第一部分選擇題
一、單項(xiàng)選擇題（本大題共20小題，每小題1分，共20分）在每小題列出的四個(gè)選項(xiàng)中只有一個(gè)選項(xiàng)是符合題目要求，請(qǐng)將正確選項(xiàng)前的字母填在題后的括號(hào)內(nèi)。
1.最先開展利率期貨業(yè)務(wù)的交易所是（）
A.紐約證券交易所B.芝加哥商品交易所
C.倫敦證券交易所D.東京期貨交易所
2.下列各項(xiàng)中，投資風(fēng)險(xiǎn)的是（）
A.上市股票B.定期存款
C.可轉(zhuǎn)換債券D.長(zhǎng)期國(guó)債
3.在我國(guó)上海、深圳證券交易所中，股票交易單位"一手"是指（）
A.50股B.100股
C.500股D.1000股
4.在余額包銷方式中，承銷商獲得的收益是（）
A.傭金B(yǎng).傭金+部分差價(jià)收入
C.50%的差價(jià)收入D.100%的差價(jià)收入
5.我國(guó)國(guó)庫(kù)券允許上市交易始于（）
A.1981年B.1984年
C.1986年D.1988年
6.金邊債券的特點(diǎn)有（）
A.流動(dòng)性強(qiáng)B.安全性低
C.信譽(yù)差D.收益高
7.香港現(xiàn)行的匯率制度是（）
A.固定匯率制B.聯(lián)系匯率制
C.復(fù)匯率制D.聯(lián)合浮動(dòng)匯率制度
8.目前我國(guó)債券的還本方式主要是（）
A.期中償還B.轉(zhuǎn)期償還
C.轉(zhuǎn)換償還D.期滿償還
9.期權(quán)交易的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)期權(quán)買賣雙方來說（）
A.期權(quán)買賣雙方的風(fēng)險(xiǎn)都確定
B.期權(quán)買方無風(fēng)險(xiǎn)，期權(quán)賣方風(fēng)險(xiǎn)很大
C.期權(quán)買方風(fēng)險(xiǎn)確定，期權(quán)賣方風(fēng)險(xiǎn)很大
D.期權(quán)買方風(fēng)險(xiǎn)很大，期權(quán)賣方風(fēng)險(xiǎn)確定
10.亞洲美元市場(chǎng)的中心是（）
A.香港外匯市場(chǎng)B.東京外匯市場(chǎng)
C.新加坡外匯市場(chǎng)D.曼谷外匯市場(chǎng)
11.股份公司進(jìn)行破產(chǎn)清算時(shí)，剩余財(cái)產(chǎn)分配順序是（）
A.普通股、優(yōu)先股、債券B.優(yōu)先股、普通股、債券
C.優(yōu)先股、債券、普通股D.債券、優(yōu)先股、普通股
12.外匯跨品種套利是指（）
A.相同交割月份、相同種類的外匯合約
B.不同交割月份、相同種類的外匯合約
C.不同交割月份，不同種類的外匯合約
D.相同交割月份、不同種類的外匯合約
13.契約型投資基金的實(shí)質(zhì)是（）
A.所有關(guān)系B.買賣關(guān)系
C.借貸關(guān)系D.信托關(guān)系
14.當(dāng)年盈利不足以派息，以后可以補(bǔ)發(fā)的優(yōu)先股是（）
A.參與優(yōu)先股B.非參與優(yōu)先股
C.累積優(yōu)先股D.非累積優(yōu)先股
15.世界上的黃金產(chǎn)地為（）
A.南非B.俄羅斯
C.加拿大D.剛果
16.歐洲型黃金交易市場(chǎng)的交易方式主要為（）
A.現(xiàn)貨交易B.期貨交易
C.金幣交易D.黃金券交易
17.商業(yè)銀行二級(jí)準(zhǔn)備金的主要選擇對(duì)象是（）
A.現(xiàn)金B(yǎng).公司債券
C.國(guó)庫(kù)券D.長(zhǎng)期國(guó)債
18.某票據(jù)面額為10000元，3個(gè)月后到期，貼現(xiàn)率為6%，貼現(xiàn)利息為（）
A.250元B.150元
C.750元D.180元
19.參與貨幣市場(chǎng)的主要目的是為了實(shí)施貨幣政策的金融機(jī)構(gòu)是（）
A.政府B.中央銀行
C.商業(yè)銀行D.保險(xiǎn)公司
20.將股票劃分為"投機(jī)性股票"的依據(jù)是（）
A.按股東權(quán)益的差異劃分B.按股票的收益差異劃分
C.按股票票面是否標(biāo)明金額劃分D.按公司發(fā)展的前景是否確定劃分
二、多項(xiàng)選擇題（本大題共10小題，每小題2分，共20分）在每小題列出的五個(gè)選項(xiàng)中有二個(gè)至五個(gè)選項(xiàng)是符合題目要求的，請(qǐng)將正確選項(xiàng)前的字母填在題后的括號(hào)內(nèi)。多選、少選、錯(cuò)選均無分。
21.下列關(guān)于銀行承兌匯票描述正確的是（）
A.期限短B.貼現(xiàn)式票據(jù)
C.交易價(jià)格高于面值D.由銀行承擔(dān)付款保證
E.風(fēng)險(xiǎn)較高
22.證券市場(chǎng)管理的一般原則包括（）
A.公開原則B.盈利性原則
C.制止背信的原則D.流動(dòng)性原則
E.禁止欺詐、操縱市場(chǎng)原則
23.股票公開發(fā)行的優(yōu)點(diǎn)有（）
A.可以分散持股B.提高公司知名度
C.節(jié)省發(fā)行費(fèi)用D.增加股票適銷性
E.防止股價(jià)被操縱
24.債券轉(zhuǎn)讓的理論價(jià)格取決于（）
A.期望收益B.債券期限
C.貨幣供應(yīng)量D.市場(chǎng)利率
E.待償期限
25.有效投資組合是指（）
A.收益相同時(shí)，承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)較高B.收益相同時(shí)，承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)較低
C.風(fēng)險(xiǎn)相同時(shí)，預(yù)期收益較高D.風(fēng)險(xiǎn)相同時(shí)，預(yù)期收益較低
E.風(fēng)險(xiǎn)相同時(shí)，預(yù)期收益相同
26.決定期權(quán)費(fèi)大小的因素包括（）
A.合約的有效期B.合約的參與者數(shù)量
C.合約的協(xié)定價(jià)格高低D.證券市場(chǎng)行市
E.利率水平
27.下列屬于直接融資的是（）
A.發(fā)行商業(yè)票據(jù)B.發(fā)行股票
C.同業(yè)拆借D.銀行貸款
E.發(fā)行債券
28.下列屬于貨幣市場(chǎng)的有（）
A.同業(yè)拆借市場(chǎng)B.票據(jù)市場(chǎng)
C.債券市場(chǎng)D.股票市場(chǎng)
E.國(guó)庫(kù)券市場(chǎng)
29.按發(fā)行方式，債券分為（）
A.公募債券B.浮動(dòng)利率債券
C.私募債券D.固定利率債券
E.可轉(zhuǎn)換債券
30.下列屬于紐約證券交易所會(huì)員的是（）
A.傭金經(jīng)紀(jì)人B.交易廳經(jīng)紀(jì)人
C.交易廳交易商D.專業(yè)經(jīng)紀(jì)人
E.零股買賣商
第二部分非選擇題
三、名詞解釋（本大題共5小題，每小題3分，共15分）
31.第三市場(chǎng)
32.轉(zhuǎn)換公司債
33.投資基金
34.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)
35.利率互換
四、簡(jiǎn)答題（本大題共3小題，每小題6分，共18分）
36.簡(jiǎn)要分析債券票面利率確定的依據(jù)。
37.簡(jiǎn)述證券交易所管理的主要內(nèi)容。
38.試比較封閉型基金與開放型基金的區(qū)別。
五、計(jì)算題（本大題共2小題，第39題4分，第40題8分，共12分）
39.某固定利率的可轉(zhuǎn)讓定期存單，計(jì)息期按一年360天計(jì)算，本金為100萬元，期限為180天，年利率為12%.某投資人在發(fā)行時(shí)購(gòu)入存單持有90天后售出，當(dāng)時(shí)市場(chǎng)利率為11%，求存單買方應(yīng)付給賣方的金額。（計(jì)算結(jié)果保留小數(shù)點(diǎn)后兩位）
40.2000年6月，一套利者在東京外匯市場(chǎng)上買賣日元期貨合約，當(dāng)時(shí)，9月交割的日元期貨價(jià)格為1美元=120日元，10月交割的日元期貨價(jià)格為1美元=118日元。該套利者預(yù)測(cè)9月交割的日元期貨的價(jià)格上漲幅度將大于10月交割的日元期貨。假如到2000年8月，9月到期的日元期貨價(jià)格為1美元=118日元，10月到期的日元期貨價(jià)格為117日元。此時(shí)，他決定賣出9月到期的日元期貨。而買進(jìn)10月到期的日元期貨。如果期貨合約的金額均為1200000日元。試計(jì)算該投資者套利買賣的盈虧狀況。如果保證金比率為5%，該投資者需投入多少資金？收益率為多少？（計(jì)算結(jié)果保留小數(shù)點(diǎn)后兩位）
六、論述題（本大題15分）
41.試述證券流通市場(chǎng)管理的主要內(nèi)容。
一、單項(xiàng)選擇題（本大題共20小題，每小題1分，共20分）在每小題列出的四個(gè)選項(xiàng)中只有一個(gè)選項(xiàng)是符合題目要求，請(qǐng)將正確選項(xiàng)前的字母填在題后的括號(hào)內(nèi)。
1.最先開展利率期貨業(yè)務(wù)的交易所是（）
A.紐約證券交易所B.芝加哥商品交易所
C.倫敦證券交易所D.東京期貨交易所
2.下列各項(xiàng)中，投資風(fēng)險(xiǎn)的是（）
A.上市股票B.定期存款
C.可轉(zhuǎn)換債券D.長(zhǎng)期國(guó)債
3.在我國(guó)上海、深圳證券交易所中，股票交易單位"一手"是指（）
A.50股B.100股
C.500股D.1000股
4.在余額包銷方式中，承銷商獲得的收益是（）
A.傭金B(yǎng).傭金+部分差價(jià)收入
C.50%的差價(jià)收入D.100%的差價(jià)收入
5.我國(guó)國(guó)庫(kù)券允許上市交易始于（）
A.1981年B.1984年
C.1986年D.1988年
6.金邊債券的特點(diǎn)有（）
A.流動(dòng)性強(qiáng)B.安全性低
C.信譽(yù)差D.收益高
7.香港現(xiàn)行的匯率制度是（）
A.固定匯率制B.聯(lián)系匯率制
C.復(fù)匯率制D.聯(lián)合浮動(dòng)匯率制度
8.目前我國(guó)債券的還本方式主要是（）
A.期中償還B.轉(zhuǎn)期償還
C.轉(zhuǎn)換償還D.期滿償還
9.期權(quán)交易的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)期權(quán)買賣雙方來說（）
A.期權(quán)買賣雙方的風(fēng)險(xiǎn)都確定
B.期權(quán)買方無風(fēng)險(xiǎn)，期權(quán)賣方風(fēng)險(xiǎn)很大
C.期權(quán)買方風(fēng)險(xiǎn)確定，期權(quán)賣方風(fēng)險(xiǎn)很大
D.期權(quán)買方風(fēng)險(xiǎn)很大，期權(quán)賣方風(fēng)險(xiǎn)確定
10.亞洲美元市場(chǎng)的中心是（）
A.香港外匯市場(chǎng)B.東京外匯市場(chǎng)
C.新加坡外匯市場(chǎng)D.曼谷外匯市場(chǎng)
11.股份公司進(jìn)行破產(chǎn)清算時(shí)，剩余財(cái)產(chǎn)分配順序是（）
A.普通股、優(yōu)先股、債券B.優(yōu)先股、普通股、債券
C.優(yōu)先股、債券、普通股D.債券、優(yōu)先股、普通股
12.外匯跨品種套利是指（）
A.相同交割月份、相同種類的外匯合約
B.不同交割月份、相同種類的外匯合約
C.不同交割月份，不同種類的外匯合約
D.相同交割月份、不同種類的外匯合約
13.契約型投資基金的實(shí)質(zhì)是（）
A.所有關(guān)系B.買賣關(guān)系
C.借貸關(guān)系D.信托關(guān)系
14.當(dāng)年盈利不足以派息，以后可以補(bǔ)發(fā)的優(yōu)先股是（）
A.參與優(yōu)先股B.非參與優(yōu)先股
C.累積優(yōu)先股D.非累積優(yōu)先股
15.世界上的黃金產(chǎn)地為（）
A.南非B.俄羅斯
C.加拿大D.剛果
16.歐洲型黃金交易市場(chǎng)的交易方式主要為（）
A.現(xiàn)貨交易B.期貨交易
C.金幣交易D.黃金券交易
17.商業(yè)銀行二級(jí)準(zhǔn)備金的主要選擇對(duì)象是（）
A.現(xiàn)金B(yǎng).公司債券
C.國(guó)庫(kù)券D.長(zhǎng)期國(guó)債
18.某票據(jù)面額為10000元，3個(gè)月后到期，貼現(xiàn)率為6%，貼現(xiàn)利息為（）
A.250元B.150元
C.750元D.180元
19.參與貨幣市場(chǎng)的主要目的是為了實(shí)施貨幣政策的金融機(jī)構(gòu)是（）
A.政府B.中央銀行
C.商業(yè)銀行D.保險(xiǎn)公司
20.將股票劃分為"投機(jī)性股票"的依據(jù)是（）
A.按股東權(quán)益的差異劃分B.按股票的收益差異劃分
C.按股票票面是否標(biāo)明金額劃分D.按公司發(fā)展的前景是否確定劃分
二、多項(xiàng)選擇題（本大題共10小題，每小題2分，共20分）在每小題列出的五個(gè)選項(xiàng)中有二個(gè)至五個(gè)選項(xiàng)是符合題目要求的，請(qǐng)將正確選項(xiàng)前的字母填在題后的括號(hào)內(nèi)。多選、少選、錯(cuò)選均無分。
21.下列關(guān)于銀行承兌匯票描述正確的是（）
A.期限短B.貼現(xiàn)式票據(jù)
C.交易價(jià)格高于面值D.由銀行承擔(dān)付款保證
E.風(fēng)險(xiǎn)較高
22.證券市場(chǎng)管理的一般原則包括（）
A.公開原則B.盈利性原則
C.制止背信的原則D.流動(dòng)性原則
E.禁止欺詐、操縱市場(chǎng)原則
23.股票公開發(fā)行的優(yōu)點(diǎn)有（）
A.可以分散持股B.提高公司知名度
C.節(jié)省發(fā)行費(fèi)用D.增加股票適銷性
E.防止股價(jià)被操縱
24.債券轉(zhuǎn)讓的理論價(jià)格取決于（）
A.期望收益B.債券期限
C.貨幣供應(yīng)量D.市場(chǎng)利率
E.待償期限
25.有效投資組合是指（）
A.收益相同時(shí)，承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)較高B.收益相同時(shí)，承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)較低
C.風(fēng)險(xiǎn)相同時(shí)，預(yù)期收益較高D.風(fēng)險(xiǎn)相同時(shí)，預(yù)期收益較低
E.風(fēng)險(xiǎn)相同時(shí)，預(yù)期收益相同
26.決定期權(quán)費(fèi)大小的因素包括（）
A.合約的有效期B.合約的參與者數(shù)量
C.合約的協(xié)定價(jià)格高低D.證券市場(chǎng)行市
E.利率水平
27.下列屬于直接融資的是（）
A.發(fā)行商業(yè)票據(jù)B.發(fā)行股票
C.同業(yè)拆借D.銀行貸款
E.發(fā)行債券
28.下列屬于貨幣市場(chǎng)的有（）
A.同業(yè)拆借市場(chǎng)B.票據(jù)市場(chǎng)
C.債券市場(chǎng)D.股票市場(chǎng)
E.國(guó)庫(kù)券市場(chǎng)
29.按發(fā)行方式，債券分為（）
A.公募債券B.浮動(dòng)利率債券
C.私募債券D.固定利率債券
E.可轉(zhuǎn)換債券
30.下列屬于紐約證券交易所會(huì)員的是（）
A.傭金經(jīng)紀(jì)人B.交易廳經(jīng)紀(jì)人
C.交易廳交易商D.專業(yè)經(jīng)紀(jì)人
E.零股買賣商
第二部分非選擇題
三、名詞解釋（本大題共5小題，每小題3分，共15分）
31.第三市場(chǎng)
32.轉(zhuǎn)換公司債
33.投資基金
34.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)
35.利率互換
四、簡(jiǎn)答題（本大題共3小題，每小題6分，共18分）
36.簡(jiǎn)要分析債券票面利率確定的依據(jù)。
37.簡(jiǎn)述證券交易所管理的主要內(nèi)容。
38.試比較封閉型基金與開放型基金的區(qū)別。
五、計(jì)算題（本大題共2小題，第39題4分，第40題8分，共12分）
39.某固定利率的可轉(zhuǎn)讓定期存單，計(jì)息期按一年360天計(jì)算，本金為100萬元，期限為180天，年利率為12%.某投資人在發(fā)行時(shí)購(gòu)入存單持有90天后售出，當(dāng)時(shí)市場(chǎng)利率為11%，求存單買方應(yīng)付給賣方的金額。（計(jì)算結(jié)果保留小數(shù)點(diǎn)后兩位）
40.2000年6月，一套利者在東京外匯市場(chǎng)上買賣日元期貨合約，當(dāng)時(shí)，9月交割的日元期貨價(jià)格為1美元=120日元，10月交割的日元期貨價(jià)格為1美元=118日元。該套利者預(yù)測(cè)9月交割的日元期貨的價(jià)格上漲幅度將大于10月交割的日元期貨。假如到2000年8月，9月到期的日元期貨價(jià)格為1美元=118日元，10月到期的日元期貨價(jià)格為117日元。此時(shí)，他決定賣出9月到期的日元期貨。而買進(jìn)10月到期的日元期貨。如果期貨合約的金額均為1200000日元。試計(jì)算該投資者套利買賣的盈虧狀況。如果保證金比率為5%，該投資者需投入多少資金？收益率為多少？（計(jì)算結(jié)果保留小數(shù)點(diǎn)后兩位）
六、論述題（本大題15分）
41.試述證券流通市場(chǎng)管理的主要內(nèi)容。