《蘭生股份“緩沖”34億權(quán)益變動(dòng)》一文曾指出：蘭生股份對可供出售金融資產(chǎn)采用特殊方法進(jìn)行計(jì)量，從而“緩沖”了34億元的股東權(quán)益變動(dòng)。本報(bào)昨日獲悉，證監(jiān)會(huì)會(huì)計(jì)部已經(jīng)認(rèn)可了這一處理方法，但強(qiáng)調(diào)以后會(huì)計(jì)期間必須遵循一貫性原則。
證監(jiān)會(huì)會(huì)計(jì)部認(rèn)為，上市公司可以采用包括《關(guān)于證券投資基金執(zhí)行〈企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則〉估值業(yè)務(wù)及份額凈值計(jì)價(jià)有關(guān)事項(xiàng)的通知》所規(guī)定的估值方法在內(nèi)的、合理的方法對可供出售金融資產(chǎn)的期末公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量，同時(shí)應(yīng)在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中對其采用的估值方法和估值過程進(jìn)行詳細(xì)披露。 對于非公開發(fā)行有明確鎖定期股票，證券投資基金是采用“時(shí)間比例法”確定公允價(jià)值，即根據(jù)初始取得成本、估值日的市價(jià)、鎖定期所含的交易天數(shù)以及估值日至鎖定期結(jié)束所含的交易天數(shù)計(jì)算確定。
蘭生股份共持有海通證券1.01億股，成本為2.74元，2010年11月8日后方能解除限售。若按照海通證券去年年末的收盤價(jià)54.92元計(jì)量，并考慮所得稅影響，蘭生股份的股東權(quán)益將調(diào)增39.7億元。但采用上述“時(shí)間比例法”后，蘭生股份將每股海通證券限售股權(quán)的公允價(jià)值確定為9.71元，根據(jù)其所采用的25％所得稅稅率計(jì)算，僅調(diào)增了股東權(quán)益5.3億元，較上述市價(jià)計(jì)量減少34.4億元。 不過，并非所有公司都采用類似蘭生股份的計(jì)量方法。民生銀行2007年年報(bào)顯示：其持有海通證券股權(quán)1.90億股，股權(quán)性質(zhì)也是限售股，限售期則為獲得上市流通權(quán)之日起18個(gè)月。民生銀行以年末收盤價(jià)54.92元進(jìn)行計(jì)量，這項(xiàng)可供出售金融資產(chǎn)的期末公允價(jià)值為104.60億元。而一項(xiàng)，其股東權(quán)益就增加了70.22億元。
由于近段時(shí)間以來，證券市場波動(dòng)明顯增大。3月25日，海通證券的收盤價(jià)已跌至31.16元。因此采用“時(shí)間比例法”等合理的估值方法后，在限售期內(nèi)，上市公司將可以“緩沖”因被投資企業(yè)股價(jià)的漲跌而產(chǎn)生的股東權(quán)益劇烈變動(dòng)。
證監(jiān)會(huì)會(huì)計(jì)部認(rèn)為，上市公司可以采用包括《關(guān)于證券投資基金執(zhí)行〈企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則〉估值業(yè)務(wù)及份額凈值計(jì)價(jià)有關(guān)事項(xiàng)的通知》所規(guī)定的估值方法在內(nèi)的、合理的方法對可供出售金融資產(chǎn)的期末公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量，同時(shí)應(yīng)在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中對其采用的估值方法和估值過程進(jìn)行詳細(xì)披露。 對于非公開發(fā)行有明確鎖定期股票，證券投資基金是采用“時(shí)間比例法”確定公允價(jià)值，即根據(jù)初始取得成本、估值日的市價(jià)、鎖定期所含的交易天數(shù)以及估值日至鎖定期結(jié)束所含的交易天數(shù)計(jì)算確定。
蘭生股份共持有海通證券1.01億股，成本為2.74元，2010年11月8日后方能解除限售。若按照海通證券去年年末的收盤價(jià)54.92元計(jì)量，并考慮所得稅影響，蘭生股份的股東權(quán)益將調(diào)增39.7億元。但采用上述“時(shí)間比例法”后，蘭生股份將每股海通證券限售股權(quán)的公允價(jià)值確定為9.71元，根據(jù)其所采用的25％所得稅稅率計(jì)算，僅調(diào)增了股東權(quán)益5.3億元，較上述市價(jià)計(jì)量減少34.4億元。 不過，并非所有公司都采用類似蘭生股份的計(jì)量方法。民生銀行2007年年報(bào)顯示：其持有海通證券股權(quán)1.90億股，股權(quán)性質(zhì)也是限售股，限售期則為獲得上市流通權(quán)之日起18個(gè)月。民生銀行以年末收盤價(jià)54.92元進(jìn)行計(jì)量，這項(xiàng)可供出售金融資產(chǎn)的期末公允價(jià)值為104.60億元。而一項(xiàng)，其股東權(quán)益就增加了70.22億元。
由于近段時(shí)間以來，證券市場波動(dòng)明顯增大。3月25日，海通證券的收盤價(jià)已跌至31.16元。因此采用“時(shí)間比例法”等合理的估值方法后，在限售期內(nèi)，上市公司將可以“緩沖”因被投資企業(yè)股價(jià)的漲跌而產(chǎn)生的股東權(quán)益劇烈變動(dòng)。