第三節(jié) 應(yīng)收賬款的管理
一、掌握應(yīng)收賬款的作用與成本;
1、應(yīng)收賬款主要功能是促進(jìn)銷售和減少存貨。
2、應(yīng)收賬款的成本本文來(lái)源:考試大網(wǎng)來(lái)源：考試大來(lái)源：考試大的美女編輯們來(lái)源：考試大的美女編輯們來(lái)源：www.examda.com
應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本=維持賒銷業(yè)務(wù)所需資金×資金成本率
維持賒銷業(yè)務(wù)所需資金=應(yīng)收賬款平均余額×變動(dòng)成本率
=應(yīng)收賬款平均余額×變動(dòng)成本/銷售收入
應(yīng)收賬款平均余額=平均每日賒銷額×平均收賬天數(shù)
管理成本―――包括對(duì)客戶的資信調(diào)查費(fèi)用、收賬費(fèi)用等。
壞賬成本
二、掌握信用政策的構(gòu)成要素與決策方法
1、信用政策的構(gòu)成要素 信用標(biāo)準(zhǔn)
信用條件――包括信用期、折扣期和現(xiàn)金折扣率
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2、信用條件決策方法
不同信用條件方案的決策步驟：
(1)信用成本前收益
信用成本前收益=年賒銷額-現(xiàn)金折扣-變動(dòng)成本
(2)信用成本
應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本
收賬費(fèi)用
壞賬損失
(3)信用成本后收益
信用成本后收益=信用成本前收益-信用成本
(4)、決策標(biāo)準(zhǔn)：如果改變信用期的信用成本后收益大于改變前的，則改變信用期限。多個(gè)方案比較，應(yīng)該選擇信用成本后收益的方案為方案。
三、熟悉應(yīng)收賬款日常管理
應(yīng)收賬款日常管理的主要內(nèi)容包括應(yīng)收賬款追蹤分析、應(yīng)收賬款賬齡分析和應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率分析。
【本節(jié)典型試題】
02年單選.某公司預(yù)計(jì)2002年應(yīng)收帳款的總計(jì)金額為3000萬(wàn)元，必要的現(xiàn)金支付為2100萬(wàn)元，應(yīng)收帳款收現(xiàn)以外的其他穩(wěn)定可靠的現(xiàn)金流入總額為600萬(wàn)元，則該公司2002年的應(yīng)收帳款收現(xiàn)保證率為()。
A.70% B.20.75%
C.50% D.28.57%
答案：(2100-600)÷3000×100%=50%
03年單選.下列各項(xiàng)中,屬于應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本的是( )。
A.應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計(jì)利息
B.客戶資信調(diào)查費(fèi)用
C.壞賬損失
D.收賬費(fèi)用
答案：A
04年單選.在企業(yè)應(yīng)收賬款管理中，明確規(guī)定了信用期限、折扣期限和現(xiàn)金折扣率等內(nèi)容的是( )
A. 客戶資信程度 B. 收賬政策
C. 信用等級(jí) D. 信用條件
答案：D
06年單選.假設(shè)某企業(yè)預(yù)測(cè)的年賒銷額為2 000萬(wàn)元，應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)為45天，變動(dòng)成本率為60%，資金成本率為8%，一年按360天計(jì)，則應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本為( )萬(wàn)元。
A.250 B.200 C.15 D.12
答案：D
解析：2000÷360×45×60%×8%=12
07年單選.根據(jù)營(yíng)運(yùn)資金管理理論，下列各項(xiàng)中不屬于企業(yè)應(yīng)收賬款成本內(nèi)容的是( )。
A.機(jī)會(huì)成本 B.管理成本 C.短缺成本 D.壞賬成本
答案：C
解析：應(yīng)收賬款的成本主要包括機(jī)會(huì)成本、管理成本、壞賬成本，短缺成本是現(xiàn)金和存貨的成本。
02年多選.下列有關(guān)信用期限的表述中，正確的有()。
A.縮短信用期限可能增加當(dāng)期現(xiàn)金流量
B.延長(zhǎng)信用期限會(huì)擴(kuò)大銷售
C.降低信用標(biāo)準(zhǔn)意味著將延長(zhǎng)信用期限
D.延長(zhǎng)信用期限將增加應(yīng)收帳款的機(jī)會(huì)成本
答案：ABD
解析：信用期限是企業(yè)允許客戶從購(gòu)貨到付款的時(shí)間間隔，延長(zhǎng)信用期限，可以擴(kuò)大銷售量，但匯增加應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本、壞賬損失和收賬費(fèi)用。縮短信用期限使得企業(yè)允許客戶從購(gòu)貨到付款的時(shí)間間隔縮短，從而可能增加當(dāng)期現(xiàn)金流量。信用標(biāo)準(zhǔn)是客戶獲得企業(yè)商業(yè)信用所應(yīng)具備的最低條件，與信用期限沒有必然的聯(lián)系。
05年多選. 賒銷在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中所發(fā)揮的作用有( )。
A. 增加現(xiàn)金 B. 減少存貨
C. 促進(jìn)銷售 D. 減少借款
答案：BC
05計(jì)算題：某企業(yè)預(yù)測(cè)2005年度銷售收入凈額為4500萬(wàn)元，現(xiàn)銷與賒銷比例為1：4，應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)為60天，變動(dòng)成本率為50%，企業(yè)的資金成本率為10%。一年按360天計(jì)算。要求：
(1)計(jì)算2005年度賒銷額(4500×4/5=3600)
(2)計(jì)算2005年度應(yīng)收賬款的平均余額。(3600÷360×60=600)
(3)計(jì)算2005年度維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金額。(600×50%=300)
(4)計(jì)算2005年度應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本額。(300×10%=30)
(5)若2005年應(yīng)收賬款需要控制在400萬(wàn)元，在其他因素不變的條件下，應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)應(yīng)調(diào)整為多少天?(400=3600/360×應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)，所以應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)=40天)
02年綜合題：某企業(yè)2001年A產(chǎn)品銷售收入為4000萬(wàn)元，總成本為3000萬(wàn)元，其中固定成本為600萬(wàn)元。
2002年該企業(yè)有兩種信用政策可供選用：
甲方案給予客戶60天信用期限(n/60)，預(yù)計(jì)銷售收入為5000萬(wàn)元，貨款將于第60天收到，其信用成本為140萬(wàn)元;
乙方案的信用政策為(2/10，1/20，n/90)，預(yù)計(jì)銷售收入為5400萬(wàn)元，將有30%的貨款于第10天收到，20%的貨款于第20天收到，其余50%的貨款于第90天收到(前兩部分貨款不會(huì)產(chǎn)生壞賬，后一部分貨款的壞賬損失率為該部分貨款的4%)，收賬費(fèi)用為50萬(wàn)元。
該企業(yè)A產(chǎn)品銷售額的相關(guān)范圍為3000-6000萬(wàn)元，企業(yè)的資金成本率為8%(為簡(jiǎn)化計(jì)算，本題不考慮增值稅因素)。
要求：(1)計(jì)算該企業(yè)2001年的下列指標(biāo)：
① 變動(dòng)成本總額;
② 以銷售收入為基礎(chǔ)計(jì)算的變動(dòng)成本率;
(2)計(jì)算乙方案的下列指標(biāo)：
① 應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù);
② 應(yīng)收賬款平均余額;
③ 維持應(yīng)收賬款所需資金;
④ 應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本;
⑤ 壞賬成本;
⑥ 采用乙方案的信用成本。
(3)計(jì)算以下指標(biāo)：
① 甲方案的現(xiàn)金折扣;
② 乙方案的現(xiàn)金折扣;
③ 甲乙兩方案信用成本前收益之差;
④ 甲乙兩方案信用成本后收益之差。
(4) 為該企業(yè)作出采取何種信用政策的決策，并說(shuō)明理由。
答案以及解析
(1)計(jì)算該企業(yè)2001年的下列指標(biāo)：
①變動(dòng)成本總額=3000-600=2400(萬(wàn)元)
②以銷售收入為基礎(chǔ)計(jì)算的變動(dòng)成本率=2400/4000×100% = 60%
(2)計(jì)算乙方案的下列指標(biāo)：
①應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)=10×30%+20×20%+90×50%=52(天)
②應(yīng)收賬款平均余額=5400×52/360 =780(萬(wàn)元)
③維持應(yīng)收賬款所需資金=780×60%=468(萬(wàn)元)
④應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本=468×8%=37.44(萬(wàn)元)
⑤壞賬成本=5400×50%×4%=108(萬(wàn)元)
⑥采用乙方案的信用成本=37.44+108+50 =195.44(萬(wàn)元)
(3)計(jì)算以下指標(biāo)：
①甲方案的現(xiàn)金折扣=0
②乙方案的現(xiàn)金折扣=5400×30%×2%+5400×20%×1% =43.2(萬(wàn)元)
③甲乙兩方案信用成本前收益之差=5000×(1-60%)-[5400×(1-60%)-43.2]=-116.8(萬(wàn)元)
④甲乙兩方案信用成本后收益之差=-116.8-(140-195.44)=-61.36(萬(wàn)元)
(4)為該企業(yè)作出采取何種信用政策的決策，并說(shuō)明理由。
因?yàn)橐曳桨感庞贸杀竞笫找娲笥诩追桨?BR> 所以應(yīng)該選擇乙方案
一、掌握應(yīng)收賬款的作用與成本;
1、應(yīng)收賬款主要功能是促進(jìn)銷售和減少存貨。
2、應(yīng)收賬款的成本本文來(lái)源:考試大網(wǎng)來(lái)源：考試大來(lái)源：考試大的美女編輯們來(lái)源：考試大的美女編輯們來(lái)源：www.examda.com
應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本=維持賒銷業(yè)務(wù)所需資金×資金成本率
維持賒銷業(yè)務(wù)所需資金=應(yīng)收賬款平均余額×變動(dòng)成本率
=應(yīng)收賬款平均余額×變動(dòng)成本/銷售收入
應(yīng)收賬款平均余額=平均每日賒銷額×平均收賬天數(shù)
管理成本―――包括對(duì)客戶的資信調(diào)查費(fèi)用、收賬費(fèi)用等。
壞賬成本
二、掌握信用政策的構(gòu)成要素與決策方法
1、信用政策的構(gòu)成要素 信用標(biāo)準(zhǔn)
信用條件――包括信用期、折扣期和現(xiàn)金折扣率
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2、信用條件決策方法
不同信用條件方案的決策步驟：
(1)信用成本前收益
信用成本前收益=年賒銷額-現(xiàn)金折扣-變動(dòng)成本
(2)信用成本
應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本
收賬費(fèi)用
壞賬損失
(3)信用成本后收益
信用成本后收益=信用成本前收益-信用成本
(4)、決策標(biāo)準(zhǔn)：如果改變信用期的信用成本后收益大于改變前的，則改變信用期限。多個(gè)方案比較，應(yīng)該選擇信用成本后收益的方案為方案。
三、熟悉應(yīng)收賬款日常管理
應(yīng)收賬款日常管理的主要內(nèi)容包括應(yīng)收賬款追蹤分析、應(yīng)收賬款賬齡分析和應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率分析。
【本節(jié)典型試題】
02年單選.某公司預(yù)計(jì)2002年應(yīng)收帳款的總計(jì)金額為3000萬(wàn)元，必要的現(xiàn)金支付為2100萬(wàn)元，應(yīng)收帳款收現(xiàn)以外的其他穩(wěn)定可靠的現(xiàn)金流入總額為600萬(wàn)元，則該公司2002年的應(yīng)收帳款收現(xiàn)保證率為()。
A.70% B.20.75%
C.50% D.28.57%
答案：(2100-600)÷3000×100%=50%
03年單選.下列各項(xiàng)中,屬于應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本的是( )。
A.應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計(jì)利息
B.客戶資信調(diào)查費(fèi)用
C.壞賬損失
D.收賬費(fèi)用
答案：A
04年單選.在企業(yè)應(yīng)收賬款管理中，明確規(guī)定了信用期限、折扣期限和現(xiàn)金折扣率等內(nèi)容的是( )
A. 客戶資信程度 B. 收賬政策
C. 信用等級(jí) D. 信用條件
答案：D
06年單選.假設(shè)某企業(yè)預(yù)測(cè)的年賒銷額為2 000萬(wàn)元，應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)為45天，變動(dòng)成本率為60%，資金成本率為8%，一年按360天計(jì)，則應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本為( )萬(wàn)元。
A.250 B.200 C.15 D.12
答案：D
解析：2000÷360×45×60%×8%=12
07年單選.根據(jù)營(yíng)運(yùn)資金管理理論，下列各項(xiàng)中不屬于企業(yè)應(yīng)收賬款成本內(nèi)容的是( )。
A.機(jī)會(huì)成本 B.管理成本 C.短缺成本 D.壞賬成本
答案：C
解析：應(yīng)收賬款的成本主要包括機(jī)會(huì)成本、管理成本、壞賬成本，短缺成本是現(xiàn)金和存貨的成本。
02年多選.下列有關(guān)信用期限的表述中，正確的有()。
A.縮短信用期限可能增加當(dāng)期現(xiàn)金流量
B.延長(zhǎng)信用期限會(huì)擴(kuò)大銷售
C.降低信用標(biāo)準(zhǔn)意味著將延長(zhǎng)信用期限
D.延長(zhǎng)信用期限將增加應(yīng)收帳款的機(jī)會(huì)成本
答案：ABD
解析：信用期限是企業(yè)允許客戶從購(gòu)貨到付款的時(shí)間間隔，延長(zhǎng)信用期限，可以擴(kuò)大銷售量，但匯增加應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本、壞賬損失和收賬費(fèi)用。縮短信用期限使得企業(yè)允許客戶從購(gòu)貨到付款的時(shí)間間隔縮短，從而可能增加當(dāng)期現(xiàn)金流量。信用標(biāo)準(zhǔn)是客戶獲得企業(yè)商業(yè)信用所應(yīng)具備的最低條件，與信用期限沒有必然的聯(lián)系。
05年多選. 賒銷在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中所發(fā)揮的作用有( )。
A. 增加現(xiàn)金 B. 減少存貨
C. 促進(jìn)銷售 D. 減少借款
答案：BC
05計(jì)算題：某企業(yè)預(yù)測(cè)2005年度銷售收入凈額為4500萬(wàn)元，現(xiàn)銷與賒銷比例為1：4，應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)為60天，變動(dòng)成本率為50%，企業(yè)的資金成本率為10%。一年按360天計(jì)算。要求：
(1)計(jì)算2005年度賒銷額(4500×4/5=3600)
(2)計(jì)算2005年度應(yīng)收賬款的平均余額。(3600÷360×60=600)
(3)計(jì)算2005年度維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金額。(600×50%=300)
(4)計(jì)算2005年度應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本額。(300×10%=30)
(5)若2005年應(yīng)收賬款需要控制在400萬(wàn)元，在其他因素不變的條件下，應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)應(yīng)調(diào)整為多少天?(400=3600/360×應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)，所以應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)=40天)
02年綜合題：某企業(yè)2001年A產(chǎn)品銷售收入為4000萬(wàn)元，總成本為3000萬(wàn)元，其中固定成本為600萬(wàn)元。
2002年該企業(yè)有兩種信用政策可供選用：
甲方案給予客戶60天信用期限(n/60)，預(yù)計(jì)銷售收入為5000萬(wàn)元，貨款將于第60天收到，其信用成本為140萬(wàn)元;
乙方案的信用政策為(2/10，1/20，n/90)，預(yù)計(jì)銷售收入為5400萬(wàn)元，將有30%的貨款于第10天收到，20%的貨款于第20天收到，其余50%的貨款于第90天收到(前兩部分貨款不會(huì)產(chǎn)生壞賬，后一部分貨款的壞賬損失率為該部分貨款的4%)，收賬費(fèi)用為50萬(wàn)元。
該企業(yè)A產(chǎn)品銷售額的相關(guān)范圍為3000-6000萬(wàn)元，企業(yè)的資金成本率為8%(為簡(jiǎn)化計(jì)算，本題不考慮增值稅因素)。
要求：(1)計(jì)算該企業(yè)2001年的下列指標(biāo)：
① 變動(dòng)成本總額;
② 以銷售收入為基礎(chǔ)計(jì)算的變動(dòng)成本率;
(2)計(jì)算乙方案的下列指標(biāo)：
① 應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù);
② 應(yīng)收賬款平均余額;
③ 維持應(yīng)收賬款所需資金;
④ 應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本;
⑤ 壞賬成本;
⑥ 采用乙方案的信用成本。
(3)計(jì)算以下指標(biāo)：
① 甲方案的現(xiàn)金折扣;
② 乙方案的現(xiàn)金折扣;
③ 甲乙兩方案信用成本前收益之差;
④ 甲乙兩方案信用成本后收益之差。
(4) 為該企業(yè)作出采取何種信用政策的決策，并說(shuō)明理由。
答案以及解析
(1)計(jì)算該企業(yè)2001年的下列指標(biāo)：
①變動(dòng)成本總額=3000-600=2400(萬(wàn)元)
②以銷售收入為基礎(chǔ)計(jì)算的變動(dòng)成本率=2400/4000×100% = 60%
(2)計(jì)算乙方案的下列指標(biāo)：
①應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)=10×30%+20×20%+90×50%=52(天)
②應(yīng)收賬款平均余額=5400×52/360 =780(萬(wàn)元)
③維持應(yīng)收賬款所需資金=780×60%=468(萬(wàn)元)
④應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本=468×8%=37.44(萬(wàn)元)
⑤壞賬成本=5400×50%×4%=108(萬(wàn)元)
⑥采用乙方案的信用成本=37.44+108+50 =195.44(萬(wàn)元)
(3)計(jì)算以下指標(biāo)：
①甲方案的現(xiàn)金折扣=0
②乙方案的現(xiàn)金折扣=5400×30%×2%+5400×20%×1% =43.2(萬(wàn)元)
③甲乙兩方案信用成本前收益之差=5000×(1-60%)-[5400×(1-60%)-43.2]=-116.8(萬(wàn)元)
④甲乙兩方案信用成本后收益之差=-116.8-(140-195.44)=-61.36(萬(wàn)元)
(4)為該企業(yè)作出采取何種信用政策的決策，并說(shuō)明理由。
因?yàn)橐曳桨感庞贸杀竞笫找娲笥诩追桨?BR> 所以應(yīng)該選擇乙方案