1、 經(jīng)濟(jì)分析可以把考察對(duì)象是為一個(gè)系統(tǒng)：可以是 一個(gè)建設(shè)項(xiàng)目、一個(gè)企業(yè)、一個(gè)地區(qū)、一個(gè)國(guó)家。
2、 在考察對(duì)象整個(gè)期間各時(shí)點(diǎn)上實(shí)際發(fā)生的資金流入或資金流出。
3、 其中財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表主要用于財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)
4、 按評(píng)價(jià)角度不同分為：項(xiàng)目財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表、資本金財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表、投資各方財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表、項(xiàng)目增量……、資本金增量……
5、 特別注意：項(xiàng)目財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表可計(jì)算項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值、投資回收期。 建設(shè)投資（不含建設(shè)期利息）
6、 資本金財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表，把借款本金償還和利息支出作為現(xiàn)金流出，反映投資權(quán)益投資的獲利能力。
7、 投資各方財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表：含 股利分配 股權(quán)投資 不包括回收固定資產(chǎn)余值、回收流動(dòng)資金
8、 現(xiàn)金流量構(gòu)成的基本要素：對(duì)于一般性建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)來(lái)說(shuō)，投資、經(jīng)營(yíng)成本、銷(xiāo)售收入、稅金是構(gòu)成系統(tǒng)財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量的基本要素。
9、 建設(shè)項(xiàng)目總投資：建設(shè)投資，流動(dòng)資金之和。
10、 建設(shè)投資包括：建設(shè)工程費(fèi)用、設(shè)備購(gòu)置費(fèi)、安裝工程費(fèi)、建設(shè)期借款利息、工程建設(shè)其他費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)用。
11、 定義：經(jīng)營(yíng)成本是從投資方案本身考察的，在一定期間（通常為一年）內(nèi)有生產(chǎn)和銷(xiāo)售產(chǎn)品及提供勞務(wù)而實(shí)際發(fā)生的先進(jìn)之處。
12、 經(jīng)營(yíng)成本=總成本費(fèi)用-折舊費(fèi)-維簡(jiǎn)費(fèi)-攤銷(xiāo)費(fèi)-利息支出
13、 融資前沒(méi)有利息支出 資本金中利息單列
14、 經(jīng)營(yíng)成本包括=外購(gòu)原材料、燃料及動(dòng)力非+工資福利費(fèi)+修理費(fèi)+其他費(fèi)用（銷(xiāo)售和管理費(fèi)中沒(méi)有涉及到的）
15、 總之，要正確繪制現(xiàn)金流量圖，必須把掌握好現(xiàn)金流量的三要素，即：現(xiàn)金流浪的大小、方向、作用點(diǎn)。
16、 名義利率和實(shí)際利率
17、 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)是建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的第一步，企業(yè)角度，標(biāo)準(zhǔn) 國(guó)家財(cái)政稅收制度，現(xiàn)行市場(chǎng)價(jià)格
18、 靜態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)
（1） 投資收益率
i. 總投資收益率
ii. 總投資利潤(rùn)率
（2） 靜態(tài)投資回收期
（3） 償債能力：
i. 借款償還期
ii. 利息備付率
iii. 償債備付率
19、 靜態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)的特點(diǎn)是計(jì)算簡(jiǎn)便
20、 衡量投資方案活力水平的評(píng)價(jià)指標(biāo)是：投資收益率 是一個(gè)正常年份的年凈收益總額與方案投資總額的比率
21、 投資收益率計(jì)算公式
22、 總投資收益率 （站在投資角度看） 年銷(xiāo)售利潤(rùn) 年貸款利息 年折舊和攤銷(xiāo)
23、 總投資利潤(rùn)率 （占在會(huì)計(jì)角度看） 沒(méi)有折舊 折舊已經(jīng)記在成本中了
24、 總投資收益率和總投資利潤(rùn)率是用來(lái)衡量投資方案的獲利能力，要求項(xiàng)目總投資收益率（或總投資利潤(rùn)率）應(yīng)大于行業(yè)平均收益率或利潤(rùn)率。
25、 若投資利潤(rùn)率高于同期銀行利率，適度舉債是有利的
26、 投資收益率R指標(biāo)經(jīng)濟(jì)意義明確、直觀、簡(jiǎn)便在一定程度上反映了投資效果的優(yōu)劣。
27、 投資回收期 指標(biāo)、概念
（1） 靜態(tài)投資回收期
i. 在不考慮資金時(shí)間價(jià)值的條件下，以方案的凈收益回收其總投資。
1. 去年考過(guò)了
ii. 當(dāng)項(xiàng)目各年凈收益不同時(shí) 今年有可能考
1.
（2） 動(dòng)態(tài)投資回收期：
i. 他與靜態(tài)投資回收期的根本區(qū)別是：動(dòng)態(tài)是把投資各年凈現(xiàn)金流量按基準(zhǔn)收益率折算成現(xiàn)值之后再來(lái)推算投資回收期。
ii. 在實(shí)際中，動(dòng)態(tài)投資回收期由于其與其他動(dòng)態(tài)盈利性指標(biāo)接近，如給出的利率 恰好等于財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率FIRR時(shí)，此時(shí)的動(dòng)態(tài)投資回收期就等于項(xiàng)目壽命期。
（3） 償債能力指標(biāo)：
i. 借款償還期：償還能力償還借款（利潤(rùn)、折舊、攤銷(xiāo)及其他費(fèi)用）
1.
ii. 利息備付率：對(duì)于正常經(jīng)營(yíng)的項(xiàng)目利息備付率應(yīng)大于2
1.
（4） 償債備付率：約定還款期
1.
2. 可用于還本付息的資金：可用于還款的折舊和攤銷(xiāo)、成本中列支的利息費(fèi)用、可用于還款的利潤(rùn)。（未分配利潤(rùn)）
3. 正常大于1
ii. 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值
1. 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值是指用一個(gè)預(yù)定的基準(zhǔn)收益率（或設(shè)定的折現(xiàn)率） ，分別把整個(gè)期間內(nèi)各年發(fā)生的凈現(xiàn)金流量都折現(xiàn)到投資方案的開(kāi)始實(shí)施的現(xiàn)值之和。FNPV 0時(shí)，說(shuō)明該方案經(jīng)濟(jì)上可行。
2. 必須首先確定一個(gè)符合經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實(shí)的基準(zhǔn)收益率，在互斥方案選擇時(shí)，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值必須慎重考慮方案的壽命，如果互斥方案壽命不等，必須構(gòu)造一個(gè)相同的分析期限
iii. 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率
1. 常規(guī)現(xiàn)金流量的方案；隨折現(xiàn)率的增大財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值變小
2. 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率實(shí)質(zhì)就是投資方案在計(jì)算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值累計(jì)等于零時(shí)的折現(xiàn)率。
3. 和基準(zhǔn)收益率比較
2、 在考察對(duì)象整個(gè)期間各時(shí)點(diǎn)上實(shí)際發(fā)生的資金流入或資金流出。
3、 其中財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表主要用于財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)
4、 按評(píng)價(jià)角度不同分為：項(xiàng)目財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表、資本金財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表、投資各方財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表、項(xiàng)目增量……、資本金增量……
5、 特別注意：項(xiàng)目財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表可計(jì)算項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值、投資回收期。 建設(shè)投資（不含建設(shè)期利息）
6、 資本金財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表，把借款本金償還和利息支出作為現(xiàn)金流出，反映投資權(quán)益投資的獲利能力。
7、 投資各方財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表：含 股利分配 股權(quán)投資 不包括回收固定資產(chǎn)余值、回收流動(dòng)資金
8、 現(xiàn)金流量構(gòu)成的基本要素：對(duì)于一般性建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)來(lái)說(shuō)，投資、經(jīng)營(yíng)成本、銷(xiāo)售收入、稅金是構(gòu)成系統(tǒng)財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量的基本要素。
9、 建設(shè)項(xiàng)目總投資：建設(shè)投資，流動(dòng)資金之和。
10、 建設(shè)投資包括：建設(shè)工程費(fèi)用、設(shè)備購(gòu)置費(fèi)、安裝工程費(fèi)、建設(shè)期借款利息、工程建設(shè)其他費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)用。
11、 定義：經(jīng)營(yíng)成本是從投資方案本身考察的，在一定期間（通常為一年）內(nèi)有生產(chǎn)和銷(xiāo)售產(chǎn)品及提供勞務(wù)而實(shí)際發(fā)生的先進(jìn)之處。
12、 經(jīng)營(yíng)成本=總成本費(fèi)用-折舊費(fèi)-維簡(jiǎn)費(fèi)-攤銷(xiāo)費(fèi)-利息支出
13、 融資前沒(méi)有利息支出 資本金中利息單列
14、 經(jīng)營(yíng)成本包括=外購(gòu)原材料、燃料及動(dòng)力非+工資福利費(fèi)+修理費(fèi)+其他費(fèi)用（銷(xiāo)售和管理費(fèi)中沒(méi)有涉及到的）
15、 總之，要正確繪制現(xiàn)金流量圖，必須把掌握好現(xiàn)金流量的三要素，即：現(xiàn)金流浪的大小、方向、作用點(diǎn)。
16、 名義利率和實(shí)際利率
17、 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)是建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的第一步，企業(yè)角度，標(biāo)準(zhǔn) 國(guó)家財(cái)政稅收制度，現(xiàn)行市場(chǎng)價(jià)格
18、 靜態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)
（1） 投資收益率
i. 總投資收益率
ii. 總投資利潤(rùn)率
（2） 靜態(tài)投資回收期
（3） 償債能力：
i. 借款償還期
ii. 利息備付率
iii. 償債備付率
19、 靜態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)的特點(diǎn)是計(jì)算簡(jiǎn)便
20、 衡量投資方案活力水平的評(píng)價(jià)指標(biāo)是：投資收益率 是一個(gè)正常年份的年凈收益總額與方案投資總額的比率
21、 投資收益率計(jì)算公式
22、 總投資收益率 （站在投資角度看） 年銷(xiāo)售利潤(rùn) 年貸款利息 年折舊和攤銷(xiāo)
23、 總投資利潤(rùn)率 （占在會(huì)計(jì)角度看） 沒(méi)有折舊 折舊已經(jīng)記在成本中了
24、 總投資收益率和總投資利潤(rùn)率是用來(lái)衡量投資方案的獲利能力，要求項(xiàng)目總投資收益率（或總投資利潤(rùn)率）應(yīng)大于行業(yè)平均收益率或利潤(rùn)率。
25、 若投資利潤(rùn)率高于同期銀行利率，適度舉債是有利的
26、 投資收益率R指標(biāo)經(jīng)濟(jì)意義明確、直觀、簡(jiǎn)便在一定程度上反映了投資效果的優(yōu)劣。
27、 投資回收期 指標(biāo)、概念
（1） 靜態(tài)投資回收期
i. 在不考慮資金時(shí)間價(jià)值的條件下，以方案的凈收益回收其總投資。
1. 去年考過(guò)了
ii. 當(dāng)項(xiàng)目各年凈收益不同時(shí) 今年有可能考
1.
（2） 動(dòng)態(tài)投資回收期：
i. 他與靜態(tài)投資回收期的根本區(qū)別是：動(dòng)態(tài)是把投資各年凈現(xiàn)金流量按基準(zhǔn)收益率折算成現(xiàn)值之后再來(lái)推算投資回收期。
ii. 在實(shí)際中，動(dòng)態(tài)投資回收期由于其與其他動(dòng)態(tài)盈利性指標(biāo)接近，如給出的利率 恰好等于財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率FIRR時(shí)，此時(shí)的動(dòng)態(tài)投資回收期就等于項(xiàng)目壽命期。
（3） 償債能力指標(biāo)：
i. 借款償還期：償還能力償還借款（利潤(rùn)、折舊、攤銷(xiāo)及其他費(fèi)用）
1.
ii. 利息備付率：對(duì)于正常經(jīng)營(yíng)的項(xiàng)目利息備付率應(yīng)大于2
1.
（4） 償債備付率：約定還款期
1.
2. 可用于還本付息的資金：可用于還款的折舊和攤銷(xiāo)、成本中列支的利息費(fèi)用、可用于還款的利潤(rùn)。（未分配利潤(rùn)）
3. 正常大于1
ii. 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值
1. 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值是指用一個(gè)預(yù)定的基準(zhǔn)收益率（或設(shè)定的折現(xiàn)率） ，分別把整個(gè)期間內(nèi)各年發(fā)生的凈現(xiàn)金流量都折現(xiàn)到投資方案的開(kāi)始實(shí)施的現(xiàn)值之和。FNPV 0時(shí)，說(shuō)明該方案經(jīng)濟(jì)上可行。
2. 必須首先確定一個(gè)符合經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實(shí)的基準(zhǔn)收益率，在互斥方案選擇時(shí)，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值必須慎重考慮方案的壽命，如果互斥方案壽命不等，必須構(gòu)造一個(gè)相同的分析期限
iii. 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率
1. 常規(guī)現(xiàn)金流量的方案；隨折現(xiàn)率的增大財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值變小
2. 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率實(shí)質(zhì)就是投資方案在計(jì)算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值累計(jì)等于零時(shí)的折現(xiàn)率。
3. 和基準(zhǔn)收益率比較