房屋，或者說房屋凈值，是普通美國人最重要的資產(chǎn)。一個普通美國家庭的資產(chǎn)約有42%表現(xiàn)在他們的房屋凈值中，遠超過養(yǎng)老金、股票投資或現(xiàn)金儲蓄。美國人買房子，通常先付5%—20%的頭款，其余則分期償付。所謂房屋凈值，就是房主實際擁有的房屋價值，等于房屋的總價值減去買房貸款的未償付部分。房主們最盼望的就是自己買的房子升值，或是房屋貸款利率下調(diào)。
在貸款全部還清前，房主雖然還稱不上“地主”，但擁有了房屋凈值，也算是有產(chǎn)階級了。各個銀行和其它金融機構(gòu)都會為這些“準地主”提供房屋凈值貸款，也就是以房屋凈值為抵押的個人貸款。這種貸款的利率遠低于信用卡貸款利率，是一種非常方便和重要的融資方式。
美國人辦理房屋凈值貸款，通常是用來裝修，這樣做不僅會提高房主的生活質(zhì)量，也有助于保持和提升房屋本身的價值。當然，由于辦理房屋凈值貸款非常容易，也有些美國人用這筆貸款購買大件消費品、度假旅行或是支付子女學費，貸款數(shù)目甚至超過了自己的實際需要。54歲的戴維在考慮為女兒辦婚事的時候，只用了幾個星期就辦下了房屋凈值貸款，而且他最終貸了8萬美元，遠遠超出了婚禮的預算。他和妻子盤算著用這筆錢換個屋頂，可能還會買輛新車。
適度使用房屋凈值貸款，有利于促進消費者合理安排收支。然而，房屋凈值貸款可以說是一種對自己的房屋未來
價值的賭博，如果寅吃卯糧，過度負債，則是通向破產(chǎn)的“捷徑”。
新經(jīng)濟泡沫破滅后，美聯(lián)儲為刺激經(jīng)濟，連續(xù)11次調(diào)低短期貸款利率。利率大幅下降的直接后果之一就是提高了房屋的平均凈值。然而，在超低利率的刺激下，房屋凈值貸款余額出現(xiàn)爆炸性增長。據(jù)估算，美國房主在過去的兩年半中總共從他們的房屋凈值中提取了7500億美元。
這些“外財”使得美國的消費支出異常強勁。另一方面，美國房主承受風險的能力也大大降低，因無法按期償付貸款而遭銀行查封的房屋比例已上升到1.5%，這同樣是一個創(chuàng)紀錄的數(shù)字。很多人在失業(yè)后同時使用信用卡貸款和房屋凈值貸款，拆了東墻補西墻，也許能堅持一兩年，但最終還是難逃破產(chǎn)命運。
一位前世通員工在失業(yè)數(shù)月后才找到一份薪水較低的工作。這時他已還不起購房貸款和房屋凈值貸款，他的這兩項欠款高達22萬美元，比房子的市值還多2萬美元。他只好搬出了自己的家。即使在房地產(chǎn)市場依然紅火的紐約等地，也已經(jīng)引起了一些銀行家的警惕，他們害怕過度借貸有可能導致房地產(chǎn)市場崩潰，成為美國經(jīng)濟發(fā)展道路上的一顆炸彈。
在貸款全部還清前，房主雖然還稱不上“地主”，但擁有了房屋凈值，也算是有產(chǎn)階級了。各個銀行和其它金融機構(gòu)都會為這些“準地主”提供房屋凈值貸款，也就是以房屋凈值為抵押的個人貸款。這種貸款的利率遠低于信用卡貸款利率，是一種非常方便和重要的融資方式。
美國人辦理房屋凈值貸款，通常是用來裝修，這樣做不僅會提高房主的生活質(zhì)量，也有助于保持和提升房屋本身的價值。當然，由于辦理房屋凈值貸款非常容易，也有些美國人用這筆貸款購買大件消費品、度假旅行或是支付子女學費，貸款數(shù)目甚至超過了自己的實際需要。54歲的戴維在考慮為女兒辦婚事的時候，只用了幾個星期就辦下了房屋凈值貸款，而且他最終貸了8萬美元，遠遠超出了婚禮的預算。他和妻子盤算著用這筆錢換個屋頂，可能還會買輛新車。
適度使用房屋凈值貸款，有利于促進消費者合理安排收支。然而，房屋凈值貸款可以說是一種對自己的房屋未來
價值的賭博，如果寅吃卯糧，過度負債，則是通向破產(chǎn)的“捷徑”。
新經(jīng)濟泡沫破滅后，美聯(lián)儲為刺激經(jīng)濟，連續(xù)11次調(diào)低短期貸款利率。利率大幅下降的直接后果之一就是提高了房屋的平均凈值。然而，在超低利率的刺激下，房屋凈值貸款余額出現(xiàn)爆炸性增長。據(jù)估算，美國房主在過去的兩年半中總共從他們的房屋凈值中提取了7500億美元。
這些“外財”使得美國的消費支出異常強勁。另一方面，美國房主承受風險的能力也大大降低，因無法按期償付貸款而遭銀行查封的房屋比例已上升到1.5%，這同樣是一個創(chuàng)紀錄的數(shù)字。很多人在失業(yè)后同時使用信用卡貸款和房屋凈值貸款，拆了東墻補西墻，也許能堅持一兩年，但最終還是難逃破產(chǎn)命運。
一位前世通員工在失業(yè)數(shù)月后才找到一份薪水較低的工作。這時他已還不起購房貸款和房屋凈值貸款，他的這兩項欠款高達22萬美元，比房子的市值還多2萬美元。他只好搬出了自己的家。即使在房地產(chǎn)市場依然紅火的紐約等地，也已經(jīng)引起了一些銀行家的警惕，他們害怕過度借貸有可能導致房地產(chǎn)市場崩潰，成為美國經(jīng)濟發(fā)展道路上的一顆炸彈。