪些因素對市盈率是不確定的。
應用：利用市盈模型判斷股票價格被低估還是高估。
第十章 遠期與期貨價值分析
一、考核知識點
（一）遠期與期貨合約
（二）遠期合約的價值分析
（三）期貨合約的價值分析
二、考核要求
（一）遠期與期貨合約
識記：遠期合約、期貨合約、空頭、多頭的定義。
領會：期貨價格和現貨價格的關系
（二）遠期合約的價值分析
識記：賣空、再回購協(xié)議的定義。
領會：連續(xù)復利及其計算。
應用：會分析遠期和約的價值。
（三）期貨合約的價值分析
識記：便利收益和持有成本的含義。
領會：期貨價格、即期價格、便收利益與持有成本之間的關系。
應有：利用風險和收益的理論，解釋期貨價格與預期將來的即期價格的關系。
第十一章 期權價值分析
一、考核知識點
（一）期權價格
（二）布萊克—斯科爾斯期權定價模型
（三）二叉樹期權定價模型
二、考核要求
（一）期權價格
領會：影響期權價格的主要因素、期權價格的上下限、看跌與看漲期權之間的平價關系。
（二）布萊克-斯科爾斯期權定價模型
應用：利用布萊克－斯科爾斯定價公式對歐式看漲期權進行定價。
（三）二叉樹期權定價模型
應有：利用二叉樹期權定價模型對美式看跌期權進行定價。
第十二章 組合的建立
一、考核知識點
（一）投資管理的功能
（二）投資目標的確立
（三）證券分析與建立組合
二、考核要求
（一）投資管理的功能
領會：投資管理的定義、功能及其過程。
（二）投資目標的確立
領會：不同投資主體的投資目標如何確立。
（三）證券分析與建立組合
領會：證券組合的建立和調整。
應用：運用證券投資分析法的方法進行分析。
第十三章 共同基金
一、考核知識點
（一）基金的種類與功能
（二）共同基金的業(yè)績
二、考核要求
（一）基金的種類與功能
識記：共同基金及各類共同基金的定義。
領會：共同基金的功能。
（二）共同基金的業(yè)績
應用：會同三種方法衡量共同基金的業(yè)績。
第十四章 組合業(yè)績的評估
一、考核知識點
（一）投資業(yè)績構成的剖析
（二）根據風險進行調整業(yè)績評估方法
二、考核要求
（一）投資業(yè)績構成的剖析
領會：算術平均收益率、時間加權收益率、美元加權收益率、年度收益率。
（二）根據風險進行調整業(yè)績評估方法
應用：投資收益率的兩種風險調整方法。
Ⅲ 有關說明與實施要求
為使本自學考試大綱在個人自學、輔導和考試命題中得到貫徹和落實，茲對有關問題說明如下：
一、關于考試目標的說明
為使考試內容具體化和考試要求目標化，本自學考試大綱，在列出考試內容的基礎上，對各章規(guī)定了考試目標，使自學應考者能夠進一步明確考試內容和要求，更有目的地系統(tǒng)學習教材，使輔導人員能夠更全面地有針對性地分層次進行輔導；使考試命題者能夠更加明確命題范圍，更準確地安排試題的知識能力層次和難易程度。
本自學考試大綱在考核目標中，按照識記、領會、應用三個層次規(guī)定其應達到的的能力層次要求。三個能力層次是遞進等級關系，各能力層次的含義是：
識記：能知道有關的名詞、概念、知識的意義，并能正確認識和表述。
領會：在識記的基礎上，能全面地把握基本概念、基本規(guī)范、基本方法、能夠掌握有關概念、規(guī)范、方法的區(qū)別與聯系，并內化成自已實際的工作能力。
應用：在識記和領會的基礎上，能對問題進行正確的闡述和分析，能運用所學的知識處理和解決實際問題。
二、自學輔導的要求
1、自學輔導應根據本自學考試大綱規(guī)定的內容范圍和考核目標要求認真鉆研教材，對自學考生進行切實有效的輔導。
2、鑒于考生具有一定的自學能力，而輔導時間一般不多的特點，輔導人員應指導考生全面系統(tǒng)地學習教材，掌握考試大綱的全面內容，在此基礎上突出重點和難點。好能檢查考生作業(yè)，重點講解。
3、要采用靈活多樣的教學方式，善于啟發(fā)考生克服難點，抓住重點。所謂重點，并不一定是某個問題或某一項業(yè)務，而主要是解決問題的關鍵。
三、命題考試的要求
1、金融市場學課程的命題考試，如無特殊規(guī)定，應嚴格限于本大綱規(guī)定的考試范圍和考試目標，不得任意擴大或縮小?？荚嚸}覆蓋而應包括教材各章，并適當地突出重點章節(jié)的內容。
2、試題內容要合理安排難度結構，一般應為：“易”占20％、“較易”占30％、“較難”占30％、“難”占20％。
3、本課程考試采取閉卷考試方式，考試時間一般為兩個半小時。試題份量應與考試時間相適應。
4、本課程考試題型一般有：填空題、單項選擇題、多項選擇題、是非判斷題、名詞解釋題、簡答題、論述題、計算題。