（五）投保程序
根據(jù)美國的法律規(guī)定，投保申請人在索取“海外私人投資公司登記表”時，應(yīng)申報(bào)以下情況：（1）投資人的身份；（2）投資人的公民資格；（3）擬將投資投入何國家或何地區(qū)；（4）有關(guān)投資項(xiàng)目的簡要說明；（5）聲明本項(xiàng)投資尚未正式實(shí)行，也尚未不可撤回地投放；（6）投資擬采取何種形式（如股份、貸款等）；希望投保何種風(fēng)險項(xiàng)目；每種風(fēng)險項(xiàng)目大約投保多少金額。（投資人事后可以更改原先申報(bào)的投資項(xiàng)目和投保金額。）投資項(xiàng)目一經(jīng)登記完畢，海外私人投資公司即將正式的投保申請表寄給投資人，投資表格填寫完畢，即申請公司備案待審。投保申請人還有責(zé)任事先得到東道國政府的批準(zhǔn)書，同意將該項(xiàng)投資向海外私人投資公司投保。
德國規(guī)定，合格的投保者可以向投資保險機(jī)構(gòu)提交申請書，申請書須經(jīng)部際委員會審查，審查合格者可與投資保險機(jī)構(gòu)訂立保險合同。保險合同簽訂，保險期限正式開始。投保者須繳納手續(xù)費(fèi)。投保額在一千萬馬克以下者，手續(xù)費(fèi)率為0.1%；投保額在一千萬馬克以上者，為0.05%；但無論如何，手續(xù)費(fèi)不得超過二萬馬克。
日本規(guī)定，海外投資者在海外投資計(jì)劃確定后，應(yīng)提出海外投資保險申請書，外幣證券取得許可書、東道國外資引進(jìn)許可證、海外投資計(jì)劃詳細(xì)說明書等必要書證，向通商產(chǎn)業(yè)省申請海外投資保險。通商產(chǎn)業(yè)省主管部門接到申請書后，應(yīng)審查：海外投資內(nèi)容和形態(tài)及項(xiàng)目是否合格，是否有利于發(fā)展日本國際經(jīng)濟(jì)交往，是否有利于改善國際收支，取得外國法人股份的時間、價額、種類等是否合適等等。經(jīng)審查確認(rèn)申請合格，即將保險證券，隨同第一年度保險費(fèi)繳納通知書、發(fā)給保險申請人，保險合同自支付保險費(fèi)之日起生效。
（六）保險期限
美國海外私人投資公司承保政治風(fēng)險的保險期限根據(jù)投資種類、性質(zhì)及承保險別的不同而定，一般股份投資保險法定期限不得超過20年。
德國規(guī)定，保險期限第一次最長可以為15年，在合理的情況下，也可以定為20年。無論保險期限的長短，再保險期限屆滿之時，可以再延長5年。
日本規(guī)定，保險期限為5至10年。在投資項(xiàng)目建設(shè)期間較長的情況下，保險期限可超過15年。
（七）保險費(fèi)率
美國法律規(guī)定，保險費(fèi)率依承保行業(yè)、險別及范圍而不同。一般保險費(fèi)年率：中、小企業(yè)，外匯險為0.3％，征用險為0.4％－0.8％，戰(zhàn)爭險為0.6％。三者同時付保，合計(jì)年率為1.3－1.7％。至于特別的保險費(fèi)年率，則可低于或高于上述比率。如有吸引力的大型項(xiàng)目綜合保險，其保險費(fèi)年率可高達(dá)3％。
德國根據(jù)保險期限的長短不同而適用不同的保險費(fèi)率。保險期限為5年者，年保險費(fèi)率為0.75％；保險期限為10年者，為1％；保險期限為15年者為1.25％；保險期限為20年以上者，為1.5％。在投資者收到承保通知（即保險期限開始），卻未進(jìn)行所承保的投資的情況下，年保險費(fèi)率可大幅度降低。
日本一攬子保險的年保險費(fèi)率約在0.55％至1％之間，根據(jù)東道國政治風(fēng)險的大小及投資規(guī)劃的不同而異。
（八）保險金額
保險金額指保險事故發(fā)生時，保險人應(yīng)向被保險人實(shí)際支付的補(bǔ)償金額。
海外私人投資公司對每個投資項(xiàng)目保險金額可達(dá)原始投資的270％，其中90％屬于原始投資本身，180％屬于原始投資所產(chǎn)生的利潤和收益。
德國對于利潤的承保額不得超過對于投資承保額的50％，而且每一投資承保合同年度不得超過對于投資承保額的10％。因此，在第6個承保年度，對于利潤的的承保額就可能用盡。
日本允許利潤的保險金額每一合同年度為投資原本的10％，在整個保險期間，其總額可達(dá)原本的100％。
第十節(jié) 有關(guān)國際投資的雙邊條約
一、雙邊投資條約的類型與作用
（一）雙邊投資條約的類型
雙邊投資條約可分為傳統(tǒng)型與現(xiàn)代型兩大類，傳統(tǒng)的雙邊投資條約的內(nèi)容主要在友好通商航海條約中體現(xiàn)；現(xiàn)代型的是指兩國之間訂立的專門用于國際投資保護(hù)的雙邊條約，又分為美國式的雙邊投資保證協(xié)定及德國式的促進(jìn)與保護(hù)投資協(xié)定。
1.友好通商航海條約
友好通商航海條約（Friendship Commerce Navigation Treaty）是締約國間就商業(yè)活動和航行自由事宜而簽訂的雙邊條約，并非保護(hù)投資的專門性條約。友好通商航海條約在國際投資保護(hù)的內(nèi)容發(fā)展方面可以分為兩個階段。第二次世界大戰(zhàn)之前，以美國為代表的西方國家與其他國家簽訂友好通商航海條約，以調(diào)整兩國間友好通商關(guān)系，其中雖有關(guān)于外國商人及其資產(chǎn)和有關(guān)投資保護(hù)的條款，但其重點(diǎn)是保護(hù)商人，而不是工業(yè)投資者。即此時這類條約內(nèi)容不是以保護(hù)私人投資為重點(diǎn)。二戰(zhàn)以后，隨著國際投資的迅速發(fā)展，為適應(yīng)海外私人投資保護(hù)的需要，友好通商航海條約在整個內(nèi)容結(jié)構(gòu)上發(fā)生了較大變化，保護(hù)國際投資的內(nèi)容更為明確化。
友好通商航海條約中涉及投資的內(nèi)容大致有以下幾個方面：（1）外國投資者的入境、旅行與居留；（2）個人基本自由權(quán)；（3）關(guān)于投資者的待遇標(biāo)準(zhǔn)；（4）關(guān)于外國投資者財(cái)產(chǎn)權(quán)的保護(hù)和尊重；（5）管理與經(jīng)營企業(yè)的權(quán)利；（6）對外國投資者的稅收待遇；（7）外匯管制與資金轉(zhuǎn)移；（8）關(guān)于爭議的處理與管轄權(quán)。
由于友好通商航海條約并不是專門的關(guān)于國際投資保護(hù)的雙邊條約，因而對于投資保護(hù)而言難免存在缺陷。此類條約涉及范圍太廣，內(nèi)容十分繁雜，不易推行，亦不符合國際經(jīng)濟(jì)條約專門化、具體化發(fā)展的趨勢；其帶有“結(jié)盟”性質(zhì)的政治意味使不少發(fā)展中國家戒心深重；而其中有關(guān)保護(hù)外資的條文相對籠統(tǒng)且“門檻”過高，又無程序上的保障，使實(shí)體性規(guī)定難以得到嚴(yán)格執(zhí)行。因此，美國等國家后來開始轉(zhuǎn)變態(tài)度，不再推行友好通商航海條約這一模式，而是訂立專門保護(hù)國際投資的雙邊投資保證協(xié)定，從而結(jié)束了友好通商航海條約的時代。
2.投資保證協(xié)定
投資保證協(xié)定（Investment Guarantee Agreement）因系美國首創(chuàng)并推行，故稱為美國式的投資保證協(xié)定，這種協(xié)定通常采用換文的方式。二戰(zhàn)之后隨著美國對外投資的不斷擴(kuò)大，特別是為了配合馬歇爾計(jì)劃的實(shí)施，美國開始實(shí)行其海外投資保險制度，并以國家間訂有雙邊投資保證協(xié)定為實(shí)施其海外投資保險制度的前提。因此，從20世紀(jì)50年代開始，美國除了簽訂綜合性的友好通商航海條約以外，還簽訂了專門的投資保證協(xié)定，對美國商人在海外的投資實(shí)行雙重保護(hù)。后來發(fā)展為以雙邊投資保證協(xié)定為主。這種規(guī)定因?yàn)楹兔绹Ｍ馔顿Y保險、保證結(jié)合在一起，也叫“投資保險和保證協(xié)定”。
投資保證協(xié)定的核心在于讓對方締約國正式確認(rèn)美國國內(nèi)的承保機(jī)構(gòu)在有關(guān)的政治風(fēng)險事故發(fā)生并依約向投保的海外投資者理賠之后，享有海外投資者向東道國政府索賠的代位權(quán)和其他相關(guān)權(quán)利及地位。協(xié)定還規(guī)定了雙方政府因索賠問題發(fā)生糾紛時的處理程序。如此條約規(guī)定的目的，在于使美國國內(nèi)的海外投資保險合同的法律效力，通過雙邊協(xié)定延伸到美國境外，取得對方締約國的正式認(rèn)可，從而使雙方承擔(dān)了具有國際法約束力的履約理賠義務(wù)。于是，美國國內(nèi)保險機(jī)構(gòu)行使的代位求償權(quán)就此“國際化”和“公法化”了。
除了美國之外，加拿大也采用這種類型的雙邊協(xié)定。投資保證協(xié)定重在程序性的規(guī)定，如規(guī)定代位求償權(quán)、投資爭議解決的程序等問題，內(nèi)容較簡單。投資保證協(xié)定主要為一國的海外投資保險服務(wù)，是締約國一方為保護(hù)其在締約對方國家投資的投資者而與對方簽訂的條約，其保護(hù)的對象只是單方面的投資，而不是相互的投資。迄今為止，美國已經(jīng)與140多個國家簽署了此類協(xié)定。我國于1980年和1984年分別以換文形式與美國和加納啊大兩國簽署了投資保證協(xié)定。
3.促進(jìn)與保護(hù)投資協(xié)定
促進(jìn)與保護(hù)投資協(xié)定（Agreement for Promotion and Protection）是歐洲一些發(fā)達(dá)國家與發(fā)展中國家簽訂的雙邊投資條約，其中以前聯(lián)邦德國最為典型，故稱為德國式的雙邊投資協(xié)定。從20世紀(jì)50年代末開始，前聯(lián)邦德國、瑞士等歐洲國家認(rèn)識到單純依靠友好通商航海條約難以有效地保護(hù)其海外投資，就創(chuàng)立了促進(jìn)與保護(hù)投資協(xié)定這一新的雙邊投資條約模式。這種協(xié)定提取了傳統(tǒng)友好通商航海條約中有關(guān)外國投資的內(nèi)容，加以具體化，并融合以美國式投資保證協(xié)定中有關(guān)投資保險、代位求償及爭端解決的規(guī)定，兼采兩者之長，能為資本輸出國的海外投資提供切實(shí)有效的保護(hù)，因而一問世便得到個發(fā)達(dá)國家的競相仿效和大力推行。除了歐洲國家大量簽訂此類協(xié)定之外，發(fā)展中國家之間也簽訂促進(jìn)與保護(hù)投資協(xié)定，我國與外國簽訂的雙邊投資條約也是以這種協(xié)定為主。值得注意的是，美國自1977年以后也開始采用促進(jìn)與保護(hù)投資協(xié)定保護(hù)國際投資，并于1982年制訂了第一份用于談判的樣板條約，此后不斷進(jìn)行修訂。迄今為止，這類協(xié)定已經(jīng)得到各國的廣泛采用。
促進(jìn)與保護(hù)投資協(xié)定具有以下特點(diǎn)：（1）簽約程序正式。這類協(xié)定的結(jié)構(gòu)較為嚴(yán)謹(jǐn)，通常由序言、正文和結(jié)尾三部分構(gòu)成，其簽訂一般需要通過正式立法程序，以政府的名義簽訂，由權(quán)力機(jī)關(guān)批準(zhǔn)。（2）內(nèi)容具體全面。這類協(xié)定既含有促進(jìn)與保護(hù)投資的實(shí)體性規(guī)定，如關(guān)于外資待遇的標(biāo)準(zhǔn)、政治風(fēng)險的保證等等，又包含有關(guān)于代位求償、解決投資爭議的程序性規(guī)定。內(nèi)容具體詳盡，實(shí)體性規(guī)定與程序性規(guī)定融為一體、相輔相成。（3）適用范圍廣泛。這類協(xié)定保護(hù)的是締約雙方相互的投資，是雙向的保護(hù)。它屬于專門性投資協(xié)定，同友好通商航海條約相比，技術(shù)性較強(qiáng)，政治性較弱，不致因國家之間的不“友好”而影響經(jīng)濟(jì)上的互相合作。
（二）雙邊投資條約的作用
雙邊投資條約是調(diào)整兩國間私人投資關(guān)系的手段，對于保護(hù)、促進(jìn)國際投資以及推動國際經(jīng)濟(jì)技術(shù)合作的發(fā)展，具有不容忽視的作用：
1.雙邊投資條約是締約雙方之間特殊的國際法，對雙方當(dāng)事人均有平等的約束力。如果其中一方不遵守條約，就會產(chǎn)生國家責(zé)任。因此，條約是落實(shí)和保證國內(nèi)法保護(hù)措施的有效手段，它既避免了東道國法律的變更而給投資保護(hù)帶來的不安全性，又使資本輸出國國內(nèi)的投資保護(hù)制度有了國際法的依托。
2.雙邊投資條約由于僅僅涉及締約雙方的利益，因而易于在互利的基礎(chǔ)上謀求協(xié)調(diào)一致。條約調(diào)整的關(guān)系限于當(dāng)事國之間，致使締約雙方均較有誠意，有利于達(dá)到利益平衡。由于協(xié)定系締約雙方協(xié)商而成，形式較為靈活，富有彈性，利于雙方取得諒解和一致。雙方意志協(xié)調(diào)的結(jié)果，較之國內(nèi)外資法和國內(nèi)保證措施，更為具體貼切，切實(shí)可行。在目前國際投資領(lǐng)域缺乏統(tǒng)一的調(diào)整國際投資的實(shí)體性規(guī)范的多邊公約的形式下，雙邊投資條約的作用更為突出。
3.雙邊投資條約可以加強(qiáng)或保證國內(nèi)法的效力。許多發(fā)達(dá)的資本輸出國都實(shí)行海外投資保證制度，無論是否以雙邊投資條約為國內(nèi)保險制度的法定前提，這些國家都將雙邊條約作為加強(qiáng)國內(nèi)投資保證制度的重要手段，視其為保護(hù)在發(fā)展中國家海外投資的重要工具。而資本輸入國則將簽訂雙邊條約作為它們吸引外資戰(zhàn)略的一部分，因?yàn)楹炗啑l約可以增進(jìn)外國投資者的安全感，有利于維護(hù)外國投資者的利益，促進(jìn)外資流入本國。
4.雙邊投資條約為國際投資創(chuàng)設(shè)了一個良好的法律環(huán)境。在充分顧及締約各方特殊利益的基礎(chǔ)上簽訂的雙邊投資條約，特別是促進(jìn)與保護(hù)投資協(xié)定，是實(shí)體性規(guī)定與程序性規(guī)定的有機(jī)結(jié)合，它為國際投資活動中所涉及的各種主要問題提供了法律規(guī)范框架，避免或減少了法律障礙，有助于創(chuàng)設(shè)一個良好的投資環(huán)境。
二、雙邊投資條約的內(nèi)容
雙邊投資條約的具體規(guī)定因國別差異而有所不同，但其基本內(nèi)容則大同小異，一般包括以下幾個方面：
（一）受保護(hù)的投資者和投資
條約首先要明確保護(hù)的對象，即哪些投資者和投資應(yīng)受到條約的保護(hù)。
1.受保護(hù)的投資者
雙邊投資條約通常規(guī)定，受保護(hù)的投資者包括自然人、法人或不具有法人資格的其他經(jīng)濟(jì)實(shí)體。對于自然人的確定，一般以國籍作為依據(jù)，例如中法關(guān)于促進(jìn)與保護(hù)投資協(xié)定第3條中明確規(guī)定，投資者包括具有締約任何一方國籍的自然人。而對于法人或其他實(shí)體的確定則有不同的標(biāo)準(zhǔn)：
（1）注冊登記地標(biāo)準(zhǔn)。一些國家將在本國注冊成立的實(shí)體視為本國投資者，予以保護(hù)。如中英協(xié)定第1條中規(guī)定，按英國法律設(shè)立或組建的公司、商號或社團(tuán)都受到條約保護(hù)。還有不少國家采取雙重標(biāo)準(zhǔn)，要求法人或其他組織既要依本國法律設(shè)立，又要在本國有住所。如中國與奧地利的雙邊協(xié)定中規(guī)定，依照締約一方的法律合法設(shè)立的、其住所在締約一方領(lǐng)土內(nèi)的法人，以及具有或不具有法人資格的組織或社團(tuán)屬于條約保護(hù)的投資者。
（2）資本控制與聯(lián)系標(biāo)準(zhǔn)。有些國家根據(jù)資本控制標(biāo)準(zhǔn)，把由本國國民或法人控制的外國公司看作是本國投資者，可以享受條約保護(hù)。例如中國與瑞士的雙邊協(xié)定規(guī)定，投資者包括由締約任何一方的國民或依照締約任何一方法律設(shè)立并且住所地在其領(lǐng)土內(nèi)的法人或經(jīng)濟(jì)實(shí)體直接或間接控制的所有經(jīng)濟(jì)實(shí)體或法人。聯(lián)系標(biāo)準(zhǔn)主要在美國新的樣本條約中出現(xiàn)。它規(guī)定，確定一個實(shí)體是否有權(quán)享有條約利益，取決于該實(shí)體是否與條約締約一方有重要聯(lián)系。對于由第三國國民所控制的實(shí)體，締約一方有權(quán)拒絕給予對方注冊公司以條約的保護(hù)。
2.受保護(hù)的投資
基于對資本輸入國國家主權(quán)的尊重，只有被締約一方東道國所接受的投資才能受到條約的保護(hù)。條約規(guī)定的投資定義既廣泛又詳細(xì)，通常包括：
（1）動產(chǎn)、不動產(chǎn)和任何其他財(cái)產(chǎn)權(quán)利，如抵押權(quán)、留置權(quán)或質(zhì)權(quán)等等。
（2）公司的股份、股票和債券或該公司財(cái)產(chǎn)中的權(quán)益，以及其他形式的參股。
（3）對金錢的請求權(quán)或通過合同具有經(jīng)濟(jì)價值的行為請求權(quán)。
（4）著作權(quán)、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、工藝流程、專有技術(shù)和商譽(yù)。
（5）根據(jù)法律授予的特許權(quán)，包括勘探、提煉、開發(fā)自然資源的特許權(quán)。
投資收益是指投資在一定時期內(nèi)所產(chǎn)生的利潤、利息或其他合法收入。投資的收益和可能的再投資的收益，與投資享受同樣的保護(hù)。
（二）關(guān)于外國投資者的待遇標(biāo)準(zhǔn)
雙邊投資條約均要對投資者的待遇作出規(guī)定，常見的待遇標(biāo)準(zhǔn)有公平和公正待遇、國民待遇和最惠國待遇。
1.公平和公正待遇
美國的樣本條約規(guī)定，投資在任何時候須給予公平和公正待遇（Fair and Equitable Treatment），須享有充分的保護(hù)和安全，決不得給予低于國際法要求的待遇。中國與外國簽訂的雙邊投資條約一般也含有公平和公正待遇條款。例如中國與荷蘭的雙邊協(xié)定第3條第1款規(guī)定：“締約一方應(yīng)給予締約另一方投資者在其領(lǐng)土內(nèi)的投資和與投資有關(guān)的活動公平與公正的待遇?！?BR> 公平和公正待遇沒有明確的定義，關(guān)于其概念和范圍在國際學(xué)說與實(shí)踐中一直是一個爭議不休的話題。爭議的焦點(diǎn)在于該待遇是否包含了所謂的國際最低標(biāo)準(zhǔn)。發(fā)達(dá)國家的學(xué)者一般認(rèn)為公平和公正待遇包括無差別待遇（東道國不應(yīng)對一般外國人或特定國家的國民采取差別對待的行為）、國際最低標(biāo)準(zhǔn)和東道國保護(hù)外國財(cái)產(chǎn)的義務(wù)。但是發(fā)展中國家否認(rèn)國際最低標(biāo)準(zhǔn)屬于公平和公正待遇的一部分。實(shí)際上，公平和公正待遇是國民待遇與最惠國待遇之外的總的原則性標(biāo)準(zhǔn)，它的核心是無差別待遇。只要東道國給予外國人以與其本國國民或其他外國人同等的待遇，這種待遇就是公平和公正的。
2.國民待遇
在雙邊投資條約中，國民待遇是指外國投資者在東道國的投資財(cái)產(chǎn)、投資經(jīng)營活動等方面的權(quán)益，應(yīng)與東道國投資者享有同等待遇。但是這種同等待遇不是絕對的，而是受到一定范圍的限制。它強(qiáng)調(diào)的是外國人與內(nèi)國人法律地位上的平等，并非每個具體權(quán)利上的完全的、絕對的平等。事實(shí)上任何一個國家都會對外國投資在投資領(lǐng)域、股權(quán)比例等方面給予一定的限制，這是合理的區(qū)別對待，不能視為歧視待遇。同樣，一些發(fā)展中國家為了鼓勵外國投資，賦予外國投資各種優(yōu)惠待遇，同樣不構(gòu)成對國民待遇原則的違背。
3.最惠國待遇
雙邊投資條約中的最惠國待遇，是指外國投資者在東道國關(guān)于投資財(cái)產(chǎn)及投資經(jīng)營活動等方面的權(quán)益，與第三國在東道國的投資者享有同等的待遇。強(qiáng)調(diào)的是外國投資者與第三國投資者之間的平等待遇。
雙邊投資條約中規(guī)定待遇標(biāo)準(zhǔn)的方式一般有以下幾種：
1.規(guī)定公平和公正待遇與最惠國待遇。例如中國和瑞士的雙邊協(xié)定第4條規(guī)定：“締約一方在其領(lǐng)土內(nèi)應(yīng)保證對締約另一方投資者的投資給予公平和公正的待遇?！薄熬喖s一方在其領(lǐng)土內(nèi)應(yīng)保證對締約另一方投資者的投資給予最惠國待遇?！?BR> 2.同時規(guī)定國民待遇和最惠國待遇。例如，中日協(xié)定第3條規(guī)定：“締約任何一方在其境內(nèi)給予締約另一方國民和公司就投資財(cái)產(chǎn)、收益及與投資有關(guān)的業(yè)務(wù)活動的待遇，不應(yīng)低于給予第三國國民和公司的待遇?！薄熬喖s任何一方在其境內(nèi)給予締約另一方國民和公司就投資財(cái)產(chǎn)、收益及與投資有關(guān)的業(yè)務(wù)活動的待遇，不應(yīng)低于給予該締約一方國民和公司的待遇?！?BR> 3.只規(guī)定最惠國待遇。例如中國和意大利的雙邊協(xié)定第3條規(guī)定，締約一方的國民或公司在締約另一方領(lǐng)土內(nèi)的投資以及與投資有關(guān)的活動所享受的待遇，不應(yīng)低于任何第三國國民或公司的投資以及與投資有關(guān)的活動所享受的待遇。
根據(jù)美國的法律規(guī)定，投保申請人在索取“海外私人投資公司登記表”時，應(yīng)申報(bào)以下情況：（1）投資人的身份；（2）投資人的公民資格；（3）擬將投資投入何國家或何地區(qū)；（4）有關(guān)投資項(xiàng)目的簡要說明；（5）聲明本項(xiàng)投資尚未正式實(shí)行，也尚未不可撤回地投放；（6）投資擬采取何種形式（如股份、貸款等）；希望投保何種風(fēng)險項(xiàng)目；每種風(fēng)險項(xiàng)目大約投保多少金額。（投資人事后可以更改原先申報(bào)的投資項(xiàng)目和投保金額。）投資項(xiàng)目一經(jīng)登記完畢，海外私人投資公司即將正式的投保申請表寄給投資人，投資表格填寫完畢，即申請公司備案待審。投保申請人還有責(zé)任事先得到東道國政府的批準(zhǔn)書，同意將該項(xiàng)投資向海外私人投資公司投保。
德國規(guī)定，合格的投保者可以向投資保險機(jī)構(gòu)提交申請書，申請書須經(jīng)部際委員會審查，審查合格者可與投資保險機(jī)構(gòu)訂立保險合同。保險合同簽訂，保險期限正式開始。投保者須繳納手續(xù)費(fèi)。投保額在一千萬馬克以下者，手續(xù)費(fèi)率為0.1%；投保額在一千萬馬克以上者，為0.05%；但無論如何，手續(xù)費(fèi)不得超過二萬馬克。
日本規(guī)定，海外投資者在海外投資計(jì)劃確定后，應(yīng)提出海外投資保險申請書，外幣證券取得許可書、東道國外資引進(jìn)許可證、海外投資計(jì)劃詳細(xì)說明書等必要書證，向通商產(chǎn)業(yè)省申請海外投資保險。通商產(chǎn)業(yè)省主管部門接到申請書后，應(yīng)審查：海外投資內(nèi)容和形態(tài)及項(xiàng)目是否合格，是否有利于發(fā)展日本國際經(jīng)濟(jì)交往，是否有利于改善國際收支，取得外國法人股份的時間、價額、種類等是否合適等等。經(jīng)審查確認(rèn)申請合格，即將保險證券，隨同第一年度保險費(fèi)繳納通知書、發(fā)給保險申請人，保險合同自支付保險費(fèi)之日起生效。
（六）保險期限
美國海外私人投資公司承保政治風(fēng)險的保險期限根據(jù)投資種類、性質(zhì)及承保險別的不同而定，一般股份投資保險法定期限不得超過20年。
德國規(guī)定，保險期限第一次最長可以為15年，在合理的情況下，也可以定為20年。無論保險期限的長短，再保險期限屆滿之時，可以再延長5年。
日本規(guī)定，保險期限為5至10年。在投資項(xiàng)目建設(shè)期間較長的情況下，保險期限可超過15年。
（七）保險費(fèi)率
美國法律規(guī)定，保險費(fèi)率依承保行業(yè)、險別及范圍而不同。一般保險費(fèi)年率：中、小企業(yè)，外匯險為0.3％，征用險為0.4％－0.8％，戰(zhàn)爭險為0.6％。三者同時付保，合計(jì)年率為1.3－1.7％。至于特別的保險費(fèi)年率，則可低于或高于上述比率。如有吸引力的大型項(xiàng)目綜合保險，其保險費(fèi)年率可高達(dá)3％。
德國根據(jù)保險期限的長短不同而適用不同的保險費(fèi)率。保險期限為5年者，年保險費(fèi)率為0.75％；保險期限為10年者，為1％；保險期限為15年者為1.25％；保險期限為20年以上者，為1.5％。在投資者收到承保通知（即保險期限開始），卻未進(jìn)行所承保的投資的情況下，年保險費(fèi)率可大幅度降低。
日本一攬子保險的年保險費(fèi)率約在0.55％至1％之間，根據(jù)東道國政治風(fēng)險的大小及投資規(guī)劃的不同而異。
（八）保險金額
保險金額指保險事故發(fā)生時，保險人應(yīng)向被保險人實(shí)際支付的補(bǔ)償金額。
海外私人投資公司對每個投資項(xiàng)目保險金額可達(dá)原始投資的270％，其中90％屬于原始投資本身，180％屬于原始投資所產(chǎn)生的利潤和收益。
德國對于利潤的承保額不得超過對于投資承保額的50％，而且每一投資承保合同年度不得超過對于投資承保額的10％。因此，在第6個承保年度，對于利潤的的承保額就可能用盡。
日本允許利潤的保險金額每一合同年度為投資原本的10％，在整個保險期間，其總額可達(dá)原本的100％。
第十節(jié) 有關(guān)國際投資的雙邊條約
一、雙邊投資條約的類型與作用
（一）雙邊投資條約的類型
雙邊投資條約可分為傳統(tǒng)型與現(xiàn)代型兩大類，傳統(tǒng)的雙邊投資條約的內(nèi)容主要在友好通商航海條約中體現(xiàn)；現(xiàn)代型的是指兩國之間訂立的專門用于國際投資保護(hù)的雙邊條約，又分為美國式的雙邊投資保證協(xié)定及德國式的促進(jìn)與保護(hù)投資協(xié)定。
1.友好通商航海條約
友好通商航海條約（Friendship Commerce Navigation Treaty）是締約國間就商業(yè)活動和航行自由事宜而簽訂的雙邊條約，并非保護(hù)投資的專門性條約。友好通商航海條約在國際投資保護(hù)的內(nèi)容發(fā)展方面可以分為兩個階段。第二次世界大戰(zhàn)之前，以美國為代表的西方國家與其他國家簽訂友好通商航海條約，以調(diào)整兩國間友好通商關(guān)系，其中雖有關(guān)于外國商人及其資產(chǎn)和有關(guān)投資保護(hù)的條款，但其重點(diǎn)是保護(hù)商人，而不是工業(yè)投資者。即此時這類條約內(nèi)容不是以保護(hù)私人投資為重點(diǎn)。二戰(zhàn)以后，隨著國際投資的迅速發(fā)展，為適應(yīng)海外私人投資保護(hù)的需要，友好通商航海條約在整個內(nèi)容結(jié)構(gòu)上發(fā)生了較大變化，保護(hù)國際投資的內(nèi)容更為明確化。
友好通商航海條約中涉及投資的內(nèi)容大致有以下幾個方面：（1）外國投資者的入境、旅行與居留；（2）個人基本自由權(quán)；（3）關(guān)于投資者的待遇標(biāo)準(zhǔn)；（4）關(guān)于外國投資者財(cái)產(chǎn)權(quán)的保護(hù)和尊重；（5）管理與經(jīng)營企業(yè)的權(quán)利；（6）對外國投資者的稅收待遇；（7）外匯管制與資金轉(zhuǎn)移；（8）關(guān)于爭議的處理與管轄權(quán)。
由于友好通商航海條約并不是專門的關(guān)于國際投資保護(hù)的雙邊條約，因而對于投資保護(hù)而言難免存在缺陷。此類條約涉及范圍太廣，內(nèi)容十分繁雜，不易推行，亦不符合國際經(jīng)濟(jì)條約專門化、具體化發(fā)展的趨勢；其帶有“結(jié)盟”性質(zhì)的政治意味使不少發(fā)展中國家戒心深重；而其中有關(guān)保護(hù)外資的條文相對籠統(tǒng)且“門檻”過高，又無程序上的保障，使實(shí)體性規(guī)定難以得到嚴(yán)格執(zhí)行。因此，美國等國家后來開始轉(zhuǎn)變態(tài)度，不再推行友好通商航海條約這一模式，而是訂立專門保護(hù)國際投資的雙邊投資保證協(xié)定，從而結(jié)束了友好通商航海條約的時代。
2.投資保證協(xié)定
投資保證協(xié)定（Investment Guarantee Agreement）因系美國首創(chuàng)并推行，故稱為美國式的投資保證協(xié)定，這種協(xié)定通常采用換文的方式。二戰(zhàn)之后隨著美國對外投資的不斷擴(kuò)大，特別是為了配合馬歇爾計(jì)劃的實(shí)施，美國開始實(shí)行其海外投資保險制度，并以國家間訂有雙邊投資保證協(xié)定為實(shí)施其海外投資保險制度的前提。因此，從20世紀(jì)50年代開始，美國除了簽訂綜合性的友好通商航海條約以外，還簽訂了專門的投資保證協(xié)定，對美國商人在海外的投資實(shí)行雙重保護(hù)。后來發(fā)展為以雙邊投資保證協(xié)定為主。這種規(guī)定因?yàn)楹兔绹Ｍ馔顿Y保險、保證結(jié)合在一起，也叫“投資保險和保證協(xié)定”。
投資保證協(xié)定的核心在于讓對方締約國正式確認(rèn)美國國內(nèi)的承保機(jī)構(gòu)在有關(guān)的政治風(fēng)險事故發(fā)生并依約向投保的海外投資者理賠之后，享有海外投資者向東道國政府索賠的代位權(quán)和其他相關(guān)權(quán)利及地位。協(xié)定還規(guī)定了雙方政府因索賠問題發(fā)生糾紛時的處理程序。如此條約規(guī)定的目的，在于使美國國內(nèi)的海外投資保險合同的法律效力，通過雙邊協(xié)定延伸到美國境外，取得對方締約國的正式認(rèn)可，從而使雙方承擔(dān)了具有國際法約束力的履約理賠義務(wù)。于是，美國國內(nèi)保險機(jī)構(gòu)行使的代位求償權(quán)就此“國際化”和“公法化”了。
除了美國之外，加拿大也采用這種類型的雙邊協(xié)定。投資保證協(xié)定重在程序性的規(guī)定，如規(guī)定代位求償權(quán)、投資爭議解決的程序等問題，內(nèi)容較簡單。投資保證協(xié)定主要為一國的海外投資保險服務(wù)，是締約國一方為保護(hù)其在締約對方國家投資的投資者而與對方簽訂的條約，其保護(hù)的對象只是單方面的投資，而不是相互的投資。迄今為止，美國已經(jīng)與140多個國家簽署了此類協(xié)定。我國于1980年和1984年分別以換文形式與美國和加納啊大兩國簽署了投資保證協(xié)定。
3.促進(jìn)與保護(hù)投資協(xié)定
促進(jìn)與保護(hù)投資協(xié)定（Agreement for Promotion and Protection）是歐洲一些發(fā)達(dá)國家與發(fā)展中國家簽訂的雙邊投資條約，其中以前聯(lián)邦德國最為典型，故稱為德國式的雙邊投資協(xié)定。從20世紀(jì)50年代末開始，前聯(lián)邦德國、瑞士等歐洲國家認(rèn)識到單純依靠友好通商航海條約難以有效地保護(hù)其海外投資，就創(chuàng)立了促進(jìn)與保護(hù)投資協(xié)定這一新的雙邊投資條約模式。這種協(xié)定提取了傳統(tǒng)友好通商航海條約中有關(guān)外國投資的內(nèi)容，加以具體化，并融合以美國式投資保證協(xié)定中有關(guān)投資保險、代位求償及爭端解決的規(guī)定，兼采兩者之長，能為資本輸出國的海外投資提供切實(shí)有效的保護(hù)，因而一問世便得到個發(fā)達(dá)國家的競相仿效和大力推行。除了歐洲國家大量簽訂此類協(xié)定之外，發(fā)展中國家之間也簽訂促進(jìn)與保護(hù)投資協(xié)定，我國與外國簽訂的雙邊投資條約也是以這種協(xié)定為主。值得注意的是，美國自1977年以后也開始采用促進(jìn)與保護(hù)投資協(xié)定保護(hù)國際投資，并于1982年制訂了第一份用于談判的樣板條約，此后不斷進(jìn)行修訂。迄今為止，這類協(xié)定已經(jīng)得到各國的廣泛采用。
促進(jìn)與保護(hù)投資協(xié)定具有以下特點(diǎn)：（1）簽約程序正式。這類協(xié)定的結(jié)構(gòu)較為嚴(yán)謹(jǐn)，通常由序言、正文和結(jié)尾三部分構(gòu)成，其簽訂一般需要通過正式立法程序，以政府的名義簽訂，由權(quán)力機(jī)關(guān)批準(zhǔn)。（2）內(nèi)容具體全面。這類協(xié)定既含有促進(jìn)與保護(hù)投資的實(shí)體性規(guī)定，如關(guān)于外資待遇的標(biāo)準(zhǔn)、政治風(fēng)險的保證等等，又包含有關(guān)于代位求償、解決投資爭議的程序性規(guī)定。內(nèi)容具體詳盡，實(shí)體性規(guī)定與程序性規(guī)定融為一體、相輔相成。（3）適用范圍廣泛。這類協(xié)定保護(hù)的是締約雙方相互的投資，是雙向的保護(hù)。它屬于專門性投資協(xié)定，同友好通商航海條約相比，技術(shù)性較強(qiáng)，政治性較弱，不致因國家之間的不“友好”而影響經(jīng)濟(jì)上的互相合作。
（二）雙邊投資條約的作用
雙邊投資條約是調(diào)整兩國間私人投資關(guān)系的手段，對于保護(hù)、促進(jìn)國際投資以及推動國際經(jīng)濟(jì)技術(shù)合作的發(fā)展，具有不容忽視的作用：
1.雙邊投資條約是締約雙方之間特殊的國際法，對雙方當(dāng)事人均有平等的約束力。如果其中一方不遵守條約，就會產(chǎn)生國家責(zé)任。因此，條約是落實(shí)和保證國內(nèi)法保護(hù)措施的有效手段，它既避免了東道國法律的變更而給投資保護(hù)帶來的不安全性，又使資本輸出國國內(nèi)的投資保護(hù)制度有了國際法的依托。
2.雙邊投資條約由于僅僅涉及締約雙方的利益，因而易于在互利的基礎(chǔ)上謀求協(xié)調(diào)一致。條約調(diào)整的關(guān)系限于當(dāng)事國之間，致使締約雙方均較有誠意，有利于達(dá)到利益平衡。由于協(xié)定系締約雙方協(xié)商而成，形式較為靈活，富有彈性，利于雙方取得諒解和一致。雙方意志協(xié)調(diào)的結(jié)果，較之國內(nèi)外資法和國內(nèi)保證措施，更為具體貼切，切實(shí)可行。在目前國際投資領(lǐng)域缺乏統(tǒng)一的調(diào)整國際投資的實(shí)體性規(guī)范的多邊公約的形式下，雙邊投資條約的作用更為突出。
3.雙邊投資條約可以加強(qiáng)或保證國內(nèi)法的效力。許多發(fā)達(dá)的資本輸出國都實(shí)行海外投資保證制度，無論是否以雙邊投資條約為國內(nèi)保險制度的法定前提，這些國家都將雙邊條約作為加強(qiáng)國內(nèi)投資保證制度的重要手段，視其為保護(hù)在發(fā)展中國家海外投資的重要工具。而資本輸入國則將簽訂雙邊條約作為它們吸引外資戰(zhàn)略的一部分，因?yàn)楹炗啑l約可以增進(jìn)外國投資者的安全感，有利于維護(hù)外國投資者的利益，促進(jìn)外資流入本國。
4.雙邊投資條約為國際投資創(chuàng)設(shè)了一個良好的法律環(huán)境。在充分顧及締約各方特殊利益的基礎(chǔ)上簽訂的雙邊投資條約，特別是促進(jìn)與保護(hù)投資協(xié)定，是實(shí)體性規(guī)定與程序性規(guī)定的有機(jī)結(jié)合，它為國際投資活動中所涉及的各種主要問題提供了法律規(guī)范框架，避免或減少了法律障礙，有助于創(chuàng)設(shè)一個良好的投資環(huán)境。
二、雙邊投資條約的內(nèi)容
雙邊投資條約的具體規(guī)定因國別差異而有所不同，但其基本內(nèi)容則大同小異，一般包括以下幾個方面：
（一）受保護(hù)的投資者和投資
條約首先要明確保護(hù)的對象，即哪些投資者和投資應(yīng)受到條約的保護(hù)。
1.受保護(hù)的投資者
雙邊投資條約通常規(guī)定，受保護(hù)的投資者包括自然人、法人或不具有法人資格的其他經(jīng)濟(jì)實(shí)體。對于自然人的確定，一般以國籍作為依據(jù)，例如中法關(guān)于促進(jìn)與保護(hù)投資協(xié)定第3條中明確規(guī)定，投資者包括具有締約任何一方國籍的自然人。而對于法人或其他實(shí)體的確定則有不同的標(biāo)準(zhǔn)：
（1）注冊登記地標(biāo)準(zhǔn)。一些國家將在本國注冊成立的實(shí)體視為本國投資者，予以保護(hù)。如中英協(xié)定第1條中規(guī)定，按英國法律設(shè)立或組建的公司、商號或社團(tuán)都受到條約保護(hù)。還有不少國家采取雙重標(biāo)準(zhǔn)，要求法人或其他組織既要依本國法律設(shè)立，又要在本國有住所。如中國與奧地利的雙邊協(xié)定中規(guī)定，依照締約一方的法律合法設(shè)立的、其住所在締約一方領(lǐng)土內(nèi)的法人，以及具有或不具有法人資格的組織或社團(tuán)屬于條約保護(hù)的投資者。
（2）資本控制與聯(lián)系標(biāo)準(zhǔn)。有些國家根據(jù)資本控制標(biāo)準(zhǔn)，把由本國國民或法人控制的外國公司看作是本國投資者，可以享受條約保護(hù)。例如中國與瑞士的雙邊協(xié)定規(guī)定，投資者包括由締約任何一方的國民或依照締約任何一方法律設(shè)立并且住所地在其領(lǐng)土內(nèi)的法人或經(jīng)濟(jì)實(shí)體直接或間接控制的所有經(jīng)濟(jì)實(shí)體或法人。聯(lián)系標(biāo)準(zhǔn)主要在美國新的樣本條約中出現(xiàn)。它規(guī)定，確定一個實(shí)體是否有權(quán)享有條約利益，取決于該實(shí)體是否與條約締約一方有重要聯(lián)系。對于由第三國國民所控制的實(shí)體，締約一方有權(quán)拒絕給予對方注冊公司以條約的保護(hù)。
2.受保護(hù)的投資
基于對資本輸入國國家主權(quán)的尊重，只有被締約一方東道國所接受的投資才能受到條約的保護(hù)。條約規(guī)定的投資定義既廣泛又詳細(xì)，通常包括：
（1）動產(chǎn)、不動產(chǎn)和任何其他財(cái)產(chǎn)權(quán)利，如抵押權(quán)、留置權(quán)或質(zhì)權(quán)等等。
（2）公司的股份、股票和債券或該公司財(cái)產(chǎn)中的權(quán)益，以及其他形式的參股。
（3）對金錢的請求權(quán)或通過合同具有經(jīng)濟(jì)價值的行為請求權(quán)。
（4）著作權(quán)、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、工藝流程、專有技術(shù)和商譽(yù)。
（5）根據(jù)法律授予的特許權(quán)，包括勘探、提煉、開發(fā)自然資源的特許權(quán)。
投資收益是指投資在一定時期內(nèi)所產(chǎn)生的利潤、利息或其他合法收入。投資的收益和可能的再投資的收益，與投資享受同樣的保護(hù)。
（二）關(guān)于外國投資者的待遇標(biāo)準(zhǔn)
雙邊投資條約均要對投資者的待遇作出規(guī)定，常見的待遇標(biāo)準(zhǔn)有公平和公正待遇、國民待遇和最惠國待遇。
1.公平和公正待遇
美國的樣本條約規(guī)定，投資在任何時候須給予公平和公正待遇（Fair and Equitable Treatment），須享有充分的保護(hù)和安全，決不得給予低于國際法要求的待遇。中國與外國簽訂的雙邊投資條約一般也含有公平和公正待遇條款。例如中國與荷蘭的雙邊協(xié)定第3條第1款規(guī)定：“締約一方應(yīng)給予締約另一方投資者在其領(lǐng)土內(nèi)的投資和與投資有關(guān)的活動公平與公正的待遇?！?BR> 公平和公正待遇沒有明確的定義，關(guān)于其概念和范圍在國際學(xué)說與實(shí)踐中一直是一個爭議不休的話題。爭議的焦點(diǎn)在于該待遇是否包含了所謂的國際最低標(biāo)準(zhǔn)。發(fā)達(dá)國家的學(xué)者一般認(rèn)為公平和公正待遇包括無差別待遇（東道國不應(yīng)對一般外國人或特定國家的國民采取差別對待的行為）、國際最低標(biāo)準(zhǔn)和東道國保護(hù)外國財(cái)產(chǎn)的義務(wù)。但是發(fā)展中國家否認(rèn)國際最低標(biāo)準(zhǔn)屬于公平和公正待遇的一部分。實(shí)際上，公平和公正待遇是國民待遇與最惠國待遇之外的總的原則性標(biāo)準(zhǔn)，它的核心是無差別待遇。只要東道國給予外國人以與其本國國民或其他外國人同等的待遇，這種待遇就是公平和公正的。
2.國民待遇
在雙邊投資條約中，國民待遇是指外國投資者在東道國的投資財(cái)產(chǎn)、投資經(jīng)營活動等方面的權(quán)益，應(yīng)與東道國投資者享有同等待遇。但是這種同等待遇不是絕對的，而是受到一定范圍的限制。它強(qiáng)調(diào)的是外國人與內(nèi)國人法律地位上的平等，并非每個具體權(quán)利上的完全的、絕對的平等。事實(shí)上任何一個國家都會對外國投資在投資領(lǐng)域、股權(quán)比例等方面給予一定的限制，這是合理的區(qū)別對待，不能視為歧視待遇。同樣，一些發(fā)展中國家為了鼓勵外國投資，賦予外國投資各種優(yōu)惠待遇，同樣不構(gòu)成對國民待遇原則的違背。
3.最惠國待遇
雙邊投資條約中的最惠國待遇，是指外國投資者在東道國關(guān)于投資財(cái)產(chǎn)及投資經(jīng)營活動等方面的權(quán)益，與第三國在東道國的投資者享有同等的待遇。強(qiáng)調(diào)的是外國投資者與第三國投資者之間的平等待遇。
雙邊投資條約中規(guī)定待遇標(biāo)準(zhǔn)的方式一般有以下幾種：
1.規(guī)定公平和公正待遇與最惠國待遇。例如中國和瑞士的雙邊協(xié)定第4條規(guī)定：“締約一方在其領(lǐng)土內(nèi)應(yīng)保證對締約另一方投資者的投資給予公平和公正的待遇?！薄熬喖s一方在其領(lǐng)土內(nèi)應(yīng)保證對締約另一方投資者的投資給予最惠國待遇?！?BR> 2.同時規(guī)定國民待遇和最惠國待遇。例如，中日協(xié)定第3條規(guī)定：“締約任何一方在其境內(nèi)給予締約另一方國民和公司就投資財(cái)產(chǎn)、收益及與投資有關(guān)的業(yè)務(wù)活動的待遇，不應(yīng)低于給予第三國國民和公司的待遇?！薄熬喖s任何一方在其境內(nèi)給予締約另一方國民和公司就投資財(cái)產(chǎn)、收益及與投資有關(guān)的業(yè)務(wù)活動的待遇，不應(yīng)低于給予該締約一方國民和公司的待遇?！?BR> 3.只規(guī)定最惠國待遇。例如中國和意大利的雙邊協(xié)定第3條規(guī)定，締約一方的國民或公司在締約另一方領(lǐng)土內(nèi)的投資以及與投資有關(guān)的活動所享受的待遇，不應(yīng)低于任何第三國國民或公司的投資以及與投資有關(guān)的活動所享受的待遇。