第三部分 貨幣與金融
1、貨幣運動過程中的內在均衡機制
1）從貨幣需求方出發(fā)，利率上升，公眾出于對金融產業(yè)或使用資金成本的考慮，會增加在銀行的存款或減少向銀行的貸款，結果是一方面商業(yè)銀行的超額準備增加而提高了實際存款準備率，使貨幣乘數下降，商業(yè)銀行對中央銀行要求融通資金數量減少，使基礎貨幣增量下降。
2）從貨幣供給方出發(fā)，基礎貨幣與中央銀行放出的信用量成正比，貨幣乘數與存款準備率成反比變化。
貨幣需求是主動方，而貨幣供給總是處于被動地位。政府發(fā)展經濟導向效應與貨幣自身均衡機制之間的變動具有一定規(guī)律。
2、通貨膨脹類型：
按起因劃分：需求拉上型（自發(fā)性、誘發(fā)性、支持性）；成本推進型；輸入型；結構型。
按表現形式分：公開型（開放性），抑制型（隱蔽性：持幣待購，貨幣流通速度減慢）。
直接原因：過度的信用供給。
主要原因：1）財政原因，財政赤字和赤字財政。2）信貸原因。信用膨脹。
其它因素：1）投資規(guī)模過大 2）國民經濟結構失衡 3）國際收支結構長期順差
3、 商業(yè)銀行主要業(yè)務
1）負債業(yè)務：吸收存款（活期存款；定期存款；儲蓄存款；存款業(yè)務創(chuàng)新）、借款業(yè)務（再貼現或向銀行借款；同業(yè)拆借；發(fā)行資本債券；國際貨幣市場借款。）
2）資產業(yè)務：票據貼現、貸款業(yè)務、投資業(yè)務（銀行的投資主要是指債券投資，不許做股票買賣。）
貸款業(yè)務：
以用途為標準分：資本放款；商業(yè)放款；消費者信貸。
按歸還期限劃分：短期（一年以內）；中期（1-5年）；長期（6年以上）。
按貸款條件劃分：信用放款；擔保放款；抵押放款；質押放款。）、
3）中間業(yè)務：結算業(yè)務（現金結算和 轉帳結算：支票、匯票、信用證）、信托業(yè)務、租賃業(yè)務（融資性租賃和杠桿租賃）、代理業(yè)務、咨詢業(yè)務
4、 商業(yè)銀行的管理
1）管理原則：盈利性、安全性、流動性
2）發(fā)展歷程：資產管理（商業(yè)銀行管理的中心環(huán)節(jié)，決定著銀行的利潤和發(fā)展）－－商業(yè)銀行的負債管理－－商業(yè)銀行的資產負債管理
資產管理內容：儲備資產管理，貸款管理，投資管理。
負債管理主要思想：變被動負債為主動負債，改變對負債的成本觀念，創(chuàng)新金融工具。
負債管理內容：改變經營方針，調整負債結構。規(guī)避金融監(jiān)管，創(chuàng)新金融工具。到國際市場籌措資金。利用同業(yè)拆借市場籌措資金。
商業(yè)銀行的資產—負債管理：圍繞回避利率波動風險而進行的，核心是利率管理，主要內容是對凈利差的管理和利率敏感性缺口率的管理。
5、有價證券的定價（新增）（熟悉）
1、債券收益率的計算方法：
1）持有期收益率＝［年利息＋（賣出價格－買入價格） ／ 持有年數 ］ ／ 買入價格 ＊ 100％
2）即期收益率＝年利息收入 ／ 投資支出 ＊ 100％
3）投資債券名義收益＝面值 ＊ 持有年數 ＊ 債券年利率 ＋價差 ＋利息再投入收入
4）名義收益率＝年利息收入 ／ 債券面值 ＊ 100％
2、債券定價方法：任何金融工具的價格等于其預期現金流量的現值。現金流量的現值等于 半年期利息現值 與 票面價值的現值 之和；債券價格變化方向與其要求的收益率變化方向相反。
3、股票定價方法：股利貼現模型和市盈率法（公司每股價值＝每股凈收益 * 平均市盈率）與股利貼現模型比較，市盈率的2個缺點（理論不完善、不能決定股票絕對的適應水平）。
6、金融市場效率
金融市場實現金融資源優(yōu)化功能的程度：
1）金融市場以最低交易成本為資金需求提供金融資源的動力；
2）金融市場的資金需求者使用金融資源向社會提供有效產出的能力
3、有效市場理論（了解）
貨幣市場與資本市場（需要好好看書有知識點）
1）、貨幣市場－短期資金周轉資金余缺的調劑（同業(yè)拆借市場、回購市場、商業(yè)票據市場、大額可轉讓定期存單市場、短期政府債券市場、貨幣市場基金市場
2）、資本市場－長期貨幣資本供應：投資方面的需要（股票市場、債券市場、投資基金市場）
7、中央銀行主要業(yè)務
貨幣發(fā)行、對銀行業(yè)務（集中準備金、最后貸款人、全國清算）、對政府的業(yè)務（代理國庫、國庫卷發(fā)行、信貸支持、外匯管理和黃金儲備、制定監(jiān)管金融法規(guī)、參與國際金融活動）
中央銀行資產負債表
資產：貼現及放款、政府債券和財政借款、外匯、黃金儲備、其它
負債：流通中的通貨、國庫及公共機構存款、商業(yè)銀行等金融機構存款、其它
中央銀行組織體制下的支付清算系統(tǒng)
銀行帳戶體系、支付結算工具體系、支付清算系統(tǒng)（國家的、商業(yè)銀行行內的資金匯劃系統(tǒng)，票據交換所）、支付結算管理體系
1、貨幣運動過程中的內在均衡機制
1）從貨幣需求方出發(fā)，利率上升，公眾出于對金融產業(yè)或使用資金成本的考慮，會增加在銀行的存款或減少向銀行的貸款，結果是一方面商業(yè)銀行的超額準備增加而提高了實際存款準備率，使貨幣乘數下降，商業(yè)銀行對中央銀行要求融通資金數量減少，使基礎貨幣增量下降。
2）從貨幣供給方出發(fā)，基礎貨幣與中央銀行放出的信用量成正比，貨幣乘數與存款準備率成反比變化。
貨幣需求是主動方，而貨幣供給總是處于被動地位。政府發(fā)展經濟導向效應與貨幣自身均衡機制之間的變動具有一定規(guī)律。
2、通貨膨脹類型：
按起因劃分：需求拉上型（自發(fā)性、誘發(fā)性、支持性）；成本推進型；輸入型；結構型。
按表現形式分：公開型（開放性），抑制型（隱蔽性：持幣待購，貨幣流通速度減慢）。
直接原因：過度的信用供給。
主要原因：1）財政原因，財政赤字和赤字財政。2）信貸原因。信用膨脹。
其它因素：1）投資規(guī)模過大 2）國民經濟結構失衡 3）國際收支結構長期順差
3、 商業(yè)銀行主要業(yè)務
1）負債業(yè)務：吸收存款（活期存款；定期存款；儲蓄存款；存款業(yè)務創(chuàng)新）、借款業(yè)務（再貼現或向銀行借款；同業(yè)拆借；發(fā)行資本債券；國際貨幣市場借款。）
2）資產業(yè)務：票據貼現、貸款業(yè)務、投資業(yè)務（銀行的投資主要是指債券投資，不許做股票買賣。）
貸款業(yè)務：
以用途為標準分：資本放款；商業(yè)放款；消費者信貸。
按歸還期限劃分：短期（一年以內）；中期（1-5年）；長期（6年以上）。
按貸款條件劃分：信用放款；擔保放款；抵押放款；質押放款。）、
3）中間業(yè)務：結算業(yè)務（現金結算和 轉帳結算：支票、匯票、信用證）、信托業(yè)務、租賃業(yè)務（融資性租賃和杠桿租賃）、代理業(yè)務、咨詢業(yè)務
4、 商業(yè)銀行的管理
1）管理原則：盈利性、安全性、流動性
2）發(fā)展歷程：資產管理（商業(yè)銀行管理的中心環(huán)節(jié)，決定著銀行的利潤和發(fā)展）－－商業(yè)銀行的負債管理－－商業(yè)銀行的資產負債管理
資產管理內容：儲備資產管理，貸款管理，投資管理。
負債管理主要思想：變被動負債為主動負債，改變對負債的成本觀念，創(chuàng)新金融工具。
負債管理內容：改變經營方針，調整負債結構。規(guī)避金融監(jiān)管，創(chuàng)新金融工具。到國際市場籌措資金。利用同業(yè)拆借市場籌措資金。
商業(yè)銀行的資產—負債管理：圍繞回避利率波動風險而進行的，核心是利率管理，主要內容是對凈利差的管理和利率敏感性缺口率的管理。
5、有價證券的定價（新增）（熟悉）
1、債券收益率的計算方法：
1）持有期收益率＝［年利息＋（賣出價格－買入價格） ／ 持有年數 ］ ／ 買入價格 ＊ 100％
2）即期收益率＝年利息收入 ／ 投資支出 ＊ 100％
3）投資債券名義收益＝面值 ＊ 持有年數 ＊ 債券年利率 ＋價差 ＋利息再投入收入
4）名義收益率＝年利息收入 ／ 債券面值 ＊ 100％
2、債券定價方法：任何金融工具的價格等于其預期現金流量的現值。現金流量的現值等于 半年期利息現值 與 票面價值的現值 之和；債券價格變化方向與其要求的收益率變化方向相反。
3、股票定價方法：股利貼現模型和市盈率法（公司每股價值＝每股凈收益 * 平均市盈率）與股利貼現模型比較，市盈率的2個缺點（理論不完善、不能決定股票絕對的適應水平）。
6、金融市場效率
金融市場實現金融資源優(yōu)化功能的程度：
1）金融市場以最低交易成本為資金需求提供金融資源的動力；
2）金融市場的資金需求者使用金融資源向社會提供有效產出的能力
3、有效市場理論（了解）
貨幣市場與資本市場（需要好好看書有知識點）
1）、貨幣市場－短期資金周轉資金余缺的調劑（同業(yè)拆借市場、回購市場、商業(yè)票據市場、大額可轉讓定期存單市場、短期政府債券市場、貨幣市場基金市場
2）、資本市場－長期貨幣資本供應：投資方面的需要（股票市場、債券市場、投資基金市場）
7、中央銀行主要業(yè)務
貨幣發(fā)行、對銀行業(yè)務（集中準備金、最后貸款人、全國清算）、對政府的業(yè)務（代理國庫、國庫卷發(fā)行、信貸支持、外匯管理和黃金儲備、制定監(jiān)管金融法規(guī)、參與國際金融活動）
中央銀行資產負債表
資產：貼現及放款、政府債券和財政借款、外匯、黃金儲備、其它
負債：流通中的通貨、國庫及公共機構存款、商業(yè)銀行等金融機構存款、其它
中央銀行組織體制下的支付清算系統(tǒng)
銀行帳戶體系、支付結算工具體系、支付清算系統(tǒng)（國家的、商業(yè)銀行行內的資金匯劃系統(tǒng)，票據交換所）、支付結算管理體系