數(shù)量達95萬家、占全省企業(yè)總數(shù)99.9%的江蘇中小企業(yè)，去年創(chuàng)造了全省六成的經(jīng)濟總量，吸納了八成的從業(yè)人員；今年前5個月，全省規(guī)模以上中小工業(yè)企業(yè)的銷售收入，占了全省近七成比重。
然而，如此龐大的一個企業(yè)群體，今年卻遭遇到了前所未有的經(jīng)營困難。而在諸多困難中，融資難格外受關(guān)注。
“粥少僧更多”，銀行融資“擇偶”標(biāo)準(zhǔn)提高
銀根收縮，直接影響到今年各銀行為江蘇中小企業(yè)所做信貸資金“蛋糕”的大小。
在7月25日省政府召開的全省工商業(yè)經(jīng)濟工作會議上，省經(jīng)貿(mào)委主任張吉生介紹，到6月底，江蘇全省私營個體企業(yè)短期貸款321.3億元，比年初僅增加2.1億元，而去年同期增加額為82.6億元。
信貸資金“蛋糕”難做大。據(jù)人行南京分行負責(zé)人介紹，6月末，江蘇全省企業(yè)存款同比少增487億元，原因主要是今年以來原材料價格上漲較快，占用了企業(yè)大量生產(chǎn)資金。
銀行貸款少增的同時，企業(yè)資金需求大增。于是，出現(xiàn)以下現(xiàn)象就不難理解：鹽城市對1000戶中小企業(yè)的最新調(diào)查顯示，只有3%左右的企業(yè)獲得銀行貸款；泰州能在銀行開設(shè)貸款賬戶的中小企業(yè)，只占總數(shù)的10%；常州14家有小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)的銀行，其中5家銀行的小企業(yè)貸款余額、小貸款戶數(shù)比年初下降。
張吉生說，貸款利率加上其它相關(guān)成本，導(dǎo)致今年江蘇企業(yè)融資成本上升10%以上。
銀企融資對接，與“百姓相親”無異，講求的是“你情我愿”。今年，國內(nèi)外經(jīng)濟環(huán)境的復(fù)雜多變，給原本就不高的銀企“相親”成功率抹上了一層陰影。
某上市銀行南京分行一位不愿透露姓名的人士對記者表示：“今年小企業(yè)確實有巨大的資金需求，但銀行考慮的是，這些需求中有多少是有效需求?！倍y行作為金融企業(yè)，判斷“有效需求”的一個主要標(biāo)準(zhǔn)，就是貸款風(fēng)險是否可控?！叭绻?個億的貸款給10家小企業(yè)，每家2000萬，一旦死掉一個小企業(yè)，形成了2000萬的風(fēng)險貸款，那銀行這2億貸款的利潤就可能全沒了。這好像大船、小船，在風(fēng)浪面前誰會搭乘小船？”
工行泰州分行公司業(yè)務(wù)部副總經(jīng)理吳曉宇則表示，信貸從緊后，銀行從中小企業(yè)中選擇信貸對象是“好中選優(yōu)”，貸款門檻無形中提高不少。而中小企業(yè)在發(fā)展過程中本身負債較多，所以，能被銀行認可的用于抵押的東西太少，也是難融資的一個原因。
融資創(chuàng)新，小額貸款公司浮出水面
在江蘇的近鄰浙江，小額貸款公司被視為中小企業(yè)資金突圍的一大創(chuàng)新法寶。
省金融辦副主任查斌儀對記者說，我省在這方面已有值得關(guān)注的創(chuàng)新。在全國由各地政府試點的小額貸款公司中，7月20日成立的我省丹陽天工惠農(nóng)公司算是第一家?！靶☆~貸款公司由民間資本發(fā)起組建，‘只存不貸’，服務(wù)‘三農(nóng)’，有望緩解涉農(nóng)中小企業(yè)的融資難。明年上半年全省計劃發(fā)展到100家左右。”
“我們一直有這么一個思路：能不能由政府出錢成立一個省級再擔(dān)?；?，規(guī)?？梢栽?0億或20億元，用于為市縣一級擔(dān)保公司的擔(dān)保業(yè)務(wù)提供再擔(dān)保，提高它們的信用等級，擴大從銀行融資的擔(dān)保規(guī)模?！笔≈行∑髽I(yè)局發(fā)展與服務(wù)處副處長董云說。
銀行在信貸產(chǎn)品創(chuàng)新上大有可為。興業(yè)銀行南京分行公司業(yè)務(wù)部副總經(jīng)理張開亮說，對小企業(yè)貸款，銀行用傳統(tǒng)的方法沒法做，必須靠信貸創(chuàng)新產(chǎn)品，像允許小企業(yè)以應(yīng)收賬款、存貨、股權(quán)甚至是知識產(chǎn)權(quán)等進行質(zhì)押融資。
融資創(chuàng)新，還有多條道路可以探索前行
“*中小企業(yè)融資難，關(guān)鍵還是要發(fā)展多層次融資體系和信用擔(dān)保體系。除了面向銀行的間接融資，還應(yīng)大力發(fā)展面向資本市場的直接融資。國外企業(yè)主要靠直接融資，而我們還是主要依賴銀行。發(fā)展直接融資是方向，但問題是目前我國的直接融資市場發(fā)育得很不夠?！笔〗?jīng)貿(mào)委工商業(yè)投資處處長閻浩說。
據(jù)了解，今年上半年，江蘇在境內(nèi)外股市的直接融資情況是“內(nèi)喜外憂”：包括新股首發(fā)上市和已上市企業(yè)再融資，全省累計從滬深股市融資63.87億元，同比增長46.3%.不過，同期江蘇企業(yè)在境外上市的記錄為零，由此拖累了上半年江蘇從境內(nèi)外股市的總?cè)谫Y額同比出現(xiàn)較大幅度的下滑。
江蘇證監(jiān)局辦公室主任林峰說，上半年江蘇6家新上市公司全部是中小企業(yè)，“這說明雖然股市有波動，但仍然是江蘇中小企業(yè)融資的重要途徑。對有意上市的中小企業(yè)來說，前提是必須把企業(yè)做好，在細分市場具有自己的核心競爭力?！?BR> 在發(fā)行企業(yè)債方面，上半年江蘇為零。省中小企業(yè)局發(fā)展與服務(wù)處副處長董云說，對大多數(shù)中小企業(yè)來說，發(fā)股票、發(fā)債券的門檻還是顯得太高?！笆聦嵣?，能發(fā)債券的企業(yè)從銀行融資都不成問題?！?BR> 中小企業(yè)融資難，其實也是擔(dān)保難。有無過得硬的擔(dān)保，既是銀行非?？粗氐?，也是中小企業(yè)的軟肋。據(jù)了解，擔(dān)保公司的擔(dān)保規(guī)模的大小和公司的資本規(guī)模、信用等級成正比。
南京大學(xué)經(jīng)濟系葛揚教授認為，在解決中小企業(yè)融資難問題上，如何把民間資本合法合規(guī)地引入到融資市場，在發(fā)達國家已有成熟做法，而我國走得慢些。允許成立小額貸款公司，就是一種新探索。“方向是對的，但運作上一定要規(guī)范?！?BR>
然而，如此龐大的一個企業(yè)群體，今年卻遭遇到了前所未有的經(jīng)營困難。而在諸多困難中，融資難格外受關(guān)注。
“粥少僧更多”，銀行融資“擇偶”標(biāo)準(zhǔn)提高
銀根收縮，直接影響到今年各銀行為江蘇中小企業(yè)所做信貸資金“蛋糕”的大小。
在7月25日省政府召開的全省工商業(yè)經(jīng)濟工作會議上，省經(jīng)貿(mào)委主任張吉生介紹，到6月底，江蘇全省私營個體企業(yè)短期貸款321.3億元，比年初僅增加2.1億元，而去年同期增加額為82.6億元。
信貸資金“蛋糕”難做大。據(jù)人行南京分行負責(zé)人介紹，6月末，江蘇全省企業(yè)存款同比少增487億元，原因主要是今年以來原材料價格上漲較快，占用了企業(yè)大量生產(chǎn)資金。
銀行貸款少增的同時，企業(yè)資金需求大增。于是，出現(xiàn)以下現(xiàn)象就不難理解：鹽城市對1000戶中小企業(yè)的最新調(diào)查顯示，只有3%左右的企業(yè)獲得銀行貸款；泰州能在銀行開設(shè)貸款賬戶的中小企業(yè)，只占總數(shù)的10%；常州14家有小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)的銀行，其中5家銀行的小企業(yè)貸款余額、小貸款戶數(shù)比年初下降。
張吉生說，貸款利率加上其它相關(guān)成本，導(dǎo)致今年江蘇企業(yè)融資成本上升10%以上。
銀企融資對接，與“百姓相親”無異，講求的是“你情我愿”。今年，國內(nèi)外經(jīng)濟環(huán)境的復(fù)雜多變，給原本就不高的銀企“相親”成功率抹上了一層陰影。
某上市銀行南京分行一位不愿透露姓名的人士對記者表示：“今年小企業(yè)確實有巨大的資金需求，但銀行考慮的是，這些需求中有多少是有效需求?！倍y行作為金融企業(yè)，判斷“有效需求”的一個主要標(biāo)準(zhǔn)，就是貸款風(fēng)險是否可控?！叭绻?個億的貸款給10家小企業(yè)，每家2000萬，一旦死掉一個小企業(yè)，形成了2000萬的風(fēng)險貸款，那銀行這2億貸款的利潤就可能全沒了。這好像大船、小船，在風(fēng)浪面前誰會搭乘小船？”
工行泰州分行公司業(yè)務(wù)部副總經(jīng)理吳曉宇則表示，信貸從緊后，銀行從中小企業(yè)中選擇信貸對象是“好中選優(yōu)”，貸款門檻無形中提高不少。而中小企業(yè)在發(fā)展過程中本身負債較多，所以，能被銀行認可的用于抵押的東西太少，也是難融資的一個原因。
融資創(chuàng)新，小額貸款公司浮出水面
在江蘇的近鄰浙江，小額貸款公司被視為中小企業(yè)資金突圍的一大創(chuàng)新法寶。
省金融辦副主任查斌儀對記者說，我省在這方面已有值得關(guān)注的創(chuàng)新。在全國由各地政府試點的小額貸款公司中，7月20日成立的我省丹陽天工惠農(nóng)公司算是第一家?！靶☆~貸款公司由民間資本發(fā)起組建，‘只存不貸’，服務(wù)‘三農(nóng)’，有望緩解涉農(nóng)中小企業(yè)的融資難。明年上半年全省計劃發(fā)展到100家左右。”
“我們一直有這么一個思路：能不能由政府出錢成立一個省級再擔(dān)?；?，規(guī)?？梢栽?0億或20億元，用于為市縣一級擔(dān)保公司的擔(dān)保業(yè)務(wù)提供再擔(dān)保，提高它們的信用等級，擴大從銀行融資的擔(dān)保規(guī)模?！笔≈行∑髽I(yè)局發(fā)展與服務(wù)處副處長董云說。
銀行在信貸產(chǎn)品創(chuàng)新上大有可為。興業(yè)銀行南京分行公司業(yè)務(wù)部副總經(jīng)理張開亮說，對小企業(yè)貸款，銀行用傳統(tǒng)的方法沒法做，必須靠信貸創(chuàng)新產(chǎn)品，像允許小企業(yè)以應(yīng)收賬款、存貨、股權(quán)甚至是知識產(chǎn)權(quán)等進行質(zhì)押融資。
融資創(chuàng)新，還有多條道路可以探索前行
“*中小企業(yè)融資難，關(guān)鍵還是要發(fā)展多層次融資體系和信用擔(dān)保體系。除了面向銀行的間接融資，還應(yīng)大力發(fā)展面向資本市場的直接融資。國外企業(yè)主要靠直接融資，而我們還是主要依賴銀行。發(fā)展直接融資是方向，但問題是目前我國的直接融資市場發(fā)育得很不夠?！笔〗?jīng)貿(mào)委工商業(yè)投資處處長閻浩說。
據(jù)了解，今年上半年，江蘇在境內(nèi)外股市的直接融資情況是“內(nèi)喜外憂”：包括新股首發(fā)上市和已上市企業(yè)再融資，全省累計從滬深股市融資63.87億元，同比增長46.3%.不過，同期江蘇企業(yè)在境外上市的記錄為零，由此拖累了上半年江蘇從境內(nèi)外股市的總?cè)谫Y額同比出現(xiàn)較大幅度的下滑。
江蘇證監(jiān)局辦公室主任林峰說，上半年江蘇6家新上市公司全部是中小企業(yè)，“這說明雖然股市有波動，但仍然是江蘇中小企業(yè)融資的重要途徑。對有意上市的中小企業(yè)來說，前提是必須把企業(yè)做好，在細分市場具有自己的核心競爭力?！?BR> 在發(fā)行企業(yè)債方面，上半年江蘇為零。省中小企業(yè)局發(fā)展與服務(wù)處副處長董云說，對大多數(shù)中小企業(yè)來說，發(fā)股票、發(fā)債券的門檻還是顯得太高?！笆聦嵣?，能發(fā)債券的企業(yè)從銀行融資都不成問題?！?BR> 中小企業(yè)融資難，其實也是擔(dān)保難。有無過得硬的擔(dān)保，既是銀行非?？粗氐?，也是中小企業(yè)的軟肋。據(jù)了解，擔(dān)保公司的擔(dān)保規(guī)模的大小和公司的資本規(guī)模、信用等級成正比。
南京大學(xué)經(jīng)濟系葛揚教授認為，在解決中小企業(yè)融資難問題上，如何把民間資本合法合規(guī)地引入到融資市場，在發(fā)達國家已有成熟做法，而我國走得慢些。允許成立小額貸款公司，就是一種新探索。“方向是對的，但運作上一定要規(guī)范?！?BR>