摘要：當前國際金融發(fā)展的一個重要趨勢是從分業(yè)經(jīng)營向混業(yè)經(jīng)營轉(zhuǎn)變，在現(xiàn)階段，中國金融業(yè)在堅持現(xiàn)行法律框架下的分業(yè)體制的前提下實踐混業(yè)經(jīng)營具有很強的現(xiàn)實意義。
2001年6月，人民銀行發(fā)布《商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》，明確商業(yè)銀行在經(jīng)過人民銀行批準以后，可開辦代理證券業(yè)務(wù)、金融衍生業(yè)務(wù)、投資基金托管、財務(wù)顧問等投資銀行業(yè)務(wù)以及代理保險業(yè)務(wù)。這樣，中國為金融業(yè)分業(yè)體制下實踐混業(yè)經(jīng)營提供了政策依據(jù)。早在1999年11月，美國參眾兩院通過了《金融現(xiàn)代化法案》，徹底結(jié)束了銀行、證券、保險的分業(yè)經(jīng)營與分業(yè)監(jiān)管的局面，揭開了金融業(yè)走向混業(yè)經(jīng)營的新紀元?；鞓I(yè)經(jīng)營已成為當前國際金融業(yè)的發(fā)展趨勢。
所謂金融業(yè)的分業(yè)體制下的混業(yè)經(jīng)營，指同一金融機構(gòu)可同時經(jīng)營商業(yè)銀行、投資銀行、證券業(yè)務(wù)、保險業(yè)務(wù)等金融業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行、投資銀行、證券公司、保險公司以獨立子公司形式存在，并分別設(shè)立賬戶，分別核算經(jīng)營成果，分別進行風險控制，建立系統(tǒng)內(nèi)垂直管理體系，從而防止銀行資金直接進入股市，而此時的金融機構(gòu)，則成為金融集團控股公司，也就是綜合性的“金融超市”。這樣，可促進金融機構(gòu)之間的有效競爭，充分利用金融資源，達到提高金融機構(gòu)創(chuàng)新能力和高效經(jīng)營的目的。
在現(xiàn)階段，中國金融業(yè)在現(xiàn)行法律框架下分業(yè)體制的前提下實踐混業(yè)經(jīng)營具有很強的現(xiàn)實意義?；鞓I(yè)經(jīng)營是中國金融業(yè)的未來發(fā)展趨勢，這是國際國內(nèi)形勢所決定的，也是市場發(fā)展的需求。
第一，信息技術(shù)的進步，模糊了單一金融業(yè)務(wù)之間的界限。隨著科學技術(shù)的創(chuàng)新與進步，尤其是信息技術(shù)的進步，信息共享已成為一種趨勢，而信息共享必然會導(dǎo)致貨幣市場與資本市場的整合，從而模糊商業(yè)銀行、投資銀行、證券業(yè)務(wù)、保險業(yè)務(wù)之間的界限。
第二，金融全球化發(fā)展趨勢，決定了金融業(yè)？昆業(yè)經(jīng)營的必然。金融全球化是當前國際金融發(fā)展的趨勢，主要表現(xiàn)為國際資本的大規(guī)模流動，金融業(yè)務(wù)與機構(gòu)的跨境發(fā)展和國際金融市場的發(fā)展。金融全球化的實質(zhì)，一方面是金融活動跨越國界，另一方面是金融活動按同一規(guī)則運行，還有一方面是在統(tǒng)一的國際金融市場上，同質(zhì)的金融資產(chǎn)在價格上趨于等同。
第三，客戶對金融商品需求的多樣化，促使金融業(yè)改變陳舊的經(jīng)營理念。中國金融市場早在幾年前已從賣方市場進入了競爭激烈的買方市場，在買方市場內(nèi)，客戶的需求對金融業(yè)而言，比以往任何時候更為重要?？蛻魧鹑谏唐返男枨笫嵌喾N多樣的，而且大多是綜合性需求，客戶需要存款、貸款、結(jié)算等金融商品，也需要買保險、買基金、買債券、炒股票和使用信用卡，客戶都希望是“一站式”全過程金融服務(wù)，即在任何一家金融機構(gòu)都能得到各種各樣的金融服務(wù)就如同在“金融超市”選購金融商品。而這一切，在分業(yè)經(jīng)營下是很難做到的，只有在金融業(yè)實行混業(yè)經(jīng)營的情況下才能實現(xiàn)。
第四，中國金融業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)狀，迫使金融業(yè)改變舊的經(jīng)營模式。我國金融業(yè)現(xiàn)行的分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管制度，與國際金融改革趨勢相悖逆。我國的分業(yè)經(jīng)營制度，把商業(yè)銀行、投資銀行、證券業(yè)、保險業(yè)的業(yè)務(wù)范圍分別限制在一個更狹窄的范圍內(nèi)，金融業(yè)的風險實際是更加集中和擴大。多樣化的業(yè)務(wù)具有內(nèi)在平衡特征，可利用內(nèi)部補償機制來穩(wěn)定銀行的利潤收入，分散金融風險。我國金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營，也造成了資源的浪費。商業(yè)銀行、證券公司、保險公司分別處于無差異經(jīng)營和無差異競爭的狀態(tài)，包括機構(gòu)發(fā)展和市場定位在內(nèi)，還沒有形成一種有層次、有分工、有競爭、有合作的良性發(fā)展格局，對金融業(yè)資源的總量利用造成了極大浪費。
綜上所述，中國金融業(yè)實行混業(yè)經(jīng)營勢在必行，這既是國際金融一體化的要求，也是國內(nèi)市場形勢的需要，而且技術(shù)進步為混業(yè)經(jīng)營提供了可能。事實上，近幾年我國金融業(yè)已有混業(yè)經(jīng)營的勢頭，工商銀行、建設(shè)銀行已開展投資銀行業(yè)務(wù)和證券市場中間業(yè)務(wù)；工商銀行還在香港收購了上市銀行香港友聯(lián)銀行；中國銀行則早已設(shè)立保險有限公司；1999年底以來，保險公司的資金也可以通過基金進入證券市場。國際經(jīng)驗表明，實行混業(yè)經(jīng)營并不一定比分業(yè)經(jīng)營產(chǎn)生更多的風險，如德國等歐洲國家一直實行全能銀行制，沒有產(chǎn)生嚴重的金融風險；實行分業(yè)經(jīng)營也不一定減少銀行風險，如日本長期實行分業(yè)經(jīng)營，近幾年不斷有銀行倒閉，而美國過去的分業(yè)經(jīng)營體制嚴重制約了美國銀行業(yè)的競爭力。因此，適應(yīng)國際金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營的潮流和趨勢，適時調(diào)整我國分業(yè)經(jīng)營體制，是我們必然的選擇。
中國金融業(yè)在堅持現(xiàn)行法律框架下的分業(yè)體制的前提下應(yīng)當怎樣實踐混業(yè)經(jīng)營呢？筆者認為，有以下幾種途徑：
途徑之一：研究現(xiàn)行金融法律，拓寬銀行新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域。
我國現(xiàn)行《商業(yè)銀行法》第43條規(guī)定，“商業(yè)銀行在中華人民共和國境內(nèi)不得從事信托投資和股票業(yè)務(wù)，不得投資于非自用不動產(chǎn)，商業(yè)銀行在中華人民共和國境內(nèi)不得向非銀行金融機構(gòu)和企業(yè)投資”。第3條中則規(guī)定了允許商業(yè)銀行從事投資銀行業(yè)務(wù)和部分保險業(yè)務(wù)。為此，我國商業(yè)銀行可以在現(xiàn)行法律框架內(nèi)拓展以下業(yè)務(wù)：1.開展基金業(yè)務(wù)如基金托管業(yè)務(wù)、基金資產(chǎn)的投資管理業(yè)務(wù)，適當時候可設(shè)立金融產(chǎn)業(yè)基金并上市；2.開展與資本市場有關(guān)的中間業(yè)務(wù)，如辦理股票質(zhì)押貸款、為券商資金往來提供清算、代理股票發(fā)行市場申購款的收繳與結(jié)算等；3.開展項目融資業(yè)務(wù)，如進行項目的評估和資金安排；4.開展企業(yè)并購業(yè)務(wù)如幫助企業(yè)診斷和評級，幫助制訂兼并戰(zhàn)略，幫助設(shè)計企業(yè)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)等；5.開展代客戶理財業(yè)務(wù)，如為個人理財和為公司理財提供咨詢服務(wù)；6.開展投資銀行業(yè)務(wù)，如發(fā)行金融債券等；7.代理保險業(yè)務(wù)。通過現(xiàn)行法律允許的上述業(yè)務(wù)的拓展，可以改善商業(yè)銀行的經(jīng)營狀況?，F(xiàn)在有不少商業(yè)銀行開辦了上述業(yè)務(wù)中的一些，但力度還不夠，效率不高，要進一步把工作做實做細，尤為重要的是，商業(yè)銀行一定要解放思想，更新觀念，切實改善現(xiàn)有經(jīng)營模式。
途徑之二：整合現(xiàn)有金融機構(gòu)，實施分業(yè)體制下的混業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略。
我國現(xiàn)有金融機構(gòu)種類繁多，有利于形成競爭，但也過多地加大了競爭成本，尤其是在分業(yè)經(jīng)營的前提下，其無差異性競爭成本更大，我國金融業(yè)的普遍不景氣狀況也就難以改變。而整合現(xiàn)有金融機構(gòu)，在分業(yè)體制的前提下實踐混業(yè)經(jīng)營，實施一行三制或一行多制即可改善這種局面。
一方面，可以在境外多設(shè)立分支機構(gòu)，并實行混業(yè)經(jīng)營，發(fā)展全能銀行，與此同時，則減少境內(nèi)分支機構(gòu)。另一方面，可以在境內(nèi)重組金融機構(gòu)，實行商業(yè)銀行、投資銀行、證券和保險機構(gòu)的相互并購或相互參股，并以一業(yè)為主，他業(yè)為輔，他業(yè)則以獨立子公司形式存在，并分別設(shè)立賬戶，分別核算經(jīng)營成果，分別進行風險控制，建立系統(tǒng)內(nèi)垂直管理體系，從而防止銀行資金直接進入股市。而此時的銀行，則成為金融集團控股公司，也就是綜合性的“金融超市”，成為“一行三制”或“一行多制”。中國加入WTO后，大量涌進的外資銀行都是全能型銀行，是“混合編隊”，中資金融機構(gòu)以“單兵作戰(zhàn)”形式是無法應(yīng)對的，實施“一行三制”或“一行多制”重組現(xiàn)有金融機構(gòu)是比較現(xiàn)實的選擇。
途徑之三：運用先進科學技術(shù)，大力發(fā)展網(wǎng)絡(luò)銀行。
信用技術(shù)飛速發(fā)展，使全球金融產(chǎn)品不斷形成電子網(wǎng)絡(luò)化趨勢，金融機構(gòu)可以跨越時間和空間為客戶服務(wù)。據(jù)預(yù)測，西方國家2001年網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)量將占傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)量的20％一40％，2005年，美國網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)量將占銀行總業(yè)務(wù)量的50％左右。網(wǎng)絡(luò)銀行因為其技術(shù)優(yōu)勢，很容易繞過傳統(tǒng)市場壁壘。我國現(xiàn)行立法對網(wǎng)絡(luò)銀行沒有涉及，按法學原則，法律沒有明文禁止者即不違法，在我國境內(nèi)發(fā)展網(wǎng)絡(luò)銀行無法律障礙。而且，網(wǎng)絡(luò)銀行的成本較低。網(wǎng)絡(luò)銀行將是未來銀行的一種基本存在方式。
途徑之四：健全金融監(jiān)管體系，實行金融機構(gòu)統(tǒng)一監(jiān)管。
我國目前的金融監(jiān)管是分業(yè)監(jiān)管，分業(yè)監(jiān)管的初衷是好的，但隨著混業(yè)經(jīng)營成為國際金融發(fā)展趨勢，統(tǒng)一監(jiān)管將成為一種必然。面對全能型的外資金融機構(gòu)和即將成為全能型的中資金融機構(gòu)，不能不進行統(tǒng)一監(jiān)管。為此，應(yīng)制定統(tǒng)一金融安全標準和監(jiān)管標準。
此外，當金融市場變得越來越一體化時，通訊和計算機的運用使得金融風險在現(xiàn)行監(jiān)管體系下難以集中控制和監(jiān)管，這就要求更集中或者至少很協(xié)調(diào)的監(jiān)管體系。正如美國聯(lián)邦儲備委員會主席格林斯潘所言：監(jiān)管體系應(yīng)適應(yīng)被監(jiān)管對象的變化而變化。我國的監(jiān)管體系比較理想的模式是由中國人民銀行統(tǒng)一監(jiān)管所有金融機構(gòu)。在現(xiàn)階段，則應(yīng)加強人行、證監(jiān)會和保監(jiān)會之間的協(xié)調(diào)與合作，統(tǒng)一標準，聯(lián)手行動，切實防范金融風險。同時要完善各項監(jiān)管手段，制定金融風險國內(nèi)、國際預(yù)警指標體系，實現(xiàn)非現(xiàn)場檢查的電子化、規(guī)范化、程序化，運用電子技術(shù)進行適時監(jiān)管，及時跟蹤監(jiān)測，分析各類金融機構(gòu)的變化，提高防范和化解金融風險的預(yù)見性、針對性和快速反應(yīng)能力，提高監(jiān)管水平和監(jiān)管質(zhì)量。
最后，我們認為，我國現(xiàn)行的金融立法限制了銀行、證券，保險業(yè)三者各自的經(jīng)營范圍，對目前世界各國金融立法的新變化研究借鑒不夠。為適應(yīng)國際金融環(huán)境的最新變化，尤其是為適應(yīng)我國加入WTO后金融形勢的最新變化，我們必須進一步完善金融立法機制，實現(xiàn)金融立法的現(xiàn)代化，為中國金融業(yè)的混業(yè)經(jīng)營提供合適的法律環(huán)境。
2001年6月，人民銀行發(fā)布《商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》，明確商業(yè)銀行在經(jīng)過人民銀行批準以后，可開辦代理證券業(yè)務(wù)、金融衍生業(yè)務(wù)、投資基金托管、財務(wù)顧問等投資銀行業(yè)務(wù)以及代理保險業(yè)務(wù)。這樣，中國為金融業(yè)分業(yè)體制下實踐混業(yè)經(jīng)營提供了政策依據(jù)。早在1999年11月，美國參眾兩院通過了《金融現(xiàn)代化法案》，徹底結(jié)束了銀行、證券、保險的分業(yè)經(jīng)營與分業(yè)監(jiān)管的局面，揭開了金融業(yè)走向混業(yè)經(jīng)營的新紀元?；鞓I(yè)經(jīng)營已成為當前國際金融業(yè)的發(fā)展趨勢。
所謂金融業(yè)的分業(yè)體制下的混業(yè)經(jīng)營，指同一金融機構(gòu)可同時經(jīng)營商業(yè)銀行、投資銀行、證券業(yè)務(wù)、保險業(yè)務(wù)等金融業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行、投資銀行、證券公司、保險公司以獨立子公司形式存在，并分別設(shè)立賬戶，分別核算經(jīng)營成果，分別進行風險控制，建立系統(tǒng)內(nèi)垂直管理體系，從而防止銀行資金直接進入股市，而此時的金融機構(gòu)，則成為金融集團控股公司，也就是綜合性的“金融超市”。這樣，可促進金融機構(gòu)之間的有效競爭，充分利用金融資源，達到提高金融機構(gòu)創(chuàng)新能力和高效經(jīng)營的目的。
在現(xiàn)階段，中國金融業(yè)在現(xiàn)行法律框架下分業(yè)體制的前提下實踐混業(yè)經(jīng)營具有很強的現(xiàn)實意義?；鞓I(yè)經(jīng)營是中國金融業(yè)的未來發(fā)展趨勢，這是國際國內(nèi)形勢所決定的，也是市場發(fā)展的需求。
第一，信息技術(shù)的進步，模糊了單一金融業(yè)務(wù)之間的界限。隨著科學技術(shù)的創(chuàng)新與進步，尤其是信息技術(shù)的進步，信息共享已成為一種趨勢，而信息共享必然會導(dǎo)致貨幣市場與資本市場的整合，從而模糊商業(yè)銀行、投資銀行、證券業(yè)務(wù)、保險業(yè)務(wù)之間的界限。
第二，金融全球化發(fā)展趨勢，決定了金融業(yè)？昆業(yè)經(jīng)營的必然。金融全球化是當前國際金融發(fā)展的趨勢，主要表現(xiàn)為國際資本的大規(guī)模流動，金融業(yè)務(wù)與機構(gòu)的跨境發(fā)展和國際金融市場的發(fā)展。金融全球化的實質(zhì)，一方面是金融活動跨越國界，另一方面是金融活動按同一規(guī)則運行，還有一方面是在統(tǒng)一的國際金融市場上，同質(zhì)的金融資產(chǎn)在價格上趨于等同。
第三，客戶對金融商品需求的多樣化，促使金融業(yè)改變陳舊的經(jīng)營理念。中國金融市場早在幾年前已從賣方市場進入了競爭激烈的買方市場，在買方市場內(nèi)，客戶的需求對金融業(yè)而言，比以往任何時候更為重要?？蛻魧鹑谏唐返男枨笫嵌喾N多樣的，而且大多是綜合性需求，客戶需要存款、貸款、結(jié)算等金融商品，也需要買保險、買基金、買債券、炒股票和使用信用卡，客戶都希望是“一站式”全過程金融服務(wù)，即在任何一家金融機構(gòu)都能得到各種各樣的金融服務(wù)就如同在“金融超市”選購金融商品。而這一切，在分業(yè)經(jīng)營下是很難做到的，只有在金融業(yè)實行混業(yè)經(jīng)營的情況下才能實現(xiàn)。
第四，中國金融業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)狀，迫使金融業(yè)改變舊的經(jīng)營模式。我國金融業(yè)現(xiàn)行的分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管制度，與國際金融改革趨勢相悖逆。我國的分業(yè)經(jīng)營制度，把商業(yè)銀行、投資銀行、證券業(yè)、保險業(yè)的業(yè)務(wù)范圍分別限制在一個更狹窄的范圍內(nèi)，金融業(yè)的風險實際是更加集中和擴大。多樣化的業(yè)務(wù)具有內(nèi)在平衡特征，可利用內(nèi)部補償機制來穩(wěn)定銀行的利潤收入，分散金融風險。我國金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營，也造成了資源的浪費。商業(yè)銀行、證券公司、保險公司分別處于無差異經(jīng)營和無差異競爭的狀態(tài)，包括機構(gòu)發(fā)展和市場定位在內(nèi)，還沒有形成一種有層次、有分工、有競爭、有合作的良性發(fā)展格局，對金融業(yè)資源的總量利用造成了極大浪費。
綜上所述，中國金融業(yè)實行混業(yè)經(jīng)營勢在必行，這既是國際金融一體化的要求，也是國內(nèi)市場形勢的需要，而且技術(shù)進步為混業(yè)經(jīng)營提供了可能。事實上，近幾年我國金融業(yè)已有混業(yè)經(jīng)營的勢頭，工商銀行、建設(shè)銀行已開展投資銀行業(yè)務(wù)和證券市場中間業(yè)務(wù)；工商銀行還在香港收購了上市銀行香港友聯(lián)銀行；中國銀行則早已設(shè)立保險有限公司；1999年底以來，保險公司的資金也可以通過基金進入證券市場。國際經(jīng)驗表明，實行混業(yè)經(jīng)營并不一定比分業(yè)經(jīng)營產(chǎn)生更多的風險，如德國等歐洲國家一直實行全能銀行制，沒有產(chǎn)生嚴重的金融風險；實行分業(yè)經(jīng)營也不一定減少銀行風險，如日本長期實行分業(yè)經(jīng)營，近幾年不斷有銀行倒閉，而美國過去的分業(yè)經(jīng)營體制嚴重制約了美國銀行業(yè)的競爭力。因此，適應(yīng)國際金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營的潮流和趨勢，適時調(diào)整我國分業(yè)經(jīng)營體制，是我們必然的選擇。
中國金融業(yè)在堅持現(xiàn)行法律框架下的分業(yè)體制的前提下應(yīng)當怎樣實踐混業(yè)經(jīng)營呢？筆者認為，有以下幾種途徑：
途徑之一：研究現(xiàn)行金融法律，拓寬銀行新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域。
我國現(xiàn)行《商業(yè)銀行法》第43條規(guī)定，“商業(yè)銀行在中華人民共和國境內(nèi)不得從事信托投資和股票業(yè)務(wù)，不得投資于非自用不動產(chǎn)，商業(yè)銀行在中華人民共和國境內(nèi)不得向非銀行金融機構(gòu)和企業(yè)投資”。第3條中則規(guī)定了允許商業(yè)銀行從事投資銀行業(yè)務(wù)和部分保險業(yè)務(wù)。為此，我國商業(yè)銀行可以在現(xiàn)行法律框架內(nèi)拓展以下業(yè)務(wù)：1.開展基金業(yè)務(wù)如基金托管業(yè)務(wù)、基金資產(chǎn)的投資管理業(yè)務(wù)，適當時候可設(shè)立金融產(chǎn)業(yè)基金并上市；2.開展與資本市場有關(guān)的中間業(yè)務(wù)，如辦理股票質(zhì)押貸款、為券商資金往來提供清算、代理股票發(fā)行市場申購款的收繳與結(jié)算等；3.開展項目融資業(yè)務(wù)，如進行項目的評估和資金安排；4.開展企業(yè)并購業(yè)務(wù)如幫助企業(yè)診斷和評級，幫助制訂兼并戰(zhàn)略，幫助設(shè)計企業(yè)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)等；5.開展代客戶理財業(yè)務(wù)，如為個人理財和為公司理財提供咨詢服務(wù)；6.開展投資銀行業(yè)務(wù)，如發(fā)行金融債券等；7.代理保險業(yè)務(wù)。通過現(xiàn)行法律允許的上述業(yè)務(wù)的拓展，可以改善商業(yè)銀行的經(jīng)營狀況?，F(xiàn)在有不少商業(yè)銀行開辦了上述業(yè)務(wù)中的一些，但力度還不夠，效率不高，要進一步把工作做實做細，尤為重要的是，商業(yè)銀行一定要解放思想，更新觀念，切實改善現(xiàn)有經(jīng)營模式。
途徑之二：整合現(xiàn)有金融機構(gòu)，實施分業(yè)體制下的混業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略。
我國現(xiàn)有金融機構(gòu)種類繁多，有利于形成競爭，但也過多地加大了競爭成本，尤其是在分業(yè)經(jīng)營的前提下，其無差異性競爭成本更大，我國金融業(yè)的普遍不景氣狀況也就難以改變。而整合現(xiàn)有金融機構(gòu)，在分業(yè)體制的前提下實踐混業(yè)經(jīng)營，實施一行三制或一行多制即可改善這種局面。
一方面，可以在境外多設(shè)立分支機構(gòu)，并實行混業(yè)經(jīng)營，發(fā)展全能銀行，與此同時，則減少境內(nèi)分支機構(gòu)。另一方面，可以在境內(nèi)重組金融機構(gòu)，實行商業(yè)銀行、投資銀行、證券和保險機構(gòu)的相互并購或相互參股，并以一業(yè)為主，他業(yè)為輔，他業(yè)則以獨立子公司形式存在，并分別設(shè)立賬戶，分別核算經(jīng)營成果，分別進行風險控制，建立系統(tǒng)內(nèi)垂直管理體系，從而防止銀行資金直接進入股市。而此時的銀行，則成為金融集團控股公司，也就是綜合性的“金融超市”，成為“一行三制”或“一行多制”。中國加入WTO后，大量涌進的外資銀行都是全能型銀行，是“混合編隊”，中資金融機構(gòu)以“單兵作戰(zhàn)”形式是無法應(yīng)對的，實施“一行三制”或“一行多制”重組現(xiàn)有金融機構(gòu)是比較現(xiàn)實的選擇。
途徑之三：運用先進科學技術(shù)，大力發(fā)展網(wǎng)絡(luò)銀行。
信用技術(shù)飛速發(fā)展，使全球金融產(chǎn)品不斷形成電子網(wǎng)絡(luò)化趨勢，金融機構(gòu)可以跨越時間和空間為客戶服務(wù)。據(jù)預(yù)測，西方國家2001年網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)量將占傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)量的20％一40％，2005年，美國網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)量將占銀行總業(yè)務(wù)量的50％左右。網(wǎng)絡(luò)銀行因為其技術(shù)優(yōu)勢，很容易繞過傳統(tǒng)市場壁壘。我國現(xiàn)行立法對網(wǎng)絡(luò)銀行沒有涉及，按法學原則，法律沒有明文禁止者即不違法，在我國境內(nèi)發(fā)展網(wǎng)絡(luò)銀行無法律障礙。而且，網(wǎng)絡(luò)銀行的成本較低。網(wǎng)絡(luò)銀行將是未來銀行的一種基本存在方式。
途徑之四：健全金融監(jiān)管體系，實行金融機構(gòu)統(tǒng)一監(jiān)管。
我國目前的金融監(jiān)管是分業(yè)監(jiān)管，分業(yè)監(jiān)管的初衷是好的，但隨著混業(yè)經(jīng)營成為國際金融發(fā)展趨勢，統(tǒng)一監(jiān)管將成為一種必然。面對全能型的外資金融機構(gòu)和即將成為全能型的中資金融機構(gòu)，不能不進行統(tǒng)一監(jiān)管。為此，應(yīng)制定統(tǒng)一金融安全標準和監(jiān)管標準。
此外，當金融市場變得越來越一體化時，通訊和計算機的運用使得金融風險在現(xiàn)行監(jiān)管體系下難以集中控制和監(jiān)管，這就要求更集中或者至少很協(xié)調(diào)的監(jiān)管體系。正如美國聯(lián)邦儲備委員會主席格林斯潘所言：監(jiān)管體系應(yīng)適應(yīng)被監(jiān)管對象的變化而變化。我國的監(jiān)管體系比較理想的模式是由中國人民銀行統(tǒng)一監(jiān)管所有金融機構(gòu)。在現(xiàn)階段，則應(yīng)加強人行、證監(jiān)會和保監(jiān)會之間的協(xié)調(diào)與合作，統(tǒng)一標準，聯(lián)手行動，切實防范金融風險。同時要完善各項監(jiān)管手段，制定金融風險國內(nèi)、國際預(yù)警指標體系，實現(xiàn)非現(xiàn)場檢查的電子化、規(guī)范化、程序化，運用電子技術(shù)進行適時監(jiān)管，及時跟蹤監(jiān)測，分析各類金融機構(gòu)的變化，提高防范和化解金融風險的預(yù)見性、針對性和快速反應(yīng)能力，提高監(jiān)管水平和監(jiān)管質(zhì)量。
最后，我們認為，我國現(xiàn)行的金融立法限制了銀行、證券，保險業(yè)三者各自的經(jīng)營范圍，對目前世界各國金融立法的新變化研究借鑒不夠。為適應(yīng)國際金融環(huán)境的最新變化，尤其是為適應(yīng)我國加入WTO后金融形勢的最新變化，我們必須進一步完善金融立法機制，實現(xiàn)金融立法的現(xiàn)代化，為中國金融業(yè)的混業(yè)經(jīng)營提供合適的法律環(huán)境。