1、 經(jīng)濟(jì)分析可以把考察對象是為一個系統(tǒng)：可以是 一個建設(shè)項目、一個企業(yè)、一個地區(qū)、一個國家。
2、 在考察對象整個期間各時點上實際發(fā)生的資金流入或資金流出。
3、 其中財務(wù)現(xiàn)金流量表主要用于財務(wù)評價
4、 按評價角度不同分為：項目財務(wù)現(xiàn)金流量表、資本金財務(wù)現(xiàn)金流量表、投資各方財務(wù)現(xiàn)金流量表、項目增量……、資本金增量……
5、 特別注意：項目財務(wù)現(xiàn)金流量表可計算項目財務(wù)內(nèi)部收益率、財務(wù)凈現(xiàn)值、投資回收期。 建設(shè)投資（不含建設(shè)期利息）
6、 資本金財務(wù)現(xiàn)金流量表，把借款本金償還和利息支出作為現(xiàn)金流出，反映投資權(quán)益投資的獲利能力。
7、 投資各方財務(wù)現(xiàn)金流量表：含 股利分配 股權(quán)投資 不包括回收固定資產(chǎn)余值、回收流動資金
8、 現(xiàn)金流量構(gòu)成的基本要素：對于一般性建設(shè)項目財務(wù)評價來說，投資、經(jīng)營成本、銷售收入、稅金是構(gòu)成系統(tǒng)財務(wù)現(xiàn)金流量的基本要素。
9、 建設(shè)項目總投資：建設(shè)投資，流動資金之和。
10、 建設(shè)投資包括：建設(shè)工程費(fèi)用、設(shè)備購置費(fèi)、安裝工程費(fèi)、建設(shè)期借款利息、工程建設(shè)其他費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)用。
11、 定義：經(jīng)營成本是從投資方案本身考察的，在一定期間（通常為一年）內(nèi)有生產(chǎn)和銷售產(chǎn)品及提供勞務(wù)而實際發(fā)生的先進(jìn)之處。
12、 經(jīng)營成本=總成本費(fèi)用-折舊費(fèi)-維簡費(fèi)-攤銷費(fèi)-利息支出
13、 融資前沒有利息支出 資本金中利息單列
14、 經(jīng)營成本包括=外購原材料、燃料及動力非+工資福利費(fèi)+修理費(fèi)+其他費(fèi)用（銷售和管理費(fèi)中沒有涉及到的）
15、 總之，要正確繪制現(xiàn)金流量圖，必須把掌握好現(xiàn)金流量的三要素，即：現(xiàn)金流浪的大小、方向、作用點。
16、 名義利率和實際利率
17、 財務(wù)評價是建設(shè)項目經(jīng)濟(jì)評價的第一步，企業(yè)角度，標(biāo)準(zhǔn) 國家財政稅收制度，現(xiàn)行市場價格
18、 靜態(tài)評價指標(biāo)
（1） 投資收益率
i. 總投資收益率
ii. 總投資利潤率
（2） 靜態(tài)投資回收期
（3） 償債能力：
i. 借款償還期
ii. 利息備付率
iii. 償債備付率
19、 靜態(tài)評價指標(biāo)的特點是計算簡便
20、 衡量投資方案活力水平的評價指標(biāo)是：投資收益率 是一個正常年份的年凈收益總額與方案投資總額的比率
21、 投資收益率計算公式
22、 總投資收益率 （站在投資角度看） 年銷售利潤 年貸款利息 年折舊和攤銷
23、 總投資利潤率 （占在會計角度看） 沒有折舊 折舊已經(jīng)記在成本中了
24、 總投資收益率和總投資利潤率是用來衡量投資方案的獲利能力，要求項目總投資收益率（或總投資利潤率）應(yīng)大于行業(yè)平均收益率或利潤率。
25、 若投資利潤率高于同期銀行利率，適度舉債是有利的
26、 投資收益率R指標(biāo)經(jīng)濟(jì)意義明確、直觀、簡便在一定程度上反映了投資效果的優(yōu)劣。
27、 投資回收期 指標(biāo)、概念
（1） 靜態(tài)投資回收期
i. 在不考慮資金時間價值的條件下，以方案的凈收益回收其總投資。
1. 去年考過了
ii. 當(dāng)項目各年凈收益不同時 今年有可能考
1.
（2） 動態(tài)投資回收期：
i. 他與靜態(tài)投資回收期的根本區(qū)別是：動態(tài)是把投資各年凈現(xiàn)金流量按基準(zhǔn)收益率折算成現(xiàn)值之后再來推算投資回收期。
ii. 在實際中，動態(tài)投資回收期由于其與其他動態(tài)盈利性指標(biāo)接近，如給出的利率 恰好等于財務(wù)內(nèi)部收益率FIRR時，此時的動態(tài)投資回收期就等于項目壽命期。
（3） 償債能力指標(biāo)：
i. 借款償還期：償還能力償還借款（利潤、折舊、攤銷及其他費(fèi)用）
1.
ii. 利息備付率：對于正常經(jīng)營的項目利息備付率應(yīng)大于2
1.
（4） 償債備付率：約定還款期
1.
2. 可用于還本付息的資金：可用于還款的折舊和攤銷、成本中列支的利息費(fèi)用、可用于還款的利潤。（未分配利潤）
3. 正常大于1
ii. 財務(wù)凈現(xiàn)值
1. 財務(wù)凈現(xiàn)值是指用一個預(yù)定的基準(zhǔn)收益率（或設(shè)定的折現(xiàn)率） ，分別把整個期間內(nèi)各年發(fā)生的凈現(xiàn)金流量都折現(xiàn)到投資方案的開始實施的現(xiàn)值之和。FNPV 0時，說明該方案經(jīng)濟(jì)上可行。
2. 必須首先確定一個符合經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實的基準(zhǔn)收益率，在互斥方案選擇時，財務(wù)凈現(xiàn)值必須慎重考慮方案的壽命，如果互斥方案壽命不等，必須構(gòu)造一個相同的分析期限
iii. 財務(wù)內(nèi)部收益率
1. 常規(guī)現(xiàn)金流量的方案；隨折現(xiàn)率的增大財務(wù)凈現(xiàn)值變小
2. 財務(wù)內(nèi)部收益率實質(zhì)就是投資方案在計算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值累計等于零時的折現(xiàn)率。
3. 和基準(zhǔn)收益率比較
2、 在考察對象整個期間各時點上實際發(fā)生的資金流入或資金流出。
3、 其中財務(wù)現(xiàn)金流量表主要用于財務(wù)評價
4、 按評價角度不同分為：項目財務(wù)現(xiàn)金流量表、資本金財務(wù)現(xiàn)金流量表、投資各方財務(wù)現(xiàn)金流量表、項目增量……、資本金增量……
5、 特別注意：項目財務(wù)現(xiàn)金流量表可計算項目財務(wù)內(nèi)部收益率、財務(wù)凈現(xiàn)值、投資回收期。 建設(shè)投資（不含建設(shè)期利息）
6、 資本金財務(wù)現(xiàn)金流量表，把借款本金償還和利息支出作為現(xiàn)金流出，反映投資權(quán)益投資的獲利能力。
7、 投資各方財務(wù)現(xiàn)金流量表：含 股利分配 股權(quán)投資 不包括回收固定資產(chǎn)余值、回收流動資金
8、 現(xiàn)金流量構(gòu)成的基本要素：對于一般性建設(shè)項目財務(wù)評價來說，投資、經(jīng)營成本、銷售收入、稅金是構(gòu)成系統(tǒng)財務(wù)現(xiàn)金流量的基本要素。
9、 建設(shè)項目總投資：建設(shè)投資，流動資金之和。
10、 建設(shè)投資包括：建設(shè)工程費(fèi)用、設(shè)備購置費(fèi)、安裝工程費(fèi)、建設(shè)期借款利息、工程建設(shè)其他費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)用。
11、 定義：經(jīng)營成本是從投資方案本身考察的，在一定期間（通常為一年）內(nèi)有生產(chǎn)和銷售產(chǎn)品及提供勞務(wù)而實際發(fā)生的先進(jìn)之處。
12、 經(jīng)營成本=總成本費(fèi)用-折舊費(fèi)-維簡費(fèi)-攤銷費(fèi)-利息支出
13、 融資前沒有利息支出 資本金中利息單列
14、 經(jīng)營成本包括=外購原材料、燃料及動力非+工資福利費(fèi)+修理費(fèi)+其他費(fèi)用（銷售和管理費(fèi)中沒有涉及到的）
15、 總之，要正確繪制現(xiàn)金流量圖，必須把掌握好現(xiàn)金流量的三要素，即：現(xiàn)金流浪的大小、方向、作用點。
16、 名義利率和實際利率
17、 財務(wù)評價是建設(shè)項目經(jīng)濟(jì)評價的第一步，企業(yè)角度，標(biāo)準(zhǔn) 國家財政稅收制度，現(xiàn)行市場價格
18、 靜態(tài)評價指標(biāo)
（1） 投資收益率
i. 總投資收益率
ii. 總投資利潤率
（2） 靜態(tài)投資回收期
（3） 償債能力：
i. 借款償還期
ii. 利息備付率
iii. 償債備付率
19、 靜態(tài)評價指標(biāo)的特點是計算簡便
20、 衡量投資方案活力水平的評價指標(biāo)是：投資收益率 是一個正常年份的年凈收益總額與方案投資總額的比率
21、 投資收益率計算公式
22、 總投資收益率 （站在投資角度看） 年銷售利潤 年貸款利息 年折舊和攤銷
23、 總投資利潤率 （占在會計角度看） 沒有折舊 折舊已經(jīng)記在成本中了
24、 總投資收益率和總投資利潤率是用來衡量投資方案的獲利能力，要求項目總投資收益率（或總投資利潤率）應(yīng)大于行業(yè)平均收益率或利潤率。
25、 若投資利潤率高于同期銀行利率，適度舉債是有利的
26、 投資收益率R指標(biāo)經(jīng)濟(jì)意義明確、直觀、簡便在一定程度上反映了投資效果的優(yōu)劣。
27、 投資回收期 指標(biāo)、概念
（1） 靜態(tài)投資回收期
i. 在不考慮資金時間價值的條件下，以方案的凈收益回收其總投資。
1. 去年考過了
ii. 當(dāng)項目各年凈收益不同時 今年有可能考
1.
（2） 動態(tài)投資回收期：
i. 他與靜態(tài)投資回收期的根本區(qū)別是：動態(tài)是把投資各年凈現(xiàn)金流量按基準(zhǔn)收益率折算成現(xiàn)值之后再來推算投資回收期。
ii. 在實際中，動態(tài)投資回收期由于其與其他動態(tài)盈利性指標(biāo)接近，如給出的利率 恰好等于財務(wù)內(nèi)部收益率FIRR時，此時的動態(tài)投資回收期就等于項目壽命期。
（3） 償債能力指標(biāo)：
i. 借款償還期：償還能力償還借款（利潤、折舊、攤銷及其他費(fèi)用）
1.
ii. 利息備付率：對于正常經(jīng)營的項目利息備付率應(yīng)大于2
1.
（4） 償債備付率：約定還款期
1.
2. 可用于還本付息的資金：可用于還款的折舊和攤銷、成本中列支的利息費(fèi)用、可用于還款的利潤。（未分配利潤）
3. 正常大于1
ii. 財務(wù)凈現(xiàn)值
1. 財務(wù)凈現(xiàn)值是指用一個預(yù)定的基準(zhǔn)收益率（或設(shè)定的折現(xiàn)率） ，分別把整個期間內(nèi)各年發(fā)生的凈現(xiàn)金流量都折現(xiàn)到投資方案的開始實施的現(xiàn)值之和。FNPV 0時，說明該方案經(jīng)濟(jì)上可行。
2. 必須首先確定一個符合經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實的基準(zhǔn)收益率，在互斥方案選擇時，財務(wù)凈現(xiàn)值必須慎重考慮方案的壽命，如果互斥方案壽命不等，必須構(gòu)造一個相同的分析期限
iii. 財務(wù)內(nèi)部收益率
1. 常規(guī)現(xiàn)金流量的方案；隨折現(xiàn)率的增大財務(wù)凈現(xiàn)值變小
2. 財務(wù)內(nèi)部收益率實質(zhì)就是投資方案在計算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值累計等于零時的折現(xiàn)率。
3. 和基準(zhǔn)收益率比較