第五章 投資估算
一、考試要求與內(nèi)容輔導
（一）考試要求
1．熟悉投資估算的范圍、內(nèi)容和要求，以及項目投入總資金和分年投資計劃的編制。
2．掌握建設(shè)投資（不含建設(shè)期利息）、建設(shè)期利息和流動資金的構(gòu)成和估算。
（二）內(nèi)容輔導
本章內(nèi)容是擬建項目的投資估算。涉及投資估算的范圍、目的、作用、依據(jù)、內(nèi)容和估算方法及步驟。
投資估算是在選定的建設(shè)方案的基礎(chǔ)上進行的，估算的結(jié)果作為項目融資的依據(jù)。進行項目投資估算時，首先應明確投資估算的范圍--就是項目建設(shè)方案設(shè)計及各單項工程所確定的研究范圍。在此基礎(chǔ)上，估算投資項目所需資金投入，并測算建設(shè)期內(nèi)分年資金的需要量。
1．明確項目投資的費用構(gòu)成-一建設(shè)投資（不合建設(shè)期利息）
構(gòu)成：（1）建筑工程費 (2）設(shè)備及工器具購置費；（3）安裝工程費；（4）工程建設(shè)其他費用；（5）基本預備費；（6）漲價預備費；（7）建設(shè)期利息；（8）流動資金。
2．進行投資估算--根據(jù)投資估算的范圍，確定各單項工程的建設(shè)內(nèi)容及工程量，根據(jù)投資項目所處的階段，估算深度的要求，采用恰當?shù)姆椒?，進行估算，做到不漏項、不重復。
(1）建設(shè)投資的估算：（不含建設(shè)期利息）
第一步：分別估算各單項工程的工程費用（包括各單項工程所需建設(shè)工程費、設(shè)備及工器具購置費和安裝工程費），然后匯總得到擬建項目的工程費用。
第二步：工程建設(shè)其他費用估算：
應按國家有關(guān)部門或行業(yè)規(guī)定的內(nèi)容、計算方法和費率或取費標準分項估算，具體估算方法參見《現(xiàn)代咨詢方法與實務》，后應編制工程建設(shè)其他費用估算表。
第三步：基本預備費的估算
基本預備費一（工程費用十工程建設(shè)其他費用）×基本預備費率
其中工程費用、工程建設(shè)的其他費用，可由上面步驟的計算結(jié)果獲得，只要將基本預備費率代人上式，計算即可獲得結(jié)果。
第四步：漲價預備費的估算
計算基數(shù)--擬建項目的工程費用，計算公式見教材P118。
第五步：匯總各項費用，編制建設(shè)投資估算表，并進行分析--投資比例的合理性分析，即單位生產(chǎn)能力（或使用效益）投資指標的先進性進行分析。
（2）建設(shè)期利息估算--應計人固定資產(chǎn)的原值。
①建設(shè)期利息估算涉及的因素（見教材P119）。
②計算方法（見教材P119）。
（3）流動資金的估算--是分年估算的，后還應編制流動資金估算表。在估算流動資金時應注意一些問題（見教材）。
3．編制項目投入總資金估算匯總表。
4．編制分期投資計劃表--在編制項目資金籌措計劃表的基礎(chǔ)上進行。在實際操作中，通常將兩表結(jié)合在一起，稱為"投資使用與資金籌措計劃表"。
本章的重點內(nèi)容是建設(shè)投資（不含建設(shè)期利息）、建設(shè)期利息和流動資金的構(gòu)成和估算，學習時要有所側(cè)重。
二、復 習 題
(一)單項選擇題
1．投資估算誤差在可行性研究階段要求的范圍（）。
A．±10％以內(nèi) B．±20％以內(nèi) C．±30％以內(nèi) D．≥30％
2．建設(shè)投資估算中，"估算基本預備費和漲價費"是第（）步。
A．一 B．二 C．三 D．四
3．勘察設(shè)計費在費用估算中屬于（）
A．建筑工程費 B．安裝工程費 C．基本預備費 D．工程建設(shè)其他費用
4．在費用估算中，包裝費屬于（）。
A．建筑工程費 B．設(shè)備購置費 C．安裝工程費 D．工程建設(shè)其他費用
5．項目決策分析與評價中，流動負債主要考慮（）。
A．應收賬款 B．現(xiàn)金 C．存貨 D．應付賬款
6．進口關(guān)稅屬于（）。
A．設(shè)備貨價費 B．國內(nèi)運雜費 C．進口從屬費 D．國外運雜費
7．辦公及生活家具購置費在估算時屬于（）。
A．安裝工程費 B．工程建設(shè)其他費用 C．設(shè)備及工器具購置費 D．建筑工程費
8．土地使用費在估算時屬于（）。
A.安裝工程費 B．工程建設(shè)其他費用 C．設(shè)備及工器具購置費 D．建筑工程費
9．一般自然災害造成的損失和預防自然災害所采取的措施費用屬于（）。
A．安裝工程費 B．工程建設(shè)其他費用 C．設(shè)備及工器具購置費 D．基本預備費
一、考試要求與內(nèi)容輔導
（一）考試要求
1．熟悉投資估算的范圍、內(nèi)容和要求，以及項目投入總資金和分年投資計劃的編制。
2．掌握建設(shè)投資（不含建設(shè)期利息）、建設(shè)期利息和流動資金的構(gòu)成和估算。
（二）內(nèi)容輔導
本章內(nèi)容是擬建項目的投資估算。涉及投資估算的范圍、目的、作用、依據(jù)、內(nèi)容和估算方法及步驟。
投資估算是在選定的建設(shè)方案的基礎(chǔ)上進行的，估算的結(jié)果作為項目融資的依據(jù)。進行項目投資估算時，首先應明確投資估算的范圍--就是項目建設(shè)方案設(shè)計及各單項工程所確定的研究范圍。在此基礎(chǔ)上，估算投資項目所需資金投入，并測算建設(shè)期內(nèi)分年資金的需要量。
1．明確項目投資的費用構(gòu)成-一建設(shè)投資（不合建設(shè)期利息）
構(gòu)成：（1）建筑工程費 (2）設(shè)備及工器具購置費；（3）安裝工程費；（4）工程建設(shè)其他費用；（5）基本預備費；（6）漲價預備費；（7）建設(shè)期利息；（8）流動資金。
2．進行投資估算--根據(jù)投資估算的范圍，確定各單項工程的建設(shè)內(nèi)容及工程量，根據(jù)投資項目所處的階段，估算深度的要求，采用恰當?shù)姆椒?，進行估算，做到不漏項、不重復。
(1）建設(shè)投資的估算：（不含建設(shè)期利息）
第一步：分別估算各單項工程的工程費用（包括各單項工程所需建設(shè)工程費、設(shè)備及工器具購置費和安裝工程費），然后匯總得到擬建項目的工程費用。
第二步：工程建設(shè)其他費用估算：
應按國家有關(guān)部門或行業(yè)規(guī)定的內(nèi)容、計算方法和費率或取費標準分項估算，具體估算方法參見《現(xiàn)代咨詢方法與實務》，后應編制工程建設(shè)其他費用估算表。
第三步：基本預備費的估算
基本預備費一（工程費用十工程建設(shè)其他費用）×基本預備費率
其中工程費用、工程建設(shè)的其他費用，可由上面步驟的計算結(jié)果獲得，只要將基本預備費率代人上式，計算即可獲得結(jié)果。
第四步：漲價預備費的估算
計算基數(shù)--擬建項目的工程費用，計算公式見教材P118。
第五步：匯總各項費用，編制建設(shè)投資估算表，并進行分析--投資比例的合理性分析，即單位生產(chǎn)能力（或使用效益）投資指標的先進性進行分析。
（2）建設(shè)期利息估算--應計人固定資產(chǎn)的原值。
①建設(shè)期利息估算涉及的因素（見教材P119）。
②計算方法（見教材P119）。
（3）流動資金的估算--是分年估算的，后還應編制流動資金估算表。在估算流動資金時應注意一些問題（見教材）。
3．編制項目投入總資金估算匯總表。
4．編制分期投資計劃表--在編制項目資金籌措計劃表的基礎(chǔ)上進行。在實際操作中，通常將兩表結(jié)合在一起，稱為"投資使用與資金籌措計劃表"。
本章的重點內(nèi)容是建設(shè)投資（不含建設(shè)期利息）、建設(shè)期利息和流動資金的構(gòu)成和估算，學習時要有所側(cè)重。
二、復 習 題
(一)單項選擇題
1．投資估算誤差在可行性研究階段要求的范圍（）。
A．±10％以內(nèi) B．±20％以內(nèi) C．±30％以內(nèi) D．≥30％
2．建設(shè)投資估算中，"估算基本預備費和漲價費"是第（）步。
A．一 B．二 C．三 D．四
3．勘察設(shè)計費在費用估算中屬于（）
A．建筑工程費 B．安裝工程費 C．基本預備費 D．工程建設(shè)其他費用
4．在費用估算中，包裝費屬于（）。
A．建筑工程費 B．設(shè)備購置費 C．安裝工程費 D．工程建設(shè)其他費用
5．項目決策分析與評價中，流動負債主要考慮（）。
A．應收賬款 B．現(xiàn)金 C．存貨 D．應付賬款
6．進口關(guān)稅屬于（）。
A．設(shè)備貨價費 B．國內(nèi)運雜費 C．進口從屬費 D．國外運雜費
7．辦公及生活家具購置費在估算時屬于（）。
A．安裝工程費 B．工程建設(shè)其他費用 C．設(shè)備及工器具購置費 D．建筑工程費
8．土地使用費在估算時屬于（）。
A.安裝工程費 B．工程建設(shè)其他費用 C．設(shè)備及工器具購置費 D．建筑工程費
9．一般自然災害造成的損失和預防自然災害所采取的措施費用屬于（）。
A．安裝工程費 B．工程建設(shè)其他費用 C．設(shè)備及工器具購置費 D．基本預備費