保險集團(tuán)公司的償付能力水平，將被中國保監(jiān)會納入監(jiān)管范圍。
5月12日，保監(jiān)會公布《保險公司償付能力報告編報規(guī)則第14號：保險集團(tuán)》及其實務(wù)指南，對保險集團(tuán)的定義和保險集團(tuán)償付能力評估、償付能力報告的編報做出了規(guī)定。
按照《規(guī)則》，目前我國的保險集團(tuán)存在集團(tuán)(控股)公司和類集團(tuán)公司兩種模式。前者是在保險機(jī)構(gòu)之上建立保險集團(tuán)(控股)公司，形成母子公司架構(gòu)，如中國人壽集團(tuán)、中國平安(601318.SH，2318.HK)、中國人保集團(tuán)等；后者是保險公司對其他保險機(jī)構(gòu)直接控股，以子公司的方式進(jìn)行業(yè)務(wù)滲透和擴(kuò)張，以泰康人壽和華泰財險為代表。
今年起，這兩類保險集團(tuán)都須向監(jiān)管部門一年兩次報送償付能力報告。
而年度償付能力報告包括，集團(tuán)股權(quán)結(jié)構(gòu)和成員公司增減變動情況、償付能力報表、主要子公司和合營公司經(jīng)營情況及成員公司之間關(guān)聯(lián)交易的說明等九個方面的內(nèi)容。
一保險公司高管人員表示，此前監(jiān)管部門僅對保險公司的償付能力進(jìn)行監(jiān)管，對保險集團(tuán)提出償付能力充足率的要求還是首次?！斑@體現(xiàn)出對保險集團(tuán)整體償付能力和盈利能力的要求，對于保險集團(tuán)來說，集團(tuán)公司將是最終的責(zé)任人?！?BR> 泰康人壽風(fēng)險管理部總經(jīng)理張晨松表示，保險集團(tuán)不直接創(chuàng)造利潤，但它控制著資本，通過資本傳遞影響集團(tuán)及各成員公司的盈利能力和償付能力，若不考核集團(tuán)的償付能力很可能出現(xiàn)子公司償付能力充足，而集團(tuán)整體不足的情況。
按照《規(guī)則》，保險集團(tuán)的償付能力充足率等于保險集團(tuán)的實際資本與最低資本的比率。
其中保險集團(tuán)的最低資本，為各成員公司最低資本之和扣除合營企業(yè)、聯(lián)營企業(yè)的最低資本中非本集團(tuán)持股部分之后的余額；而實際資本在各成員公司實際資本之和基礎(chǔ)上，特別強(qiáng)調(diào)要扣除集團(tuán)成員公司之間重復(fù)計算的資本，和集團(tuán)成員公司之間轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的資本調(diào)整。
保監(jiān)會財務(wù)會計部一人士表示，對于資本重復(fù)計算、內(nèi)部成員間轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)等可以準(zhǔn)確量化的風(fēng)險，在計算實際資本時，直接予以扣除，而對于不能準(zhǔn)確量化的風(fēng)險，建立相應(yīng)的信息報告制度，充分說明其對償付能力的影響。
按照《規(guī)則》，集團(tuán)成員公司之間重復(fù)計算的資本，為因保險集團(tuán)中一個成員公司對另一個成員公司進(jìn)行資本投資而重復(fù)計入集團(tuán)整體實際資本的資本。
以人保集團(tuán)為例，其子公司人保資產(chǎn)的股東除了人保集團(tuán)(持股41%)，還有人保財險(2328.HK，持股20%)、人保健康險和人保壽險(各持股10%)。而另一子公司人保壽險，除了人保集團(tuán)持股51%，人保財險和人保資產(chǎn)也分別持有其28%和1%。
對于旗下既有保險類企業(yè)、又有非保險類金融機(jī)構(gòu)的保險集團(tuán)，將分類別計算最低資本。保險公司的最低資本為根據(jù)中國保監(jiān)會相應(yīng)規(guī)定計算的最低資本；銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的最低資本為根據(jù)中國銀監(jiān)會相應(yīng)規(guī)定計算的風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)與12.5倍的市場風(fēng)險資本之和的8％；證券期貨公司的最低資本為根據(jù)中國證監(jiān)會相應(yīng)規(guī)定確定的最低凈資本。
對于保險集團(tuán)的實際資本，具體為：保險公司實際資本為認(rèn)可資產(chǎn)減去認(rèn)可負(fù)債后的余額；銀行、證券期貨公司實際資本分別為據(jù)銀監(jiān)會、證監(jiān)會相應(yīng)規(guī)定計算的資本凈額。
“在混業(yè)經(jīng)營的大趨勢下，這個編報規(guī)則特別提到保險集團(tuán)內(nèi)保險業(yè)與非保險業(yè)、主業(yè)與非主業(yè)的關(guān)聯(lián)交易情況，有利于防范保險集團(tuán)內(nèi)的風(fēng)險傳遞，使集團(tuán)內(nèi)通過關(guān)聯(lián)交易可能掩蓋的風(fēng)險及早暴露出來?！鄙鲜霰ｋU公司人士稱。
除一年兩次的定期償付能力報告外，保險集團(tuán)所屬子公司、合營企業(yè)發(fā)生損失金額超過最近期間保險集團(tuán)償付能力報告中期末實際資本10%以上的重大投資損失等事項，還需在5個工作日內(nèi)臨時報告保監(jiān)會。
5月12日，保監(jiān)會公布《保險公司償付能力報告編報規(guī)則第14號：保險集團(tuán)》及其實務(wù)指南，對保險集團(tuán)的定義和保險集團(tuán)償付能力評估、償付能力報告的編報做出了規(guī)定。
按照《規(guī)則》，目前我國的保險集團(tuán)存在集團(tuán)(控股)公司和類集團(tuán)公司兩種模式。前者是在保險機(jī)構(gòu)之上建立保險集團(tuán)(控股)公司，形成母子公司架構(gòu)，如中國人壽集團(tuán)、中國平安(601318.SH，2318.HK)、中國人保集團(tuán)等；后者是保險公司對其他保險機(jī)構(gòu)直接控股，以子公司的方式進(jìn)行業(yè)務(wù)滲透和擴(kuò)張，以泰康人壽和華泰財險為代表。
今年起，這兩類保險集團(tuán)都須向監(jiān)管部門一年兩次報送償付能力報告。
而年度償付能力報告包括，集團(tuán)股權(quán)結(jié)構(gòu)和成員公司增減變動情況、償付能力報表、主要子公司和合營公司經(jīng)營情況及成員公司之間關(guān)聯(lián)交易的說明等九個方面的內(nèi)容。
一保險公司高管人員表示，此前監(jiān)管部門僅對保險公司的償付能力進(jìn)行監(jiān)管，對保險集團(tuán)提出償付能力充足率的要求還是首次?！斑@體現(xiàn)出對保險集團(tuán)整體償付能力和盈利能力的要求，對于保險集團(tuán)來說，集團(tuán)公司將是最終的責(zé)任人?！?BR> 泰康人壽風(fēng)險管理部總經(jīng)理張晨松表示，保險集團(tuán)不直接創(chuàng)造利潤，但它控制著資本，通過資本傳遞影響集團(tuán)及各成員公司的盈利能力和償付能力，若不考核集團(tuán)的償付能力很可能出現(xiàn)子公司償付能力充足，而集團(tuán)整體不足的情況。
按照《規(guī)則》，保險集團(tuán)的償付能力充足率等于保險集團(tuán)的實際資本與最低資本的比率。
其中保險集團(tuán)的最低資本，為各成員公司最低資本之和扣除合營企業(yè)、聯(lián)營企業(yè)的最低資本中非本集團(tuán)持股部分之后的余額；而實際資本在各成員公司實際資本之和基礎(chǔ)上，特別強(qiáng)調(diào)要扣除集團(tuán)成員公司之間重復(fù)計算的資本，和集團(tuán)成員公司之間轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的資本調(diào)整。
保監(jiān)會財務(wù)會計部一人士表示，對于資本重復(fù)計算、內(nèi)部成員間轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)等可以準(zhǔn)確量化的風(fēng)險，在計算實際資本時，直接予以扣除，而對于不能準(zhǔn)確量化的風(fēng)險，建立相應(yīng)的信息報告制度，充分說明其對償付能力的影響。
按照《規(guī)則》，集團(tuán)成員公司之間重復(fù)計算的資本，為因保險集團(tuán)中一個成員公司對另一個成員公司進(jìn)行資本投資而重復(fù)計入集團(tuán)整體實際資本的資本。
以人保集團(tuán)為例，其子公司人保資產(chǎn)的股東除了人保集團(tuán)(持股41%)，還有人保財險(2328.HK，持股20%)、人保健康險和人保壽險(各持股10%)。而另一子公司人保壽險，除了人保集團(tuán)持股51%，人保財險和人保資產(chǎn)也分別持有其28%和1%。
對于旗下既有保險類企業(yè)、又有非保險類金融機(jī)構(gòu)的保險集團(tuán)，將分類別計算最低資本。保險公司的最低資本為根據(jù)中國保監(jiān)會相應(yīng)規(guī)定計算的最低資本；銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的最低資本為根據(jù)中國銀監(jiān)會相應(yīng)規(guī)定計算的風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)與12.5倍的市場風(fēng)險資本之和的8％；證券期貨公司的最低資本為根據(jù)中國證監(jiān)會相應(yīng)規(guī)定確定的最低凈資本。
對于保險集團(tuán)的實際資本，具體為：保險公司實際資本為認(rèn)可資產(chǎn)減去認(rèn)可負(fù)債后的余額；銀行、證券期貨公司實際資本分別為據(jù)銀監(jiān)會、證監(jiān)會相應(yīng)規(guī)定計算的資本凈額。
“在混業(yè)經(jīng)營的大趨勢下，這個編報規(guī)則特別提到保險集團(tuán)內(nèi)保險業(yè)與非保險業(yè)、主業(yè)與非主業(yè)的關(guān)聯(lián)交易情況，有利于防范保險集團(tuán)內(nèi)的風(fēng)險傳遞，使集團(tuán)內(nèi)通過關(guān)聯(lián)交易可能掩蓋的風(fēng)險及早暴露出來?！鄙鲜霰ｋU公司人士稱。
除一年兩次的定期償付能力報告外，保險集團(tuán)所屬子公司、合營企業(yè)發(fā)生損失金額超過最近期間保險集團(tuán)償付能力報告中期末實際資本10%以上的重大投資損失等事項，還需在5個工作日內(nèi)臨時報告保監(jiān)會。