公式為：Theta=期權(quán)價(jià)格的變化/距離到期日時(shí)間的變化
因此按照公式計(jì)算的theta是正值。但一般用負(fù)來表示，以提醒期權(quán)持有者，時(shí)間是敵人。對于期權(quán)部位來說，期權(quán)多頭的theta為負(fù)值，期權(quán)空頭的theta為正值。負(fù)theta意味著部位隨著時(shí)間的經(jīng)過會(huì)損失價(jià)值。對期權(quán)買方來說，Theta為負(fù)數(shù)表示每天都在損失時(shí)間價(jià)值;正的Theta 意味著時(shí)間的流失對你的部位有利。對期權(quán)賣方來說，表示每天都在坐享時(shí)間價(jià)值的入。
舉例來說，以6月 5日的收盤數(shù)據(jù)計(jì)算，國電JTB1的理論價(jià)格為9.337元，內(nèi)在價(jià)值為9.31元，Theta值為-0.107，這意味著在其他條件不變時(shí)，持有國電 JTB1理論上大約每天損耗0.04分錢。值得一提的是，Theta一般都是負(fù)值，意味著隨著時(shí)間的流逝，權(quán)證的時(shí)間價(jià)值將減少。
因此按照公式計(jì)算的theta是正值。但一般用負(fù)來表示，以提醒期權(quán)持有者，時(shí)間是敵人。對于期權(quán)部位來說，期權(quán)多頭的theta為負(fù)值，期權(quán)空頭的theta為正值。負(fù)theta意味著部位隨著時(shí)間的經(jīng)過會(huì)損失價(jià)值。對期權(quán)買方來說，Theta為負(fù)數(shù)表示每天都在損失時(shí)間價(jià)值;正的Theta 意味著時(shí)間的流失對你的部位有利。對期權(quán)賣方來說，表示每天都在坐享時(shí)間價(jià)值的入。
舉例來說，以6月 5日的收盤數(shù)據(jù)計(jì)算，國電JTB1的理論價(jià)格為9.337元，內(nèi)在價(jià)值為9.31元，Theta值為-0.107，這意味著在其他條件不變時(shí)，持有國電 JTB1理論上大約每天損耗0.04分錢。值得一提的是，Theta一般都是負(fù)值，意味著隨著時(shí)間的流逝，權(quán)證的時(shí)間價(jià)值將減少。